O restaking de Bitcoin passou de uma ideia de nicho para um dos setores de crescimento mais rápido no universo cripto. Nos nove meses até março de 2025, o valor dos ecossistemas de restaking de BTC saltou de aproximadamente US$ 69 milhões para US$ 3,1 bilhões, um aumento de 4.459% impulsionado pelo staking de BTC não-custodial e por tokens de staking líquido (LSTs) de BTC que se conectam ao DeFi. No início de setembro de 2025, o BTC com staking sem confiança já ultrapassava os US$ 6,3 bilhões, o que destaca a rapidez com que o BTC está sendo mobilizado para proteger outras redes e serviços.
TVL de Restaking de Bitcoin (Valor Total Bloqueado) | Fonte: DefiLlama
A seguir, sete dos principais protocolos de restaking de Bitcoin para ficar de olho em 2025. Descubra o que cada plataforma de restaking de BTC faz, por que são interessantes, como começar a fazer restaking de seu BTC e onde podem estar as oportunidades (e riscos) para usuários, desenvolvedores e instituições.
O que é Restaking de Bitcoin e como funciona?
O restaking de Bitcoin é uma forma de fazer seu BTC trabalhar mais sem precisar abrir mão da posse. Normalmente, o Bitcoin fica parado em sua carteira ou em uma corretora, sem render nada a menos que você o venda ou empreste. Com o restaking, você pode bloquear seu BTC em um sistema seguro de auto-custódia e permitir que ele ajude a proteger outros serviços de blockchain, como rollups, redes oráculo ou camadas de disponibilidade de dados.
Em troca, você ganha recompensas adicionais além de suas participações em BTC. O que torna isso poderoso é que os protocolos líderes como Babylon não exigem que você “empacote” seu BTC em tokens como WBTC ou o transfira para o Ethereum. Em vez disso, eles usam bloqueios de tempo e provas criptográficas para que seu Bitcoin nunca saia da blockchain do Bitcoin. Isso significa que você obtém um rendimento enquanto seu BTC permanece em sua forma nativa, reduzindo os riscos de pontes ou custodiantes.
Isso é diferente do staking tradicional em cadeias de Proof-of-Stake (PoS) como o Ethereum, onde as moedas são bloqueadas diretamente em nós validadores. O Bitcoin não é executado em PoS, então o restaking depende de novos designs que "exportam" a segurança do Bitcoin para outras redes. Por exemplo, os protocolos podem alugar o peso econômico do Bitcoin para proteger sua infraestrutura, enquanto os detentores de BTC ganham um rendimento por sua contribuição. Na prática, isso transforma o Bitcoin em um ativo produtivo, permitindo que você apoie novos serviços descentralizados enquanto gera retornos, sem perder a auto-custódia.
Leia mais: O que é restaking de cripto e como ele desbloqueia a eficiência de capital além do staking?
Como o restaking de BTC se difere do restaking de ETH
O restaking de Ethereum, liderado pela EigenLayer, usa ETH ou tokens de staking líquido (LSTs) como stETH para proteger serviços adicionais chamados Serviços Ativamente Validados (AVS). Os stakers de ETH podem fazer restaking de seus tokens por meio de contratos inteligentes e ganhar recompensas adicionais, mas também enfrentam riscos de slashing mais complexos e precisam gerenciar as configurações dos validadores ou os tokens de restaking líquido.
O restaking de Bitcoin funciona de forma diferente porque o Bitcoin é um ativo de Proof-of-Work, não PoS. Protocolos como Babylon, BounceBit ou Pell Network criam mecanismos para o BTC nativo ser bloqueado e criptograficamente comprometido como garantia para proteger outras cadeias. As principais diferenças são:
• Foco na auto-custódia: O BTC permanece na rede Bitcoin por meio de bloqueios de tempo, em vez de ser movido para contratos inteligentes no Ethereum.
• Não requer pontes ou “empacotamento”: Ao contrário do WBTC, o restaking não requer ativos atrelados, o que reduz o risco de contraparte.
