Se sei nuovo nel mondo delle criptovalute, una delle prime decisioni che dovrai affrontare è scegliere tra spot trading e futures trading. Entrambi esistono sullo stesso exchange, entrambi coinvolgono le stesse monete ed entrambi reagiscono allo stesso mercato, ma funzionano in modi molto diversi. Scegliere quello sbagliato può esporti a rischi inaspettati, mentre scegliere quello giusto può aiutarti a fare trading con molta più fiducia.
Lo spot trading è l'opzione semplice e adatta al lungo termine in cui acquisti la criptovaluta effettiva. Il futures trading è più flessibile e potente. Scambi contratti, non monete, ma richiede una maggiore comprensione del rischio, della leva finanziaria e del movimento del mercato.
In questa guida, imparerai come funziona ogni mercato, cosa aspettarti come principiante, come i trader utilizzano ciascuno nel mondo reale e come abbinare l'opzione giusta ai tuoi obiettivi di trading.
Cos'è lo Spot Trading nel Mercato Crypto?
Lo spot trading è il modo più semplice per comprare o vendere criptovalute. Acquisti una moneta al suo prezzo di mercato attuale e, una volta eseguito lo scambio, l'asset diventa tuo. Acquistare 0,1 BTC sul mercato spot significa possedere 0,1 BTC, senza date di scadenza, senza leva finanziaria, senza prestiti.
Grazie alla sua semplicità, lo spot trading è il punto di partenza per la maggior parte dei principianti. Puoi detenere le tue monete per tutto il tempo che desideri, spostarle in un wallet o venderle in qualsiasi momento. Non devi preoccuparti di margine, tassi di finanziamento o liquidazione.
I mercati spot funzionano meglio per:
• Detenzione a lungo termine
• Investimenti a basso rischio
• Costruzione graduale di un portafoglio
Ad esempio, acquistare BTC/USDT su BingX Spot e detenerlo per mesi o anni.
Quali sono i Pro e i Contro dello Spot Trading?
Lo spot trading è il modo più semplice per entrare nel mercato delle criptovalute. Acquisti asset direttamente al prezzo corrente e li detieni nel tuo account. Non ci sono meccanismi di leva finanziaria, commissioni di finanziamento e nessun rischio di liquidazione, motivo per cui lo spot è solitamente la prima tappa per i nuovi trader. Tuttavia, presenta anche chiare limitazioni per coloro che desiderano una crescita più rapida o strumenti di trading più avanzati.
Pro dello Spot Trading Crypto
• Facile da capire
• Possiedi l'asset reale
• Rischio inferiore rispetto ai futures
• Ideale per investitori a lungo termine
Contro del Trading Crypto nel Mercato Spot
• Nessuna leva finanziaria
• Impossibilità di trarre profitto direttamente nei mercati in calo
• Crescita del capitale più lenta rispetto ai futures
Lo spot trading è la scelta più facile e sicura quando il tuo obiettivo è l'esposizione a lungo termine piuttosto che la speculazione a breve termine.
Cos'è il Futures Trading Crypto?
Il futures trading ti consente di scambiare il prezzo delle criptovalute senza possedere l'asset effettivo. Invece di acquistare monete, scambi un contratto che segue il prezzo di mercato. Questo ti offre maggiore flessibilità rispetto allo spot trading perché puoi trarre profitto sia nei mercati in rialzo che in quelli in calo, e puoi utilizzare la leva finanziaria per amplificare la tua esposizione.
Su BingX, il futures trading è suddiviso in tre categorie principali:
1. Futures Perpetui USDⓈ-M
I Futures Perpetui USDⓈ-M sono i contratti futures più utilizzati su BingX perché sono semplici, flessibili e regolati in stablecoin come USDT. Questi contratti non scadono mai, il che significa che puoi mantenere una posizione aperta finché il tuo margine è sufficiente. I tassi di finanziamento vengono applicati periodicamente per mantenere il prezzo del contratto strettamente allineato al mercato spot.
