Au premier semestre, les exportations de soja du Brésil vers la Chine ont atteint 34,75 millions de tonnes, en hausse de 9,1% sur un an, tandis que celles des États-Unis se sont limitées à 9,31 millions de tonnes, en baisse de 42,4%. En juin, les arrivages ont totalisé 13,55 millions de tonnes, un record mensuel, portés par l’offre brésilienne et le dédouanement de cargaisons restées bloquées dans des ports chinois. Malgré l’engagement de la Chine d’acheter au moins 25 millions de tonnes de soja américain par an jusqu’en 2028, la structure des importations s’est nettement orientée vers le Brésil, avec des effets directs sur les prix au comptant et les primes/décotes des contrats à court terme.

L’Asie concentre près de trois cinquièmes des réserves mondiales de charbon déjà connues. La montée en puissance des infrastructures dédiées à l’IA fait bondir la demande d’électricité, tandis que le solaire et l’éolien ne fournissent pas encore une puissance de base stable, nécessaire aux centres de données. Dans ce contexte, le charbon s’impose comme principale « énergie de transition » pour soutenir le développement de l’IA dans la région. La tendance souligne le rôle de court terme du charbon, sans citer d’entreprises, de changements de politique ni de données immédiates sur l’offre et la demande.

Washington renforce sa posture en matière d’IA vis-à-vis de la Chine, tandis que des parlementaires font avancer de nouveaux textes sur les contrôles à l’exportation et que l’administration Trump approfondit sa coopération avec des entreprises américaines du secteur. Anthropic affirme que les principaux laboratoires chinois recourent largement à une « distillation » non autorisée pour reproduire des modèles américains de pointe et dit commencer à bloquer massivement les comptes impliqués, selon un de ses dirigeants. Les États-Unis estiment disposer d’une avance de 6–9 mois sur les modèles d’IA de pointe, qui pourrait atteindre 12–18 mois en l’absence de cette pratique.

L’ancienne directrice de PNJ Laboratory, filiale détenue à 100% par le bijoutier vietnamien PNJ, Dang Ngoc Thao, a été arrêtée pour son implication présumée dans un réseau ayant fait transiter des diamants de l’Inde vers le Vietnam via Hong Kong. PNJ affirme que les accusations visent Dang Ngoc Thao à titre individuel, et qu’aucun diamant de contrebande n’a intégré son réseau de vente au détail, tout en disant coopérer pleinement avec les autorités. Depuis la révélation de l’enquête début juillet, l’action a chuté de plus de 25% et des fonds gérés par VinaCapital ont réduit leur participation, sortant du cercle des principaux actionnaires. Un analyste estime que le groupe doit rétablir la confiance dans sa gouvernance afin d’éviter que l’enquête n’entraîne des difficultés plus complexes.

L’action Kuaishou Technology a reculé de plus de 6% mardi matin après que Tencent Holdings a annoncé la veille la cession de 273 millions d’actions de catégorie B. La participation de Tencent est passée de 15.68% à 9.37%, ce qui fait du groupe un actionnaire qui ne répond plus au seuil d’« actionnaire substantiel ». La vente devrait rapporter environ HK$12.56 billion (US$1.6 billion), tandis que Kuaishou indique que l’opération n’a pas d’impact significatif sur ses activités et rappelle avoir racheté pour HK$8.35 billion d’actions dans le cadre de son programme de HK$16 billion.

Lynas Rare Earths a signé un partenariat avec le sud-coréen JS Link pour développer une usine d’aimants à Kuantan, en Malaisie, dotée d’une capacité de 3 000 tonnes par an. Lynas fournira aussi des matériaux aux usines d’aimants de JS Link en Corée du Sud et à l’usine prévue en Malaisie jusqu’en janvier 2038. Le groupe australien prévoit d’investir environ A$50 million (US$34.8 million) en actions JS Link pour soutenir le développement du site. Les aimants produits doivent alimenter des chaînes d’approvisionnement des secteurs automobile, éolien et électronique sur des marchés clés, dont la Corée du Sud et la Malaisie.

Le fabricant chinois de puces d’IA Shanghai Biren Technology prévoit de lever environ 8,93 milliards de dollars afin d’accroître la production de ses processeurs graphiques (GPU). L’entreprise veut accélérer la montée en cadence de sa prochaine génération de GPU à usage général, face à la hausse des déploiements d’IA chez des clients tels que les fournisseurs de cloud, les centres de données IA et les entreprises. Cette opération illustre l’intensification de la concurrence entre acteurs chinois pour gagner des parts de marché sur Nvidia sur fond d’essor mondial de l’IA. Biren n’a pas annoncé de nouvelles commandes, de percée technologique ni d’évolution réglementaire associée à cette levée de fonds.

L’Autorité des régimes de prévoyance obligatoires de Hong Kong (MPFA) prévoit de modifier ses règles afin que tous les ETF sur l’or répondant à certains critères puissent être éligibles aux investissements du MPF, au lieu du système actuel d’approbation au cas par cas. Le dispositif inclurait des garde-fous, notamment l’interdiction pour ces ETF d’utiliser des produits dérivés et un plafond de 10% d’exposition du MPF à un seul ETF sur l’or. La mesure vise à élargir le choix offert aux 4,8 millions de membres du MPF et s’inscrit dans l’objectif de faire de Hong Kong un pôle régional de négoce de l’or. Les actifs du MPF s’élèvent à 1,53 trillion HK$ (US$195 billion).

Le fabricant chinois de modules mémoire Shenzhen Longsys Electronics prévoit un bénéfice net de 9,2 milliards à 11 milliards de yuans au premier semestre 2024, en hausse de plus de 62 000 fois sur un an. Le chiffre d’affaires est attendu entre 22 milliards et 25 milliards de yuans, soit un doublement. Le groupe attribue cette envolée à la demande tirée par l’IA, aux contraintes d’expansion des capacités mondiales de wafers mémoire et au renouvellement d’accords d’approvisionnement de long terme. Cette performance est présentée comme un signal fort de reprise du secteur de la mémoire, reflété par l’évolution des ETF thématiques liés à la mémoire.