Si vous êtes nouveau dans le monde des cryptomonnaies, l'une des premières décisions que vous devrez prendre est de choisir entre le trading au comptant et le trading de contrats à terme. Les deux existent sur la même plateforme d'échange, impliquent les mêmes cryptomonnaies et réagissent au même marché, mais ils fonctionnent de manière très différente. Choisir le mauvais peut vous exposer à des risques inattendus, tandis que choisir le bon peut vous aider à trader avec beaucoup plus de confiance.
Le trading au comptant est l'option simple et adaptée au long terme où vous achetez la cryptomonnaie réelle. Le trading de contrats à terme est plus flexible et puissant. Vous tradez des contrats, pas des cryptomonnaies, mais cela exige une meilleure compréhension du risque, de l'effet de levier et des mouvements du marché.
Dans ce guide, vous apprendrez comment fonctionne chaque marché, à quoi vous attendre en tant que débutant, comment les traders utilisent chacun d'eux dans le monde réel, et comment faire correspondre la bonne option à vos objectifs de trading.
Qu'est-ce que le trading au comptant sur le marché crypto ?
Le trading au comptant est le moyen le plus simple d'acheter ou de vendre des cryptomonnaies. Vous achetez une cryptomonnaie à son prix de marché actuel, et une fois la transaction exécutée, l'actif vous appartient. Acheter 0,1 BTC sur le marché au comptant signifie que vous possédez 0,1 BTC, sans date d'expiration, sans effet de levier, sans emprunt.
En raison de sa simplicité, le trading au comptant est le point de départ de la plupart des débutants. Vous pouvez conserver vos cryptomonnaies aussi longtemps que vous le souhaitez, les transférer vers un portefeuille ou les vendre à tout moment. Vous n'avez pas à vous soucier de la marge, des taux de financement ou de la liquidation.
Les marchés au comptant conviennent le mieux pour :
• La détention à long terme
• L'investissement à faible risque
• La constitution progressive d'un portefeuille
Par exemple, acheter du BTC/USDT sur BingX Spot et le conserver pendant des mois ou des années.
Quels sont les avantages et les inconvénients du trading au comptant ?
Le trading au comptant est le moyen le plus simple d'entrer sur le marché des cryptomonnaies. Vous achetez des actifs directement au prix actuel et les conservez sur votre compte. Il n'y a pas de mécanismes d'effet de levier, pas de frais de financement et pas de risque de liquidation, c'est pourquoi le trading au comptant est généralement la première étape pour les nouveaux traders. Cependant, il présente également des limites claires pour ceux qui souhaitent une croissance plus rapide ou des outils de trading plus avancés.
Avantages du trading au comptant de cryptomonnaies
• Facile à comprendre
• Vous possédez l'actif réel
• Risque plus faible que les contrats à terme
• Idéal pour les investisseurs à long terme
Inconvénients du trading de cryptomonnaies sur le marché au comptant
• Pas d'effet de levier
• Impossible de profiter directement des marchés baissiers
• Croissance du capital plus lente par rapport aux contrats à terme
Le trading au comptant est le choix le plus facile et le plus sûr lorsque votre objectif est une exposition à long terme plutôt qu'une spéculation à court terme.
Qu'est-ce que le trading de contrats à terme crypto ?
Le trading de contrats à terme vous permet de trader le prix des cryptomonnaies sans posséder l'actif réel. Au lieu d'acheter des cryptomonnaies, vous tradez un contrat qui suit le prix du marché. Cela vous offre plus de flexibilité que le trading au comptant, car vous pouvez réaliser des profits sur les marchés haussiers et baissiers, et vous pouvez utiliser l'effet de levier pour amplifier votre exposition.
Sur BingX, le trading de contrats à terme est divisé en trois catégories principales :
1. Contrats à terme perpétuels USDⓈ-M
Les contrats à terme perpétuels USDⓈ-M sont les contrats à terme les plus largement utilisés sur BingX car ils sont simples, flexibles et réglés en stablecoins comme l'USDT. Ces contrats n'expirent jamais, ce qui signifie que vous pouvez maintenir une position ouverte tant que votre marge est suffisante. Des taux de financement sont appliqués périodiquement pour maintenir le prix du contrat étroitement aligné sur le marché au comptant.