• Modelo de aluguel de segurança: As redes "alugam" a segurança do Bitcoin, enquanto o restaking de Ethereum estende os deveres dos validadores por meio de módulos de software.
Para os iniciantes, pensem assim: o restaking de ETH atualiza o staking existente para obter mais rendimento, enquanto o restaking de BTC inventa uma maneira para o Bitcoin fazer staking sem alterar sua base de Proof-of-Work. Isso torna o restaking de BTC mais novo e potencialmente mais arriscado, mas também uma enorme oportunidade de transformar a maior criptomoeda do mundo em um ativo gerador de renda.
Por que o Restaking de Bitcoin é importante em 2025?
O restaking de Bitcoin está transformando o BTC de um armazenamento de valor passivo em um ativo gerador de rendimento. Em vez de ficar parado, o BTC agora pode proteger novos protocolos, como rollups, oráculos ou camadas de dados, enquanto permanece em auto-custódia em designs como o Babylon. Isso aumenta a eficiência de capital para os detentores, que ganham recompensas além da valorização do preço, e dá aos usuários comuns exposição aos rendimentos do DeFi sem a necessidade de "empacotar" ou usar pontes. Com quase US$ 6 bilhões em BTC com staking sem confiança em agosto de 2025, o restaking já é um dos casos de uso de Bitcoin de crescimento mais rápido, mostrando uma forte demanda por maneiras de tornar o BTC mais produtivo.
Para os desenvolvedores, o restaking fornece segurança compartilhada sob demanda. As redes não precisam mais inflacionar seus próprios tokens ou montar conjuntos de validadores caros; elas podem simplesmente "alugar" a segurança do Bitcoin. Projetos como o BOB Hybrid L2 já estão utilizando o restaking de BTC, enquanto dados do DeFiLlama mostram que os protocolos de BTC com restaking cresceram mais de 4.400% em menos de um ano. Esta combinação de segurança mais forte e potencial de rendimento real torna o restaking uma das narrativas mais práticas e escaláveis em cripto hoje, reformulando a forma como o Bitcoin se integra com a economia mais ampla da Web3.
Quais são os 7 protocolos de restaking de BTC mais populares para ficar de olho?
Em 2025, várias plataformas de restaking de Bitcoin surgiram como líderes, cada uma oferecendo maneiras únicas de tornar o BTC produtivo enquanto protege novas redes e serviços blockchain.
1. Babylon (BABY): O esteio da categoria
Babylon é o maior e mais avançado protocolo de restaking de Bitcoin, projetado para tornar o BTC produtivo sem a necessidade de wrapping ou bridging. Os usuários podem fazer stake de Bitcoin diretamente de suas próprias carteiras, bloqueando-o em cofres baseados em tempo que protegem redes descentralizadas chamadas de Redes Protegidas por Bitcoin (BSNs). Em troca, os stakers ganham recompensas enquanto mantêm a custódia de suas moedas. Em setembro de 2025, Babylon tinha mais de 56.000 BTC em restaking (no valor de mais de US$ 6,2 bilhões) e lançou recursos como o multi-staking, que permite que uma posição de BTC proteja vários serviços simultaneamente. As integrações recentes, como com o BOB Hybrid L2, destacam o papel de Babylon em fornecer "finalidade de Bitcoin" como um serviço, garantindo uma liquidação mais rápida e sem confiança para as cadeias parceiras.
O projeto também enfatiza a segurança e a descentralização, com mais de 250 provedores de finalidade e várias auditorias de terceiros (Coinspect, Zellic, Cantina) que fortalecem seu modelo de confiança. Para as redes, Babylon oferece uma maneira escalável de "alugar" a segurança do Bitcoin em vez de inflacionar tokens nativos ou iniciar novos conjuntos de validadores. Para os usuários, é um processo simples de três etapas: stake, proteja e receba recompensas, tudo isso mantendo suas chaves e moedas sob seu controle. Esta combinação de liquidez profunda, auditorias robustas e forte adoção pela comunidade torna Babylon o design de referência para o restaking de Bitcoin e a espinha dorsal de muitas aplicações emergentes de BTCFi.
