La stagione delle trimestrali statunitensi entra nel vivo e IBM, ServiceNow (NOW) e Intel pubblicheranno i conti rispettivamente mercoledì pomeriggio, mercoledì e giovedì. IBM ha registrato il suo peggior giorno di sempre martedì, crollando del 25% dopo aver deluso le attese su ricavi e utili in un report preliminare. NOW tratta intorno alla media mobile a 50 giorni, circa $103, mentre la media mobile a 200 giorni si colloca vicino a $128.40. Intel è in calo di oltre il 30% dal massimo di fine giugno e un’area tecnica da monitorare in caso di rimbalzo è la media mobile a 50 giorni vicino a $117.

GE Aerospace (NYSE: GE) è scesa di oltre il 4% in una sola seduta dopo aver pubblicato risultati del secondo trimestre superiori alle attese e aver alzato la guidance sull’intero anno. Il titolo è in calo di quasi il 9% rispetto al massimo di chiusura del 6 luglio. Gli ordini sono cresciuti del 17% su base annua, in rallentamento rispetto all’87% del primo trimestre, mentre il backlog supera i 210 miliardi di dollari e copre oltre quattro anni di ricavi. Si tratta dell’unica attività industriale rimasta dopo lo scorporo di GE Vernova (energia) e GE Healthcare (sanità).

Morgan Stanley ha selezionato GE Vernova, Lam Research (LRCX) e United Airlines (UAL), ritenendo che i risultati del secondo trimestre possano superare le attese e che le società possano alzare la guidance sugli utili per l’intero anno. Per GE Vernova la banca indica come driver la domanda di infrastrutture energetiche legata all’AI e l’aspettativa di avere le prenotazioni delle turbine a gas esaurite fino al 2030. Lam Research potrebbe beneficiare della ripresa degli ordini di apparecchiature per chip AI, mentre United Airlines vede migliorare le prospettive di margini grazie alla tenuta della domanda e al calo del prezzo del petrolio. Le trimestrali sono attese il 22 luglio, il 29 luglio e mercoledì.

HSBC ha declassato AstraZeneca (AZN.L) da “buy” a “hold” e ha ridotto il target price da 165 sterline a 137,50 sterline, un taglio di oltre il 16%. La decisione segue il fallimento di uno studio clinico di fase III su un farmaco per le malattie cardiache, che ha fatto scendere il titolo fino al 9% in una seduta e del 12% nella settimana. Gli analisti avvertono che una serie di battute d’arresto nella ricerca potrebbe spingere il mercato a riconsiderare la valutazione, storicamente sostenuta dalla solidità della pipeline nelle fasi avanzate.

Le azioni Meta sono salite del 15% nella settimana, segnando la migliore performance settimanale in due anni e riportando il titolo in territorio positivo nel 2024, con un rialzo di oltre il 2%. La società ha presentato il modello di generazione di immagini Muse Image e Muse Spark 1.1, orientato a carichi di lavoro di coding e agenti. Meta ha inoltre confermato che il suo chip AI proprietario Iris avvierà la produzione a settembre. Il mercato ha letto queste mosse come un’accelerazione nell’esecuzione della strategia AI, un rafforzamento del controllo dei costi e un passo verso nuove fonti di ricavi oltre la pubblicità.

Il rallentamento marcato dell’occupazione negli Stati Uniti a giugno e la revisione al ribasso dei dati dei due mesi precedenti hanno spinto il mercato a ridurre la probabilità di un rialzo dei tassi della Fed a settembre da oltre il 60% a circa il 55%. L’oro spot è rimasto stabile intorno a $4,174.66 l’oncia, vicino a un massimo di due settimane, mentre i futures sull’oro con consegna ad agosto sono saliti dell’1.5% a $4,186.70. L’oro ha chiuso la settimana con un rialzo di oltre il 2%, interrompendo una serie di quattro settimane consecutive di cali. Un dollaro lievemente più forte ha fatto da freno, ma nel breve a guidare i prezzi sono soprattutto le aspettative sui tassi.

L’indice del dollaro DXY è sceso a un minimo di due settimane a 100.9, mentre USD/JPY è a 161.57, vicino al livello più debole in 40 anni segnato nel 1986. Dopo il marcato rallentamento della crescita dell’occupazione negli Stati Uniti a giugno, il mercato ha ridotto le attese di un rialzo dei tassi della Fed entro l’anno. L’aumento del rischio di interventi delle autorità giapponesi ha alimentato l’attenzione dei trader su un possibile indebolimento di breve periodo del dollaro e su brusche oscillazioni dello yen.

L’amministratore delegato di Palantir, Alex Karp, ha criticato in un’intervista a CNBC il modello di pricing a token adottato da OpenAI e Anthropic, definendolo «completamente sbagliato». Karp ha detto che le aziende stanno spostandosi verso modelli open-weight più controllabili e meno costosi. Palantir ha inoltre annunciato l’ampliamento della partnership con Nvidia per costruire modelli AI su misura per agenzie governative statunitensi. Nella seduta, il titolo Palantir è salito del 9%.

Gli Stati Uniti hanno revocato entro il 1 luglio le restrizioni all’esportazione sui modelli di intelligenza artificiale Claude Fable 5 e Mythos 5 di Anthropic. La mossa è interpretata come un allentamento regolatorio chiave a sostegno dell’export di modelli AI avanzati. Il cambio di politica viene indicato come favorevole per CrowdStrike e Palo Alto, in portafoglio al Cramer Club, perché la domanda di soluzioni di cybersecurity cresce con l’aumento dei rischi legati all’AI.