Le prêt DeFi est l'un des secteurs qui connaît la croissance la plus rapide dans le domaine des cryptomonnaies, avec des protocoles sécurisant collectivement plus de 78 milliards de dollars en TVL en 2025, selon DeFiLlama, représentant près de 50 % de toute l'activité DeFi. Cette poussée est alimentée par l'augmentation des afflux institutionnels, les stratégies de prêt à haut rendement et les déploiements multi-chaînes qui rendent l'emprunt et le prêt accessibles à des millions de personnes dans le monde. Des marchés de crédit sous-collatéralisés aux systèmes de coffres modulaires, l'espace se développe rapidement pour répondre aux besoins des utilisateurs particuliers et des investisseurs professionnels.
TVL des protocoles de prêt DeFi | Source : DefiLlama
Découvrez les 10 meilleurs protocoles de prêt DeFi de 2025, gérant plus de 75 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL) avec des modèles de rendement innovants, une expansion inter-chaînes et une adoption institutionnelle croissante.
Qu'est-ce que le prêt DeFi et comment fonctionne-t-il ?
Un protocole de prêt DeFi est une plateforme basée sur la blockchain qui vous permet d'emprunter ou de prêter des cryptomonnaies sans passer par des banques ou des courtiers. Au lieu d'un chargé de prêt, les smart contracts gèrent l'ensemble du processus, de l'appariement des emprunteurs et des prêteurs à l'application des conditions de remboursement.
En 2025, le prêt DeFi représente plus de 25 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL) sur les principales plateformes comme Aave, Compound, et Morpho, selon DeFiLlama. Ces protocoles fonctionnent sur des blockchains publiques comme Ethereum, Solana, ou Tron, ce qui signifie que toute personne disposant d'un portefeuille et d'une connexion internet peut participer globalement, 24h/24 et 7j/7.
Voici comment fonctionne une plateforme de prêt DeFi en pratique :
1. Déposer des actifs pour gagner des intérêts – Les prêteurs fournissent des tokens (par ex., USDC, ETH) dans un pool de liquidité. Le protocole alloue automatiquement ces actifs aux emprunteurs et récompense les prêteurs avec des intérêts, généralement libellés dans le même token qu'ils ont fourni.
2. Emprunter contre du collatéral – Les emprunteurs bloquent un collatéral crypto d'une valeur supérieure au montant qu'ils souhaitent emprunter (sur-collatéralisation). Par exemple, pour emprunter 1 000 $ en USDT, vous pourriez avoir besoin de déposer 1 500 $ d'ETH.
3. Taux d'intérêt dynamiques – Les taux changent en temps réel en fonction de l'offre et de la demande dans le pool. Lorsque la demande d'emprunt augmente, les taux d'intérêt augmentent pour attirer plus de prêteurs.
4. Liquidations automatiques – Si la valeur du collatéral d'un emprunteur tombe en dessous d'un seuil défini en raison de la volatilité du marché, le protocole liquide une partie de celui-ci pour protéger les prêteurs.
Certains protocoles avancés en 2025, comme Pendle avec la tokenisation de rendement ou Maple avec des pools de crédit institutionnel sous-collatéralisés, se développent au-delà du simple modèle prêt/emprunt, permettant des stratégies comme la spéculation sur les taux de financement ou le financement d'actifs du monde réel.
Pourquoi les protocoles de prêt DeFi sont-ils importants en 2025
En 2025, les protocoles de prêt DeFi sont plus que de simples comptes d'épargne crypto ; ils ont évolué pour devenir un pilier central de l'écosystème de la finance décentralisée, facilitant des milliards en emprunts, prêts et stratégies de rendement on-chain. En août 2025, CoinGecko répertorie plus de 160 tokens de protocoles de prêt sur sa plateforme, avec une capitalisation boursière combinée de plus de 10,3 milliards de dollars.
