Apa Itu StakeStone?
StakeStone adalah protokol infrastruktur likuiditas omnichain terdesentralisasi yang dirancang untuk mengoptimalkan penghasilan hasil (yield), menyediakan likuiditas lintas rantai (omnichain), dan memberikan manajemen aset yang fleksibel di berbagai ekosistem blockchain. Proyek ini memperkenalkan berbagai produk keuangan inovatif termasuk STONE (token ETH yang menghasilkan yield), SBTC dan STONEBTC (masing-masing sebagai indeks likuiditas dan token BTC yang menghasilkan yield), serta LiquidityPad, yang memungkinkan pengguna membuka likuiditas lintas rantai sambil mendapatkan hasil yang optimal dan berkelanjutan.
Sebagai lapisan dasar untuk distribusi likuiditas omnichain, Omnichain Liquidity Layer dari StakeStone yang inovatif dan mekanisme akuntansi yang sangat kompatibel mengatasi tantangan utama dalam ruang keuangan terdesentralisasi (DeFi), termasuk fragmentasi likuiditas, strategi yield yang tidak efisien, proses pengguna yang rumit, dan interoperabilitas yang terbatas antar blockchain.
Misi proyek ini adalah untuk merevolusi distribusi likuiditas yang efisien, organik, dan berkelanjutan dalam jaringan blockchain. Dengan komitmen terhadap transparansi, keamanan, dan skalabilitas, StakeStone bertujuan untuk memantapkan diri sebagai lapisan infrastruktur kunci yang melayani berbagai ekosistem blockchain dan mendorong evolusi berikutnya dalam DeFi.
Bagaimana Cara Kerja StakeStone?
StakeStone pada dasarnya menyelesaikan masalah utama di ruang cryptocurrency: memilih antara mendapatkan reward staking atau menyediakan likuiditas. Secara tradisional, pemegang aset kripto harus memilih antara mengunci aset mereka untuk staking atau menyediakan likuiditas untuk perdagangan. StakeStone menghilangkan dilema ini dengan pendekatan inovatif yang memungkinkan pengguna melakukan keduanya secara bersamaan.
Yang penting untuk dicatat, harga STONE ditentukan oleh smart contract, bukan oleh dinamika pasar di exchange terdesentralisasi (DEXs) atau informasi dari platform seperti CoinGecko. Mekanisme harga berbasis kontrak ini memastikan stabilitas dan prediktabilitas, melindungi pengguna dari volatilitas pasar dan manipulasi.
Alur umum mekanisme StakeStone sangat sederhana dan elegan:
1. Pengguna menyetor ETH ke dalam platform
2. ETH mereka dikonversi menjadi stETH (ETH yang di-stake melalui Lido) dan aset-aset lainnya yang menghasilkan yield
3. Mereka menerima token STONE yang nilainya meningkat secara terus-menerus berdasarkan tingkat hasil yang ditentukan oleh kontrak
4. stETH dan aset dasar lainnya secara otomatis dialokasikan ke strategi yield yang dioptimalkan
5. Sistem secara otomatis mengelola likuiditas lintas rantai dan rebalancing di balik layar
6. Pengguna dapat menarik ETH mereka (termasuk hasil yang diperoleh) kapan saja berdasarkan nilai tukar yang ditentukan oleh smart contract
Bagaimana Hasil (Yield) Dihasilkan di StakeStone?
Token STONE: Aset yang Terus Meningkat Nilainya
Bayangkan STONE sebagai tanda bukti kepemilikan ETH Anda yang nilainya meningkat dari waktu ke waktu. Ketika Anda menyetor 100 ETH ke StakeStone, Anda akan menerima 100 STONE. Di balik layar, ETH Anda dikonversi ke stETH dan disimpan di pool strategi StakeStone, langsung mulai menghasilkan reward staking.
Berbeda dari beberapa token staking yang jumlahnya bertambah (token rebase), STONE meningkat nilainya, bukan kuantitasnya. Setelah satu tahun staking, 100 STONE Anda bisa bernilai 104 ETH, mencerminkan yield 4% dari stETH dan strategi lainnya.
