Em agosto de 2025, o valor total bloqueado (TVL) em DeFi havia subido para 156 bilhões de dólares, marcando uma máxima de três anos. Uma força importante por trás desta recuperação foi o surgimento de tesourarias cripto como BTC, ETH e BNB, com fundos e corporações olhando além da simples manutenção de ativos para gerar rendimento on-chain consistente. Stablecoins e ETH estão sendo ativamente implantados em mercados de empréstimos, pools de staking e outros protocolos, sinalizando que o DeFi está se tornando um componente essencial da estratégia institucional.
Liquid staking desempenhou um papel crucial em possibilitar essa mudança. Reduziu a barreira à participação no staking mantendo os ativos líquidos, criando novas maneiras para o capital fluir através do DeFi. Baseando-se nesta fundação, o restaking emergiu em 2025 como uma extensão importante. Ao permitir que ativos em staking protejam protocolos adicionais, combina geração de rendimento com um modelo de segurança compartilhada mais forte, integrando ainda mais o DeFi no cenário financeiro mais amplo.
O que é Restaking e Como Funciona?
Como o Restaking Funciona | Fonte: CoinGecko
Restaking é uma das inovações mais comentadas no DeFi durante 2025. Em sua essência, é uma maneira de aumentar a eficiência dos ativos cripto em staking permitindo que sejam reutilizados para mais de um propósito. Tradicionalmente, quando tokens como ETH são feitos staking, eles protegem a blockchain base e geram recompensas, mas sua utilidade termina aí. O restaking muda este modelo permitindo que os mesmos ativos também protejam protocolos adicionais e middleware, criando novas oportunidades tanto para geração de rendimento quanto para segurança de rede.
O conceito está intimamente ligado ao surgimento do liquid staking, que primeiro permitiu aos stakers manter flexibilidade e continuar usando seus ativos através do DeFi enquanto ainda ganhavam recompensas de staking. O restaking leva isso um passo adiante. Em vez de fazer staking uma vez e acabar, os participantes podem optar pelo restaking e estender a segurança e valor dos seus ativos através de múltiplas camadas do ecossistema. Isso torna o restaking não apenas uma oportunidade de rendimento, mas também um bloco de construção importante para escalar a infraestrutura descentralizada.
Existem dois tipos principais de restaking:
• Restaking nativo: O restaking nativo é realizado diretamente por validators. Aqueles que já fazem stake para proteger uma blockchain base podem "optar" por estender seus ativos em staking para protocolos adicionais. No Ethereum, isso requer executar um validator com pelo menos 32 ETH, o que o torna acessível principalmente para operadores de nós e instituições. Como nenhum novo token é criado, o restaking nativo reduz alguns riscos, mas é menos acessível para usuários de varejo.
• Liquid restaking: O liquid restaking torna o processo mais acessível para um grupo mais amplo de usuários. Funciona aceitando tokens de liquid staking (LSTs) e emitindo tokens de liquid restaking (LRTs) que representam a posição de um usuário. Esses tokens podem ser negociados, usados como garantia ou implantados através do DeFi enquanto ainda ganhavam recompensas. A vantagem é acessibilidade e liquidez, embora introduza camadas adicionais de smart contracts e riscos potenciais como depegging de tokens.
Juntos, o restaking nativo e líquido formam um modelo dual. O restaking nativo dá aos validators profissionais uma maneira de estender a utilidade do seu stake, enquanto o liquid restaking torna as mesmas oportunidades disponíveis para participantes cotidianos do DeFi.
Por que o Restaking é Importante em 2025?
TVL de Liquid Restaking atingiu 30B em agosto de 2025 | Fonte: DefiLlama
O restaking se tornou um dos desenvolvimentos mais importantes no DeFi este ano. Forte crescimento do mercado, regulamentação mais clara e casos de uso em expansão estão impulsionando sua adoção tanto entre jogadores de varejo quanto institucionais.
• Potencial de mercado de $40 bilhões: A Cointelegraph Research estima que o mercado geral de restaking representa uma oportunidade de $40 bilhões, pois permite que ativos em staking protejam múltiplos protocolos simultaneamente. Dentro disso, o TVL de liquid restaking apenas no Ethereum atingiu $30 bilhões em agosto de 2025, mostrando forte tração mesmo neste estágio inicial.