I Perpetui USDⓈ-M sono ideali per i trader che desiderano:
• Margine basato su stablecoin (nessuna esposizione alle fluttuazioni del prezzo delle monete nel margine)
• Facile trading long o short nei mercati volatili
• Elevata efficienza del capitale con leva finanziaria controllata
Poiché profitti e perdite sono regolati in USDT, questo tipo di contratto futures aiuta i trader a mantenere saldi del conto prevedibili, anche durante ampie oscillazioni di prezzo.
Ad esempio, aprire una posizione long in futures perpetui BTCUSDT ti consente di speculare sull'aumento di Bitcoin, senza dover acquistare BTC effettivi. Se il prezzo si muove a tuo favore, i profitti si accumulano in USDT; se si muove contro di te, le perdite si regolano anche in USDT.
2. Futures Perpetui Coin-M
I Futures Perpetui Coin-M ti consentono di fare trading utilizzando la criptovaluta stessa come margine, ad esempio contratti BTC-M o ETH-M. Invece di convertire le tue partecipazioni in USDT, puoi aprire posizioni futures direttamente con la criptovaluta che già possiedi. Tutte le commissioni di trading, le commissioni di finanziamento e il PnL sono regolati nell'asset sottostante (BTC, ETH, ecc.).
Poiché i tuoi profitti vengono pagati in criptovalute, i contratti Coin-M sono particolarmente attraenti durante i mercati rialzisti, dove sia i guadagni della tua posizione che il valore del tuo margine possono crescere contemporaneamente. Questo li rende uno strumento preferito per i detentori a lungo termine ("accumulatori di criptovalute") che desiderano coprirsi, guadagnare più monete o aumentare l'esposizione senza vendere le partecipazioni spot.
Caratteristiche chiave:
• Margine e regolamento in criptovalute (BTC, ETH - non è necessario convertire in USDT)
• Contratto perpetuo, nessuna data di scadenza
• PnL regolato nella moneta sottostante
• Ideale per coperture o per accumulare più criptovalute nei mercati rialzisti
• Coppie BTCUSD ed ETHUSD con leva fino a 100x su BingX
I futures Coin-M offrono un modo potente per far crescere le partecipazioni a lungo termine rimanendo pienamente esposti al potenziale rialzista delle criptovalute.
3. Futures Standard, Opzione Adatta ai Principianti
Esclusivi di BingX, i Futures Standard sono progettati per la semplicità. Offrono:
• un'interfaccia pulita e facile da usare
• tipi di ordine semplici (Mercato + Trigger)
• opzioni di margine sia USDT-M che Coin-M
• accesso non solo alle criptovalute, ma anche a oro, petrolio greggio, forex e indici principali
Poiché i Futures Standard hanno meno impostazioni e nessuna meccanica di finanziamento complessa, sono ideali per i principianti o i trader con capitale ridotto che desiderano un'esecuzione rapida e una bassa complessità.
Come Funziona la Leva Finanziaria nel Futures Trading?
Il futures trading ti consente di utilizzare la leva finanziaria, il che significa che controlli un trade più grande con un deposito più piccolo. Ad esempio: con una leva 10x, un margine di $100 controlla una posizione di $1.000.
La leva finanziaria aumenta il potenziale di profitto, ma aumenta anche il rischio. Se il mercato si muove bruscamente contro di te, potresti essere liquidato, il che significa che il tuo margine viene perso.
Per gestire questo, devi comprendere:
• Margine Iniziale: richiesto per aprire una posizione
• Margine di Mantenimento: saldo minimo per evitare la liquidazione
• Prezzo di Liquidazione: dove la tua posizione viene chiusa forzatamente
• Tassi di Finanziamento: la commissione ricorrente che mantiene il prezzo del contratto allineato con lo spot
Quali Sono le Differenze Chiave tra Spot e Futures Trading?