Les contrats perpétuels USDⓈ-M sont idéaux pour les traders qui souhaitent :
• Une marge basée sur les stablecoins (aucune exposition aux fluctuations du prix des cryptomonnaies dans la marge)
• Un trading facile à la hausse ou à la baisse sur les marchés volatils
• Une efficacité du capital élevée avec un effet de levier contrôlé
Étant donné que les profits et les pertes sont réglés en USDT, ce type de contrat à terme aide les traders à maintenir des soldes de compte prévisibles, même pendant d'importantes fluctuations de prix.
Par exemple, ouvrir une position longue sur les contrats à terme perpétuels BTCUSDT vous permet de spéculer sur la hausse du Bitcoin, sans avoir besoin d'acheter du BTC réel. Si le prix évolue en votre faveur, les profits s'accumulent en USDT ; s'il évolue contre vous, les pertes sont également réglées en USDT.
2. Contrats à terme perpétuels Coin-M
Les contrats à terme perpétuels Coin-M vous permettent de trader en utilisant la cryptomonnaie elle-même comme marge, par exemple les contrats BTC-M ou ETH-M. Au lieu de convertir vos avoirs en USDT, vous pouvez ouvrir des positions à terme directement avec la cryptomonnaie que vous possédez déjà. Tous les frais de trading, les frais de financement et les P&L sont réglés dans l'actif sous-jacent (BTC, ETH, etc.).
Étant donné que vos profits sont versés en cryptomonnaies, les contrats Coin-M sont particulièrement attrayants pendant les marchés haussiers, où les gains de votre position et la valeur de votre marge peuvent croître simultanément. Cela en fait un outil privilégié pour les détenteurs à long terme ("hodlers de crypto") qui souhaitent se couvrir, gagner plus de cryptomonnaies ou augmenter leur exposition sans vendre leurs avoirs au comptant.
Caractéristiques clés :
• Marge et règlement en cryptomonnaies (BTC, ETH - pas besoin de convertir en USDT)
• Contrat perpétuel, sans date d'expiration
• P&L réglés dans la cryptomonnaie sous-jacente
• Idéal pour la couverture ou l'accumulation de plus de cryptomonnaies sur les marchés haussiers
• Paires BTCUSD et ETHUSD avec un effet de levier jusqu'à 100x sur BingX
Les contrats à terme Coin-M offrent un moyen puissant de faire croître les avoirs à long terme tout en restant pleinement exposé au potentiel de hausse des cryptomonnaies.
3. Contrats à terme standards, option adaptée aux débutants
Exclusifs à BingX, les contrats à terme standards sont conçus pour la simplicité. Ils offrent :
• une interface claire et facile à utiliser
• des types d'ordres simples (Marché + Déclenchement)
• des options de marge USDT-M et Coin-M
• un accès non seulement aux cryptomonnaies, mais aussi à l'or, au pétrole brut, au forex et aux principaux indices
Comme les contrats à terme standards ont moins de paramètres et pas de mécanismes de financement complexes, ils sont idéaux pour les débutants ou les traders avec un petit capital qui souhaitent une exécution rapide et une faible complexité.
Comment fonctionne l'effet de levier dans le trading de contrats à terme ?
Le trading de contrats à terme vous permet d'utiliser l'effet de levier, ce qui signifie que vous contrôlez une transaction plus importante avec un dépôt plus petit. Par exemple : Avec un effet de levier de 10x, une marge de 100 $ contrôle une position de 1 000 $.
L'effet de levier augmente le potentiel de profit, mais augmente également le risque. Si le marché évolue fortement contre vous, vous pourriez être liquidé, ce qui signifie que votre marge est perdue.
Pour gérer cela, vous devez comprendre :
• Marge initiale : requise pour ouvrir une position
• Marge de maintien : solde minimum pour éviter la liquidation
• Prix de liquidation : où votre position est clôturée de force
• Taux de financement : les frais récurrents qui maintiennent le prix du contrat aligné sur le marché au comptant
Quelles sont les différences clés entre le trading au comptant et le trading de contrats à terme ?