2. Solv Protocol (SolvBTC): “Token de Reserva” de BTC + Trilhos de Rendimento
Solv Protocol está construindo uma pilha financeira de Bitcoin centrada em SolvBTC, um token de reserva 1:1 que desbloqueia a liquidez em DeFi, CeFi e até mesmo em finanças tradicionais. A partir de agosto de 2025, Solv gerenciava mais de 9.100 BTC em reservas on-chain (mais de US$ 1 bilhão) e se tornou um dos maiores cofres de Bitcoin de nível institucional na cadeia. Produtos como o xSolvBTC convertem o BTC ocioso em capital ativo com resgate instantâneo e rendimento contínuo, enquanto o BTC+ aloca o Bitcoin agrupado em estratégias diversificadas para máxima eficiência de capital. Esses tokens podem viajar através de ecossistemas, com variantes já integradas ao Babylon e ao Core, permitindo que os usuários façam restake de BTC enquanto mantêm a liquidez e a transparência da prova de reserva.
O que torna a Solv única é a forma como ela faz a ponte entre as finanças institucionais e o rendimento nativo de cripto. Com o apoio da OKX Ventures e da Blockchain Capital, a Solv se posiciona como uma solução "Bitcoin universal", classificada entre os 20 maiores detentores corporativos de reservas de Bitcoin globalmente, comparável a ETFs e até mesmo a tesourarias de governos. Para os usuários diários, o SolvBTC funciona como um token de staking de liquidez (LST) para Bitcoin, o que significa que você pode ganhar rendimento enquanto ainda usa seu BTC para negociar, emprestar ou em DeFi. Para as instituições, ele oferece uma infraestrutura auditada e pronta para conformidade com integrações em ativos do mundo real (RWAs) e produtos de rendimento de empresas como BlackRock e Hamilton Lane. Em resumo, Solv está transformando o Bitcoin em um ativo de reserva produtivo e sem fronteiras, com acessibilidade para o varejo e confiança institucional.
3. BounceBit (BB): L1 nativa de restaking de BTC com segurança de dois tokens
Como o Restaking do BounceBit funciona | Fonte: blog do BounceBit
BounceBit é um Layer 1 compatível com EVM que ancora seu modelo de segurança no dual staking com tokens BTC e BB. Em vez de depender de ativos wrapped, os usuários podem delegar BTC nativo junto com BB para proteger a rede e obter recompensas de staking. Essa configuração é apoiada por integrações com custodiantes como a Ceffu, que emite tokens de custódia de liquidez (LCTs). Esses tokens desbloqueiam um modelo híbrido chamado CeDeFi, onde os usuários obtêm rendimento de canais de finanças centralizadas (como estratégias de T-bills) e de oportunidades de restaking descentralizadas on-chain. Por design, o BounceBit traz estratégias de rendimento de nível institucional que antes eram limitadas a fundos de hedge e gestores de ativos para um formato acessível e amigável para o varejo.
O que torna o BounceBit único é seu foco em rendimento prático e conformidade. Além do restaking, a cadeia oferece acesso a rendimentos de ativos do mundo real (RWA), produtos estruturados como investimento duplo e até mesmo a negociação de tokens meme por meio de seu agregador BounceClub. Com licenças de gestão de fundos regulamentadas, proteções de custódia multicamadas e compatibilidade total com EVM, ele se posiciona como uma ponte entre CeFi e DeFi. Para os usuários, isso significa que seu BTC não está apenas ocioso ou em ponte, mas também participando ativamente do consenso, apoiando o restaking e gerando rendimento em camadas através de múltiplos canais, tornando o BounceBit uma das plataformas BTCFi mais versáteis em 2025.
