Bitcoin restaking foi de uma ideia de nicho para um dos setores de crescimento mais rápido das criptomoedas. Nos nove meses até março de 2025, os ecossistemas de BTC restaked saltaram de aproximadamente $69 milhões para aproximadamente $3,1 bilhões em valor, um aumento de 4.459%, impulsionado pelo staking de BTC não custodial e pelos tokens de staking líquido de BTC (LSTs) que se conectam ao DeFi. No início de setembro de 2025, o BTC staked sem confiança excede $6,3 bilhões, destacando quão rapidamente o BTC está sendo mobilizado para proteger outras redes e serviços.
TVL de Bitcoin restaking (valor total bloqueado) | Fonte: DefiLlama
Abaixo estão sete dos principais protocolos de Bitcoin restaking que importam em 2025. Aprenda o que cada plataforma de BTC restaking faz, por que é interessante, como começar com o restaking do seu BTC, e onde podem estar as oportunidades (e riscos) para usuários, desenvolvedores e instituições.
O que é Bitcoin Restaking e Como Funciona?
Bitcoin restaking é uma maneira de fazer seu BTC trabalhar mais sem abrir mão da propriedade. Normalmente, o Bitcoin apenas fica na sua carteira ou em uma exchange, não ganhando nada a menos que você venda ou empreste. Com restaking, você pode bloquear seu BTC em um sistema seguro e autocustodial e permitir que ele ajude a proteger outros serviços de blockchain, como rollups, redes de oráculos ou camadas de disponibilidade de dados.
Em troca, você ganha recompensas extras além das suas holdings de BTC. O que torna isso poderoso é que protocolos líderes como o Babylon não exigem o wrapping do seu BTC em tokens como WBTC ou fazer bridge para Ethereum. Em vez disso, eles usam time-locks e provas criptográficas para que seu Bitcoin nunca deixe a blockchain do Bitcoin. Isso significa que você obtém rendimento enquanto seu BTC permanece em sua forma nativa, reduzindo os riscos de bridges ou custodiais.
Isso é diferente do staking tradicional em cadeias Proof-of-Stake (PoS) como Ethereum, onde as moedas são bloqueadas diretamente em nós validadores. O Bitcoin não funciona em PoS, então o restaking depende de novos designs que "exportam" a segurança do Bitcoin para outras redes. Por exemplo, protocolos podem alugar o peso econômico do Bitcoin para proteger sua infraestrutura, enquanto os detentores de BTC ganham rendimento por contribuir. Na prática, isso transforma o Bitcoin em um ativo produtivo, permitindo que você apoie novos serviços descentralizados enquanto gera retornos, sem perder a autocustódia.
Como o BTC Restaking Difere do ETH Restaking
Ethereum restaking, liderado pelo EigenLayer, usa ETH ou tokens de staking líquido (LSTs) como stETH para proteger serviços adicionais chamados Serviços Validados Ativamente (AVSs). Os stakers de ETH podem fazer restake de seus tokens através de smart contracts e ganhar recompensas extras, mas também enfrentam riscos de slashing mais complexos e precisam gerenciar configurações de validador ou tokens de restaking líquido.
O Bitcoin restaking funciona diferentemente porque o Bitcoin é um ativo Proof-of-Work, não PoS. Protocolos como Babylon, BounceBit ou Pell Network criam mecanismos para permitir que o BTC nativo seja bloqueado e criptograficamente comprometido como garantia para proteger outras cadeias. As principais diferenças são:
• Foco na autocustódia: BTC fica na rede Bitcoin via time-locks, em vez de se mover para smart contracts no Ethereum.
• Nenhum bridging ou wrapping necessário: Ao contrário do WBTC, o restaking não exige ativos vinculados, reduzindo o risco de contraparte.
• Modelo de aluguel de segurança: As redes "alugam" a segurança do Bitcoin, enquanto o restaking do Ethereum estende os deveres dos validadores através de módulos de software.