Lo spot e il futures trading possono sembrare simili, ma funzionano in modi molto diversi. Comprendere queste differenze è essenziale per scegliere l'approccio giusto in base al tuo livello di esperienza, alla tua propensione al rischio e ai tuoi obiettivi di trading.
1. Proprietà: Asset Reale vs Contratto di Prezzo
Nello spot trading, acquisti l'asset reale. Se acquisti 0,1 BTC su BingX Spot, possiedi quel Bitcoin. Nel futures trading, non possiedi mai una moneta, scambi un contratto che ne riflette il prezzo. Questo rende i futures più flessibili, ma anche più complessi.
2. Leva Finanziaria ed Efficienza del Capitale
Lo spot trading è semplice: fai trading solo con il denaro che investi. Il futures trading consente la leva finanziaria, permettendoti di controllare una posizione molto più grande con una quantità minore di capitale. Questo aumenta l'efficienza del capitale ma incrementa sia i potenziali guadagni che le potenziali perdite.
3. Direzione del Profitto: Solo Su vs. Su e Giù
Lo spot trading genera profitti solo quando il mercato sale. Il futures trading ti consente di trarre profitto in entrambe le direzioni, long durante i trend rialzisti o short quando i prezzi scendono. Questo rende i futures particolarmente utili nei mercati volatili o in trend.
4. Nessun Rischio di Liquidazione nello Spot Trading vs. Rischio di Liquidazione dei Futures
Lo spot trading non comporta alcun rischio di liquidazione; le tue partecipazioni semplicemente aumentano o diminuiscono di valore. Il futures trading utilizza il margine. Se il mercato si muove bruscamente contro la tua posizione, l'exchange potrebbe liquidarla per prevenire ulteriori perdite. Una buona gestione del rischio diventa essenziale.
5. Consegna Immediata sul Mercato Spot vs. Contratti Derivati nei Futures
Le operazioni spot si regolano istantaneamente al prezzo di mercato corrente. I contratti futures seguono una struttura diversa, possono essere perpetui (senza scadenza) o a data fissa. Coinvolgono strumenti come tassi di finanziamento, requisiti di margine e soglie di liquidazione.
| Caratteristica | Spot Trading | Futures Trading |
| Proprietà | Possiedi la criptovaluta | Scambi contratti, non l'asset |
| Leva Finanziaria | Nessuna | Sì (fino a 150x su BingX) |
| Direzione | Profitto solo quando il prezzo sale | Profitto long o short |
| Rischio | Inferiore, nessuna liquidazione | Superiore, liquidazione possibile |
| Uso del Capitale | Pagamento completo anticipato | Più efficiente grazie al margine |
I futures offrono più opportunità, ma richiedono disciplina, un dimensionamento corretto della posizione e una solida comprensione delle meccaniche di mercato.
Quando Dovresti Usare Spot Trading vs. Futures?
Scegliere tra spot e futures dipende da come fai trading, dal tuo livello di esperienza e da quanto rischio sei disposto a correre. Entrambi i mercati sono utili, ma sono costruiti per scopi diversi. Comprendere quando usare ciascuno ti aiuta a evitare errori costosi e a fare trading con maggiore fiducia.
Scegli Spot Se:
Lo spot trading è più adatto a trader e investitori che desiderano la proprietà diretta degli asset e preferiscono costruire posizioni gradualmente senza leva finanziaria. È più semplice da gestire, non comporta rischi di liquidazione ed è generalmente più stabile del trading di derivati, rendendolo una buona scelta per principianti e investitori a lungo termine.
Dovresti scegliere lo spot trading se preferisci la crescita a lungo termine rispetto alle oscillazioni di prezzo a breve termine, hai una tolleranza al rischio inferiore o vuoi evitare del tutto le margin call e le liquidazioni forzate. Ad esempio, acquistare BTC sul mercato BingX Spot perché credi nel suo valore a lungo termine nei prossimi 3-5 anni e vuoi detenerlo in modo sicuro senza leva finanziaria o commissioni di finanziamento.