Pour les utilisateurs quotidiens, ces plateformes offrent un accès mondial et sans permission au crédit, sans comptes bancaires, sans vérifications de crédit, juste un portefeuille crypto et une connexion internet. Pour les institutions, elles présentent des alternatives on-chain aux marchés de revenus fixes, permettant une participation conforme au KYC et des opportunités de rendement à haute efficacité.
L'importance de ces protocoles en 2025 se résume à quatre thèmes clés :
• Diversification – Les marchés de prêt s'étendent maintenant sur plusieurs blockchains, des Layer-2 d'Ethereum à Solana, TRON, et BNB Chain. Cela donne aux utilisateurs une flexibilité en termes de frais, de vitesse et d'accès à l'écosystème.
• Innovation – La tokenisation de rendement comme Pendle, les coffres de prêt modulaires comme Euler, et les pools de crédit institutionnel (Maple) redéfinissent ce qui est possible dans la finance on-chain.
• Passerelle institutionnelle – Les plateformes comme Maple et Pendle intègrent des cadres de conformité, faisant le pont entre la finance traditionnelle et DeFi.
• Sécurité d'abord – Les grands noms maintiennent des normes d'audit rigoureuses, des programmes de primes aux bugs et une gouvernance dirigée par la DAO pour protéger les utilisateurs dans des marchés volatils.
Pour les nouveaux venus, l'attrait principal est le revenu passif (prêt) et l'efficacité du capital (emprunter sans vendre ses avoirs). Cependant, les risques comme les bugs de smart contracts, la volatilité des prix et l'insolvabilité des protocoles signifient qu'une sélection minutieuse de plateforme et une gestion des risques sont cruciales.
Les 10 meilleures plateformes de prêt DeFi
Les protocoles de prêt DeFi en 2025 se distinguent par leur croissance rapide de TVL et leur adoption institutionnelle croissante, avec des plateformes comme Pendle dépassant les 8,27 milliards de dollars grâce à des produits comme Boros et une expansion axée sur l'entreprise. Ils introduisent des modèles de rendement innovants, de la tokenisation à taux fixe de Pendle aux coffres modulaires d'Euler et aux pools de crédit sous-collatéralisés de Maple, offrant diverses façons d'optimiser le capital.
Leur portée multi-chaînes, Aave sur les L2 d'Ethereum, Polygon, et Avalanche ; Morpho sur Ethereum ; JustLend sur TRON ; et Venus sur BNB Chain, assure l'accessibilité à travers les bases d'utilisateurs et les écosystèmes. Enfin, des pratiques de sécurité robustes, incluant de multiples audits externes, une gouvernance active et des programmes de primes aux bugs, aident à maintenir la confiance des utilisateurs dans des marchés volatils.
En 2025, les plateformes suivantes dominent le paysage du prêt DeFi, combinant une liquidité élevée, des structures de rendement innovantes, une accessibilité inter-chaînes et une sécurité robuste pour servir les marchés de détail et institutionnels.
1. Aave (AAVE)
Aave, l'un des protocoles DeFi les plus établis, a évolué en une centrale de liquidité multi-chaînes s'étendant sur Ethereum, Polygon, Avalanche et d'autres réseaux compatibles EVM. Sa valeur totale verrouillée (TVL) a bondi de 8 milliards de dollars au début de 2024 à plus de 40 milliards de dollars en août 2025, capturant environ 80 % de la dette en circulation d'Ethereum et signalant une adoption institutionnelle croissante. L'attrait d'Aave réside dans l'accès sans permission, 24h/24 et 7j/7 au capital sans vérifications de crédit, combiné à une exécution transparente par smart contract pour les conditions et les taux de prêt.
Les utilisateurs peuvent fournir des actifs pour gagner du rendement, emprunter contre du collatéral, swapper des tokens, et même frapper du GHO, le stablecoin natif sur-collatéralisé d'Aave, tout en conservant la garde complète de leurs fonds. Soutenu par de multiples audits de sécurité, un module de sécurité robuste et une gouvernance communautaire, Aave continue de servir d'épine dorsale au prêt décentralisé, faisant le pont entre la finance traditionnelle et l'économie on-chain.