• Adoção institucional apoiada pela regulamentação: O GENIUS Act de 2025 e o reconhecimento do liquid staking pela SEC reduziram as barreiras de conformidade, abrindo a porta para fundos, custodiantes e exchanges participarem do restaking. As instituições estão começando a tratá-lo como parte de suas estratégias mais amplas de rendimento DeFi.
• Expansão cross-chain: O restaking está se movendo além do Ethereum, com novos frameworks permitindo que ativos de múltiplas blockchains contribuam para segurança compartilhada. Esta evolução está posicionando o restaking como uma camada de coordenação universal através de L1s, L2s e redes modulares.
• Ambiente de rendimento macro: Com rendimentos tradicionais permanecendo baixos, a renda média de staking do Ethereum de cerca de 4,5% anualizada, mais recompensas de restaking, oferece uma alternativa atraente para investidores que buscam retornos on-chain sustentáveis.
Em resumo, 2025 é um ano pivotal onde o restaking está se movendo de uma inovação DeFi de nicho para uma camada fundamental de segurança blockchain e geração de rendimento.
Os 8 Principais Projetos de Restaking Cripto para Acompanhar em 2025
O restaking escalou rapidamente em 2025, com o mercado estimado em 40 bilhões de dólares e 30 bilhões de dólares em TVL de liquid restaking no Ethereum em agosto de 2025. Os protocolos estão adotando abordagens diferentes, desde participação em nível de validator até tokens de liquid restaking acessíveis para usuários cotidianos do DeFi.
Aqui estão 8 projetos liderando o espaço este ano:
1. EigenLayer (EIGEN) - Protocolo de Restaking para Ethereum
Fonte: EigenLayer
Tipo de Projeto: Protocolo de Infraestrutura Fundamental de Restaking Nativo do Ethereum
O EigenLayer se estabeleceu como o líder indiscutível no espaço de restaking, com seu TVL subindo para mais de $15 bilhões e tornando-se o terceiro maior projeto DeFi por valor total bloqueado. O protocolo está preparando grandes atualizações para 2025, incluindo Rewards v2 e a introdução de capacidades de slashing, posicionando-se para domínio contínuo no cenário de restaking em evolução.
O protocolo funciona criando um marketplace onde redes blockchain podem acessar a infraestrutura de segurança existente do Ethereum em vez de construir a sua própria do zero. Este modelo de segurança compartilhada atraiu dezenas de projetos incluindo camadas de disponibilidade de dados, redes de oráculos e protocolos de ponte. A abordagem do EigenLayer provou ser tão bem-sucedida que gerou toda uma indústria de protocolos de restaking concorrentes tentando replicar seu modelo.
2. Solayer (LAYER) - Protocolo de Restaking para Solana
Tipo de Projeto: Protocolo de Restaking e Escalabilidade Acelerado por Hardware no Solana
O Solayer emergiu como o protocolo de restaking líder no Solana, conseguindo levantar depósitos de $155 milhões antes do lançamento da sua mainnet e atingindo os limites de depósito iniciais em 45 minutos durante suas fases iniciais. O protocolo revelou seu ambicioso roadmap para 2025, introduzindo o revolucionário Solayer InfiniSVM, uma blockchain SVM acelerada por hardware que promete arquitetura de cluster multi-execução infinitamente escalável com capacidades de desempenho de 100 Gbps.
O protocolo se diferencia ao focar na aceleração por hardware e computação de alto desempenho, prometendo alcançar mais de 1.000.000 de transações por segundo através de sua tecnologia InfiniSVM. O Solayer também garantiu parcerias estratégicas e completou múltiplas rodadas de financiamento, posicionando-se como um concorrente sério às soluções de restaking baseadas em Ethereum. A equipe inclui ex-engenheiros de grandes empresas de tecnologia que trazem expertise em sistemas distribuídos e escalabilidade blockchain.
