Pada tahun 2026, "rotasi" bukan lagi hanya dari Bitcoin ke Ethereum ke altcoin beta tinggi. Ini semakin bergeser dari alts ke lindung nilai makro, karena likuiditas telah menjadi lebih selektif dan narasi memudar lebih cepat. Laporan OTC Wintermute 2025 mencatat bahwa likuiditas terkonsentrasi di puncak pasar dan reli narasi altcoin median memendek secara signifikan dibandingkan tahun sebelumnya.
Pada saat yang sama, akses TradFi menjadi lancar tanpa hambatan di jalur kripto. Aset dunia nyata yang ditokenisasi (RWA) telah berkembang menjadi kategori on-chain yang signifikan, dengan aset terdepan termasuk kredit swasta dan Treasury yang ditokenisasi, dan infrastruktur institusional kini secara eksplisit menargetkan blockchain publik sebagai lapisan penyelesaian.
Dalam artikel ini, Anda akan mempelajari mengapa modal berputar dari altcoin ke aset yang terkait dengan TradFi pada tahun 2026, apa yang dikatakan data tentang pergeseran ini, dan bagaimana Anda dapat memperdagangkan perpetual TradFi yang diselesaikan dengan USDT dan RWA yang ditokenisasi di BingX untuk mendiversifikasi portofolio Anda dari altcoin ke instrumen TradFi.
Poin Penting
1. Reli altcoin kurang tahan lama. Likuiditas berkumpul di BTC, ETH, dan serangkaian koin utama yang sempit, sementara ledakan narasi memudar lebih cepat.
2. Fase risk-off menghukum beta yang berkorelasi. Dalam rezim stres, sebagian besar altcoin diperdagangkan sebagai satu keranjang, sehingga diversifikasi dalam kripto berhenti bekerja.
3. Penggerak makro mendominasi. Suku bunga, likuiditas USD, hasil riil, dan geopolitik semakin menentukan nada, membuat emas/indeks/saham/forex menjadi ekspresi yang lebih bersih daripada token beta tinggi.
4. TradFi kini menjadi kripto-native. RWA yang ditokenisasi dan perp TradFi yang diselesaikan dengan USDT membuat rotasi ke eksposur makro menjadi cepat dan efisien modal.
5. Keunggulan baru adalah eksekusi bersama dengan kontrol risiko. Karena institusi menggunakan ETF, OTC, opsi, CFD lebih aktif, siklus gaya ritel yang "bersih" menjadi lebih sulit untuk diperdagangkan.
Apa Itu Rotasi Altcoin?
Altcoin adalah aset kripto selain Bitcoin, dari platform utama seperti Ethereum dan Solana hingga token yang lebih kecil yang terkait dengan DeFi, AI, gaming. Nilai mereka berasal dari pertumbuhan dan spekulasi; ketika pasar risk-on, altcoin bisa naik cepat karena modal mengejar inovasi. Tapi mereka juga membawa volatilitas tinggi dan korelasi tinggi, artinya mereka cenderung turun bersama ketika sentimen berubah.
Rotasi altcoin adalah aliran modal dari Bitcoin ke mata uang kripto alternatif ketika nafsu risiko membaik dan likuiditas berkembang. Dalam siklus klasik, ini sering berkembang: kekuatan BTC yang mengarah ke kinerja ETH yang lebih baik kemudian beralih ke alts berkapitalisasi besar dan "mania" berkapitalisasi menengah/kecil.
Yang berbeda pada 2026: rotasi semakin dua dimensi. Modal dapat berputar keluar dari beta altcoin dan masuk ke aset makro seperti emas, ekuitas, indeks saham, komoditas, dan forex (FX) menggunakan kolateral kripto dan venue yang sama.
