Restaking está evoluindo de palavra de ordem para infraestrutura central na Solana. Em vez de inicializar novos conjuntos de validadores do zero, os projetos podem emprestar segurança econômica de SOL stake existente e LSTs (liquid staking tokens), desbloqueando novos serviços (oráculos, distribuição de MEV, ponte IBC) e rendimento extra para stakers. Em 2025, o stack de restaking da Solana está se cristalizando em torno de alguns players sérios que constroem utilidades reais on-chain e possui um valor total bloqueado (TVL) de quase $300 milhões desde setembro.
TVL de restaking da Solana | Fonte: DefiLlama
Descubra os principais protocolos de restaking da Solana de 2025, incluindo o que cada um faz, por que é importante e onde estão as oportunidades e riscos para usuários, construtores e instituições.
O Que É Restaking da Solana e Como Funciona?
Como funciona o restaking na Solana | Fonte: Solayer
Restaking na Solana é uma maneira de obter mais recompensas do seu SOL em stake, permitindo que esses tokens garantam serviços extras além da blockchain principal. Normalmente, quando você faz stake de SOL, isso ajuda os validadores a garantir a rede Solana e ganha um APY base de cerca de 6–8%. Com restaking, você pode depositar SOL nativo ou liquid staking tokens (LSTs) como mSOL ou JitoSOL em um protocolo de restaking. Em troca, você recebe um liquid restaking token (LRT) ou Vault Receipt Token (VRT). Este token representa sua posição e ainda pode ser usado em DeFi, emprestado, ou negociado, enquanto seu SOL subjacente continua a gerar recompensas.
Na prática, o restaking já está alimentando serviços reais na Solana. O TipRouter da Jito direciona MEV e taxas prioritárias dos produtores de blocos diretamente para os restakers, transformando capital em stake em ativos geradores de fluxo de caixa. A Picasso Network usa ativos restaked para garantir pontes IBC, fornecendo à Solana conexões trust-minimized com Cosmos e outras chains. Em meados de 2025, os protocolos de restaking da Solana coletivamente atraíram mais de $500M em TVL, mostrando forte adoção apesar do setor ter menos de um ano. Para iniciantes, isso significa que você pode começar fazendo stake de SOL, criando um LST como JitoSOL, e então fazendo restaking para rendimento extra, tudo mantendo liquidez para usar em outras estratégias de DeFi.
Como o Restaking da Solana Difere do Restaking da Ethereum
O restaking da Ethereum, liderado pela EigenLayer, é projetado para Actively Validated Services (AVSs) como pontes, oráculos e camadas de disponibilidade de dados. Devido às taxas de gás mais altas e menor throughput da Ethereum, a EigenLayer teve que criar a EigenDA, uma solução de disponibilidade de dados capaz de processar 15 MB/s hoje com metas de 100x mais. Em 2025, a EigenLayer superou $16B em TVL e suporta mais de 100 AVSs, mas a participação frequentemente envolve navegar condições complexas de slashing e estratégias avançadas de rendimento. Isso torna o restaking da Ethereum atrativo para investidores sofisticados e instituições, mas menos amigável para iniciantes.
O restaking da Solana, alimentado por protocolos como Jito, Solayer, Picasso e Cambrian, adota uma abordagem mais simplificada. Com taxas inferiores a $0,01 e ~65.000 transações por segundo, o restaking da Solana é acessível para usuários comuns. Foca em AVSs endógenos, aplicações construídas diretamente dentro da L1 da Solana, como roteadores de MEV, oráculos e rollups modulares. Os usuários normalmente recebem tokens líquidos (VRTs ou LRTs) que podem ser reutilizados em DeFi, combinando recompensas de staking base com taxas de serviços extras. Para iniciantes, o restaking da Solana funciona mais como "staking-plus", uma forma simples e de baixo custo de aumentar rendimentos mantendo liquidez em DeFi.