3. Kernel DAO (KERNEL) - Protocolo de Restaking para ETH, BNB e BTC
Tipo de Projeto: Protocolo de Restaking Multi-Chain suportando ETH, BNB e BTC através de mais de 10 redes
O Kernel DAO (anteriormente Kelp DAO) emergiu rapidamente como uma das maiores plataformas de liquid restaking com mais de $2 bilhões em TVL, canalizando com sucesso mais de 10% de todos os depósitos do EigenLayer através de seu protocolo nos primeiros 15 dias de lançamento. O protocolo se rebrandizou para Kernel DAO no final de 2024, representando uma evolução estratégica que se expande além de seu foco original no Ethereum para incluir capacidades de restaking multi-chain através de mais de 10 integrações Layer-2 e 120+ integrações DeFi.
O token rsETH do Kernel DAO serve como um token de liquid restaking que permite aos usuários maximizar rendimentos de staking convertendo tokens de liquid staking como stETH ou rETH em rsETH, facilitando recompensas simultâneas do staking Ethereum e serviços EigenLayer. O protocolo alcançou marcos notáveis incluindo 300.000 endereços únicos e pioneirou recursos inovadores como Gain Vaults para otimização automatizada de rendimento e Kernel Points para trazer liquidez aos pontos anteriormente ilíquidos do EigenLayer. Com seu rebranding para Kernel e expansão para BNB Chain e outras redes, o protocolo está se posicionando como líder na infraestrutura de restaking multi-chain com eficiência de capital.
4. Ether.fi (ETHFI) - Protocolo de Restaking para ETH, BTC e Stablecoins
Tipo de Projeto: Protocolo de Restaking Líquido Nativo e Banco DeFi no Ethereum
O Ether.fi se destaca como o maior protocolo de liquid restaking por TVL, ostentando mais de $2,8 bilhões em valor total bloqueado através de múltiplos ativos. O protocolo pivotou com sucesso para se tornar um neobanco DeFi, lançando cartões de pagamento Visa nos EUA e reportando receita líquida de $67,9 milhões nos primeiros seis meses de 2025, demonstrando sua evolução além dos serviços tradicionais de restaking.
O Ether.fi pioneirou o restaking nativo através de seus tokens eETH e weETH para Ethereum, expandiu para Bitcoin com eBTC, e agora oferece capacidades de restaking de stablecoin para otimização de rendimento aprimorada. O protocolo permite aos usuários ganhar recompensas do staking ETH e restaking automaticamente sem ações separadas ou períodos de lock-up, enquanto o eBTC fornece rendimentos duplos do staking Bitcoin através do Babylon e restaking através de EigenLayer, Symbiotic e Karak. Com suporte para depósitos LBTC e WBTC, cofres de stablecoin e integrações através de mais de 400 protocolos DeFi, o Ether.fi se posicionou como uma plataforma financeira multi-ativo abrangente.
5. Symbiotic - Projeto de Restaking para Tokens ERC-20
Tipo de Projeto: Protocolo de Restaking Multi-Ativo Sem Permissão no Ethereum
O Symbiotic foi lançado na mainnet do Ethereum como o primeiro protocolo de restaking totalmente sem permissão a entrar em um ambiente de produção, marcando um marco significativo após dois anos de desenvolvimento e cinco auditorias independentes. O protocolo levantou $5,8 milhões em financiamento dos proeminentes investidores Paradigm e cyber.Fund, sinalizando forte apoio institucional para sua abordagem inovadora à infraestrutura de restaking descentralizada.
Ao contrário de outros protocolos de restaking, o Symbiotic suporta qualquer token ERC-20 como garantia e apresenta mecanismos de slashing e recompensa totalmente configuráveis, oferecendo flexibilidade sem precedentes para usuários e protocolos. O design modular do protocolo e sua natureza sem permissão permitem suportar uma ampla variedade de casos de uso e tipos de ativos, com quase 50 redes, 78 operadores e 55 cofres já integrando o protocolo. Com seu foco na imutabilidade, descentralização e implementação abrangente de slashing, o Symbiotic representa a próxima evolução da infraestrutura de restaking, oferecendo personalização sem precedentes para diferentes modelos de segurança e econômicos.
