Debiuty giełdowe dwóch chińskich firm powiązanych z AI nie zdołały odwrócić najgorszego od lat miesiąca na krajowym rynku akcji. Indeks CSI 300 spadł w lipcu o 9,6%, a technologiczny STAR 50 zniżkował o 30% od szczytu z połowy lipca, podały odpowiednio Financial Times i Caixin Global. Notowania nowych emitentów rozeszły się w skrajnie różne strony: akcje ChangXin Memory Technologies wzrosły 466% względem ceny IPO, podczas gdy Zhongji Innolight spadł o 5% w dniu debiutu. Równolegle państwowe podmioty oraz programy skupu akcji nie zdołały powstrzymać przeceny, mimo zakupów za 9 mld dolarów i wzmożonych buybacków.

Federalna sędzia w Północnym Dystrykcie Kalifornii wstrzymała transakcję przejęcia Warner Bros. Discovery przez Paramount-Skydance, uznając, że może ona naruszać prawo antymonopolowe i podnieść koncentrację na rynku dystrybucji filmów do 27%. Pozew, któremu przewodzi prokurator generalny Kalifornii, został złożony wspólnie przez 11 stanów. W efekcie finalizacja została przesunięta na czerwiec przyszłego roku zamiast planowanego terminu na koniec września, a kurs akcji Paramount spadł o 3%.

Przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Warsh nie chciał wskazać, jaką decyzję Fed podejmie na następnym posiedzeniu w sprawie stóp procentowych, podkreślił jednak, że inflacja pozostaje zbyt wysoka. Podobnie wypowiadali się inni przedstawiciele Fed, w tym Austan Goolsbee i Beth Hammack, wskazując na presję cenową związaną z podwyższonymi kosztami energii i transportu. Urzędnicy zwracali też uwagę, że choć inflacja w usługach wykazuje oznaki poprawy, to ogólny poziom cen wciąż jest powyżej komfortowego poziomu banku centralnego. Te sygnały wzmacniają oczekiwania rynku, że Fed może utrzymać restrykcyjne warunki finansowe, a w razie utrzymania się presji cenowej nawet ponownie je zaostrzyć.

Raport oddziału Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku wskazuje, że na początku 2026 r. udział dochodów pracowników w dochodzie narodowym USA spadł do historycznego minimum 54.1%. W tym samym okresie inflacja ponownie przyspieszyła do najwyższego poziomu od ponad trzech lat, a ceny benzyny wyraźnie wzrosły. Autorzy tekstu podkreślają, że droższe paliwo bezpośrednio zwiększa obciążenia gospodarstw domowych i przekłada się na presję finansową odczuwaną przez około dwie trzecie amerykańskich rodzin. Jednocześnie materiał nie wskazuje zmian po stronie podaży, konfliktów geopolitycznych ani interwencji politycznych jako „twardych” czynników, które mogłyby stanowić natychmiastowy katalizator dla transakcji.

Austan Goolsbee z oddziału Fed w Chicago oraz John Williams z Fed w Nowym Jorku podkreślili, że inflacja pozostaje wyraźnie powyżej celu 2%. Majowe dane pokazały wzrost bazowego wskaźnika PCE do 3.4% r/r (najwyżej od października 2023) oraz PCE ogółem do 4.1%, przy czym ceny energii wzrosły o 6.5% m/m w związku z napięciami na Bliskim Wschodzie. Urzędnicy ocenili, że obecne nastawienie polityki pieniężnej jest właściwe i nie sygnalizowali obniżek stóp. Po publikacji danych rynek podniósł wycenę prawdopodobieństwa podwyżki stóp na posiedzeniu w lipcu do około 30%.

Administracja Donalda Trumpa planuje zwrócić się do Kongresu o trwałe zezwolenie na całoroczną sprzedaż benzyny E15, czyli paliwa z domieszką 15% etanolu, aby znieść obecne letnie ograniczenia. Celem ma być obniżenie kosztów tankowania w obliczu presji na ceny benzyny. Zmiana ma też osłabić wsparcie dla sezonowej premii cenowej i zwiększyć elastyczność mieszania paliw w rafineriach, co może wywierać presję spadkową na ceny spot benzyny oraz kontraktów terminowych z bliskimi terminami wygasania. Jak podało CBS News, wniosek ma trafić do ustawodawców w pakiecie uzupełniającym.

Administracja Donalda Trumpa miała uzgodnić z Iranem 14-punktowe memorandum, które przewidywało m.in. wstrzymanie przez Izrael działań wojskowych w Libanie. Izraelscy urzędnicy publicznie odrzucili ten postulat, co ma budzić w Waszyngtonie obawy o rozpad porozumienia i eskalację regionalnego konfliktu. Według relacji opartych na anonimowych źródłach Trump ma być „skrajnie zaniepokojony” i prywatnie oskarżać Izrael o próbę wciągnięcia USA w pełnoskalową wojnę z Iranem. Doniesienia nie mają oficjalnego potwierdzenia i nie towarzyszą im informacje o faktycznej eskalacji działań zbrojnych ani o nowych sankcjach.

Urzędnicy Rezerwy Federalnej zasugerowali, że w 2026 roku może dojść do jednej podwyżki stóp, choć FOMC utrzymał przedział 3.5%-3.75% bez zmian. Mediana prognoz w tzw. wykresie punktowym wskazuje na stopę 3.8% na koniec roku, czyli o 0.4 pkt proc. wyżej niż w marcu. Rentowność 2-letnich obligacji USA wzrosła w ciągu dnia o 15 pb do 4.205%. Na rynkach akcji S&P 500 spadł o 1.21%, Nasdaq o 1.34%, a Dow o 0.97%, przy danych inflacyjnych za maj zgodnych z oczekiwaniami (CPI 4.2% r/r, bazowy CPI 2.9% r/r).

Donald Trump powiedział na szczycie G7 we Francji, że bez porozumienia z Iranem światowe rezerwy ropy wyczerpałyby się w cztery tygodnie. Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) jednocześnie mocno obniżyła prognozę dla globalnego popytu na ropę w 2026 r., wskazując na spadek o ok. 420 000 baryłek dziennie r/r oraz poziom popytu niższy o ok. 1,3 mln b/d względem projekcji sprzed konfliktu. IEA oceniła, że mimo słabszego popytu wzrost podaży pozostaje relatywnie solidny, co może przełożyć się na znaczną nadwyżkę po ustąpieniu zakłóceń geopolitycznych.