4. Lorenzo Protocol (BANK): A “Camada Financeira de Liquidez do Bitcoin”
Lorenzo Protocol se posiciona como um hub de liquidez e financiamento de BTC construído especificamente para a era do re-staking. Em vez de focar apenas no staking, Lorenzo desenvolve uma camada de abstração financeira que direciona o Bitcoin para oportunidades otimizadas de rendimento e segurança em mais de 20 blockchains. Em sua essência, Lorenzo emite dois tokens principais: stBTC, um token de liquid staking que gera recompensas, atrelado aos rendimentos de Babylon, e enzoBTC, um padrão BTC 1:1 envolto usado como um ativo semelhante a dinheiro em seu ecossistema. Juntos, esses instrumentos dão aos usuários acesso a fundos negociados na cadeia (OTFs), produtos de rendimento estruturado e mercados secundários para recibos de re-staking, unindo efetivamente as estratégias financeiras no estilo CeFi ao DeFi.
O que faz Lorenzo se destacar é seu foco na profundidade da liquidez e na prontidão institucional. Com quase US$ 550 milhões em TVL e cerca de 5.000 BTC em stake, já se tornou um dos maiores players em Bitcoin DeFi em meados de 2025. A plataforma se integra com os principais provedores de custódia, como Ceffu, Safe e Cobo, para proteção de ativos, enquanto trabalha com Chainlink e LayerZero para garantir transferências seguras entre cadeias. Para instituições, Lorenzo oferece gestão de ativos sob medida e infraestrutura de nível de conformidade; para usuários avançados, ele fornece recibos de re-staking líquidos e acesso a estratégias avançadas. Em suma, Lorenzo está conquistando o papel de uma camada de liquidez do Bitcoin, garantindo que o BTC re-staked não seja apenas bloqueado para rendimento, mas ativamente negociável, financiado e implantado em toda a economia cripto mais ampla.
5. Pell Network (PELL): Hub de Re-staking BTC e DVS Omnichain
Arquitetura da Pell Network | Fonte: documentos da Pell Network
Pell Network se autodenomina a primeira plataforma de re-staking de Bitcoin omnichain, projetada para estender a segurança econômica do BTC por múltiplos ecossistemas. Em sua essência, Pell fornece uma camada de Serviços Validados Descentralizados (DVS/AVS), permitindo que desenvolvedores conectem BTC em re-staking diretamente a serviços como oráculos, disponibilidade de dados, computação de IA e pontes entre cadeias. A partir de 2025, Pell relatou mais de US$ 530 milhões em tokens re-staked de mais de 500.000 usuários, mostrando uma forte adoção inicial. A plataforma também realiza campanhas de incentivo e airdrops regulares, tornando a participação acessível tanto para stakers de varejo quanto para instituições que buscam rendimento de suas participações em Bitcoin.
O que torna a Pell importante é seu papel como uma camada de distribuição para a segurança do Bitcoin. Em vez de cada novo protocolo inicializar seu próprio conjunto de validadores, a Pell permite que eles aluguem a segurança garantida por BTC por meio de uma estrutura omnichain. Isso reduz os custos para os construtores, ao mesmo tempo que garante descentralização e garantias de confiança mais fortes. Para os stakers, abre múltiplos fluxos de rendimento ao delegar BTC no ecossistema de Pell e apoiar novos serviços em diferentes cadeias. Com integrações em plataformas como Babylon, Rootstock e ZKsync Era, a Pell está se posicionando como um hub central no cenário emergente de BTCFi, onde o Bitcoin alimenta não apenas sua própria rede, mas também uma ampla gama de aplicativos descentralizados.
6. b14g: Design de Staking Duplo sem Slashing
Como o b14g funciona | Fonte: documentos b14g
b14g introduz um modelo de staking duplo em que os usuários fazem stake de BTC e do token nativo de um protocolo juntos para proteger a rede. Ao contrário do re-staking tradicional, que muitas vezes paga recompensas em tokens recém-cunhados (levando à inflação e pressão de venda), o b14g torna o token nativo uma parte central da segurança da rede. Isso bloqueia a oferta, alinha os incentivos entre os detentores de BTC e as comunidades de tokens e reduz o risco de despejo imediato de tokens. É importante ressaltar que o b14g usa bloqueios de tempo de Bitcoin não custodiais; o BTC permanece na carteira do usuário, sem riscos de encapsulamento, pontes ou slashing, tornando-o uma alternativa mais segura para os stakers que desejam uma participação previsível sem exposição a falhas de validadores.
