Liquid Staking boomt 2025 mit über 66,86 Milliarden Dollar, die in Protokollen gesperrt sind, und einer kombinierten Marktkapitalisierung von 86,4 Milliarden Dollar für Liquid Staking Tokens (LSTs). Allein in den letzten sieben Tagen haben Plattformen 39,36 Millionen Dollar an Gebühren und 2,86 Millionen Dollar Umsatz generiert, was ihre zentrale Rolle in der wachsenden DeFi-Landschaft widerspiegelt. Da Proof-of-Stake (PoS) Netzwerke wie Ethereum, Solana und Polygon weiter skalieren, bietet Liquid Staking Nutzern die Möglichkeit, Belohnungen zu verdienen, ohne Kapital zu sperren. Stattdessen erhalten sie Erhaltungstoken wie stETH, mSOL oder rETH, die in DeFi-Strategien wie Verleihen, Trading und Yield Farming weiterhin nutzbar bleiben.
Liquid Staking TVL | Quelle: DefiLlama
Diese Entwicklung verstärkend, veröffentlichte die US-SEC im August 2025 wegweisende Leitlinien, die klarstellten, dass bestimmte Liquid Staking Aktivitäten und Erhaltungstoken nicht als Wertpapierangebote gelten. Diese regulatorische Freigabe wird als großer Gewinn für DeFi und institutionelle Adoption gesehen. Branchenführer glauben, dass dies neue Produkte freischalten, die Investorenbeteiligung erweitern und den Weg für Sekundärmärkte um LSTs ebnen wird. Mit klaren Compliance-Rahmen, die jetzt entstehen, sind sowohl Institutionen als auch Retail-Plattformen gut positioniert, um Liquid Staking tiefer in ihre Angebote zu integrieren und Innovation, Liquidität und Mainstream-Zugänglichkeit im digitalen Asset-Ökosystem zu fördern.
In diesem Leitfaden stellen wir sieben der führenden Liquid Staking Protokolle in 2025 vor, basierend auf TVL, Innovation und Integration in der DeFi-Landschaft.
Was ist Liquid Staking und wie funktioniert es?
Wie Liquid Staking funktioniert | Quelle: Chainlink
Liquid Staking ist eine moderne Art, Belohnungen aus Proof-of-Stake (PoS) Blockchains zu verdienen, ohne die Kontrolle über Ihr Krypto aufzugeben. Anstatt Ihre Assets für Wochen oder Monate zu sperren, gibt Liquid Staking einen Liquid Staking Token (LST) aus, ein handelbares, renditetragendes Derivat wie stETH, rETH oder mSOL, das Sie im gesamten DeFi verwenden können.
Wenn Sie Krypto wie ETH oder SOL über ein Liquid Staking Protokoll staken, werden Ihre Assets an Validatoren delegiert, und im Gegenzug erhalten Sie einen LST. Diese Token repräsentieren Ihre gestakten Assets und sammeln Staking-Belohnungen automatisch an. Sie können sie verleihen, tauschen oder in Yield Farms einzahlen und so neue Möglichkeiten freischalten, ohne Ihr Staking-Einkommen zu opfern.
Sie können diese Token halten, um Staking-Rendite zu akkumulieren, oder sie in DeFi-Apps wie Aave, Uniswap oder Curve für Verleihen, Trading oder Liquiditätsbereitstellung verwenden, während Sie weiterhin Staking-Belohnungen verdienen.
Wie unterscheidet sich Liquid Staking vom nativen Staking?
Im Gegensatz zu traditionellem Staking, das oft das Sperren Ihrer Assets für Tage oder sogar Monate erfordert, hält Liquid Staking Ihre Assets durch Liquid Staking Tokens (LSTs) zugänglich. Es ist nicht nötig, einen Validator-Knoten zu betreiben oder hohe Mindestbeträge wie 32 ETH zu erfüllen; die meisten Protokolle haben niedrige oder keine Einstiegshürden. Wichtiger noch, während traditionelles Staking Sie daran hindert, Ihre gestakten Assets anderweitig zu verwenden, ermöglicht Liquid Staking Ihnen, Belohnungen zu verdienen und gleichzeitig Ihre Token in DeFi-Anwendungen wie Verleihen, Trading oder Liquiditätsbereitstellung zu nutzen.
