L'oro si sta avvicinando a un traguardo storico. Dopo aver raggiunto un massimo record di $4.378 per oncia, i prezzi sono rimasti elevati, raggiungendo i $4.225 per oncia il 20 ottobre. Questo porta il valore totale dell'oro sopra terra vicino ai $30 trilioni, secondo The Economic Times.
Grafico del Prezzo di Tether Gold | Fonte: BingX
Il rally sta anche aumentando il valore dei token crypto garantiti dall'oro. Secondo CoinGecko, la categoria ha superato i $3,9 miliardi di capitalizzazione di mercato al 20 ottobre, con volumi di trading nelle 24 ore che hanno recentemente raggiunto tra gli $800 milioni e $1 miliardo. Gli investitori cercano la stabilità dell'oro insieme alla liquidità on-chain 24 ore su 24, 7 giorni su 7. All'interno di questo settore, Tether Gold (XAUt) è in testa con una capitalizzazione di mercato di circa $2,2 miliardi.
In questa guida, spieghiamo come funziona XAUt, perché l'interesse sta crescendo e le reali differenze tra XAUt e lingotti fisici. Trattiamo commissioni, conservazione, riscatto, liquidità e rischio in modo che tu possa scegliere l'opzione che meglio si adatta alla tua strategia.
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Cos'è Tether Gold (XAUt), il token d'oro tokenizzato?
Tether Gold (XAUt) è un token digitale che rappresenta la proprietà di oro fisico. Ogni XAUt corrisponde a un'oncia troy di oro fino su una barra Good Delivery della London Bullion Market Association (LBMA) custodita in caveau svizzeri. Il token è emesso da TG Commodities, S.A. de C.V. e lanciato nel 2020 per combinare la familiarità dell'oro con l'utilità della blockchain.
A differenza di un tipico “tracker del prezzo dell'oro”, XAUt conferisce diritti di proprietà indivisi su barre specifiche. I detentori possono consultare il numero di serie, il peso e la purezza collegati al loro indirizzo on-chain. Essendo un token su reti pubbliche, è possibile scambiare e trasferire l'esposizione all'oro 24 ore su 24, 7 giorni su 7, anche quando i tradizionali mercati di lingotti sono chiusi. XAUt può essere diviso in frazioni molto piccole, fino a 0,000001 once troy, il che rende l'oro accessibile in dimensioni impraticabili con barre e monete.
Ci sono due modi per acquisirlo. Puoi acquistare un minimo di 50 XAUt direttamente dalla piattaforma Tether Gold dopo la verifica dell'identità, oppure puoi acquistare quantità minori su exchange che listano coppie di trading XAUt. Non ci sono commissioni di custodia addebitate dall'emittente; acquisti e riscatti comportano una commissione una tantum di 25 punti base, e le normali commissioni di gas di rete si applicano per i trasferimenti on-chain. Ai cittadini statunitensi non è consentito acquistare o riscattare XAUt tramite l'emittente e dovrebbero esaminare attentamente i termini.
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Come Funziona Tether Gold? Digitalizzazione e Trasferibilità
Digitalizzazione
TG Commodities garantisce l'offerta di token con barre LBMA Good Delivery. Ogni XAUt equivale a un'oncia troy di oro fino su una barra allocata. La proprietà risiede on-chain ed è rispecchiata nei registri del caveau. Puoi verificare il numero di serie, il peso e la purezza della tua barra tramite gli strumenti di ricerca di Tether Gold.
Trasferibilità
XAUt è un token ERC-20 su Ethereum. Tienilo in un wallet compatibile e spostalo come qualsiasi altra criptovaluta, in token interi o frazioni. Gli exchange che listano XAUt operano 24 ore su 24, quindi puoi regolare l'esposizione in qualsiasi momento e ovunque.
Riscatto
Per ricevere la consegna, hai bisogno di abbastanza XAUt per una barra intera. Le barre LBMA possono essere fino a circa 430 once troy di oro fino, quindi i detentori che intendono riscattare tipicamente depositano almeno 430 XAUt. La consegna è disponibile a indirizzi svizzeri a pagamento. In alternativa, TG Commodities può tentare di vendere la tua barra nel mercato svizzero e trasferire i proventi in USD, meno le commissioni.
On-ramp e verifica
Acquisto diretto dall'emittente: rapida checklist KYC:
• Individui: due documenti d'identità governativi con foto, prova di residenza datata entro 90 giorni, un selfie con il tuo documento d'identità e la data, e un estratto conto bancario recente.
• Aziende: documenti di costituzione, elenchi di dirigenti e azionisti, prova di residenza, estratti conto bancari recenti e la struttura proprietaria.
È richiesto un deposito di verifica non rimborsabile di 150 USDT. Dopo che il pagamento è stato elaborato, gli acquisti richiedono solitamente alcuni giorni lavorativi per essere processati.