Pendekatan ini memberikan pengalaman akuntansi yang lebih bersih — jumlah token tetap, tapi nilainya meningkat. Ini mirip seperti sertifikat deposito di dunia keuangan tradisional, tetapi dengan keunggulan teknologi blockchain.
Optimisasi Hasil Cerdas (OPAP)
StakeStone tidak hanya melakukan staking ETH Anda di satu tempat. Setelah dikonversi menjadi stETH, sistem menjalankan mekanisme OPAP (Optimizing Portfolio and Allocation Proposal) — sebuah sistem pintar yang terus mencari peluang hasil terbaik di seluruh ekosistem kripto.
Contohnya, OPAP bisa men-stake kembali stETH ke EigenLayer untuk hasil tambahan, atau mengalokasikannya ke pool strategi lainnya tergantung pada pengembalian terbaik yang tersedia saat itu. stETH ini bisa ditarik kembali dari strategi dan dikembalikan ke Vault StakeStone sesuai kebutuhan.
Bayangkan Anda memiliki penasihat keuangan pribadi yang memantau pasar 24/7 dan secara otomatis mengatur portofolio Anda demi hasil terbaik — tanpa biaya manajemen. Itulah yang dilakukan OPAP. Sistem ini secara otomatis memindahkan aset Anda ke strategi yang berbeda berdasarkan kondisi pasar, menghemat waktu dan usaha Anda dalam mengelola strategi DeFi yang kompleks.
Pengalaman Cross-Chain Tanpa Hambatan
Salah satu fitur terkuat dari StakeStone adalah kemampuannya untuk beroperasi secara lintas blockchain. Dengan menggunakan teknologi LayerZero, StakeStone memungkinkan aset Anda bekerja di berbagai blockchain tanpa perlu repot dengan proses jembatan (bridge) yang rumit.
Ini seperti memiliki rekening bank global yang bisa digunakan di negara mana pun tanpa perlu menukar mata uang. Token STONE Anda dapat digunakan di berbagai ekosistem blockchain, membuka lebih banyak peluang untuk yield dan utilitas tanpa harus mengelola banyak dompet atau interface yang berbeda.
Opsi Penarikan yang Fleksibel
Saat Anda ingin menarik ETH Anda (beserta hasilnya), StakeStone menawarkan dua opsi yang mudah:
1. Penarikan Instan: Jika Anda membutuhkan ETH segera, Anda bisa mengonversi STONE kembali ke ETH dengan satu klik — selama terdapat cukup ETH di buffer pool platform
2. Permintaan Penarikan: Untuk jumlah besar, Anda mungkin perlu mengajukan permintaan penarikan, yang memakan waktu lebih lama namun memastikan Anda menerima nilai penuh
Dalam kedua kasus, jumlah ETH yang Anda terima didasarkan pada nilai STONE saat ini yang ditentukan oleh smart contract — bukan oleh spekulasi pasar — memastikan keadilan dan prediktabilitas.
Apa Kegunaan Token STO?
Token STO memposisikan StakeStone di pasar protokol re-staking bersama para pesaing seperti Ethena (ENA), Eigenlayer (EIGEN), dan Ether.fi (ETHFI), sebagaimana ditunjukkan dalam perbandingan kapitalisasi pasar proyek ini.
Seiring dengan pertumbuhan dan ekspansi protokol, TVL (Total Value Locked / Nilai Total Terkunci) STO juga meningkat karena menjadi bagian integral dari ekosistem keuangan StakeStone. Pendekatan perbendaharaan multi-token memperkuat hubungan lintas ekosistem dan memungkinkan STO memperluas fungsinya melalui mekanisme tata kelola yang didukungnya sendiri.
STO adalah token tata kelola yang menjadi penggerak infrastruktur likuiditas omnichain milik StakeStone. Token ini menjadi dasar tata kelola protokol dan menciptakan nilai berkelanjutan bagi semua peserta dalam ekosistem melalui model token yang dikunci untuk pemungutan suara (veSTO) yang dirancang dengan cermat.
