Coinbase ist die größte in den USA ansässige Kryptowährungsbörse und ein börsennotiertes Unternehmen an der Nasdaq. In den letzten Jahren hat es seine Position als zentrale Säule des Krypto-Finanzsystems weiter gestärkt. Coinbase hat seine Rolle in der institutionellen Krypto-Infrastruktur ausgebaut, einschließlich der Bereitstellung von Verwahrungsdiensten für mehrere US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs und dem kontinuierlichen Wachstum seines Base Layer-2-Ökosystems. Diese Entwicklungen haben die strategische Bedeutung von Coinbase untermauert, da die Kryptomärkte reifen und die institutionelle Beteiligung zunimmt.
Vor diesem Hintergrund suchen globale Investoren zunehmend nach flexibleren Wegen, um Zugang zur Marktentwicklung von Coinbase zu erhalten, ohne auf traditionelle Brokerage-Konten angewiesen zu sein. Coinbase tokenisierte Aktien, wie COINX (xStock) und COINON (Ondo), sind Blockchain-basierte Repräsentationen von Coinbase (COIN)-Aktien, die den Marktpreis der Aktie verfolgen. Diese Token bieten eine wirtschaftliche Exposition gegenüber Coinbase durch digitale Assets, die von regulierten Tokenisierungsanbietern ausgegeben werden, schließen jedoch typischerweise Aktionärsrechte wie Stimmrechte oder Dividenden aus. Erhältlich auf Plattformen wie BingX, ermöglichen Coinbase tokenisierte Aktien den Nutzern, COIN-Exposition mit USDT zu erhalten, mit fraktioniertem Zugang und krypto-nativer Handelsflexibilität.
Was ist Coinbase (COIN) und was macht Coinbase?
COIN Preisentwicklung YTD 2025 | Quelle: Google Finance
Coinbase ist eine in den USA ansässige Kryptowährungsbörse, die 2012 von Brian Armstrong und Fred Ehrsam gegründet wurde, ursprünglich um Bitcoin für alltägliche Nutzer zugänglich zu machen. Im letzten Jahrzehnt hat sich Coinbase zu einem der einflussreichsten Unternehmen in der globalen Kryptoindustrie entwickelt und bedient zig Millionen Nutzer in über 100 Ländern. Das Unternehmen ging 2021 unter dem Ticker COIN an die Nasdaq und wurde 2025 Teil des S&P 500, was einen wichtigen Meilenstein sowohl für Coinbase als auch für den breiteren Kryptosektor darstellt, da digitale Asset-Unternehmen weiterhin in traditionelle Finanzmärkte integriert werden.
Von Anfang an zog Coinbase die Unterstützung prominenter Investoren an, darunter Andreessen Horowitz (a16z), Union Square Ventures, Tiger Global und Y Combinator, was dem Unternehmen half, zu einer regulierten und institutionell vertrauenswürdigen Plattform zu skalieren. Heute fungiert Coinbase nicht nur als Krypto-Börse, sondern auch als diversifizierter Blockchain-Infrastrukturanbieter, der Handel, Verwahrung, Zahlungen und On-Chain-Anwendungen unterstützt.
Wichtige Coinbase-Plattformen und -Produkte
• Krypto-Börse: Die Börse ist die zentrale Handelsplattform des Unternehmens und bietet Spothandel für eine breite Palette von Kryptowährungen. Sie bedient sowohl private als auch professionelle Nutzer und unterstützt Fiat-zu-Krypto- und Krypto-zu-Krypto-Transaktionen. Handelsgebühren und Spreads von dieser Plattform bleiben eine primäre Einnahmequelle für Coinbase.
• Krypto-Verwahrung: Die Verwahrung bietet institutionelle Asset-Speicher- und Sicherheitsdienste für Asset Manager, Hedgefonds und Finanzinstitutionen. In den Jahren 2024 und 2025 wurde Coinbase als Verwahrer für mehrere US-Spot-Bitcoin-ETFs ausgewählt, was seine Position als vertrauenswürdiger Infrastrukturanbieter in regulierten Finanzmärkten stärkt.