Para iniciantes, pense assim: o ETH restaking atualiza o staking existente para mais rendimento, enquanto o BTC restaking inventa uma maneira do Bitcoin fazer stake sem mudar sua base Proof-of-Work. Isso torna o BTC restaking tanto mais novo quanto potencialmente mais arriscado, mas também uma grande oportunidade para transformar a maior cripto do mundo em um ativo gerador de renda.
Por que o Bitcoin Restaking Importa em 2025?
O Bitcoin restaking está transformando o BTC de uma reserva passiva de valor em um ativo ativo gerador de rendimento. Em vez de ficar parado, o BTC agora pode proteger novos protocolos, como rollups, oráculos ou camadas de dados, mantendo-se autocustodial em designs como o Babylon. Isso aumenta a eficiência de capital para os detentores, que ganham recompensas além da valorização do preço, e dá aos usuários cotidianos exposição a rendimentos DeFi sem fazer wrapping ou bridging. Com quase $6B em BTC staked sem confiança em agosto de 2025, o restaking já é um dos casos de uso Bitcoin de crescimento mais rápido, mostrando forte demanda por maneiras de tornar o BTC mais produtivo.
Para construtores, o restaking fornece segurança compartilhada sob demanda. As redes não precisam mais inflar seus próprios tokens ou criar conjuntos de validadores custosos, elas podem simplesmente "alugar" a segurança do Bitcoin. Projetos como BOB Hybrid L2 já aproveitam o BTC restaking, enquanto dados do DeFiLlama mostram que os protocolos de BTC restaked cresceram mais de 4.400% em menos de um ano. Esta combinação de segurança mais forte e potencial de rendimento real torna o restaking uma das narrativas mais práticas e escaláveis nas criptomoedas hoje, remodelando como o Bitcoin se integra à economia Web3 mais ampla.
Quais são os 7 Protocolos de BTC Restaking Mais Populares para Conhecer?
Em 2025, várias plataformas de Bitcoin restaking emergiram como líderes, cada uma oferecendo maneiras únicas de tornar o BTC produtivo enquanto protege novas redes blockchain e serviços.
1. Babylon (BABY): A Âncora da Categoria
Babylon é o maior e mais avançado protocolo de Bitcoin restaking, projetado para tornar o BTC produtivo sem wrapping ou bridging. Os usuários podem fazer stake do Bitcoin diretamente de suas próprias carteiras, bloqueando-o em cofres baseados em tempo que protegem redes descentralizadas chamadas Bitcoin-Secured Networks (BSNs). Em troca, os stakers ganham recompensas mantendo a custódia de suas moedas. Em setembro de 2025, o Babylon tinha mais de 56.000 BTC em restake (valendo mais de $6,2B) e havia lançado recursos como multi-staking, que permite que uma posição BTC proteja múltiplos serviços simultaneamente. Integrações recentes, como com BOB Hybrid L2, destacam o papel do Babylon em fornecer "finalidade Bitcoin" como serviço, garantindo liquidação mais rápida e sem confiança para cadeias parceiras.
O projeto também enfatiza segurança e descentralização, com mais de 250+ provedores de finalidade e múltiplas auditorias de terceiros (Coinspect, Zellic, Cantina) reforçando seu modelo de confiança. Para redes, o Babylon oferece uma maneira escalável de "alugar" a segurança do Bitcoin em vez de inflar tokens nativos ou criar novos conjuntos de validadores. Para usuários, é um fluxo direto de três passos: stake, proteger, receber recompensas, tudo mantendo chaves e moedas sob seu controle. Esta combinação de liquidez profunda, auditorias robustas e forte adoção da comunidade torna o Babylon o design de referência para Bitcoin restaking, e a espinha dorsal para muitas aplicações BTCFi emergentes.