Por Que o Restaking da Solana Importa em 2025
Restaking na Solana não é mais apenas sobre pontos especulativos, mas também está vinculado a fluxos de caixa reais. Por exemplo, o TipRouter da Jito distribui MEV e taxas prioritárias diretamente de volta aos restakers, significando que os usuários ganham recompensas tangíveis além do APY base de staking. Isso dá aos detentores de SOL uma maneira de compor retornos sem bloquear liquidez, com rendimentos de restaking se acumulando sobre o APY de staking de 6–8%. Ao mesmo tempo, protocolos como Picasso estão abrindo Solana para Cosmos via IBC, permitindo que usuários implementem ativos restaked através de chains para trading, ponte e oportunidades de rendimento que eram anteriormente isoladas.
Para desenvolvedores, plataformas como Cambrian e templates NCN da Jito reduzem drasticamente os tempos de lançamento para novos serviços ao reutilizar a segurança da Solana em vez de inicializar validadores do zero. No lado do usuário, recibos líquidos como VRTs/LRTs facilitam manter-se líquido enquanto ganha; tokens podem ser restaked, negociados em DeFi ou usados como garantia. Combinado com a finalidade rápida da Solana e taxas baixas (<$0,01 por transação), isso torna o restaking prático não apenas para instituições, mas também para iniciantes que querem aumentar rendimentos de SOL enquanto apoiam o ecossistema.
Quais São os 5 Melhores Protocolos de Restaking da Solana de 2025?
O ecossistema de restaking da Solana está se expandindo rapidamente em 2025, com vários protocolos liderando o caminho para desbloquear rendimentos mais altos, segurança compartilhada e novos serviços on-chain.
1. Jito (Re)staking
Jito (Re)staking é uma das plataformas de restaking flagship da Solana, permitindo que usuários depositem SOL ou ativos SPL suportados em vaults que emitem Vault Receipt Tokens (VRTs). Esses tokens representam sua posição de staking e podem ser reutilizados através de Node Consensus Networks (NCNs), como TipRouter, sem sacrificar liquidez. Com 14,9M SOL em stake (valendo bilhões aos preços de 2025), mais de 187.000 detentores e um APY de cerca de 6,7%, a Jito se tornou uma pedra angular da economia de staking da Solana. Os usuários podem escolher vaults, operadores e condições de slashing de forma modular, proporcionando flexibilidade e controle sobre sua exposição.
O lançamento do TipRouter, primeiro NCN da Jito, demonstrou o poder do restaking ao redistribuir bilhões em MEV e taxas prioritárias de volta aos stakers, transformando SOL em um ativo gerador de fluxo de caixa em vez de apenas um stake passivo. JitoSOL, seu liquid staking token, compõe recompensas de staking e MEV enquanto permanece utilizável através do DeFi da Solana para empréstimos, LP e farming. Além do rendimento do usuário, a infraestrutura da Jito sustenta 97,5% do peso de stake da Solana via cliente validador Jito-Solana, reforçando seu papel sistêmico na eficiência da rede. Combinado com sua expansão orientada por governança e integrações com protocolos DeFi como Kamino, a Jito não é apenas uma ferramenta de restaking, mas uma camada de infraestrutura central alimentando o crescimento da Solana.
2. Solayer
Solayer é uma plataforma de restaking nativa da Solana projetada para maximizar os pontos fortes da blockchain em throughput, baixa latência e composabilidade. Diferente da EigenLayer focada na Ethereum, que garante AVSs externos, a Solayer enfatiza AVSs endógenos, protocolos e serviços que rodam diretamente dentro da L1 da Solana. Suporta restaking com SOL nativo e liquid staking tokens (LSTs), emitindo recibos líquidos que podem ser reutilizados através de DeFi. Com mais de $112M em depósitos totais e 304.000 usuários em 2025, a rápida adoção da Solayer reflete a demanda por infraestrutura de restaking escalável adaptada para redes de alta velocidade. Seu motor InfiniSVM possui mais de 1M TPS, alimentado por aceleração de hardware, rede RDMA e modelos de execução otimizados, empurrando Solayer além dos limites tradicionais de blockchain.