• Base Network: Base ist das Ethereum Layer-2-Netzwerk von Coinbase, das mit dem OP Stack erstellt und von Jesse Pollak, dem Head of Protocols von Coinbase, geleitet wird. Base wurde entwickelt, um dezentrale Anwendungen, Base DEXs, Stablecoins, Zahlungen und On-Chain-Finanzprodukte mit niedrigeren Gebühren und schnellerer Abwicklung zu unterstützen. Coinbase hat auch die Base App eingeführt, eine verbraucherorientierte Anwendung, die Nutzern hilft, Base-native Apps, Token und On-Chain-Aktivitäten einfacher zu erkunden.
• Wallet und Zahlungen: Coinbase bietet eine selbstverwaltete Wallet an, die es Nutzern ermöglicht, direkt mit dezentralen Anwendungen, NFTs und DeFi-Protokollen zu interagieren. Neben der Wallet erweitert Coinbase kontinuierlich Krypto-Zahlungstools, um schnellere und zugänglichere digitale Asset-Transfers über Netzwerke hinweg zu unterstützen.
Zusammen positionieren diese Plattformen Coinbase nicht nur als führende Krypto-Börse, sondern auch als grundlegendes Unternehmen, das Infrastruktur für die On-Chain-Wirtschaft aufbaut.
Was sind Coinbase tokenisierte Aktien und wie funktionieren sie?
Marktkapitalisierung von COIN tokenisierten Aktien | Quelle: RWA.xyz
Coinbase tokenisierte Aktien sind digitale Assets, die eine On-Chain-Preisexposition gegenüber Coinbase (COIN)-Aktien bieten. Anstatt COIN über einen traditionellen Broker zu kaufen, erhalten Investoren Zugang zu seiner Marktentwicklung über Blockchain-basierte Token, die unter verschiedenen Strukturen ausgegeben werden, darunter zentralisierte Börsennotierungen, regulierte Real-World-Asset (RWA)-Frameworks und DeFi-native oder synthetische Modelle. Diese Token verfolgen die Preisbewegungen von COIN, beinhalten aber typischerweise keine Aktionärsrechte wie Stimmrechte oder Dividenden.
Daten von RWA.xyz zeigen, dass die On-Chain-Nachfrage nach Coinbase tokenisierten Aktien erheblich zugenommen hat, wobei der gesamte On-Chain-Wert von Mitte 2024 bis 2025 um etwa 60–80 % gestiegen ist und rund 7–9 Millionen USD erreichte, mit einem Höchststand nahe 9–10 Millionen USD. Diese Exposition ist derzeit auf mehrere tokenisierte Formate verteilt, die jeweils einen unterschiedlichen Tokenisierungsansatz widerspiegeln, wobei custodial-gestützte Modelle den Großteil des Werts und der Liquidität ausmachen.
COINX xStock vs. Ondos COINON: Verschiedene Arten von Coinbase tokenisierten Aktien
Jede Version bietet eine Exposition gegenüber dem Aktienkurs von Coinbase, aber Unterschiede im Emissionsmodell, in der Verwahrungsstruktur und im Handelsplatz können Transparenz, Liquidität und Risiko erheblich beeinflussen.
1. COINX (xStock): COINX ist eine tokenisierte Version der Coinbase-Aktie, die unter dem xStocks-Framework ausgegeben wird. Sie wurde entwickelt, um den Marktpreis von COIN-Aktien zu verfolgen und wird üblicherweise an zentralisierten Börsen gelistet. COINX wird typischerweise auf Spotmärkten mit USDT gehandelt und bietet fraktionierte Exposition und ein unkompliziertes, börsenbasiertes Handelserlebnis.
2. COINON (Ondo): COINON ist eine Coinbase tokenisierte Aktie, die innerhalb des Ondo-Ökosystems ausgegeben wird, das sich auf die konforme Tokenisierung von Real-World-Assets konzentriert. Ondos Struktur legt Wert auf regulierte Verwahrung und institutionelle Absicherung, wodurch COINON den Aktienkurs von Coinbase widerspiegeln kann, während es sich vom direkten Aktienbesitz unterscheidet.