Scegli Futures Se:
Il futures trading è progettato per trader attivi ed esperti che desiderano una maggiore flessibilità rispetto a quanto i mercati spot possono offrire. I futures ti consentono di scambiare movimenti di prezzo a breve termine, trarre profitto sia nei mercati in rialzo che in quelli in calo e utilizzare la leva finanziaria per amplificare l'esposizione, rendendoli adatti a strategie basate sulla volatilità o tattiche.
Dovresti scegliere i futures se fai trading attivo intraday o su setup a breve termine, vuoi coprire posizioni spot esistenti e comprendi chiaramente come funzionano leva finanziaria, margine e liquidazione. Ad esempio, potresti detenere BTC sul mercato BingX Spot per una crescita a lungo termine mentre apri una posizione short in futures BTCUSDT per proteggere il tuo portafoglio durante una correzione temporanea del mercato o un periodo di avversione al rischio.
Elementi Essenziali di Gestione del Rischio per i Trader di Futures
Il trading di futures crypto offre flessibilità e maggiore efficienza del capitale, ma introduce anche rischi che i trader spot non affrontano mai. Una solida gestione del rischio è ciò che distingue i trader di futures di successo da quelli che vengono liquidati.
1. Dimensionamento della Posizione
La dimensione della tua posizione dovrebbe corrispondere alla dimensione del tuo account e alla tua tolleranza al rischio. Ad esempio, se hai $1.000, rischiare il 2% per trade significa una perdita massima di $20. Con una leva 5x, apriristi una posizione del valore di $100, non l'intero account. Inizia in piccolo e scala solo quando la tua strategia è comprovata.
2. Stop-Loss e Consapevolezza della Liquidazione
I trader di futures devono sempre sapere dove si trova la liquidazione. Impostare uno stop-loss prima di entrare nel trade previene perdite inaspettate. Su BingX, l'utilizzo del Margine Isolato mantiene il rischio limitato a quella singola posizione, mentre il Margine Incrociato utilizza l'intero saldo, meglio per i trader esperti.
3. Tassi di Finanziamento e Volatilità del Mercato
I futures perpetui includono tassi di finanziamento pagati tra trader long e short. Un finanziamento positivo significa che paghi per rimanere long; un finanziamento negativo significa che paghi per rimanere short. Comprendere questo costo ti aiuta a evitare di mantenere posizioni in perdita durante periodi volatili. Le "wicks" improvvise possono innescare liquidazioni, quindi proteggi le entrate con chiari livelli di uscita.
4. Evitare l'Eccessiva Leva Finanziaria
L'elevata leva finanziaria amplifica i piccoli movimenti di prezzo. Ad esempio: un movimento dell'1% contro di te con una leva 20x equivale a una perdita del 20%. Attieniti a una leva moderata, da 2x a 5x, soprattutto quando stai imparando. Lascia che sia l'abilità, non la leva, a guidare i profitti.
BingX fornisce strumenti integrati come il margine isolato, ordini stop-loss, zone take-profit e avvisi di liquidazione per aiutare i trader a gestire il rischio in modo efficace.
Elementi Essenziali di Gestione del Rischio per i Trader Spot
Lo spot trading è più sicuro dei futures, ma richiede comunque disciplina. La regola più importante è il dimensionamento della posizione — evita di investire tutto il tuo capitale in una sola moneta, specialmente durante periodi di alta volatilità.
Il dollar-cost averaging (DCA) aiuta a uniformare le entrate invece di acquistare ai prezzi massimi. È anche saggio impostare un piano di uscita personale: sapere se stai detenendo a lungo termine o prendendo profitti a determinati livelli.