Altcoin vs. Instrumen TradFi: Dua Cara Sangat Berbeda untuk Mengambil Risiko pada 2026
Emas naik lebih dari 60% pada 2025 | Sumber: TradingView
Aset TradFi seperti emas, indeks saham, FX, energi, dan obligasi menawarkan jenis eksposur yang berbeda bagi investor kripto. Pada 2026, pasar-pasar ini semakin diperdagangkan melalui aset tokenisasi dan futures yang diselesaikan dengan USDT di bursa kripto. Pentingnya terletak pada likuiditas dan relevansi makro. Hanya pada 2025, emas naik lebih dari 60% dan perak hampir 150%, menunjukkan bagaimana aset keras menarik modal sementara kripto melalui penjualan berulang yang didorong leverage.
Saat ini, modal tidak lagi bergerak hanya antara Bitcoin dan altcoin. Ini berputar antara perdagangan kripto beta tinggi dan aset makro, sering kali di platform kripto yang sama. Breadth altcoin yang tipis, meningkatnya kepemilikan institusional Bitcoin, dan pertumbuhan aset dunia nyata yang ditokenisasi berarti 2026 adalah tentang kripto vs. aset makro, bukan hanya BTC vs. alts. Perbedaan dalam profil risiko menjelaskan rotasi tersebut.
5 Alasan Utama Mengapa Investor Berputar Dari Altcoin ke TradFi pada 2026
Pada 2026, rotasi altcoin ke aset TradFi tidak didorong oleh sentimen atau narasi, tetapi oleh pergeseran struktural dalam likuiditas, perpipaan pasar, dan risiko makro yang membentuk kembali bagaimana modal investor institusional dan ritel bergerak melalui kripto pada 2026.
1. Likuiditas Kripto Terfokus pada Kripto Utama Alih-alih Didaur Ulang ke Altcoin
Ketika volatilitas meningkat, modal bergerak menuju pasar yang dapat menangani ukuran tanpa meledakkan spread. Pada 2025–2026, Wintermute dan desk OTC utama lainnya melaporkan bahwa likuiditas kripto telah menjadi jauh lebih terkonsentrasi di BTC, ETH, dan segelintir kecil perp likuid, sementara sebagian besar altcoin kini diperdagangkan pada order book yang jauh lebih tipis. Pergeseran itu penting karena ketika leverage terurai, gap 10–30% di alts berkapitalisasi menengah dan kecil adalah umum, sementara BTC, ETH, dan kontrak terkait makro masih menawarkan penemuan harga berkelanjutan dan spread yang lebih ketat.
Pada saat yang sama, likuiditas Bitcoin diserap oleh institusi, tidak didaur ulang ke altcoin. Data CryptoQuant menunjukkan pemegang jangka panjang menjual ke dalam penurunan sementara ETF, dana, dan treasury perusahaan mengakumulasi, mengubah BTC menjadi aset neraca daripada kumpulan likuiditas spekulatif. Modal itu tetap di BTC dan tidak mengalir ke hilir ke token beta tinggi seperti yang terjadi pada siklus sebelumnya.
Dalam praktiknya, likuiditas pada 2026 terkonsentrasi di mana leverage dan institusi beroperasi: BTC, ETH, dan perpetual makro yang diselesaikan dengan USDT. Futures perpetual kini menyumbang sekitar tiga perempat dari total volume perdagangan kripto, dengan BTC dan ETH saja memegang lebih dari setengah dari semua open interest, yang menjaga pasar mereka dalam dan dapat diperdagangkan bahkan selama penjualan. Sebaliknya, sebagian besar altcoin memiliki order book yang 10–40× lebih tipis, sehingga gelombang likuidasi menciptakan gap tajam dan slippage berat, membuatnya menjadi kendaraan yang buruk untuk hedging. Itulah mengapa modal semakin berputar ke eksposur emas, indeks, FX, dan energi - pasar yang menawarkan likuiditas besar dan stabil serta sinyal makro yang lebih bersih ketika risiko kripto melonjak.
2. Korelasi Altcoin Melonjak dalam Stres, Diversifikasi dalam Kripto Menjadi Kurang Menarik
Selama penjualan, altcoin berhenti berperilaku seperti aset independen dan mulai diperdagangkan sebagai keranjang risiko tunggal. Dalam pelepasan leverage akhir 2025, korelasi bergulir 30 hari antara alts utama seperti SOL, AVAX, SUI, dan LINK naik ke kisaran 0.75–0.90, artinya hampir semua pergerakan harga didorong oleh aliran likuidasi paksa yang sama daripada fundamental khusus token.