2. Solv Protocol (SolvBTC): "Token de Reserva" BTC + Trilhos de Rendimento
Solv Protocol está construindo uma pilha financeira Bitcoin centrada no SolvBTC, um token com reserva 1:1 que desbloqueia liquidez através de DeFi, CeFi e até finanças tradicionais. Em agosto de 2025, o Solv gerencia mais de 9.100 BTC em reservas on-chain (mais de $1B) e se tornou um dos maiores cofres Bitcoin de grau institucional on-chain. Produtos como xSolvBTC transformam BTC parado em capital ativo com resgate instantâneo e rendimentos contínuos, enquanto BTC+ aloca Bitcoin agrupado em estratégias diversificadas para máxima eficiência de capital. Esses tokens podem viajar através de ecossistemas, com variantes já integradas ao Babylon e Core, permitindo que usuários façam restake de BTC mantendo liquidez e transparência de prova de reserva.
O que torna o Solv único é como ele conecta finanças institucionais e rendimento cripto-nativo. Com apoiadores como OKX Ventures e Blockchain Capital, o Solv se posiciona como uma solução "Bitcoin universal", classificado entre os top 20 detentores globais de reservas Bitcoin, comparável a ETFs e até tesouros governamentais. Para usuários cotidianos, o SolvBTC funciona como um token de staking líquido (LST) para Bitcoin, significando que você pode ganhar rendimento enquanto ainda usa seu BTC em trading, empréstimos ou DeFi. Para instituições, oferece infraestrutura auditada e pronta para conformidade com integrações em ativos do mundo real (RWAs) e produtos de rendimento de empresas como BlackRock e Hamilton Lane. Em resumo, o Solv está transformando o Bitcoin em um ativo de reserva produtivo e sem fronteiras com acessibilidade de varejo e confiança institucional.
3. BounceBit (BB): L1 Nativo de BTC Restaking com Segurança Dual-Token
Como funciona o restaking do BounceBit | Fonte: blog do BounceBit
BounceBit é um Layer 1 compatível com EVM que ancora seu modelo de segurança no staking duplo com tokens BTC e BB. Em vez de depender de ativos envolvidos, os usuários podem delegar BTC nativo junto com BB para proteger a rede e ganhar recompensas de staking. Esta configuração é suportada por integrações com custódia como Ceffu, que emitem Tokens de Custódia de Liquidez (LCTs). Esses tokens desbloqueiam um modelo híbrido chamado CeDeFi, onde os usuários simultaneamente ganham rendimento de canais de finanças centralizadas (como estratégias de notas do tesouro) e oportunidades de restaking descentralizadas on-chain. Por design, o BounceBit traz estratégias de rendimento de grau institucional, uma vez limitadas a fundos de hedge e gestores de ativos, em um formato acessível e amigável ao varejo.
O que faz o BounceBit se destacar é seu foco em rendimento prático e conformidade. Além do restaking, a cadeia oferece acesso a rendimentos de ativos do mundo real (RWA), produtos estruturados como Investimento Duplo, e até trading de meme tokens através de seu agregador BounceClub. Com licenciamento regulamentado de gerenciamento de fundos, proteções de custódia multicamadas e total compatibilidade EVM, se posiciona como uma ponte entre CeFi e DeFi. Para usuários, isso significa que seu BTC não apenas fica parado ou faz bridge, mas também participa ativamente no consenso, apoia o restaking e gera renda em camadas através de múltiplos canais, tornando o BounceBit uma das plataformas BTCFi mais versáteis em 2025.
4. Lorenzo Protocol (BANK): A "Camada de Finanças de Liquidez Bitcoin"
Lorenzo Protocol se posiciona como um hub de liquidez e financiamento BTC construído especificamente para a era do restaking. Em vez de focar apenas no staking, o Lorenzo desenvolve uma camada de abstração financeira que direciona Bitcoin para oportunidades otimizadas de rendimento e segurança através de mais de 20 blockchains. Em seu núcleo, o Lorenzo emite dois tokens principais: stBTC, um token de staking líquido que gera recompensas vinculado aos rendimentos do Babylon, e enzoBTC, um padrão BTC 1:1 envolvido usado como um ativo similar ao dinheiro em seu ecossistema. Juntos, esses instrumentos dão aos usuários acesso a fundos negociados on-chain (OTFs), produtos de rendimento estruturados e mercados secundários para recibos de restaking, efetivamente conectando estratégias financeiras estilo CeFi ao DeFi.