2. Pendle (PENDLE)
Pendle a rapidement émergé comme la plus grande plateforme de trading de rendement crypto au monde, avec sa valeur totale verrouillée (TVL) atteignant un record de 8,9 milliards de dollars en août 2025 suite au lancement de son module phare Boros. Boros introduit les unités de rendement on-chain (YU), permettant aux traders de prendre des positions longues ou courtes sur les taux d'intérêt, tels que les taux de financement Bitcoin et Ethereum, sans détenir les actifs sous-jacents, permettant la couverture, le verrouillage de rendement fixe et la spéculation de rendement avec effet de levier.
Dans les 48 heures suivant le lancement, Boros a attiré 1,85 million de dollars en dépôts BTC et ETH et a augmenté les adresses actives de Pendle sur Arbitrum à 1 428, bien au-dessus de sa moyenne mensuelle. Les intégrations stratégiques, comme avec le token kHYPE d'Hyperliquid de 221 millions de dollars de TVL et le stablecoin USDe d'Ethena, ont encore élargi l'écosystème de Pendle, USDe représentant à lui seul 60 % de la TVL du protocole grâce à des stratégies de « looping » profitables. Ce mélange de tokenisation de rendement innovante, de composabilité inter-protocoles et de participation institutionnelle croissante a positionné Pendle comme un moteur clé des marchés de rendement structurés dans DeFi.
En savoir plus : Qu'est-ce que Pendle Finance ? Guide du débutant sur la tokenisation de rendement V2 et la plateforme de trading de rendement Boros
3. Morpho (MORPHO)
Morpho est une infrastructure de prêt ouverte qui fusionne la simplicité des dépôts de coffre avec l'efficacité de l'appariement pair-à-pair optimisé, offrant de meilleurs taux pour les prêteurs et les emprunteurs. Avec plus de 10 milliards de dollars en dépôts totaux et 3,4 milliards de dollars en prêts actifs, il est devenu un choix privilégié pour les participants institutionnels et particuliers recherchant l'efficacité du capital sans sacrifier la sécurité.
Le design minimaliste du protocole, associé à plus de 25 audits de sécurité, une vérification formelle et un programme de primes aux bugs de 2,5 millions de dollars, renforce la confiance des utilisateurs tout en permettant aux développeurs, DAO et entreprises de construire des cas d'usage de prêt sur mesure. En s'intégrant avec des acteurs DeFi majeurs comme Lido, Maker, Frax, et Coinbase, Morpho continue d'étendre sa portée et sa liquidité à travers l'écosystème.
4. JustLend DAO (JST)
JustLend, le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème TRON, a atteint une TVL de 5,37 milliards de dollars en août 2025 en offrant des prêts et emprunts rapides et à faibles frais sur 19 marchés grand public. Les utilisateurs peuvent fournir des actifs pour gagner du rendement, emprunter contre du collatéral, staker du TRX pour des récompenses doubles, ou louer de l'Énergie à des coûts ultra-bas pour réduire les frais de transaction.
Le protocole prend également en charge stUSDT, la première plateforme RWA sur TRON, et le stablecoin sur-collatéralisé USDJ. Gouverné par la JustLend DAO, il fonctionne avec un programme de subventions communautaire, une DAO de risque dédiée pour une protection rapide du marché, et des mesures de sécurité multicouches incluant des audits, des primes aux bugs et des oracles de prix décentralisés, en faisant un moteur clé de la croissance DeFi sur les chaînes non-Ethereum.
En savoir plus : Top des projets DeFi pour le yield farming sur le réseau TRON
5. SparkLend (SPK)
SparkLend, faisant partie de l'écosystème Sky et construit sur un framework dérivé d'Aave, a émergé comme un leader du prêt avec 7,9 milliards de dollars de TVL en combinant la sécurité blue chip avec des stratégies de rendement innovantes. Il permet aux utilisateurs d'emprunter de l'USDC et de l'USDS à des taux fixés par la gouvernance non affectés par l'utilisation de la liquidité, et de fournir des actifs tels qu'ETH, wstETH, rETH, cbBTC, et des variantes de Bitcoin tokenisées.