Ao focar na aceleração de infraestrutura, Solayer posiciona restaking como mais do que apenas yield farming. Permite que projetos como rollups modulares, automação on-chain e apps DeFi explorem a segurança de validadores da Solana sem inicializar novas redes. Os desenvolvedores se beneficiam do suporte multi-ativos, execução ultra-rápida e tokens líquidos componíveis (como sSOL e sUSD) que podem se integrar perfeitamente nas estratégias de DeFi. Para usuários, isso significa ganhar 7,65% APY em sSOL ou 3,9% em sUSD, mantendo ativos líquidos e implementáveis. Para construtores, significa lançar serviços mais rápido e com mais segurança com a camada de segurança compartilhada da Solana. Em 2025, Solayer está se tornando uma pedra angular do cenário de restaking da Solana, conectando inovação orientada por performance com oportunidades práticas de rendimento para participantes retail e institucionais.
3. Renzo Protocol
Renzo é um protocolo de liquid restaking multi-chain que torna estratégias complexas de restaking simples e acessíveis. Em vez de exigir que usuários gerenciem nós validadores, selecionem Actively Validated Services (AVSs) ou naveguem condições de slashing, Renzo empacota tudo em wrappers amigáveis como ezSOL (para Jito na Solana) e ezETH (para EigenLayer na Ethereum). Quando usuários depositam ETH ou SOL, recebem Liquid Restaking Tokens (LRTs) que permanecem totalmente líquidos através de DeFi. As recompensas são auto-compostas, e o protocolo é apoiado por auditorias de classe mundial e programas de bug bounty, tornando-o uma das formas mais seguras de fazer restaking através de ecossistemas. Em 2025, Renzo suporta mais de $1,47 bilhão em valor total restaked, com $36 milhões+ apenas na Solana.
Renzo é chave para a adoção mainstream do restaking porque remove as barreiras técnicas e operacionais que frequentemente afastam usuários. Com APYs de até 7,2% em ezSOL e 3% em ezETH, oferece rendimentos competitivos preservando liquidez para empréstimos, farming ou trading. Seu design cross-chain também atrai usuários avançados de DeFi e instituições que querem exposição com um clique aos rendimentos de restaking através de Ethereum, Solana e Symbiotic sem microgerenciar risco. Apoiado por investidores top como Brevan Howard, Galaxy Digital e Maven 11, Renzo continua expandindo integrações com apps DeFi líderes, dando a usuários retail e profissionais um gateway prático e de baixo atrito para rendimentos de restaking.
4. Picasso Network
Picasso é uma chain baseada no Cosmos SDK que atua como gateway da Solana para o ecossistema Inter-Blockchain Communication (IBC), permitindo mensagens cross-chain seguras e transferências de ativos através de restaking. Em vez de depender de validadores externos, Picasso aproveita SOL restaked e LSTs para fornecer a segurança econômica por trás dessas transferências. Ao se posicionar como uma camada de restaking generalizada, Picasso permite que ativos da Solana garantam AVSs como pontes, rollups modulares e dApps, assegurando que as transações sejam permissionless e resistentes à censura. Com suporte para 30+ redes e 70+ ativos, Picasso se tornou um hub central para interoperabilidade cross-ecossistema.
À medida que Solana se expande além de seu próprio ecossistema, Picasso desempenha um papel vital na conectividade trust-minimized com Cosmos, Ethereum e Polkadot. Ao fazer restaking de SOL para garantir pontes IBC e camadas de mensagens, Picasso desbloqueia novos fluxos de liquidez e amplia a integração de apps através de chains. Para desenvolvedores, isso significa construir dApps com segurança nativa do nível da Solana que ainda podem interagir perfeitamente com ecossistemas externos. Para usuários, fornece transferências cross-chain mais seguras e rápidas, enquanto stakers do token $PICA se beneficiam de direitos de governança, taxas de ponte e modelos de compartilhamento de receita. Em 2025, o design cross-chain do Picasso o posiciona como um player chave de infraestrutura tornando Solana não apenas rápida, mas globalmente interoperável.