O que faz o Lorenzo se destacar é seu foco na profundidade de liquidez e prontidão institucional. Com quase $550M TVL e perto de 5.000 BTC em stake, já se tornou um dos maiores players no Bitcoin DeFi em meados de 2025. A plataforma integra principais provedores de custódia como Ceffu, Safe e Cobo para proteção de ativos, enquanto trabalha com Chainlink e LayerZero para garantir transferências seguras cross-chain. Para instituições, o Lorenzo oferece gestão de ativos sob medida e infraestrutura de grau de conformidade; para usuários avançados, fornece recibos de restaking líquidos e acesso a estratégias avançadas. Em resumo, o Lorenzo está esculpindo o papel de uma camada de liquidez Bitcoin, garantindo que o BTC em restake não seja apenas bloqueado para rendimento, mas ativamente negociável, financiado e implantado em toda a economia cripto mais ampla.
5. Pell Network (PELL): Hub de BTC Restaking Omnichain & DVS
Arquitetura da Pell Network | Fonte: docs da Pell Network
A Pell Network se marca como a primeira plataforma omnichain de Bitcoin restaking, projetada para estender a segurança econômica do BTC através de múltiplos ecossistemas. Em seu núcleo, a Pell fornece uma camada de Serviços Validados Descentralizados (DVS/AVS), permitindo que desenvolvedores conectem BTC em restake diretamente em serviços como oráculos, disponibilidade de dados, computação AI e bridges cross-chain. Em 2025, a Pell relatou mais de $530M em tokens em restake de mais de 500.000 usuários, mostrando forte adoção inicial. Também executa campanhas regulares de incentivos e airdrops, tornando a participação acessível tanto para stakers de varejo quanto para instituições procurando rendimento de suas holdings Bitcoin.
O que torna a Pell importante é seu papel como uma camada de distribuição para segurança Bitcoin. Em vez de cada novo protocolo criar seu próprio conjunto de validadores, a Pell permite que eles aluguem segurança apoiada por BTC através de uma estrutura omnichain. Isso reduz custos para construtores enquanto garante descentralização e garantias de confiança mais fortes. Para stakers, abre múltiplas correntes de rendimento delegando BTC no ecossistema da Pell e apoiando novos serviços através de diferentes cadeias. Com integrações em plataformas como Babylon, Rootstock e ZKsync Era, a Pell está se posicionando como um hub central no cenário BTCFi emergente, onde o Bitcoin alimenta não apenas sua própria rede, mas também uma ampla gama de aplicações descentralizadas.
6. b14g: Design de Dual-Staking Sem Slashing
Como funciona o b14g | Fonte: docs do b14g
O b14g introduz um modelo de dual-staking onde os usuários fazem stake tanto de BTC quanto do token nativo de um protocolo juntos para proteger a rede. Ao contrário do restaking tradicional, que frequentemente paga recompensas em tokens recém-cunhados (levando à inflação e pressão de venda), o b14g torna o token nativo uma parte central da segurança da rede. Isso bloqueia o fornecimento, alinha incentivos entre detentores de BTC e comunidades de tokens, e reduz o risco de dump imediato de tokens. Importante, o b14g usa time-locks não custodiais de Bitcoin; o BTC permanece na carteira do usuário, sem wrapping, bridging ou riscos de slashing, tornando-se uma alternativa mais segura para stakers que querem participação previsível sem exposição a falhas de validador.