Grâce à Spark Savings, les déposants peuvent gagner jusqu'à 4,75 % APY sur les stablecoins avec des retraits instantanés et sans glissement en USDC, USDS, ou DAI, alimentés par des allocations de capital vers DeFi, CeFi, et les actifs du monde réel (RWA). Soutenu par des audits multicouches, une prime aux bugs de 5 millions de dollars et une liquidité profonde du trésor Sky, SparkLend offre à la fois une stabilité de niveau institutionnel et une flexibilité conviviale pour les particuliers, tout en s'intégrant de manière transparente sur Ethereum, les L2, et le marché croissant des actifs tokenisés.
6. Compound (COMP)
Compound, l'un des protocoles de prêt les plus anciens et les plus éprouvés de DeFi, détient environ 3,15 milliards de dollars en TVL et continue de fixer la norme pour les marchés monétaires algorithmiques et la gouvernance décentralisée. Opérant sur Ethereum et plusieurs L2, Compound permet aux utilisateurs de fournir des actifs et de gagner du rendement via des cTokens ou d'emprunter contre du collatéral avec des taux d'intérêt fixés dynamiquement par des algorithmes on-chain.
La gouvernance est entièrement communautaire, avec les détenteurs de tokens COMP votant sur les mises à niveau, les paramètres de marché et les listings d'actifs, assurant que le protocole évolue avec les besoins des utilisateurs et du marché. Son architecture open source, ses modèles de taux d'intérêt transparents et son historique d'audits de sécurité ont aidé Compound à maintenir une liquidité profonde et une réputation de fiabilité, en faisant un pilier fondamental dans l'écosystème du prêt DeFi.
7. Kamino Finance (KMNO)
Kamino Finance, le principal hub de prêt de Solana, alimente Kamino Lend (K-Lend), un marché d'emprunt pair-à-pool unifié conçu pour une efficacité maximale du capital, la composabilité et la sécurité. Contrairement aux designs multi-pools fragmentés, le marché de liquidité unique de K-Lend prend en charge le mode Elevation pour des emprunts à LTV plus élevé dans des groupes d'actifs corrélés, accepte les positions LP de liquidité concentrée tokenisées (kTokens) comme collatéral, et utilise une courbe d'intérêt poly-linéaire sophistiquée pour des ajustements de taux plus fluides.
Il intègre des contrôles de risque automatisés tels que des plafonds de dépôt/emprunt, des liquidations partielles et dynamiques, des mécanismes d'auto-désendettement et des protections d'oracle avancées exploitant Pyth, Switchboard, TWAP et la tarification EWMA. Au-delà du prêt, Kamino unifie les fonctions DEX, les coffres de rendement et les flux de collatéral croisé, permettant des stratégies complexes avec effet de levier dans le même écosystème. Bien que sa TVL soit inférieure à celle des géants d'Ethereum, la densité d'innovation de Kamino, des boucles d'effet de levier garanties par LP à la simulation de risque en temps réel, en a fait la plateforme de référence pour les traders basés sur Solana et les power users DeFi.
En savoir plus : Top 8 des projets DeFi Solana à surveiller en 2025
8. Euler Finance (EUL)
Euler est une « super app » de prêt DeFi modulaire construite autour d'une architecture pilotée par coffre qui permet aux utilisateurs de créer, personnaliser et gérer leurs propres marchés de prêt avec des contrôles de risque granulaires. Grâce au Euler Vault Kit (EVK) et à l'Ethereum Vault Connector (EVC), les utilisateurs peuvent déployer des coffres pour n'importe quel actif, fixer des paramètres de collatéral, et même utiliser les positions de coffre comme collatéral dans d'autres marchés, permettant des stratégies profondément composables.