Le trading au comptant et le trading de contrats à terme peuvent sembler similaires, mais ils fonctionnent de manière très différente. Comprendre ces différences est essentiel pour choisir la bonne approche en fonction de votre niveau d'expérience, de votre appétit pour le risque et de vos objectifs de trading.
1. Propriété : Actif réel vs Contrat de prix
Dans le trading au comptant, vous achetez l'actif réel. Si vous achetez 0,1 BTC sur BingX Spot, vous possédez ce Bitcoin. Dans le trading de contrats à terme, vous ne possédez jamais une cryptomonnaie, vous tradez un contrat qui reflète son prix. Cela rend les contrats à terme plus flexibles, mais aussi plus complexes.
2. Effet de levier et efficacité du capital
Le trading au comptant est simple : vous tradez uniquement avec l'argent que vous investissez. Le trading de contrats à terme permet l'effet de levier, vous permettant de contrôler une position beaucoup plus importante avec un capital moindre. Cela améliore l'efficacité du capital mais augmente à la fois les gains potentiels et les pertes potentielles.
3. Direction du profit : Seulement à la hausse vs. À la hausse et à la baisse
Le trading au comptant ne génère des profits que lorsque le marché monte. Le trading de contrats à terme vous permet de profiter dans les deux directions, à la hausse pendant les tendances haussières, ou à la baisse lorsque les prix chutent. Cela rend les contrats à terme particulièrement utiles sur les marchés volatils ou en tendance.
4. Pas de risque de liquidation dans le trading au comptant vs. Risque de liquidation des contrats à terme
Le trading au comptant ne comporte aucun risque de liquidation ; vos avoirs augmentent ou diminuent simplement en valeur. Le trading de contrats à terme utilise la marge. Si le marché évolue fortement contre votre position, la plateforme d'échange peut la liquider pour éviter de nouvelles pertes. Une bonne gestion des risques devient essentielle.
5. Livraison immédiate sur le marché au comptant vs. Contrats dérivés dans les contrats à terme
Les transactions au comptant sont réglées instantanément au prix du marché actuel. Les contrats à terme suivent une structure différente, ils peuvent être perpétuels (sans expiration) ou à date fixe. Ils impliquent des outils tels que les taux de financement, les exigences de marge et les seuils de liquidation.
| Caractéristique | Trading au comptant | Trading de contrats à terme |
| Propriété | Vous possédez la crypto | Vous tradez des contrats, pas l'actif |
| Effet de levier | Aucun | Oui (jusqu'à 150x sur BingX) |
| Direction | Profit uniquement lorsque le prix monte | Profit à la hausse ou à la baisse |
| Risque | Plus faible, pas de liquidation | Plus élevé, liquidation possible |
| Utilisation du capital | Paiement initial intégral | Plus efficace grâce à la marge |
Les contrats à terme offrent plus d'opportunités, mais ils exigent de la discipline, une taille de position appropriée et une solide compréhension des mécanismes du marché.
Quand devriez-vous utiliser le trading au comptant vs. les contrats à terme ?
Le choix entre le trading au comptant et les contrats à terme dépend de votre façon de trader, de votre niveau d'expérience et du niveau de risque que vous êtes prêt à prendre. Les deux marchés sont utiles, mais ils sont conçus à des fins différentes. Comprendre quand utiliser chacun d'eux vous aide à éviter des erreurs coûteuses et à trader avec plus de confiance.
Choisissez le trading au comptant si :
Le trading au comptant est le mieux adapté aux traders et investisseurs qui souhaitent une propriété directe des actifs et préfèrent construire des positions progressivement sans effet de levier. Il est plus simple à gérer, ne comporte aucun risque de liquidation et est généralement plus stable que le trading de produits dérivés, ce qui en fait un bon choix pour les débutants et les investisseurs à long terme.
Vous devriez choisir le trading au comptant si vous préférez une croissance à long terme plutôt que des fluctuations de prix à court terme, si vous avez une tolérance au risque plus faible, ou si vous voulez éviter complètement les appels de marge et les liquidations forcées. Par exemple, acheter du BTC sur le marché BingX Spot parce que vous croyez en sa valeur à long terme sur les 3 à 5 prochaines années et que vous souhaitez le détenir en toute sécurité sans effet de levier ni frais de financement.