Para protocolos, o b14g oferece uma estrutura modular plug-and-play que pode ser personalizada para atender suas tokenomics e necessidades de segurança. Este design atrai emissores de tokens que querem validação protegida por BTC, mas também precisam preservar o valor de seu token nativo. Para usuários, fornece uma maneira direta de ganhar rendimento do Bitcoin enquanto também explora novos ecossistemas de tokens, tudo sem sacrificar a custódia de seu BTC. Com menos de 0,3% do Bitcoin total atualmente em stake, o b14g está mirando um mercado com potencial de crescimento massivo, argumentando que o dual-staking poderia desbloquear uma oportunidade de $500B se a adoção de staking de BTC se mover mais próximo à taxa de staking de 28% do Ethereum.
7. Chakra: Liquidação Cross-Chain Com BTC Restaked
Chakra é uma rede de liquidação modular projetada para desbloquear a liquidez do Bitcoin através de múltiplas blockchains. Usando uma arquitetura cross-chain Proof-of-Stake (PoS) e uma camada de segurança compartilhada, permite o bridging de BTC nativo e ativos derivados de BTC através de mais de 20 cadeias. Em meados de 2025, Chakra relatou mais de $120M em TVL e mais de 50.000 usuários, posicionando-se como um player importante na categoria Restaked BTC. Seu design enfatiza velocidade e eficiência, com finalidade de liquidação alcançada em apenas alguns segundos através de inovações como votação de Merkle Root e papéis de validador otimizados.
A importância do protocolo está em resolver a interoperabilidade para Bitcoin restaking. Em vez da liquidez de BTC ficar presa dentro de ecossistemas isolados, Chakra a direciona onde aplicações e redes mais precisam, seja L2s, camadas de execução ou protocolos DeFi. Isso cria mercados mais profundos para tokens de staking líquido (LSTs) e tokens de restaking líquido (LRTs), enquanto dá aos aplicativos a capacidade de explorar a segurança do Bitcoin sem construir novos conjuntos de validadores. Para desenvolvedores e usuários, Chakra atua como uma camada universal de liquidação de BTC, reduzindo fragmentação e tornando o Bitcoin uma parte mais integrada da economia multi-chain.
Como Fazer Restake de BTC: Um Guia Passo a Passo
Aqui está um guia simples passo a passo para começar com Babylon, um protocolo líder de Bitcoin restaking sem confiança:
1. Compre BTC no Spot da BingX. Crie/verifique sua conta BingX, compre BTC no mercado Spot, e use BingX AI para avaliar risco, diagnósticos de posição e insights de mercado.
Par de trading BTC/USDT no mercado spot, alimentado pelos insights da BingX AI
2. Configure carteiras. Você precisará de uma carteira Bitcoin (autocustodial) para fazer time-lock do BTC, e uma carteira Babylon/Cosmos (ex., Keplr) para registrar o stake / receber mensagens on-chain. Opções de hardware e mobile são suportadas por vários guias.
3. Abra o dashboard de staking do Babylon. Vá ao site oficial do Babylon e clique em Interface de Staking → conecte sua carteira BTC e sua carteira Babylon/Cosmos. Confirme que você está na mainnet do Bitcoin em sua carteira.
4. Escolha como você protege redes. Escolha um Provedor de Finalidade (FP) respeitável ou uma rota de parceiro (ex., Lombard emite LBTC se você preferir um LST de BTC líquido). É aqui que a(s) rede(s) que você protege e seu caminho de recompensa são definidos.
5. Faça time-lock do seu BTC & registre o stake. Especifique o valor de BTC, revise o período de lock/termos, então assine/transmita a transação de time-lock autocustodial de sua carteira Bitcoin. Em seguida, complete o registro de staking no Babylon Genesis para que o sistema reconheça sua posição.
6. Delegue / confirme e monitore. Delegue poder de voto ao(s) seu(s) FP(s) escolhido(s) se solicitado, então acompanhe sua posição e recompensas no dashboard. Multi-staking (uma posição BTC protegendo múltiplas redes) pode estar disponível dependendo do lançamento.