Warum Liquid Staking 2025 wichtig ist
Liquid Staking überbrückt die Kluft zwischen Staking-Belohnungen und DeFi-Liquidität. Es ermöglicht Nutzern, kleine Beträge zu staken, Renditen zu verdienen und derivative Token wie stETH, mSOL oder rETH gleichzeitig auf Verleihplattformen, DEXs und Yield Farms zu handeln. Diese Composability macht Liquid Staking zu einem mächtigen Werkzeug in der heutigen schnelllebigen DeFi-Landschaft.
Wichtig ist, dass regulatorische Klarheit von der SEC in 2025 weitere Zuversicht zum Markt hinzugefügt hat. Die Leitlinien bestätigten, dass bestimmte Liquid Staking Aktivitäten und die von ihnen generierten Erhaltungstoken nicht als Wertpapiere qualifiziert sind, wodurch der Weg für institutionelle Adoption, neue DeFi-Services und Mainstream-Integration freigeschaltet wurde.
• Freigeschaltete Liquidität: Gestakte Token bleiben in DeFi nutzbar.
• Komposierbare Erträge: Verdienen Sie Staking-Belohnungen plus DeFi-Rendite.
• Barriere-Reduktion: Keine Notwendigkeit, Validator-Knoten zu betreiben oder hohe Mindestbeträge zu erfüllen.
Die besten Liquid Staking Protokolle in 2025
Mit über 66 Milliarden Dollar in Plattformen gesperrt, sind dies die führenden Liquid Staking Protokolle, die transformieren, wie Nutzer passives Einkommen verdienen, während sie in DeFi aktiv bleiben.
1. Lido (LDO) – Ethereum & Multi‑Chain Marktführer
Lido TVL | Quelle: DefiLlama
Lido ist das größte und vertrauenswürdigste Liquid Staking Protokoll im Krypto-Ökosystem und sichert über 32,3 Milliarden Dollar in Total Value Locked (TVL) über Ethereum, Solana und Polygon. Nutzer staken ETH, POL oder SOL und erhalten Liquid Staking Tokens wie stETH, stMATIC oder stSOL, die automatisch Staking-Belohnungen ansammeln und auf über 100 DeFi-Plattformen verwendet werden können. Seit seinem Start im Jahr 2020 hat Lido über 3,5 Milliarden Dollar an Staking-Belohnungen ausgezahlt und bietet eine wettbewerbsfähige 2,7% APR allein beim Ethereum-Staking.
Was Lido auszeichnet, ist seine Mischung aus non-custodial Design, einem globalen Validator-Netzwerk von über 800 Knotenbetreibern und nahtlosen DeFi-Integrationen mit Apps wie Aave, Curve, Uniswap und Balancer. Seine Governance wird von der Lido DAO verwaltet, die transparente Entscheidungsfindung durch öffentliche On-Chain-Abstimmungen durchsetzt. Trotz anhaltender Debatten um Dezentralisierung führt Lido weiterhin den Liquid Staking Bereich mit erstklassiger Sicherheit, tiefer Liquidität und aktiven Restaking- und gehebelten Staking-Anwendungsfällen über Ethereums expandierendes DeFi-Ökosystem.
2. Jito (JTO) – Solanas MEV‑verstärkte Staking-Engine
Jito TVL | Quelle: DefiLlama
Jito ist das führende Liquid Staking Protokoll auf der Solana-Blockchain mit über 15,1 Millionen gestakten SOL, was etwa 2,6 Milliarden Dollar TVL Mitte 2025 entspricht. Wenn Nutzer SOL über Jito staken, erhalten sie JitoSOL, einen Liquid Staking Token, der Rendite erwirtschaftet, während er über Solanas DeFi-Ökosystem nutzbar bleibt. JitoSOL ist weitreichend in Plattformen wie Jupiter, Meteora und MarginFi integriert und macht es zu einem bevorzugten Sicherheiten- und Trading-Asset für Solana-Nutzer.