Choisissez les contrats à terme si :
Le trading de contrats à terme est conçu pour les traders actifs et expérimentés qui souhaitent une plus grande flexibilité que ce que les marchés au comptant peuvent offrir. Les contrats à terme vous permettent de trader les mouvements de prix à court terme, de réaliser des profits sur les marchés haussiers et baissiers, et d'utiliser l'effet de levier pour amplifier l'exposition, ce qui les rend adaptés aux stratégies axées sur la volatilité ou tactiques.
Vous devriez choisir les contrats à terme si vous tradez activement des configurations intraday ou à court terme, si vous souhaitez couvrir des positions au comptant existantes, et si vous comprenez clairement comment fonctionnent l'effet de levier, la marge et la liquidation. Par exemple, vous pourriez détenir du BTC sur le marché BingX Spot pour une croissance à long terme tout en ouvrant une position courte sur les contrats à terme BTCUSDT pour protéger votre portefeuille pendant une correction temporaire du marché ou une période d'aversion au risque.
Principes essentiels de la gestion des risques pour les traders de contrats à terme
Le trading de contrats à terme crypto offre flexibilité et efficacité du capital accrue, mais il introduit également des risques que les traders au comptant ne rencontrent jamais. Une gestion des risques solide est ce qui distingue les traders de contrats à terme qui réussissent de ceux qui sont liquidés.
1. Taille de la position
La taille de votre position doit correspondre à la taille de votre compte et à votre tolérance au risque. Par exemple, si vous avez 1 000 $, risquer 2 % par transaction signifie une perte maximale de 20 $. Avec un effet de levier de 5x, vous ouvririez une position d'une valeur de 100 $, et non de la totalité de votre compte. Commencez petit et n'augmentez la taille que lorsque votre stratégie est éprouvée.
2. Stop-loss et conscience de la liquidation
Les traders de contrats à terme doivent toujours savoir où se situe la liquidation. Placer un stop-loss avant d'entrer dans la transaction prévient les pertes inattendues. Sur BingX, l'utilisation de la marge isolée limite le risque à cette seule position, tandis que la marge croisée utilise la totalité de votre solde, ce qui est mieux pour les traders expérimentés.
3. Taux de financement et volatilité du marché
Les contrats à terme perpétuels incluent des taux de financement payés entre les traders longs et courts. Un financement positif signifie que vous payez pour rester long ; un financement négatif signifie que vous payez pour rester court. Comprendre ce coût vous aide à éviter de conserver des positions perdantes pendant les périodes volatiles. Des mèches soudaines peuvent déclencher des liquidations, alors protégez vos entrées avec des niveaux de sortie clairs.
4. Éviter l'effet de levier excessif
Un effet de levier élevé amplifie les petits mouvements de prix. Par exemple : Un mouvement de 1 % contre vous avec un effet de levier de 20x équivaut à une perte de 20 %. Tenez-vous-en à un effet de levier modéré, de 2x à 5x, surtout lorsque vous apprenez. Laissez l'habileté, et non l'effet de levier, générer les profits.
BingX fournit des outils intégrés tels que la marge isolée, les ordres stop-loss, les zones de prise de profit et les alertes de liquidation pour aider les traders à gérer efficacement les risques.
Principes essentiels de la gestion des risques pour les traders au comptant
Le trading au comptant est plus sûr que les contrats à terme, mais il exige tout de même de la discipline. La règle la plus importante est la taille de la position — évitez de placer tout votre capital dans une seule cryptomonnaie, surtout en période de forte volatilité.
La moyennisation du coût d'achat (DCA) aide à lisser les entrées au lieu d'acheter aux prix les plus élevés. Il est également judicieux d'établir un plan de sortie personnel : savoir si vous détenez à long terme ou si vous prenez des profits à certains niveaux.
Enfin, évitez de courir après le battage médiatique ou les cryptomonnaies nouvellement "pompées" ; tenez-vous-en aux actifs que vous comprenez et que vous pouvez conserver malgré la volatilité. Le trading au comptant ne comporte aucun risque de liquidation, mais de mauvaises décisions peuvent tout de même entraîner d'importantes pertes non réalisées.