5. Cambrian
Cambrian é uma camada de segurança modular e SDK para desenvolvedores na Solana que transforma SOL restaked em segurança plug-and-play para novos serviços, seja você construindo dapps, middleware ou Node Consensus Networks (NCNs) completas. Abstrai o trabalho pesado com componentes prontos para produção (blocos de construção de consenso, ferramentas de ops de nó, harness de teste local e um Deployment Wizard de um comando) além de integração profunda com restaking Jito. Equipes podem supostamente entregar NCNs ~90% mais rápido, reduzindo pessoal de 3–4 engenheiros para 1–2, ao montar partes prontas em vez de estabelecer lógica de validador, coordenação e slashing customizada.
Cambrian reduz a barreira para lançar serviços apoiados por restaking como redes de oráculos, camadas de automação/keepers, gerenciamento de MEV (leilões selados, RPCs privados), disjuntores de DeFi, coprocessadores de AI/ZK e módulos de disponibilidade de dados. Seu modelo de orquestração enfatiza seleção de nó orientada por telemetria e roteamento dinâmico de jobs, para que operadores, AVSs e restakers possam se alinhar em performance, risco e recompensas sem meses de trabalho de infraestrutura. O resultado é experimentação mais rápida, segurança compartilhada de pools de restaking e um caminho mais claro para construtores moverem de protótipo para produção na Solana mantendo segurança robusta e economicamente aplicada.
6. Fragmetric
Fragmetric é o primeiro protocolo de liquid restaking nativo da Solana, agora atualizado para o padrão de gerenciamento de ativos FRAG-22. Este framework suporta depósitos multi-ativos, sourcing de rendimento modular e distribuição precisa de recompensas em tempo real usando Token Extensions da Solana. Quando usuários fazem stake através do Fragmetric, podem "fazer stake duas vezes", ganhando recompensas de staking tradicionais mais rendimentos de restaking adicionais, recebendo Liquid Restaking Tokens (LRTs) que permanecem líquidos para trading ou participação em DeFi. Ao definir claramente papéis operacionais e incorporar transparência no nível do protocolo, Fragmetric simplifica estratégias complexas de DeFi em uma camada acessível e componível para usuários e desenvolvedores.
Com sua contabilidade transparente, design modular e gerenciamento eficiente de liquidez, Fragmetric torna estratégias avançadas de rendimento mais acessíveis aos usuários cotidianos. Conecta staking, liquid staking e restaking em um fluxo unificado, permitindo que detentores de SOL maximizem retornos ajudando a garantir serviços baseados na Solana como oráculos, pontes e Node Consensus Networks (NCNs). Ao evoluir para o padrão FRAG-22, Fragmetric também estabelece benchmarks para interoperabilidade e escalabilidade, posicionando-se como um bloco de construção para equipes DeFi buscando plugar infraestrutura de restaking pronta. Em 2025, Fragmetric fortalece tanto a eficiência de capital do usuário quanto a estabilidade geral do ecossistema financeiro da Solana, tornando-se um protocolo fundamental para a adoção de restaking.
Como Começar com Liquid Restaking de SOL
Começar com liquid restaking de SOL é mais fácil do que parece. Aqui está um guia passo a passo simples usando Jito como exemplo.
Passo 1 — Configure uma carteira Solana: Instale uma carteira Solana como Phantom ou Solflare. Faça backup da sua seed phrase offline. Na carteira, selecione Solana Mainnet e copie seu endereço SOL.
Passo 2 — Compre SOL na BingX e financie sua carteira: Na BingX, compre tokens Solana na aba Spot ou Converter (você pode financiar via cartão, P2P ou transferências). Use BingX AI para verificar momentum em tempo real e stress do livro de ordens antes de colocar sua ordem, depois retire SOL para o endereço da sua carteira na rede Solana. Envie um teste pequeno primeiro, depois o resto. Taxas de rede na Solana são tipicamente uma fração de centavo.
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Passo 3 — Vá para Jito (Re)staking e conecte sua carteira: Abra o app Jito (Re)staking, clique Conectar e aprove na sua carteira Solana. O app solicitará que você escolha onde fazer stake (ativo + vault).