Was Jito einzigartig macht, ist seine Integration von MEV (Maximal Extractable Value) Optimierung, die zusätzlichen Wert aus Transaktionsreihenfolge erfasst und Staking-Belohnungen über typische Solana-Validatoren hinaus verstärkt. Dieses fortschrittliche Feature gibt Jito-Stakern einen Vorteil bei der Renditegeneration. Seine Abhängigkeit von MEV-Strategien führt jedoch auch Smart Contract-Komplexität und damit verbundene Risiken ein – erfordert robuste Audits und konstante Überwachung zur Gewährleistung der Plattformsicherheit. Trotzdem bleibt Jito ein Kernakteur in Solanas DeFi-Infrastruktur und balanciert Innovation mit Kapitaleffizienz.
3. Rocket Pool (RPL) – Dezentralisiertes ETH-Staking
Rocket Pool | Quelle: DefiLlama
Rocket Pool ist Ethereums dezentralisiertestes Liquid Staking Protokoll und bietet Nutzern die Möglichkeit, bereits ab 0,01 ETH zu staken und Belohnungen über seinen Liquid Staking Token rETH zu verdienen. Mit über 666.000 gestakten ETH und fast 4.000 Knotenbetreibern in über 150 Regionen ermöglicht Rocket Pool vertrauensminimiertes Staking über „Minipools", Validatoren, die nur 8 ETH von Nutzern benötigen (oder in einigen Fällen 4 ETH), was Staking zugänglicher und dezentraler macht. Das Protokoll bietet derzeit etwa 2,39% APR für Liquid Staking und bis zu 3,34% APR für diejenigen, die Knoten betreiben, plus zusätzliche RPL-Anreize.
Was Rocket Pool auszeichnet, ist seine gemeinschaftsgeführte Infrastruktur, non-custodial Design und nahtlose DeFi-Integrationen mit Plattformen wie Uniswap, Curve, 1inch und Base App. Im Gegensatz zu zentralisierten Alternativen ermöglicht es jedem, einen Validator ohne die standardmäßige 32 ETH-Anforderung aufzusetzen. Während seine Gebührenstruktur etwas höher ist im Vergleich zu Lido, kompensiert Rocket Pool mit größerer Transparenz, geografischer Validator-Diversität und Nutzerautonomie – verstärkend seine Position als Protokoll, das auf Ethereums Dezentralisierungs-Ethos aufbaut.
4. Jupiter Staked SOL (JUP) – SOL Liquid Staking von Jupiter
Jupiter TVL | Quelle: DefiLlama
Jupiter Staked SOL ist ein Liquid Staking Produkt, entwickelt vom Jupiter-Validator-Team, einem der anerkanntesten Infrastrukturanbieter auf Solana. Mit etwa 736 Millionen Dollar in Total Value Locked (TVL) bietet es eine wettbewerbsfähige 6%–8% APY und ermöglicht Nutzern, Staking-Belohnungen zu verdienen, während sie die Flexibilität behalten, ihre gestakten SOL (JUPSOL) über verschiedene Solana DeFi-Plattformen zu verwenden. Der Token ist für nahtlose Integration mit Jupiters breiterer Produktsuite konzipiert, einschließlich Swapping, Verleihen und Perpetuals, was ihn zu einem zugänglichen Einstiegspunkt für bereits in Solanas DeFi-Ökosystem aktive Nutzer macht.
Obwohl im Vergleich zu Jito kleiner, profitiert Jupiter Staked SOL von Jupiters Ruf für schnelle Ausführung, tiefe Liquidität und produktorientierte Entwicklung. Sein Fokus liegt mehr auf Einfachheit und Ökosystem-Nutzen als auf MEV-Extraktion. Während es die fortgeschrittenen Renditestrategien von Jito vermisst, bietet JUPSOL eine zuverlässige, reibungsärmere Staking-Option für Nutzer, die Benutzerfreundlichkeit und starke DeFi-Kompatibilität innerhalb der wachsenden Solana Superapp-Umgebung priorisieren.