Kekuatan Tata Kelola
Pemegang STO dapat mengunci token mereka ke dalam veSTO untuk mendapatkan hak suara yang sebanding dengan jumlah token yang dikunci. Ini memberikan pengaruh langsung terhadap:
• Alokasi Emisi: pemegang veSTO memberikan suara untuk mendistribusikan emisi veSTO ke dalam pool STONE-Fi, pool BTC-Fi, dan vault LiquidityPad
• Parameter Protokol: mereka mengontrol pengaturan utama seperti biaya platform dan persentase bribe yang dibakar
• Arah Strategis: peserta tata kelola membantu membentuk roadmap pengembangan dan inisiatif StakeStone
• Jalur Aset: keputusan mengenai strategi mana yang mendapatkan alokasi dan proporsinya dalam Strategy Pool
Imbal Hasil dan Hadiah
Mekanisme veSTO menyelaraskan insentif antara penyedia likuiditas, peserta tata kelola, dan protokol dalam ekosistem StakeStone:
• Peningkatan Imbal Hasil: penyedia likuiditas yang mengunci veSTO akan menerima imbal hasil yang lebih tinggi. Peningkatan ini sebanding dengan jumlah veSTO yang dikunci dibandingkan dengan likuiditas yang diberikan
• Hadiah Bribe: pemilih veSTO menerima sebagian dari bribe yang diberikan ke pool dan vault yang mereka dukung, menciptakan insentif ekonomi langsung untuk tata kelola aktif
• Emisi veSTO: pemegang token berhak atas hadiah veSTO secara proporsional dengan memberikan suara pada pool atau vault tertentu
• Akses Aset Perbendaharaan: STO mewakili hak proporsional terhadap aset dalam Perbendaharaan StakeStone melalui mekanisme Swap & Burn
Mekanisme Penangkapan Nilai
StakeStone mengintegrasikan berbagai mekanisme saling terkait yang dirancang untuk mendorong pertumbuhan berkelanjutan dan memastikan akumulasi nilai yang konsisten bagi pemegang STO:
1. Biaya Platform: biaya keluar dari vault STONE, SBTC & STONEBTC, serta LiquidityPad mengalir ke Perbendaharaan yang berisi aset blue-chip seperti ETH, Bitcoin, dan stablecoin
2. Mekanisme Bribe: pengembang ekosistem dapat membeli token STO untuk disetorkan sebagai bribe di berbagai pool, menciptakan insentif yang ditargetkan untuk likuiditas. Ketika STO digunakan sebagai mata uang bribe, sebagian langsung dibakar, menciptakan tekanan deflasi yang menguntungkan seluruh pemegang token
Cara Mendapatkan Imbal Hasil dari StakeStone: Panduan Langkah demi Langkah
StakeStone menawarkan proses staking yang sederhana untuk mendapatkan imbal hasil:
Langkah 1: Akses Platform StakeStone
Kunjungi antarmuka staking resmi StakeStone di: https://app.stakestone.io/u/stake
Langkah 2: Hubungkan Dompet Anda
Klik tombol koneksi dompet di pojok kanan atas antarmuka dan selesaikan proses verifikasi tanda tangan
Langkah 3: Stake ETH Anda
Klik tombol “STAKE” di platform dan masukkan jumlah ETH yang ingin Anda stake (minimum 0.01 ETH). Lalu klik tombol “DEPOSIT” dan selesaikan permintaan tanda tangan dari dompet Anda. Tunggu konfirmasi “Succeed” untuk memastikan staking berhasil
Langkah 4: Terima Token dan Dapatkan Imbal Hasil
Saat Anda melakukan staking ETH, sistem secara otomatis akan mencetak dan mengirimkan token STONE ke dompet Anda sesuai jumlah ETH yang Anda stake. Setelah staking, aset Anda akan disimpan sebagai stETH di dalam strategy pool StakeStone, dan berpotensi di-stake lebih lanjut untuk memaksimalkan hasil. Platform kemudian dapat mengalokasikan stETH tersebut ke berbagai strategi penghasil imbal hasil.
Sistem transparan StakeStone memungkinkan Anda memantau aset dan pendapatan secara real-time. Bagi Anda yang ingin imbal hasil tambahan, Anda dapat menggunakan token STONE Anda di pool STONE-Fi atau mengunci token LP Anda dalam protokol untuk hadiah yang lebih tinggi.
