In dieser Woche nimmt die US-Berichtssaison Fahrt auf: IBM und ServiceNow (NOW) legen am Mittwoch nach Börsenschluss Zahlen vor, Intel folgt am Donnerstag nach Börsenschluss. IBM brach nach einem vorläufigen Bericht, der die Umsatz- und Gewinnerwartungen verfehlte, an einem Tag um 25% ein. ServiceNow notiert laut den genannten Marken an seiner 50-Tage-Linie um $103 und liegt weiterhin unter der 200-Tage-Linie bei $128.40; Intel ist seit dem Hoch Ende Juni um mehr als 30% gefallen, mit einem wichtigen Widerstand an der 50-Tage-Linie um $117.

GE Aerospace (NYSE: GE) fiel an einem Handelstag um mehr als 4%, obwohl das Unternehmen im zweiten Quartal die Erwartungen übertraf und den Ausblick für das Gesamtjahr anhob. Die Aktie liegt damit fast 9% unter ihrem Rekordschluss vom 6. Juli. Die Bestellungen stiegen im Jahresvergleich um 17%, nach 87% im ersten Quartal, während der Auftragsbestand bei mehr als $210 billion liegt und damit über vier Jahre Umsatz abdeckt.

Morgan Stanley hat GE Vernova, Lam Research (LRCX) und United Airlines (UAL) als Aktien identifiziert, deren Ergebnisse für das zweite Quartal die Erwartungen übertreffen könnten und die zudem Spielraum für eine Anhebung des Ausblicks auf das Gesamtjahr hätten. GE Vernova profitiere von KI-getriebener Nachfrage nach Energieinfrastruktur und von bis 2030 ausgebuchten Gasturbinen-Aufträgen, während Lam Research von einer Erholung bei Bestellungen für KI-Chip-Equipment getragen werde. United Airlines werde durch robuste Reisedaten und fallende Ölpreise unterstützt, was die Gewinnerwartungen verbessern könne. Die Unternehmen berichten am 22. Juli, am 29. Juli und am Mittwoch in dieser Woche.

HSBC hat AstraZeneca (AZN.L) von „Kaufen“ auf „Halten“ herabgestuft und das Kursziel von 165 £ auf 137,50 £ gesenkt, ein Rückgang von mehr als 16%. Auslöser war das Scheitern einer Phase-III-Studie zu einem Herzmedikament, worauf die Aktie an einem Tag zeitweise bis zu 9% verlor. Seit der Veröffentlichung der Ergebnisse liegt die Aktie 12% im Minus. Der Schritt könnte laut HSBC eine Neubewertung begünstigen, da die bislang hohe Bewertung wesentlich auf Vertrauen in die späte Forschungspipeline gestützt war.

Die Meta-Aktie stieg am Freitag weiter und kommt damit auf ein Wochenplus von 15%, was der besten Wochenentwicklung seit Anfang 2024 entspricht. Der Kurs hat damit die Verluste seit Jahresbeginn aufgeholt und liegt nun um mehr als 2% im Plus. Meta stellte in dieser Woche das Bildgenerierungsmodell Muse Image sowie Muse Spark 1.1 für agentische und Coding-Workloads vor und bestätigte, dass der eigene KI-Chip Iris im September in die Fertigung gehen soll. Anleger werten die Schritte als Beschleunigung der KI-Strategie, Fortschritte bei der Kostenkontrolle und zusätzliche Erlösperspektiven jenseits der Werbung.

Nach deutlich schwächer ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten für Juni und Abwärtsrevisionen der beiden Vormonate senkte der Markt die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September von über 60% auf etwa 55%. Der Spotpreis für Gold blieb bei rund $4,174.66 je Unze und damit nahe einem Zweiwochenhoch. Der August-Terminkontrakt stieg um 1.5% auf $4,186.70 je Unze. Gold legte auf Wochensicht um mehr als 2% zu und beendete damit eine Serie von vier Wochenverlusten.

Der Dollarindex DXY fiel auf ein Zweiwochentief von 100.9, während USD/JPY bei 161.57 notierte und damit nahe dem 40-Jahres-Tief von 1986 blieb. Nach dem US-Arbeitsmarktbericht, der für Juni eine deutlich verlangsamte Beschäftigungsdynamik zeigte, reduzierten Marktteilnehmer ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Jahr. Gleichzeitig erhöht die Sorge vor möglichen Maßnahmen aus Tokio die Wachsamkeit für kurzfristige Dollar-Schwäche und starke Yen-Ausschläge.

Palantir-CEO Alex Karp hat in einem CNBC-Interview das Token-Abrechnungsmodell von OpenAI und Anthropic als „völlig falsch“ kritisiert und auf deutlich steigende Kosten verwiesen. Er sagte, Unternehmen wendeten sich zunehmend besser kontrollierbaren, günstigeren Open-Weight-Modellen zu. Palantir kündigte zudem eine Ausweitung der Zusammenarbeit mit Nvidia an, um für US-Regierungsbehörden maßgeschneiderte KI-Modelle zu bauen. Die Palantir-Aktie stieg am Mittwoch um 9%.

Die USA heben vor dem 1. Juli die Exportbeschränkungen für Anthropics KI-Modelle Claude Fable 5 und Mythos 5 auf. Der Schritt gilt als entscheidende regulatorische Lockerung zur Unterstützung des Exports fortschrittlicher KI-Modelle. Davon sollen die im Cramer-Club gehaltenen Cybersecurity-Anbieter CrowdStrike und Palo Alto profitieren, da die Nachfrage nach ihren Lösungen mit zunehmenden KI-Risiken steigt. Es handelt sich um eine bereits umgesetzte Regeländerung, nicht um eine Ankündigung oder einen Vorschlag.