Comment combiner le trading au comptant et les contrats à terme dans une seule stratégie de trading
Vous n'avez pas besoin de choisir entre le trading au comptant et les contrats à terme ; de nombreux traders expérimentés utilisent les deux pour construire une stratégie équilibrée et flexible. Les avoirs au comptant vous offrent une exposition à long terme, tandis que les contrats à terme vous permettent de vous couvrir ou de trader la volatilité à court terme sans toucher à votre portefeuille principal.
Une approche courante est :
• Détenir du BTC ou de l'ETH au comptant pour une croissance à long terme
• Utiliser les contrats à terme pour se couvrir lorsque le sentiment du marché s'affaiblit
Par exemple, si vous possédez 0,5 BTC au comptant mais que vous anticipez une baisse temporaire, vous pourriez ouvrir une petite position courte sur les contrats à terme BTCUSDT. Si le marché chute, votre profit sur les contrats à terme peut compenser la baisse de vos avoirs au comptant.
Ce mélange vous aide à rester investi à long terme tout en profitant des opportunités à court terme. C'est la même approche que celle utilisée par les traders professionnels : conviction à long terme + gestion active des risques.
Trading au comptant ou de contrats à terme, lequel est le meilleur ?
Le trading au comptant et le trading de contrats à terme servent des objectifs différents, et le meilleur choix dépend de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Le trading au comptant convient aux investisseurs à long terme qui souhaitent la propriété sans risque de liquidation. Les contrats à terme offrent une flexibilité et la capacité de trader les marchés haussiers ou baissiers, mais exigent un contrôle strict des risques. De nombreux traders utilisent les deux pour l'équilibre.
Pour explorer chaque style en toute sécurité, entraînez-vous sur BingX avec de petites positions et des règles claires.
Articles connexes
FAQ sur le trading au comptant vs. les contrats à terme crypto
1. Lequel est le plus sûr pour les cryptomonnaies, le trading au comptant ou les contrats à terme ?
Le trading au comptant est généralement plus sûr car vous possédez l'actif et ne pouvez pas être liquidé. Les contrats à terme comportent un risque plus élevé en raison de l'effet de levier et des exigences de marge.
2. Les débutants peuvent-ils trader des contrats à terme crypto ?
Oui, mais seulement avec de petites positions et des contrôles de risque appropriés. Les contrats à terme exigent de comprendre l'effet de levier, la liquidation et les taux de financement avant d'augmenter l'exposition.
3. Dois-je posséder des cryptomonnaies pour trader des contrats à terme sur BingX ?
Non. Les contrats à terme vous permettent de trader les mouvements de prix sans détenir l'actif sous-jacent.
4. Puis-je réaliser des profits lorsque le marché crypto est en baisse ?
Oui. Avec les contrats à terme, vous pouvez ouvrir des positions courtes qui génèrent des profits lorsque les prix baissent. Le trading au comptant ne génère des profits que lorsque les prix augmentent.
5. Quel est le principal avantage des contrats à terme par rapport au trading au comptant dans le trading de cryptomonnaies ?
L'effet de levier et la flexibilité. Les contrats à terme vous permettent de trader des positions plus importantes, de couvrir des avoirs à long terme et de réaliser des profits dans les deux directions.
6. Quel est le plus grand risque dans le trading de contrats à terme crypto ?
La liquidation. Si le marché évolue contre votre position à effet de levier, la plateforme d'échange peut la clôturer automatiquement, entraînant la perte de votre marge.
7. Devrais-je trader à la fois le trading au comptant crypto et les contrats à terme ?
De nombreux traders le font. Le trading au comptant est utilisé pour la détention à long terme, tandis que les contrats à terme aident à gérer la volatilité à court terme ou à couvrir les risques. La combinaison dépend de votre stratégie.
8. Quel est le minimum dont j'ai besoin pour commencer à trader des contrats à terme sur BingX ?
Vous pouvez commencer avec un petit capital grâce à l'effet de levier. Cependant, les débutants devraient éviter un effet de levier élevé et utiliser la marge isolée pour plus de sécurité.