6. Renzo Protocol (REZ) - Projeto de Restaking para ETH & SOL
Tipo de Projeto: Gerenciador de Token de Liquid Restaking Multi-Chain no Ethereum
O Renzo Protocol se estabeleceu como um gerenciador líder de Token de Liquid Restaking (LRT) no ecossistema EigenLayer com $3,3 bilhões em TVL. Apesar de enfrentar um grande evento de de-pegging em abril de 2024, o Renzo manteve sua posição como o segundo maior protocolo de liquid restaking, demonstrando resiliência e confiança contínua do mercado em sua abordagem estratégica para gerenciamento de risco.
O token ezETH do Renzo serve como um token de liquid restaking que gera recompensas e auto-compõe tanto recompensas de staking quanto de restaking, com extensas integrações DeFi através de múltiplas redes blockchain. O protocolo abstrai a complexidade do restaking para usuários mantendo rendimentos altos através de delegação estratégica e gerenciamento de risco. A abordagem multi-chain do Renzo e foco na experiência do usuário o tornam uma opção atraente tanto para recém-chegados ao restaking quanto para usuários DeFi experientes buscando estratégias de rendimento otimizadas.
7. Puffer Finance (PUFFER) - Projeto de Restaking para Ethereum
Tipo de Projeto: Protocolo de Restaking e Infraestrutura Anti-Slashing no Ethereum
O Puffer Finance se estabeleceu como um inovador líder na infraestrutura Ethereum, rapidamente alcançando $832 milhões em TVL e garantindo apoio estratégico de investidores proeminentes incluindo Brevan Howard Digital e Electric Capital. O protocolo lançou recentemente sua campanha de token CARROT para próximos airdrops e expandiu além do liquid restaking para desenvolver uma suíte abrangente incluindo tecnologia de rollup UniFi e AVS de preconfirmação no EigenLayer.
O protocolo foi fundado com foco na democratização do acesso de validators e implementou um modelo único de validator sem permissão que permite aos stakers domésticos participar sem a exigência típica de 32 ETH. A tecnologia anti-slashing do Puffer usa técnicas criptográficas avançadas e gerenciamento automatizado de risco para proteger usuários de penalidades de validator que historicamente desencorajaram a participação. A plataforma também ganhou atenção por suas parcerias acadêmicas e contribuições de pesquisa para melhorias no mecanismo de consenso proof-of-stake do Ethereum.
8. Swell (SWELL) - Protocolo de Restaking e Chain de Restaking para Ethereum
Tipo de Projeto: Protocolo de Liquid Restaking com Chain Layer 2 de Restaking Dedicada
A Swell Network se estabeleceu como um dos maiores protocolos de restaking Ethereum com mais de $1,8 bilhão em TVL total através de produtos e mais de 167.000 usuários. O protocolo opera tanto serviços tradicionais de restaking quanto a Swellchain, uma rede Layer 2 pioneira alimentada por restaking que representa uma nova categoria de infraestrutura blockchain especificamente projetada para operações de liquid restaking.
O protocolo utiliza um mecanismo único de consenso "Proof of Restake" que cria um ciclo auto-reforçante onde maior participação fortalece a segurança da rede e gera rendimentos mais altos. A Swellchain foi lançada com aplicações focadas em gaming e recursos de restaking alavancado com um clique através de parcerias com Euler. O projeto representa a primeira implementação bem-sucedida do framework "restaked rollup" da AltLayer, servindo como prova de conceito para futuras blockchains focadas em restaking.
Menção Honrosa: Plataformas Oferecendo Tanto Staking quanto Restaking
Além dos protocolos de restaking dedicados, várias plataformas estabelecidas agora combinam staking tradicional com recursos de restaking. Esses jogadores não são projetos de restaking puros, mas ainda desempenham um papel importante no ecossistema expandindo oportunidades de rendimento através de múltiplas estratégias.
1. Lido Finance (Ethereum): O maior protocolo de liquid staking, gerenciando mais de 28% do ETH em staking do Ethereum. Seu token stETH está amplamente integrado através de plataformas DeFi e restaking, com bilhões já em restaking, tornando o Lido uma peça central do ecossistema.