Para os protocolos, o b14g oferece uma estrutura modular "plug-and-play" que pode ser personalizada para atender às suas necessidades de tokenomics e segurança. Este design é atraente para os emissores de tokens que desejam uma validação segura por BTC, mas também precisam preservar o valor de seu token nativo. Para os usuários, ele oferece uma maneira simples de obter rendimento do Bitcoin enquanto aproveitam novos ecossistemas de tokens, tudo sem sacrificar a custódia de seus BTC. Com menos de 0,3% do total de Bitcoin atualmente em staking, o b14g visa um mercado com um potencial de crescimento massivo, argumentando que o "dual-staking" poderia desbloquear uma oportunidade de US$ 500 bilhões se a adoção do staking de BTC se aproximar da taxa de staking de 28% do Ethereum.
7. Chakra: Liquidações entre cadeias com BTC "restakeado"
O Chakra é uma rede de liquidação modular projetada para desbloquear a liquidez do Bitcoin em várias blockchains. Usando uma arquitetura de Proof-of-Stake (PoS) entre cadeias e uma camada de segurança compartilhada, ele permite a ponte de BTC nativo e ativos derivados de BTC em mais de 20 cadeias. Em meados de 2025, o Chakra relatou mais de US$ 120 milhões em TVL e mais de 50.000 usuários, posicionando-se como um grande player na categoria de BTC "restakeados". Seu design enfatiza a velocidade e a eficiência, com a finalidade de liquidação alcançada em apenas alguns segundos através de inovações como a votação Merkle Root e papéis de validador otimizados.
A importância do protocolo reside na resolução da interoperabilidade para o "restaking" de Bitcoin. Em vez de a liquidez do BTC ficar presa em ecossistemas isolados, o Chakra a direciona para onde as aplicações e redes mais precisam, sejam elas L2s, camadas de execução ou protocolos DeFi. Isso cria mercados mais profundos para os tokens de staking líquido (LSTs) e tokens de "restaking" líquido (LRTs), ao mesmo tempo que dá às aplicações a capacidade de aproveitar a segurança do Bitcoin sem construir novos conjuntos de validadores. Para desenvolvedores e usuários, o Chakra funciona como uma camada de liquidação universal de BTC, reduzindo a fragmentação e tornando o Bitcoin uma parte mais integrada da economia multicadeia.
Como Fazer "Restaking" de BTC: Um Guia Passo a Passo
Aqui está um guia passo a passo simples para começar com Babylon, um dos principais protocolos de "restaking" de Bitcoin sem custódia:
1. Compre BTC na BingX Spot. Crie/verifique sua conta BingX, compre BTC no mercado Spot e use o BingX AI para avaliar o risco, diagnosticar a posição e obter insights de mercado.
Par de trading BTC/USDT no mercado spot, potencializado por insights da BingX AI
2. Configure as carteiras. Você precisará de uma carteira de Bitcoin (autocustodial) para "time-lock" seus BTC e uma carteira Babylon/Cosmos (por exemplo, Keplr) para registrar o stake / receber mensagens na cadeia. As opções de hardware e móveis são suportadas por vários guias.
3. Abra o painel de staking da Babylon. Vá para o site oficial da Babylon e clique em Staking Interface → conecte sua carteira BTC e sua carteira Babylon/Cosmos. Confirme que você está na rede principal do Bitcoin em sua carteira.
4. Escolha como você assegura as redes. Selecione um Provedor de Finalidade (FP) respeitável ou uma rota de parceiro (por exemplo, Lombard emite LBTC se você preferir um LST de BTC líquido). É aqui que a(s) rede(s) que você assegura e seu caminho de recompensa são definidos.
5. "Time-lock" seus BTC e registre o stake. Especifique a quantidade de BTC, revise o período de bloqueio/termos e, em seguida, assine/transmita a transação de "time-lock" autocustodiada de sua carteira Bitcoin. Em seguida, complete o registro de staking no Babylon Genesis para que o sistema reconheça sua posição.