Infine, evita di inseguire l'hype o monete appena pompate; attieniti ad asset che comprendi e che puoi detenere attraverso la volatilità. Lo spot trading non comporta rischi di liquidazione, ma decisioni sbagliate possono comunque portare a grandi perdite non realizzate.
Come Combinare Spot e Futures in un'Unica Strategia di Trading
Non è necessario scegliere tra spot e futures; molti trader esperti utilizzano entrambi per costruire una strategia equilibrata e flessibile. Le partecipazioni spot ti offrono esposizione a lungo termine, mentre i futures ti consentono di coprirti o fare trading sulla volatilità a breve termine senza toccare il tuo portafoglio principale.
Un approccio comune è:
• Detenere BTC o ETH in spot per una crescita a lungo termine
• Usare i futures per coprirsi quando il sentiment di mercato si indebolisce
Ad esempio, se possiedi 0,5 BTC in spot ma ti aspetti un ribasso temporaneo, potresti aprire una piccola posizione short in futures BTCUSDT. Se il mercato scende, il tuo profitto sui futures può compensare il calo delle tue partecipazioni spot.
Questa combinazione ti aiuta a rimanere investito a lungo termine pur approfittando delle opportunità a breve termine. È lo stesso approccio utilizzato dai trader professionisti: convinzione a lungo termine + gestione attiva del rischio.
Spot o Futures Trading, Quale è Meglio?
Lo spot e il futures trading servono a scopi diversi, e la scelta migliore dipende dai tuoi obiettivi e dalla tua tolleranza al rischio. Lo spot è adatto agli investitori a lungo termine che desiderano la proprietà senza rischio di liquidazione. I futures offrono flessibilità e la capacità di fare trading su mercati in rialzo o in calo, ma richiedono un rigoroso controllo del rischio. Molti trader usano entrambi per bilanciare.
Per esplorare ogni stile in sicurezza, fai pratica su BingX con piccole posizioni e regole chiare.
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FAQ su Spot vs. Futures Trading Crypto
1. Qual è più sicuro per le criptovalute, spot o futures trading?
Lo spot trading è generalmente più sicuro perché possiedi l'asset e non puoi essere liquidato. I futures comportano un rischio maggiore a causa della leva finanziaria e dei requisiti di margine.
2. I principianti possono fare trading di futures crypto?
Sì, ma solo con piccole dimensioni e adeguati controlli del rischio. I futures richiedono la comprensione di leva finanziaria, liquidazione e tassi di finanziamento prima di aumentare l'esposizione.
3. Devo possedere criptovalute per fare trading di futures su BingX?
No. I contratti futures ti consentono di scambiare i movimenti di prezzo senza detenere l'asset sottostante.
4. Posso trarre profitto quando il mercato crypto sta scendendo?
Sì. Con i futures, puoi aprire posizioni short che traggono profitto quando i prezzi scendono. Lo spot trading genera profitti solo quando i prezzi salgono.
5. Qual è il principale vantaggio dei futures rispetto allo spot nel crypto trading?
Leva finanziaria e flessibilità. I futures ti consentono di scambiare posizioni più grandi, coprire partecipazioni a lungo termine e trarre profitto in entrambe le direzioni.
6. Qual è il rischio maggiore nel futures crypto trading?
Liquidazione. Se il mercato si muove contro la tua posizione con leva, l'exchange potrebbe chiuderla automaticamente, con conseguente perdita del tuo margine.
7. Dovrei fare trading sia di crypto spot che di futures?
Molti trader lo fanno. Lo spot è utilizzato per la detenzione a lungo termine, mentre i futures aiutano a gestire la volatilità a breve termine o a coprire il rischio. La combinazione dipende dalla tua strategia.
8. Qual è il minimo di cui ho bisogno per iniziare a fare trading di futures su BingX?
Puoi iniziare con un capitale ridotto grazie alla leva finanziaria. Tuttavia, i principianti dovrebbero evitare una leva elevata e utilizzare il margine isolato per sicurezza.