Ketika korelasi mendekati satu, diversifikasi di dalam kripto menghilang, memiliki lima alts menjadi sama dengan memegang satu posisi yang sangat berleverage. Itulah mengapa, ketika funding berubah negatif dan likuidasi mempercepat, modal berputar ke aset dengan penggerak yang berbeda, emas untuk inflasi dan hedging krisis, USD dan FX untuk stres likuiditas, dan indeks ekuitas untuk risiko pertumbuhan, daripada tetap terjebak dalam beta altcoin yang berkorelasi.
3. Sinyal Makro Kini Mendorong Kripto Lebih dari Fundamental Token
Pada awal 2026, Bitcoin dan pasar kripto yang lebih luas diperdagangkan jauh lebih seperti kelas aset makro daripada kumpulan token teknologi yang terisolasi. Korelasi bergulir 90 hari BTC dengan hasil riil AS dan Indeks Dolar AS telah naik ke kisaran 0.50–0.65, artinya pergerakan harga semakin mencerminkan ekspektasi suku bunga, likuiditas dolar, dan sentimen risiko global daripada berita tingkat protokol.
Pada saat yang sama, RSI bulanan BTC (relative strength index) berada di pertengahan 50-an, zona yang secara historis sejajar dengan fase de-risking institusional, menandakan bahwa trader memprioritaskan preservasi modal daripada narasi pertumbuhan. Dalam lingkungan ini, aliran terkonsentrasi di BTC dan safe haven tradisional seperti emas, yang naik lebih dari 60% pada 2025, sementara altcoin beta tinggi berkinerja buruk. Ketika cetakan CPI, keputusan Fed, atau guncangan geopolitik terjadi, sering kali lebih efisien untuk mengekspresikan pandangan makro tersebut langsung melalui eksposur emas, indeks ekuitas, atau FX daripada melalui posisi altcoin spekulatif yang semakin terlepas dari fundamental mereka sendiri.
Baca selengkapnya: Mengapa Emas dan Perak Melonjak pada Januari 2026: 7 Kekuatan di Balik Reli Bersejarah
4. TradFi Bergerak On-Chain, Mengubah Cara Trader Melakukan Hedge
Pertumbuhan RWA yang ditokenisasi on-chain | Sumber: RWA.xyz
Salah satu alasan terbesar rotasi dari altcoin ke eksposur TradFi ini mempercepat pada 2026 adalah TradFi tidak lagi hidup off-chain. Bank-bank besar dan manajer aset kini secara aktif menggunakan blockchain untuk deposit tokenisasi, penyelesaian, dan pergerakan kolateral, mengubah jaringan kripto menjadi perpipaan pasar keuangan daripada hanya rel spekulatif. Playbook kripto a16z menggambarkan blockchain sebagai lapisan penyelesaian dan kepemilikan baru, menyoroti kasus penggunaan langsung seperti deposit bank yang ditokenisasi, penyelesaian sekuritas near-real-time, dan mobilitas kolateral on-chain, yang semuanya memungkinkan aset tradisional berfungsi seperti aset kripto yang dapat diprogram.
Pada saat yang sama, stablecoin telah menjadi rel likuiditas dominan untuk perdagangan global. Komentar pasar institusional menjelang 2026 semakin membingkai stablecoin sebagai "infrastruktur keuangan inti" karena mereka memungkinkan penyelesaian 24/7, transfer lintas batas instan, dan margin on-chain. Ini yang membuat futures perpetual yang diselesaikan dengan USDT pada komoditas, saham, indeks, dan FX dapat berjalan pada skala. Trader kini dapat long atau short emas, minyak, indeks saham, atau eksposur USD menggunakan dompet margin yang sama yang mereka gunakan untuk kripto, tanpa menyentuh bank atau broker.