2. Pendle Finance (Ethereum): Conhecido pela tokenização de rendimento, o Pendle permite aos usuários negociar fluxos de rendimento futuros e se tornou um hub chave para estratégias de restaking alavancado. Seu crescimento reflete como o restaking criou novas oportunidades para mercados de rendimento DeFi.
3. Jito (Solana): O protocolo líder de liquid staking no Solana com mais de 11 milhões de SOL em staking. O Jito combina altos rendimentos de staking com compartilhamento de recompensas MEV e agora está expandindo para restaking multi-ativo através de sua próxima iniciativa de staking/restaking Jito.
Como Negociar Tokens de Projetos de Restaking na BingX
Tokens de projetos de restaking estão ganhando atenção em 2025 conforme investidores buscam capturar o crescimento da nova camada de infraestrutura do DeFi. A BingX facilita o acesso a esses tokens através de seus mercados spot e futuros, enquanto a BingX AI fornece insights em tempo real para ajudar traders a tomar decisões mais inteligentes.
Fonte: BingX Mercado Spot EIGEN/USDT
Passo 1: Encontre Seu Par de Negociação
Busque pelo token de restaking que deseja negociar (por exemplo, EIGEN/USDT, ETHFI/USDT ou REZ/USDT) na BingX. Escolha o mercado spot da BingX para propriedade direta ou mude para mercados futuros para posições alavancadas.
Passo 2: Analise com BingX AI
Clique no ícone AI na página de negociação para acessar a BingX AI. A ferramenta destaca tendências de preços, níveis de suporte e resistência, e sinais de mercado para guiar sua estratégia.
Passo 3: Execute e Monitore Sua Negociação
Use uma ordem de mercado para execução instantânea ou uma ordem limite para definir seu ponto de entrada preferido. Continue monitorando a BingX AI para ajustar sua negociação conforme as condições de mercado mudam.
Com a BingX e BingX AI, negociar tokens de restaking se torna mais acessível e orientado por dados, seja construindo uma posição de longo prazo ou aproveitando oportunidades de curto prazo.
Riscos e Considerações Antes de Usar Projetos de Restaking
Embora o restaking ofereça oportunidades atraentes, também vem com riscos que os usuários devem avaliar cuidadosamente:
• Risco de smart contract: O restaking adiciona camadas extras de contratos, o que aumenta a superfície de ataque potencial. Bugs ou exploits poderiam impactar ativos em staking.
• Risco de slashing: Validators que fazem restaking podem ser penalizados se falharem em atender requisitos através de múltiplos protocolos. Isso pode levar a perdas para participantes.
• Risco de liquidez: Tokens de liquid restaking (LRTs) podem nem sempre manter seu valor ou negociar 1:1 com ativos subjacentes, especialmente durante stress de mercado.
• Incerteza de adoção: O crescimento do restaking depende de protocolos o adotarem para segurança. Se a demanda diminuir, as oportunidades de rendimento poderiam encolher.
• Risco regulatório: Embora a regulamentação esteja melhorando, frameworks em torno de staking e restaking ainda estão se desenvolvendo, o que poderia impactar a adoção de longo prazo.
Em resumo, o restaking introduz tanto novas oportunidades quanto novos riscos. Diversificação, seleção cuidadosa de plataforma e compreensão das compensações são essenciais antes de comprometer ativos.
Considerações Finais
O restaking rapidamente se tornou uma das narrativas definidoras do ciclo DeFi de 2025. Ao permitir que ativos em staking protejam múltiplos protocolos, melhora a eficiência de capital e fortalece a segurança da rede. Com o TVL de liquid restaking superando 24 bilhões de dólares e a oportunidade de mercado estimada em 40 bilhões, a adoção está acelerando tanto entre jogadores de varejo quanto institucionais.
Conforme o DeFi se dirige para 200 bilhões de dólares em valor total bloqueado até o final de 2025, o restaking deve permanecer como um impulsionador chave do crescimento e um pilar das finanças descentralizadas.