Oppure acquista semplicemente su BingX con KYC più veloce e trading 24/7 per ottenere XAUt in pochi minuti.
Principali Differenze tra XAUt e Oro Fisico
Entrambi ti danno esposizione all'oro. Il modo in cui detieni e utilizzi tale esposizione è molto diverso.
• Struttura della proprietà: Con XAUt detieni un diritto digitale su barre allocate, visibile on-chain e verificabile tramite numero di serie. Con monete e barre in tuo possesso, controlli il metallo direttamente senza dipendere da un emittente, ma devi organizzare conservazione, assicurazione e trasporto.
• Accesso e orari di trading: XAUt è scambiato su piattaforme che operano 24 ore su 24, 7 giorni su 7. La liquidità dell'oro fisico dipende dai dealer, dagli orari di apertura dei caveau e dagli accordi di regolamento.
• Divisibilità: XAUt può essere diviso fino a sei cifre decimali. Dividere una barra fisica è impraticabile e costoso.
• Conservazione e commissioni: XAUt non ha una commissione di custodia ricorrente dall'emittente, sebbene si applichino commissioni di gas on-chain, e gli acquisti o i riscatti tramite l'emittente comportano una commissione una tantum di 25 bps. L'oro fisico comporta tipicamente premi all'acquisto, più costi di conservazione e assicurazione continui se custodito in caveau.
• Logistica del riscatto: Il riscatto di XAUt richiede quantità di barre intere con consegna in Svizzera o un'opzione di vendita per contanti. L'oro fisico in mano è già “riscattato”, sebbene la rivendita ai dealer possa comportare spread e tempi di regolamento.
Per saperne di più: I token crypto garantiti dall'argento raggiungono un massimo storico: quali monete sono sotto i riflettori?
Tabella Comparativa
| Caratteristica | Tether Gold (XAUt) | Oro Fisico |
| Garanzia | Diritto 1:1 su barre LBMA Good Delivery allocate al tuo indirizzo | Possesso diretto di barre o monete |
| Rete/Formato | Token ERC-20 su Ethereum | Metallo tangibile |
| Minimi | Nessun minimo sugli exchange; 50 XAUt se acquistato dall'emittente | Varia a seconda del dealer e della dimensione del prodotto |
| Orari di Trading | 24/7 su piattaforme crypto | Orari del dealer e del mercato |
| Divisibilità | Fino a 0,000001 oz | Limitato alle dimensioni di conio/barra |
| Costi Ricorrenti | Nessuna commissione di custodia dell'emittente; gas di rete; commissioni di trading | Conservazione, assicurazione, potenziali audit |
| Commissioni dell'Emittente | 25 bps su acquisto/riscatto tramite emittente | Spread bid-ask e possibili commissioni di saggio alla vendita |
| Riscatto | Riscatto di barre intere in Svizzera o vendita per USD | Controllo fisico immediato; rivendita tramite dealer |
| Verifica | Saldo on-chain, ricerca numero di serie barra | Punzoni, saggi, documentazione del dealer |
| KYC | Richiesto per acquisto/riscatto tramite emittente | I requisiti del dealer variano per giurisdizione |
Dovresti Scegliere Oro Fisico o Tether Gold?
Scegli XAUt se apprezzi la comodità e la velocità. Si adatta naturalmente a uno stack di trading crypto. Puoi dimensionare le posizioni con precisione, spostarle tra wallet, o pubblicarle su piattaforme che supportano coppie di trading XAUt. Se stai costruendo un portafoglio di asset digitali diversificato e desideri una copertura "porto sicuro" 24 ore su 24, 7 giorni su 7, senza dover organizzare la custodia in caveau, XAUt è progettato per questo.
Scegli l'oro fisico se il controllo diretto e tangibile è ciò che conta di più per te. Per i detentori a lungo termine che desiderano metallo al di fuori del sistema in una cassaforte o in un caveau segregato, monete e barre stabiliscono ancora lo standard. I proprietari fisici accettano la logistica di conservazione e rivendita in cambio dell'eliminazione dell'esposizione all'emittente e agli smart contract.
Esiste anche un percorso ibrido. Alcuni investitori mantengono un nucleo di barre fisiche per una sicurezza profonda e detengono un saldo XAUt flessibile per il trading, il ribilanciamento e la mobilità tra piattaforme.
Come Fare Trading di Tether Gold (XAUT) su BingX
Sia che tu stia costruendo una posizione XAUT a lungo termine, facendo trading sulla volatilità a breve termine o reagendo a importanti eventi di cronaca, BingX offre modi flessibili per scambiare il token. Con BingX AI integrato direttamente nell'interfaccia di trading, puoi accedere a insight in tempo reale per supportare decisioni di trading più intelligenti sia sui mercati spot che futures.