Ini yang membuat rotasi menjadi kuat. Dengan aset dunia nyata yang ditokenisasi (RWA) dan perpetual TradFi bermargin USDT, Anda dapat memegang kripto, mengelola leverage, dan tetap mengekspresikan perdagangan makro yang terkait dengan inflasi, suku bunga, kekuatan USD, atau risiko geopolitik. Alih-alih memilih antara altcoin dan TradFi, trader kini dapat bergerak antara narasi dan aset di rel kripto yang sama, itulah mengapa modal semakin mengalir keluar dari beta altcoin yang rapuh dan masuk ke eksposur aset keras, indeks, dan FX ketika volatilitas meningkat.
5. Siklus Kripto Lebih Pendek + Struktur Perdagangan Institusional Mendukung Likuiditas TradFi
Struktur pasar pada 2026 tidak lagi menyerupai siklus super altcoin yang panjang dan refleksif dari 2017 atau 2021. Menurut data aliran OTC dan derivatif Wintermute 2025, sebagian besar volume kripto yang berkembang kini berjalan melalui desk OTC, CFD, opsi, dan perdagangan basis daripada spekulasi ritel yang didorong spot. Ini menandakan pergeseran menuju perdagangan taktis yang dikelola neraca, di mana modal berputar lebih cepat dan posisi secara aktif di-hedge daripada dipegang melalui run narasi panjang.
Dalam lingkungan ini, kualitas likuiditas lebih penting daripada potensi upside. Aset yang dapat menyerap pesanan besar, merespons dengan bersih terhadap katalis makro, dan mendukung hedging terstruktur, seperti emas, komoditas, saham, indeks ekuitas, dan FX, menjadi lebih menarik daripada altcoin tipis yang didorong cerita. Ketika reli lebih pendek dan modal dikelola secara profesional, investor cenderung menuju pasar di mana mereka dapat masuk dan keluar dengan skala, hedge risiko, dan menjaga modal, bukan hanya mengejar beta.
Cara Mendapat Eksposur TradFi di BingX dengan Kripto
BingX memungkinkan Anda mengakses aset keuangan tradisional menggunakan alat kripto-native, membiarkan Anda bergerak antara altcoin dan aset makro tanpa menyentuh bank, broker, atau rel fiat. Anda dapat melakukan ini dalam dua cara utama: RWA tokenisasi di pasar spot dan perpetual TradFi bermargin USDT di pasar futures.
Opsi 1: Perdagangkan RWA Tokenisasi di Pasar Spot
Pasangan perdagangan XAUT/USDT di pasar spot yang didukung oleh AI BingX
RWA tokenisasi adalah token berbasis blockchain yang melacak nilai aset tradisional seperti emas, perak, atau komoditas lainnya, memberi Anda eksposur tanpa leverage, long-only mirip dengan memegang aset itu sendiri. Di pasar spot BingX, Anda dapat memperdagangkan saham tokenisasi populer dan kripto emas tokenisasi.
1. Masuk ke BingX dan buka halaman perdagangan Spot.
2. Cari saham tokenisasi seperti NVDAX, TSLAX, AAPLX, ETF tokenisasi seperti QQQ atau ETF perak tokenisasi, atau pasangan yang didukung aset seperti emas tokenisasi seperti XAUT atau PAXG.
3. Gunakan Limit Order untuk masuk pada harga tertentu alih-alih mengejar volatilitas selama berita makro atau lonjakan pasar.
4. Perlakukan posisi sebagai hedge portofolio, bukan spekulasi. Ukur sebagai perlindungan terhadap penurunan kripto atau risiko inflasi.
RWA spot berperilaku lebih seperti versi digital aset tradisional. Tidak ada funding, tidak ada risiko likuidasi, dan tidak ada exit paksa, membuatnya ideal untuk memegang emas atau aset keras lainnya bersama kripto dalam satu akun.