6. Delegue/confirme e monitore. Delegue os direitos de voto para o(s) FP(s) de sua escolha, se solicitado, e depois rastreie sua posição e recompensas no painel. O "multi-staking" (uma posição de BTC que assegura várias redes) pode estar disponível dependendo do lançamento.
7. "Unbond" quando necessário. Use a opção Unbond no painel para iniciar a retirada; observe qualquer período de espera que o protocolo ou serviço especifique antes que o BTC possa ser gasto novamente.
A Babylon mantém o BTC no Bitcoin usando "time-locks" (sem wrapping/bridging) enquanto exporta sua segurança econômica para as redes PoS, "Stake → Secure → Receive". Se você preferir uma rota de custódia ou institucional, vários provedores (por exemplo, Hex Trust, stakefish, Kiln) publicaram guias que se integram diretamente com o fluxo da Babylon. Sempre verifique os links oficiais.
Quais são os Riscos de Fazer "Restaking" de Bitcoin (BTC)?
O "restaking" de Bitcoin em 2025 é uma das narrativas de crescimento mais rápido em cripto, com bilhões de dólares bloqueados em plataformas como Babylon, Solv e BounceBit. Ele promete rendimentos mais altos e segurança compartilhada, mas esses benefícios vêm com novas camadas de risco que são diferentes de simplesmente manter BTC ou até mesmo fazer staking de ETH. Como o "restaking" depende de infraestrutura experimental, os usuários devem avaliar cuidadosamente como os protocolos lidam com penalidades, custódia e liquidez. Para iniciantes, entender esses riscos é essencial antes de bloquear BTC em fluxos de "restaking".
Riscos Chave a Serem Observados
• Modelos de "Slashing" e Penalidade: Alguns protocolos de "restaking" de BTC (por exemplo, Babylon) introduzem regras de penalidade específicas do protocolo ligadas ao comportamento do validador ou aos acordos de nível de serviço. Embora o Bitcoin nativo em si não possa ser "slashado", o BTC "restakeado" nesses designs pode ser bloqueado ou penalizado se os termos forem violados. Sempre leia atentamente as condições de "slashing" de cada lugar, pois elas variam amplamente.
• Riscos de Contrato Inteligente e Pontes: Mesmo as soluções "sem custódia" dependem de novas camadas de contrato, provas criptográficas ou relés entre cadeias. Bugs, exploits de governança ou falhas de integração podem levar à perda parcial ou total de fundos. Uma prática mais segura é preferir protocolos auditados e diversificar em vários locais em vez de concentrar o BTC em um único sistema.
• Risco de Liquidez e Perda de "Peg" em LSTs/LRTs: Os tokens de staking e "restaking" líquidos (como stBTC, SolvBTC ou recibos emitidos pela Pell) são negociados em mercados secundários. Sob estresse do mercado, esses tokens podem perder o seu "peg" do BTC subjacente, tornando mais difícil sair das posições. Os usuários devem monitorar os caminhos de resgate, limites de retirada e a liquidez do mercado secundário antes de comprometer quantias significativas.
Conclusão
O "restaking" de Bitcoin está evoluindo para um mercado prático de segurança e rendimento, em vez de apenas uma narrativa especulativa. Em 2025, a Babylon continua sendo a âncora, enquanto plataformas como Solv, BounceBit, Lorenzo, Pell, b14g, Chakra e pSTAKE oferecem abordagens variadas para usar BTC para recompensas, liquidez ou segurança compartilhada. Para os participantes, a oportunidade é clara, mas os riscos também. Comece com alocações menores, verifique o modelo de custódia de cada protocolo, as regras de "slashing", as auditorias e o crescimento do TVL, e distribua a exposição em vários designs para evitar o risco de concentração.
Lembre-se, o "restaking" ainda é um setor emergente. O TVL, as integrações e a segurança do produto podem mudar rapidamente, então sempre confirme os detalhes mais recentes diretamente da documentação do projeto e de painéis confiáveis como o DeFiLlama. Acima de tudo, trate o "restaking" como um experimento com potencial de valorização, não como uma máquina de rendimento garantido, e apenas comprometa o BTC que você pode se dar ao luxo de bloquear em uma infraestrutura de alto risco.