Per saperne di più: Come Usare BingX AI? Una Guida per Principianti al Trading di Criptovalute con l'Assistente AI
Coppia di trading XAUT/USDT sul mercato spot alimentata da BingX AI
2. Pianifica il trade: Sul grafico, clicca sull'icona AI per visualizzare supporti e resistenze, zone di breakout e aree di ingresso suggerite. Decidi il tuo ingresso, stop loss e take profit.
3. Inserisci e gestisci l'ordine: Scegli Limite o Mercato, imposta la dimensione e conferma. Aggiungi immediatamente il tuo stop loss e take profit. Se necessario, deposita XAUT o USDT e verifica la rete corretta prima di fare trading.
Conduci sempre le tue ricerche (DYOR). Diversifica il tuo portafoglio e non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere.
Come Fare Trading di Futures Perpetui XAUT
Contratto perpetuo XAUTUSDT sui futures di BingX alimentato da AI Bingo
I futures, in particolare i futures perpetui, ti consentono di fare trading sui movimenti di prezzo di XAUT con leva; non è necessariamente necessario detenere l'XAUt sottostante. Puoi andare long (scommettendo che il prezzo salirà) o short (scommettendo che il prezzo scenderà). BingX offre un contratto perpetuo XAUT-USDT.
1. Passa alla sezione di trading futures/perpetui in BingX: Naviga su Futures e individua il contratto perpetuo XAUT-USDT.
2. Rivedi le specifiche del contratto: Le cose da controllare includono:
• Limiti di leva, ad es. 5×, 10×, ecc.
• Margine di mantenimento e tassi di margine iniziale
• Tasso di finanziamento (pagamenti periodici tra posizioni long e short)
• Prezzo di riferimento, prezzo indice e regole di regolamento
3. Scegli la direzione (Long o Short) e la leva: In base alla tua visione del mercato, apri una posizione long o short. La leva amplifica sia i guadagni che le perdite, quindi usala con cautela.
4. Imposta ingresso, uscita e controlli del rischio
• Usa ordini stop-loss
• Usa ordini take-profit
• Monitora il tuo livello di margine
• Sii consapevole del rischio di liquidazione (se le perdite spingono il margine al di sotto del mantenimento).
5. Monitora il finanziamento e i rollover: Essendo un contratto perpetuo, ci sarà un meccanismo di tasso di finanziamento (per mantenere il prezzo del contratto vicino allo spot). A seconda che tu sia long o short, potresti pagare o ricevere finanziamenti periodicamente.
6. Chiudi la posizione: Quando il tuo obiettivo viene raggiunto (o il tuo stop), chiudi la posizione e il tuo P&L (profitto/perdita) sarà regolato in USDT.
Per saperne di più: Cos'è PAX Gold (PAXG) garantito dall'oro e come funziona?
Rischi e Considerazioni
XAUt è emesso da TG Commodities, quindi il riscatto e l'accesso dipendono dall'emittente e dai suoi termini, incluse le restrizioni geografiche. Essendo un token ERC-20, comporta i tipici rischi delle criptovalute; approvazioni errate, phishing o chiavi perse possono significare una perdita, quindi usa una forte sicurezza del wallet.
La consegna fisica richiede una barra intera, spesso di circa 430 once troy di oro fino, quindi molti trattano XAUt come esposizione digitale a meno che non prevedano quella dimensione. Gli acquisti e i riscatti dell'emittente costano 25 bps, i trasferimenti on-chain comportano gas, e le operazioni di exchange aggiungono commissioni maker e taker, mentre l'oro fisico aggiunge premi, costi di conservazione e assicurazione.
L'elaborazione dell'emittente richiede diversi giorni lavorativi dopo KYC e pagamento, mentre gli exchange che listano XAUt possono fornire un accesso secondario più rapido. I cittadini statunitensi non possono acquistare o riscattare tramite l'emittente, e la liquidità dipende in ultima analisi dalla piattaforma e dalla profondità della coppia.
Conclusione
L'oro si è guadagnato il suo posto come ancora di portafoglio attraverso le generazioni. Tether Gold (XAUt) prende quell'ancora e la rende più facile da detenere e spostare in un ambiente digitale. Ottieni accesso 24 ore su 24, 7 giorni su 7, dimensionamento preciso e trasparenza on-chain legata a barre reali e allocate. Se desideri un controllo diretto e tangibile e ti senti a tuo agio con la logistica di custodia in caveau, le barre e le monete fisiche rimangono la via classica.
Per molti, la risposta pratica non è un aut-aut. Mantieni un nucleo fisico per la conservazione della ricchezza a lungo termine e aggiungi uno strato XAUt per flessibilità, trasferimenti istantanei e trading 24 ore su 24. Qualunque sia il mix che scegli, allinealo con i tuoi obiettivi, la tua tolleranza alla complessità operativa e come preferisci gestire la custodia.