Son design prend en charge le prêt et l'emprunt pour une large gamme de tokens, maximisant l'efficacité du capital tout en donnant aux constructeurs et aux traders un contrôle total sur l'effet de levier, les seuils de liquidation et les modèles de taux d'intérêt. La sécurité est un point central, avec environ 40 audits et un programme de primes aux bugs de 7,5 millions de dollars, faisant d'Euler l'un des protocoles de prêt les plus rigoureusement vérifiés dans DeFi.
9. Venus Protocol (XVS)
Venus Protocol est la plus grande plateforme de prêt DeFi sur BNB Chain, combinant des marchés monétaires décentralisés avec son stablecoin natif, VAI. Les utilisateurs peuvent fournir ou emprunter une large gamme d'actifs BEP-20, tels que BTCB, ETH, BNB et USDT, tout en gagnant du rendement ou en accédant à la liquidité sans vendre leurs avoirs. Avec une valeur totale verrouillée (TVL) d'environ 4,2 milliards de dollars, Venus se distingue par son échelle, ses modèles de taux d'intérêt pilotés par la gouvernance et son système de récompenses boostées via Venus Prime.
La sécurité est renforcée par plus de 20 audits indépendants, un pool de secours pour les événements extrêmes et un solide programme de primes aux bugs. Le design omnichain et compatible EVM du protocole assure des transactions rapides et à faible coût, en faisant la solution de prêt et d'emprunt de référence pour les utilisateurs de Binance Smart Chain.
10. Maple Finance (SYRUP)
Maple Finance est une plateforme de prêt DeFi faisant le pont entre les marchés de crédit institutionnels et l'infrastructure on-chain, spécialisée dans les structures de prêt sous-collatéralisées. Avec plus de 3,2 milliards de dollars d'actifs sous gestion en 2025, Maple permet aux institutions d'accéder à des solutions de financement sur mesure tout en permettant aux individus et aux allocateurs sophistiqués de gagner des rendements compétitifs grâce à des produits curatés comme syrupUSDC et des prêts garantis par BTC ou ETH.
Le protocole se distingue par sa gestion des risques de niveau institutionnel, sa transparence complète on-chain des conditions de prêt et du collatéral, et un cadre de support client mondial. Sa croissance rapide de TVL plus tôt en 2025 souligne la demande croissante pour des solutions de crédit conformes et natives DeFi qui allient l'efficacité blockchain avec la rigueur financière traditionnelle.
Le prêt DeFi est-il sûr ?
Le prêt DeFi offre un accès transparent et non-custodial à l'emprunt et au prêt, mais il n'est pas sans risque. Les bugs de smart contracts, la manipulation d'oracles et les crises de liquidité peuvent causer des pertes, même dans les protocoles audités. Les plateformes leaders comme Aave, Morpho et Euler atténuent ces risques avec de multiples audits de sécurité, des programmes de primes aux bugs, la sur-collatéralisation et une gouvernance active. Néanmoins, les utilisateurs devraient diversifier, surveiller les métriques de santé des protocoles comme la TVL et les ratios de collatéral, et ne prêter que des actifs qu'ils peuvent se permettre de verrouiller.
Réflexions finales
Le prêt DeFi ne fait pas que prospérer, il évolue également à un rythme rapide. Des acteurs dominants comme Aave et Compound aux innovateurs émergents comme Pendle et Maple Finance, 2025 consolide le prêt décentralisé comme un pilier central de la finance moderne. Les réglementations crypto favorables dans les marchés clés, l'adoption institutionnelle croissante et l'essor de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) accélèrent encore la croissance.
La demande est alimentée par les bons du Trésor tokenisés, les produits de rendement stable et les intégrations avec les marchés de crédit on-chain conformes. Que vous maximisiez le rendement, optimisiez le collatéral ou fassiez le pont entre la finance traditionnelle et décentralisée, ces protocoles offrent un large spectre d'options. Choisissez en fonction de votre appétit pour le risque, vos préférences de chaîne et vos stratégies de rendement désirées, et comme toujours, faites vos propres recherches.