Mehr lesen: Was ist Jupiter (JUP) DEX-Aggregator auf Solana?
5. Marinade Finance (MNDE) – Solana Pionier
Marinade TVL | Quelle: DefiLlama
Marinade Finance ist eines der frühesten und vertrauenswürdigsten Liquid Staking Protokolle auf Solana mit über 154.000 SOL-Inhabern und tiefer Integration in Solanas DeFi-Ökosystem. Sein Liquid Staking Token, mSOL, bietet Nutzern Staking-Belohnungen, während er vollständig nutzbar bleibt über Top-Apps wie Jupiter, Solend und Orca. Marinades herausragendes Merkmal ist sein Stake Auction Marketplace (SAM), ein offenes Validator-Bietsystem, das Renditen für Nutzer steigert, mit jährlichen Ertragsraten typischerweise zwischen 6% und 8% je nach Marktbedingungen.
Zusätzlich zum Liquid Staking bietet Marinade natives Staking und lässt Nutzer über ein non-custodial Delegationssystem staken, das SOL automatisch an leistungsstarke Validatoren zuteilt. Sicherheit ist eine Priorität, unterstützt durch sechs Audits seit 2021, einen On-Chain-Versicherungsmechanismus für Validator-Ausfallzeiten und eine vollständig dezentralisierte Governance-Struktur über die MNDE DAO. Während neuere MEV-betriebene Protokolle wie Jito jetzt erweiterte Renditen bieten, bleibt Marinade ein grundlegender Akteur in der Solana-Staking-Landschaft, besonders für Nutzer, die Validator-Diversität, Protokolltransparenz und institutionelle Staking-Infrastruktur schätzen.
6. StakeWise (SWISE) – Rendite-Maximierer für ETH-Staker
StakeWise TVL | Quelle: DefiLlama
StakeWise ist ein auf Ethereum aufbauendes Liquid Staking Protokoll, das sich auf die Maximierung der Rendite durch sein innovatives Dual-Token-System konzentriert. Sein primärer Token, osETH, ist ein rebasierender Asset, der Staking-Belohnungen in Echtzeit ansammelt und Nutzern kontinuierliche Erträge ohne manuelles Restaking bietet. Die Plattform bietet ein dezentralisiertes Netzwerk von Vaults, das Nutzern ermöglicht, mit kuratierten Knotenbetreibern zu staken und von Auto-Compounding, niedrigen Gebühren und Slashing-Schutz zu profitieren, während sie die volle Kontrolle über ihr Kapital behalten. StakeWise unterstützt auch Liquid Solo Staking, wodurch Home-Validatoren liquide Token ausgeben und Delegationsbelohnungen verdienen können, ohne Sicherheiten zu sperren.
Während StakeWise ein kleineres TVL im Vergleich zu Lido und Rocket Pool hat, zeichnet es sich durch sein transparentes Gebührenmodell, anpassbare Staking-Bedingungen und starke Betonung auf Kapitaleffizienz und Nutzerwahl aus. Die Plattform ist non-custodial und von Top-Firmen wie Sigma Prime und Halborn auditiert, was Sicherheit und Vertrauen gewährleistet. Mit seinem einzigartigen Marktplatzmodell und robusten DeFi-Integrationen ist StakeWise eine überzeugende Option für ETH-Inhaber, die maßgeschneidertes, hochperformantes Staking ohne die Komplexität des Validator-Setups suchen.