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3. dCOIN (DeFiChain): dCOIN ist eine DeFi-native tokenisierte Aktie, die auf DeFiChain verfügbar ist, einer Blockchain, die speziell für dezentrale Finanzanwendungen entwickelt wurde. Im Gegensatz zu custodial tokenisierten Aktien repräsentiert dCOIN keinen direkten Besitz von Coinbase-Aktien. Stattdessen bietet es eine synthetische Preisexposition gegenüber COIN durch überbesicherte Positionen, dezentrale Liquiditätspools und Orakel-basierte Preis-Feeds. Dieses Design ermöglicht einen erlaubnisfreien Zugang und DeFi-Komponierbarkeit, birgt jedoch zusätzliche Risiken im Zusammenhang mit Smart Contracts, Sicherheitenmanagement und Preis-Orakeln.
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Wie funktionieren Coinbase tokenisierte Aktien?
Trotz plattformübergreifender Unterschiede folgen die meisten Coinbase tokenisierten Aktien einem ähnlichen Prozess:
1. Preisexposition wird hergestellt: Der Emittent oder das Protokoll stellt eine Exposition gegenüber Coinbase-Aktien her, entweder durch das Halten realer COIN-Aktien bei einem regulierten Verwahrer oder durch die Verwendung synthetischer Mechanismen wie überbesicherte Positionen und Orakel-Preise.
2. Blockchain-Token werden erstellt: Token, die diese Exposition repräsentieren, werden auf einer Blockchain ausgegeben. Jeder Token ist so konzipiert, dass er einen bestimmten Betrag oder Bruchteil des Aktienwerts von Coinbase widerspiegelt.
3. Token werden auf Krypto-Plattformen gehandelt: Investoren handeln diese Token an zentralisierten Börsen oder DeFi-Protokollen unter Verwendung von Stablecoins oder On-Chain-Liquiditätspools. Während die Preise darauf abzielen, den Marktwert von COIN zu verfolgen, erhalten Token-Inhaber im Allgemeinen keine Aktionärsrechte wie Stimmrechte oder Dividenden.
Diese Struktur ermöglicht es globalen Investoren, über Kryptomärkte Zugang zur Aktienperformance von Coinbase zu erhalten, während sie vom traditionellen Aktienbesitz getrennt bleiben.
Wie man Coinbase tokenisierte Aktien COINX und COINON auf BingX kauft
BingX ist eine der globalen Krypto-Börsen, die den Handel mit ausgewählten tokenisierten Aktien unterstützt und es Nutzern ermöglicht, Preisexposition gegenüber US-Aktien wie Coinbase zu erhalten, ohne ein traditionelles Brokerage-Konto zu verwenden. Auf BingX können Nutzer Coinbase-bezogene Exposition über zwei verschiedene Produkttypen erhalten: Spot-tokenisierte Aktien und an den Aktienkurs gekoppelte Futures.
Die Verfügbarkeit kann je nach Region und regulatorischen Anforderungen variieren, und die Produktangebote können zwischen Spot- und Futures-Märkten unterschiedlich sein.
Schritt 1: Erstellen und verifizieren Sie ein BingX-Konto
Registrieren Sie sich auf der BingX-Website oder -App und schließen Sie die grundlegende Registrierung ab. Führen Sie die Identitätsprüfung (KYC) durch, um die vollständigen Handelslimits freizuschalten und Einzahlungen, Handel und Abhebungen zu ermöglichen.
Schritt 2: USDT oder unterstützte Assets einzahlen
Gehen Sie zum Bereich „Einzahlung“ und fügen Sie Ihrem BingX-Wallet Guthaben hinzu. Sie können USDT oder andere unterstützte Kryptowährungen überweisen oder je nach Region verfügbare Fiat-On-Ramps wie Kartenzahlungen oder Banküberweisungen nutzen.