Passo 4 — Escolha um ativo e um vault: Jito suporta SOL e tokens populares da Solana (incluindo LSTs como JitoSOL). Selecione um Vault que suporte seu NCN (Node Consensus Network) escolhido. Por exemplo, vaults que garantem TipRouter. Cada vault lista os ativos aceitos, operadores e quaisquer termos de slashing.
Passo 5 — Deposite e receba seu recibo líquido (VRT): Digite o valor e confirme. Você receberá um Vault Receipt Token (VRT) na sua carteira. O VRT rastreia sua posição de restaking e acumula recompensas conforme fluem para o vault; preços atualizam automaticamente conforme recompensas acumulam.
Passo 6 — (Opcional) Coloque seu VRT para trabalhar em DeFi: Alguns VRTs/LRTs têm integrações com DeFi da Solana (empréstimos, LPs, etc.). Se suportado, você pode fornecê-los para rendimento extra ou usar como garantia; sempre verifique risco de integração e liquidez antes de fazer loop de posições.
Passo 7 — Monitore recompensas e gerencie risco: Seu dashboard do vault mostra posições e recompensas ao longo do tempo. Revise as condições de slashing do vault e conjunto de operadores periodicamente; diversifique através de vaults/operadores se quiser espalhar risco.
Passo 8 — Retire quando necessário: Do Dashboard (Re)staking → Meus Vaults, escolha sua posição e clique Iniciar Retirada, depois finalize quando o fluxo do vault completar. Seu ativo subjacente é retornado quando a retirada termina.
Dica para iniciantes: Se você é novo na Solana, uma maneira fácil de começar é fazendo stake através da Jito para criar JitoSOL, que ganha recompensas de staking e MEV, e depois fazer restaking em um vault Jito para ficar líquido desde o primeiro dia. Antes de depositar, sempre revise as regras de slashing de cada vault e NCNs suportados, comece com uma pequena quantia para confirmar seus tokens de recibo e fique de olho na liquidez VRT se planeja usá-los em DeFi. Para segurança extra, use BingX AI para cronometrar suas entradas e saídas baseado em condições de mercado e mantenha seus limites de risco pré-definidos.
Principais Riscos para Monitorar ao Fazer Restaking de Tokens SOL
Restaking pode aumentar rendimentos, mas também sobrepõe novos riscos sobre o staking tradicional; entender estes antes de depositar é essencial.
1. Risco de slashing: Condições extras além do staking L1 podem penalizar mau comportamento ou downtime por operadores. Diversifique vaults/operadores.
2. Risco de smart contract: Como qualquer DeFi, bugs de protocolo podem impactar claims/resgates. Prefira stacks auditados e amplamente usados.
3. Risco de liquidez e paridade: Recibos líquidos (VRT/LRT) podem negociar abaixo do nocional sob stress; verifique caminhos de resgate e limites.
4. Risco de validador/operador: Performance ruim ou atividade maliciosa por operadores de restaking pode reduzir recompensas ou disparar penalidades; escolha operadores confiáveis e de alto uptime.
5. Incerteza regulatória: Regras para staking e restaking variam por jurisdição; mudanças podem afetar recompensas, tributação ou acesso a plataformas.
Conclusão: Você Deveria Fazer Restaking de SOL em 2025?
Restaking está emergindo como uma das narrativas mais importantes no ecossistema da Solana para 2025. Plataformas como Jito, Solayer, Renzo, Picasso, Cambrian e Fragmetric estão criando novas formas de ganhar rendimento, garantir serviços e expandir utilidade para detentores de SOL. Da distribuição de taxas MEV à conectividade cross-chain, esses protocolos destacam como a velocidade e baixos custos da Solana tornam restaking prático tanto para usuários cotidianos quanto para desenvolvedores.
Ao mesmo tempo, restaking não é livre de riscos. Condições de slashing, bugs de smart contract e pressões de liquidez podem impactar retornos. Antes de comprometer ativos, revise a documentação de cada protocolo, diversifique posições e aloque apenas o que você pode se permitir fazer stake. Ao equilibrar oportunidade com cautela, você pode aproveitar o restaking enquanto protege seu capital de longo prazo.