7. Frax Ether (FXS) – Hybrid Stablecoin‑gestütztes Staking
Frax Finance TVL | Quelle: DefiLlama
Frax Ether ist die Liquid Staking Lösung innerhalb des Frax Finance Ökosystems, entwickelt zur Verschmelzung von Staking-Belohnungen mit Stablecoin-Infrastruktur. Sein Kernprodukt, sfrxETH, repräsentiert gestaktes ETH und verdient automatisch Belohnungen über die Zeit, was es ideal für Nutzer macht, die sowohl passives Einkommen als auch tiefe DeFi-Integration suchen. Was Frax auszeichnet, ist sein hybrides Design, bei dem sfrxETH eng mit Frax' Stablecoin-Ökosystem verbunden ist, einschließlich frxUSD, einem vollständig unterlegten digitalen Dollar, der von institutionellen Assets wie tokenisierten US-Staatsanleihen angetrieben wird. Diese Synergie bietet ein einzigartiges Maß an Nutzen und Kapitaleffizienz über Frax-native Protokolle wie FraxLend, FraxNet und Fraxtal.
Obwohl immer noch ein relativ neuer Teilnehmer in Ethereums Liquid Staking Bereich, hat Frax Ether aufgrund seiner wettbewerbsfähigen Renditen, nahtlosen Integration in die Frax-Suite von DeFi-Tools und starken Unterstützung durch eine auf Stabilität und Skalierbarkeit fokussierte Gemeinschaft an Zugkraft gewonnen. Sein Total Value Locked (TVL) bleibt jedoch im Vergleich zu Branchenführern wie Lido und Rocket Pool kleiner. Für bereits in Frax' DeFi-Ökosystem aktive Nutzer oder diejenigen, die einen renditetragenden Token suchen, der Staking mit Stablecoin-gestützter Finanzierung überbrückt, bietet sfrxETH eine überzeugende Option mit starker Komposierbarkeit und langfristigem Potenzial.
Ist Liquid Staking sicher?
Bevor Sie über ein Protokoll Liquid Staking betreiben, beachten Sie:
1. Gegenpartei- & Governance-Risiko: Dezentralisierte Protokolle wie Lido und Rocket Pool bieten stärkere Governance-Kontrollen, während zentralisierte oder hybride Services Verwahrrungsrisiken haben können.
2. Smart Contract Sicherheit: Suchen Sie nach externen Audits, Bounty-Programmen und Open-Source-Transparenz.
3. Gebührendynamik: Niedrigere nominale Gebühren bedeuten nicht immer höhere Nettorendite; betrachten Sie Staking-Belohnungen abzüglich Gebühren.
4. Liquidität & Volatilität: Protokolle mit hohem TVL und Handelsvolumen (wie Lido oder Jito) liefern typischerweise glatteres Sekundärmarkt-Trading. Token mit niedrigerem TVL können mit Abschlag handeln oder Slippage erleiden.
5. Slashing-Risiko: Validatoren, die bei Ausfallzeiten oder Doppelsignierung fehlerhaft sind, riskieren Slashing-Ereignisse. Dezentralisiertes Staking mildert dies durch Betreiberdiversität; einige Protokolle bieten Versicherung oder Puffergebühren.
Abschließende Gedanken
2025 wird Liquid Staking zu einem Grundpfeiler der DeFi-Landschaft. Lido führt weiterhin über mehrere Ketten, während Jito Solana dank seiner MEV-betriebenen Belohnungen dominiert. Rocket Pool drängt auf Dezentralisierung durch Knotenzugänglichkeit, und andere Akteure wie Jupiter, Marinade, StakeWise und Frax bieten vielfältige Vorteile in Renditeoptimierung, DeFi-Integration und Governance-Strukturen.
Die kürzlichen Leitlinien der SEC zu Liquid Staking Tokens haben eine Ebene regulatorischer Klarheit hinzugefügt und die Tür für größere institutionelle Beteiligung und neue Finanzprodukte geöffnet. Nutzer sollten jedoch immer noch vorsichtig an Liquid Staking herangehen; Protokollrisiken, Smart Contract Schwachstellen und Marktvolatilität bleiben reale Sorgen. Die Wahl der richtigen Plattform hängt letztendlich von Ihrer Kettenausrichtung, Liquiditätsbedürfnissen und Ihrem Risikoprofil ab. Liquid Staking bietet mächtige Werkzeuge, aber informierte Teilnahme ist der Schlüssel.