7. Faça unbond quando necessário. Use a opção Unbond do dashboard para iniciar a retirada; observe qualquer período de espera que o protocolo ou serviço especifique antes do BTC se tornar gastável novamente.
Babylon mantém BTC no Bitcoin usando time-locks (sem wrapping/bridging) enquanto exporta sua segurança econômica para redes PoS, "Stake → Proteger → Receber." Se você preferir uma rota custodial ou institucional, vários provedores (ex., Hex Trust, stakefish, Kiln) publicam walkthroughs que se integram diretamente com o fluxo do Babylon. Sempre verifique os links oficiais.
Quais são os Riscos em Fazer Restaking de Bitcoin (BTC)?
Bitcoin restaking em 2025 é uma das narrativas de crescimento mais rápido nas criptomoedas, com bilhões de dólares bloqueados em plataformas como Babylon, Solv e BounceBit. Promete rendimentos mais altos e segurança compartilhada, mas esses benefícios vêm com novas camadas de risco que são diferentes de simplesmente manter BTC ou mesmo fazer stake de ETH. Como o restaking depende de infraestrutura experimental, usuários devem avaliar cuidadosamente como os protocolos lidam com penalidades, custódia e liquidez. Para iniciantes, entender esses riscos é essencial antes de bloquear BTC em fluxos de restaking.
Principais Riscos para Acompanhar
• Modelos de slashing e penalidade: Alguns protocolos de BTC restaking (ex., Babylon) introduzem regras de penalidade específicas do protocolo vinculadas ao comportamento do validador ou acordos de nível de serviço. Embora o Bitcoin nativo em si não possa ser cortado, BTC em restake nesses designs pode ser bloqueado ou penalizado se os termos forem violados. Sempre leia as condições de slashing de cada local cuidadosamente, pois elas variam amplamente.
• Riscos de smart contract e bridge: Mesmo soluções "sem confiança" dependem de novas camadas de contrato, provas criptográficas ou relés cross-chain. Bugs, exploits de governança ou falhas de integração poderiam levar à perda parcial ou total de fundos. Prática mais segura é preferir protocolos auditados e diversificar através de múltiplos locais em vez de concentrar BTC em um sistema.
• Risco de liquidez e atrelamento em LSTs/LRTs: Tokens de staking líquido e restaking (como stBTC, SolvBTC ou recibos emitidos pela Pell) são negociados em mercados secundários. Sob estresse de mercado, esses tokens podem se desatrelar de seu BTC subjacente, tornando mais difícil sair de posições. Usuários devem monitorar caminhos de resgate, limites de retirada e liquidez do mercado secundário antes de comprometer quantias significativas.
A Conclusão
Bitcoin restaking está evoluindo para um mercado prático de segurança e rendimento ao invés de apenas uma narrativa especulativa. Em 2025, Babylon permanece a âncora, enquanto plataformas como Solv, BounceBit, Lorenzo, Pell, b14g, Chakra e pSTAKE fornecem abordagens variadas para usar BTC para recompensas, liquidez ou segurança compartilhada. Para participantes, a oportunidade é clara, mas assim são os riscos. Comece com alocações menores, verifique o modelo de custódia de cada protocolo, regras de slashing, auditorias e crescimento de TVL, e espalhe exposição através de múltiplos designs para evitar risco de concentração.
Lembre-se, restaking ainda é um setor emergente. TVL, integrações e segurança do produto podem mudar rapidamente, então sempre confirme os detalhes mais recentes diretamente da documentação do projeto e dashboards confiáveis como DeFiLlama. Acima de tudo, trate restaking como um experimento com potencial positivo, não uma máquina de rendimento garantida, e apenas comprometa BTC que você pode se dar ao luxo de bloquear em infraestrutura de alto risco.