Schritt 3: Wählen Sie zwischen Spot-tokenisierten Aktien oder Futures
Auf BingX ist die Coinbase-Exposition in verschiedenen Formaten verfügbar:
1. Spot-tokenisierte Aktien (COINX und COINON)
Quelle: BingX Coinbase tokenisierte Aktie COINX Preis
Auf dem BingX Spotmarkt können Nutzer COINX/USDT (xStock) oder COINON/USDT (Ondo) kaufen, welche Blockchain-basierte Token sind, die den Marktpreis der Coinbase (COIN)-Aktie verfolgen sollen. Der Spothandel ermöglicht es Nutzern, diese Token direkt zu halten und Preisexposition ohne Hebelwirkung zu erhalten.
2. An den Aktienkurs gekoppelte Futures (COIN)
Quelle: BingX Coinbase tokenisierte Aktie COIN Future Preis
Auf dem Futures-Markt bietet BingX Kontrakte an, die den Marktpreis der Coinbase (COIN)-Aktie verfolgen, anstatt den Besitz von Aktien oder tokenisierten Aktien darzustellen. Diese Futures ermöglichen es Nutzern, auf die Preisbewegungen von COIN mit Hebelwirkung zu spekulieren und unterstützen sowohl Long- als auch Short-Positionen, ohne zugrunde liegendes Eigenkapital oder tokenisierte Assets zu halten.
Schritt 4: Platzieren Sie Ihre Order mit Hilfe der BingX AI
Zur Unterstützung der Entscheidungsfindung bietet BingX AI Markteinblicke wie Preistrends, Volatilitätsindikatoren und grundlegende Marktsignale, die Nutzern helfen, die Marktbedingungen vor dem Eingehen von Spot- oder Futures-Positionen zu bewerten.
Wählen Sie eine Markt- oder Limit-Order basierend auf Ihrer Strategie. Für den Futures-Handel überprüfen Sie sorgfältig die Hebeleinstellungen, Margenanforderungen und Liquidationsrisiken, bevor Sie Ihre Order bestätigen.
Schritt 5: Verwalten Sie Ihre Position
Spot-Käufe von COINX oder COINON erscheinen in Ihrer Spot-Wallet, während Futures-Positionen, die an den Preis der COIN-Aktie gekoppelt sind, im Futures-Dashboard überwacht und verwaltet werden können. Nutzer können Positionen halten, schließen oder anpassen, je nach Marktbedingungen und Risikotoleranz.
Durch die klare Trennung von tokenisiertem Aktienbesitz (Spot) und preisgekoppelten Derivaten (Futures) ermöglicht BingX den Nutzern, die Struktur zu wählen, die am besten zu ihren Anlage- oder Handelszielen passt.
Risiken und Überlegungen vor der Investition in Coinbase tokenisierte Aktien
Coinbase tokenisierte Aktien sind am besten als Preisexpositionsinstrumente zu betrachten, nicht als direkter Ersatz für den Besitz von COIN-Aktien, und sollten entsprechend bewertet werden.
• Kein Aktienbesitz: Coinbase tokenisierte Aktien wie COINX und COINON stellen keinen rechtlichen Besitz von COIN-Aktien dar. Inhaber erhalten keine Stimmrechte, Aktionärsprivilegien oder garantierte Dividendenausschüttungen.
• Emittenten- und Strukturrisiko: Tokenisierte Aktien sind auf Drittemittenten, Verwahrer und Abwicklungsmechanismen angewiesen. Störungen in den Verwahrungs-, Emissions- oder Rücknahmeprozessen könnten die Liquidität oder die Preisverfolgung beeinträchtigen.
• Preisverfolgungsunterschiede: Obwohl sie darauf ausgelegt sind, den Marktpreis von COIN zu verfolgen, können tokenisierte Aktien aufgrund von Liquiditätsbedingungen, plattformspezifischen Handelszeiten oder Marktvolatilität vorübergehende Abweichungen aufweisen.
• Regulatorische Unsicherheit: Tokenisierte Aktien operieren sowohl innerhalb von Wertpapier- als auch Krypto-Frameworks. Regulatorische Änderungen können die Verfügbarkeit, Handelsbedingungen oder die Berechtigung der Nutzer je nach Gerichtsbarkeit beeinflussen.