Peta Jalan Masa Depan
StakeStone memiliki roadmap ambisius yang direncanakan untuk tahun 2025, dengan target spesifik untuk setiap kuartal.
Kuartal 1 2025
• Memperkenalkan lebih banyak proyek seperti GOAT dan GAIB di LiquidityPad
Kuartal 2 2025
• Bekerja sama dengan Ethereum Foundation untuk meluncurkan produk pembayaran Pebbles di MegaETH. StakeStone akan berperan sebagai manajer hasil imbal balik untuk stablecoin Pebbles dan aset ETH, terus menarik lebih banyak pengguna ritel.
Kuartal 3 2025
• Meningkatkan token SBTC dan STONEBTC dengan fitur-fitur baru dan peningkatan
• Membangun sistem tata kelola token yang komprehensif untuk seluruh ekosistem
Kuartal 4 2025
• Merilis StakeStone V2, yang akan menjadi peningkatan besar bagi platform
Apakah Akan Ada Airdrop untuk $STO?
Saat ini, belum ada pengumuman resmi mengenai airdrop yang secara khusus ditujukan untuk token tata kelola STO. StakeStone telah menetapkan program airdrop untuk token STONE (token ETH yang menghasilkan imbal hasil), namun ini berbeda dari STO.
Namun demikian, dengan roadmap StakeStone yang menyoroti rencana untuk "membangun sistem tata kelola token yang komprehensif" di Kuartal 3 2025, kemungkinan akan ada peluang distribusi token STO seiring perkembangan sistem tata kelola tersebut. Proyek-proyek sering kali membagikan token tata kelola kepada pengguna awal dan anggota komunitas saat meluncurkan atau memperluas sistem mereka.
Meskipun mekanisme distribusi spesifik belum diumumkan, fokus StakeStone pada keterlibatan komunitas dan struktur insentif yang telah terbentuk menunjukkan bahwa bentuk distribusi berbasis komunitas dapat dipertimbangkan ketika sistem tata kelola telah matang.
Untuk mendapatkan informasi terbaru tentang potensi distribusi token STO di masa mendatang, pengguna sebaiknya:
• Memantau saluran resmi StakeStone termasuk situs web mereka (https://stakestone.io/), Twitter, Telegram, dan Discord
• Berhati-hati terhadap sumber tidak resmi yang mengklaim menawarkan airdrop STO
• Tetap aktif terlibat dengan proyek, terutama saat mendekati pengembangan sistem tata kelola di Kuartal 3 2025
Seperti halnya proyek yang sedang berkembang, rencana distribusi token dapat berubah seiring waktu. Karena itu, peserta yang tertarik sebaiknya mengikuti pengumuman resmi dari StakeStone secara berkala.
Kesimpulan
StakeStone berada di garis depan inovasi DeFi dengan memecahkan tantangan utama dalam menyeimbangkan imbal hasil staking dan kebutuhan likuiditas. Dengan dukungan kuat dari Polychain Capital, Binance Labs, dan OKX Ventures, proyek ini dengan cepat menarik perhatian pasar, mencapai TVL sebesar $1,2 miliar pada Maret 2024.
Kekuatan utama platform ini terletak pada mekanisme optimasi hasil OPAP, fungsi lintas rantai (cross-chain) yang didukung oleh LayerZero, dan arsitektur non-kustodian yang transparan. Fitur-fitur ini memberikan pengguna kombinasi keamanan, fleksibilitas, dan imbal hasil yang dioptimalkan secara belum pernah terjadi sebelumnya.
Meskipun masih ada tantangan dalam menjaga biaya infrastruktur dan memperdalam keterlibatan komunitas, StakeStone berada dalam posisi strategis untuk menangkap nilai signifikan seiring dengan pertumbuhan ekosistem Ethereum PoS dan meningkatnya permintaan lintas rantai. Proyek ini merupakan langkah maju yang berarti dalam menjadikan DeFi lebih mudah diakses dan efisien bagi pengguna di seluruh dunia blockchain.