Opsi 2: Perdagangkan Futures Perpetual TradFi dengan USDT
Kontrak perpetual SILVER di pasar futures
Untuk trader aktif dan hedger, BingX TradFi menawarkan futures perpetual yang diselesaikan dengan USDT pada komoditas, indeks, dan proksi FX, memungkinkan Anda untuk long atau short pasar TradFi menggunakan dompet margin kripto Anda.
1. Buka bagian perdagangan Futures dan pilih kontrak perpetual terkait TradFi, seperti emas, perak, minyak WTI, atau indeks seperti S&P 500.
2. Pilih Isolated Margin dan jaga leverage konservatif, biasanya 2x hingga 5x, untuk mengurangi risiko likuidasi.
3. Tetapkan stop-loss sebelum masuk perdagangan, kemudian tempatkan order Limit atau Market.
4. Pantau suku funding dan level likuidasi, terutama selama keputusan Fed, rilis CPI, atau peristiwa geopolitik.
Perp TradFi memungkinkan Anda hedge risiko kripto atau mengekspresikan pandangan makro, seperti emas untuk inflasi yang meningkat, indeks saham untuk pertumbuhan yang melambat, atau pasangan forex untuk kekuatan USD, tanpa menjual holding kripto atau memindahkan dana dari exchange.
Pertimbangan Utama Saat Memperdagangkan Eksposur TradFi di Venue Kripto
Memperdagangkan aset terkait TradFi di platform kripto membawa fleksibilitas yang kuat, tetapi juga memperkenalkan lapisan risiko yang unik. Leverage memperkuat volatilitas, terutama dalam perpetual bermargin USDT yang terkait dengan emas, indeks, minyak, atau FX, di mana headline makro mendadak seperti keputusan Fed, data inflasi, dan peristiwa geopolitik dapat memicu pergerakan cepat, multi-persen dalam hitungan menit. Karena kontrak-kontrak ini tidak memiliki kadaluarsa, suku funding yang merugikan juga dapat menggerus P&L (profit and loss) dengan diam-diam jika Anda memegang posisi melalui pasar yang ramai dan satu arah.
Risiko likuidasi adalah faktor utama kedua. Ketika pasar gap, harga dapat bergerak melalui level stop, dan posisi yang over-leverage dapat ditutup secara otomatis pada harga yang tidak menguntungkan. Itulah mengapa perp TradFi harus diperlakukan sebagai alat hedging dan perdagangan makro, bukan taruhan leverage tinggi. Jaga ukuran posisi sedang, gunakan Isolated Margin, tempatkan stop-loss sebelum masuk perdagangan, dan hindari memegang eksposur leverage besar melalui peristiwa makro berdampak tinggi.
Kesimpulan
Pergeseran dari altcoin ke aset terkait TradFi pada 2026 bukanlah penolakan terhadap kripto; sebaliknya, ini mencerminkan bagaimana pasar telah matang. Dengan kepemilikan institusional yang meningkat, leverage terkonsentrasi dalam futures perpetual, dan kekuatan makro seperti suku bunga, inflasi, dan likuiditas USD semakin mendorong aksi harga, trader memilih eksposur yang menawarkan likuiditas lebih dalam, katalis yang lebih jelas, dan hedging yang lebih baik. Aset dunia nyata yang ditokenisasi dan perpetual TradFi yang diselesaikan dengan USDT memungkinkan untuk mengekspresikan pandangan tersebut tanpa meninggalkan rel kripto, mengaburkan garis lama antara "perdagangan kripto" dan "perdagangan makro".
Yang mengatakan, tidak ada kelas aset yang bebas risiko. Instrumen TradFi dapat volatile selama guncangan makro, dan futures berleverage membawa risiko likuidasi dan funding sama seperti derivatif kripto. Apakah Anda memperdagangkan altcoin, aset tokenisasi, atau perpetual TradFi di BingX, sizing posisi yang disiplin, stop-loss, dan kesadaran akan kondisi pasar yang lebih luas tetap penting untuk mengelola risiko dalam pasar yang kini didorong sama banyak oleh keuangan global seperti oleh inovasi blockchain.