• Plattform- und Betriebsrisiko: Der Handel mit tokenisierten Aktien an Krypto-Börsen birgt plattformbezogene Risiken wie Abhebungslimits, regionale Beschränkungen oder Dienstunterbrechungen, die sich von traditionellen Brokern unterscheiden.
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Fazit: Ist Coinbase tokenisierte Aktie eine gute Investition?
Coinbase tokenisierte Aktien wie COINX und COINON erleichtern globalen und krypto-nativen Investoren den Zugang zur Marktentwicklung von Coinbase ohne ein traditionelles Brokerage-Konto. Sie bieten einen einfachen, Stablecoin-basierten Zugang zu einem Unternehmen, das oft als High-Beta-Proxy für den breiteren Kryptomarkt fungiert und davon profitiert, wenn die Preise steigen, die Liquidität sich verbessert und die institutionelle Akzeptanz beschleunigt wird.
Diese Token bieten jedoch keine Aktionärsrechte oder langfristige Eigentumsvorteile; sie sind Handelsinstrumente, kein Eigenkapital. Für Investoren, die bereits an die langfristige Rolle von Coinbase in der Krypto-Infrastruktur glauben, können tokenisierte Aktien einen alternativen Einstiegspunkt darstellen, aber die zugrunde liegende Anlagethese bleibt unverändert. Das Verständnis ihrer Struktur, Grenzen und Risiken ist entscheidend, bevor sie in ein Portfolio aufgenommen werden.
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FAQs zu Coinbase tokenisierten Aktien
1. Gewähren mir COINX oder COINON Stimmrechte oder Aktionärsprivilegien?
Nein. COINX und COINON bieten lediglich eine wirtschaftliche Preisexposition. Sie beinhalten keine Stimmrechte, Governance-Privilegien oder traditionellen Aktionärsvorteile, die mit dem Besitz von Coinbase (COIN)-Aktien verbunden sind.
2. Wo kann ich COINX und COINON kaufen?
COINX und COINON können auf Plattformen wie BingX gekauft werden, wo sie typischerweise auf Spotmärkten gegen USDT gehandelt werden. Die Verfügbarkeit kann je nach Region und Plattformunterstützung variieren.
3. Sind COINX und COINON 1:1 durch echte Coinbase-Aktien gedeckt?
Dies hängt vom Emittenten ab. Keiner der Token repräsentiert direkten Aktienbesitz.
• COINX (xStock) ist so strukturiert, dass es den Aktienkurs von Coinbase durch Verwahrungs- oder gleichwertige Finanzvereinbarungen verfolgt, die darauf abzielen, den Marktwert von COIN widerzuspiegeln.
• COINON (Ondo) wird im Rahmen des Real-World-Asset-Frameworks von Ondo ausgegeben, das regulierte Verwahrung und institutionelle Strukturen betont, um die Ausrichtung auf den Aktienkurs von Coinbase aufrechtzuerhalten.
4. Auf welchen Blockchain-Netzwerken werden COINX und COINON ausgegeben?
COINX und COINON werden auf unterstützten öffentlichen Blockchains ausgegeben, abhängig vom Emittenten und der Plattformintegration. Gängige Netzwerke sind Ethereum, Solana und andere wichtige Smart-Contract-Blockchains, die von zentralisierten Börsen und On-Chain-Infrastrukturen unterstützt werden.
5. Sind Coinbase tokenisierte Aktien dasselbe wie COIN-Aktien-Futures?
Nein. Tokenisierte Aktien wie COINX und COINON sind Spot-Produkte, die darauf ausgelegt sind, den Preis von COIN durch On-Chain-Token zu verfolgen. An den Aktienkurs gekoppelte Futures verfolgen die Preisbewegung von COIN, ohne tokenisierte Assets oder den Besitz von Aktien zu involvieren.
6. Kann ich Coinbase tokenisierte Aktien außerhalb der US-Marktzeiten handeln?
Ja. Ein Vorteil von tokenisierten Aktien ist die erweiterte Handelsverfügbarkeit. Auf unterstützten Plattformen können COINX und COINON oft über die regulären US-Aktienmarktzeiten hinaus gehandelt werden, vorbehaltlich der Plattformliquidität und Handelsregeln.