O restaking está se transformando de um buzzword em uma infraestrutura central na Solana. Em vez de iniciar novos conjuntos de validadores do zero, os projetos podem pegar emprestado a segurança econômica dos SOL já stakados e dos LSTs (tokens de staking líquido) existentes, o que desbloqueia novos serviços (oráculos, distribuição de MEV, pontes IBC) e um rendimento extra para os stakers. Em 2025, a base de restaking da Solana se cristalizou em torno de alguns participantes sérios que estão construindo utilidades on-chain reais e têm um valor total bloqueado (TVL) combinado de quase 300 milhões de dólares em setembro.
TVL do restaking de Solana | Fonte: DefiLlama
Neste artigo, exploramos os principais protocolos de restaking da Solana em 2025, incluindo o que cada um faz, por que são importantes e onde estão as oportunidades e riscos para usuários, construtores e instituições.
O que é Restaking na Solana e como funciona?
Como funciona o restaking na Solana | Fonte: Solayer
O restaking na Solana é uma maneira de ganhar mais recompensas com seus SOL stakados, permitindo que esses tokens protejam serviços adicionais, além da blockchain principal. Normalmente, quando você faz staking de SOL, ajuda os validadores a proteger a rede Solana e obtém um APY base de cerca de 6 a 8%. Com o restaking, você pode depositar SOL nativos ou tokens de staking líquido (LSTs) como mSOL ou JitoSOL em um protocolo de restaking. Em troca, você recebe um token de restaking líquido (LRT) ou um Token de Recibo de Cofre (VRT). Esse token representa sua posição e ainda pode ser usado em DeFi, para emprestar, pegar emprestado ou negociar, enquanto seus SOL subjacentes continuam gerando recompensas.
Na prática, o restaking já está impulsionando serviços reais na Solana. O TipRouter da Jito direciona MEV e taxas de prioridade de produtores de blocos diretamente para os restakers, transformando o capital stakado em um ativo gerador de fluxo de caixa. A Picasso Network usa ativos restaked para proteger pontes IBC, dando à Solana conexões sem confiança com a Cosmos e outras cadeias. Em meados de 2025, os protocolos de restaking da Solana atraíram coletivamente mais de US$ 500 milhões em TVL, mostrando forte adoção, embora o setor tenha menos de um ano. Para iniciantes, isso significa que você pode começar fazendo staking de SOL, cunhando um LST como JitoSOL e, em seguida, fazendo restaking para obter um rendimento extra, enquanto mantém a liquidez para uso em outras estratégias DeFi.
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Como o Restaking de Solana difere do Restaking de Ethereum
O restaking do Ethereum, liderado pela EigenLayer, é projetado para Serviços Validadores Ativos (AVSs) como pontes, oráculos e camadas de disponibilidade de dados. Como o Ethereum tem taxas de gás mais altas e menor rendimento, a EigenLayer teve que criar a EigenDA, uma solução de disponibilidade de dados capaz de processar 15 MB/s hoje com o objetivo de 100x. Até 2025, a EigenLayer ultrapassou US$ 16 bilhões em TVL e suporta mais de 100 AVSs, mas a participação geralmente envolve a navegação por condições de slashing complexas e estratégias de rendimento avançadas. Isso torna o restaking do Ethereum atraente para investidores e instituições sofisticados, mas menos amigável para iniciantes.
O restaking da Solana, impulsionado por protocolos como Jito, Solayer, Picasso e Cambrian, adota uma abordagem mais simplificada. Com taxas abaixo de US$ 0,01 e ~65.000 transações por segundo, o restaking da Solana é acessível para usuários comuns. Ele se concentra em AVSs endógenos, aplicativos construídos diretamente na L1 da Solana, como roteadores MEV, oráculos e rollups modulares. Os usuários geralmente recebem tokens líquidos (VRTs ou LRTs) que podem ser reutilizados em DeFi, combinando as recompensas de staking base com taxas de serviço extras. Para iniciantes, o restaking da Solana funciona mais como um "staking-plus", uma maneira simples e de baixo custo de aumentar os rendimentos enquanto se mantém a liquidez em DeFi.
Por que o Restaking de Solana é importante em 2025
O restaking na Solana não se trata mais apenas de pontos especulativos, mas também está ligado a fluxos de caixa reais. Por exemplo, o TipRouter da Jito distribui MEV e taxas de prioridade diretamente para os restakers, o que significa que os usuários obtêm recompensas tangíveis além de seu APY de staking base. Isso dá aos detentores de SOL uma maneira de acumular rendimentos sem bloquear a liquidez, com os rendimentos de restaking se somando ao APY de staking de 6-8%. Ao mesmo tempo, protocolos como Picasso estão abrindo a Solana para a Cosmos via IBC, permitindo que os usuários implantem ativos restaked em cadeias para negociação, ponte e oportunidades de rendimento que antes eram isoladas.
Para os desenvolvedores, plataformas como Cambrian e os modelos NCN da Jito reduzem drasticamente o tempo de lançamento de novos serviços ao reutilizar a segurança da Solana em vez de iniciar validadores do zero. No lado do usuário, os recibos líquidos como VRTs/LRTs facilitam a manutenção da liquidez enquanto se ganha; os tokens podem ser restaked, negociados em DeFi ou usados como garantia. Combinado com a rápida finalidade da Solana e as baixas taxas (menos de US$ 0,01 por transação), isso torna o restaking prático não apenas para instituições, mas também para iniciantes que desejam aumentar os rendimentos de SOL enquanto apoiam o ecossistema.
Quais são os 5 melhores protocolos de restaking da Solana em 2025?
O ecossistema de restaking da Solana está se expandindo rapidamente em 2025, com vários protocolos liderando a abertura de rendimentos mais altos, segurança compartilhada e novos serviços on-chain.
1. Jito (Re)staking
Jito (Re)staking é uma das plataformas de restaking de destaque da Solana, permitindo que os usuários depositem SOL ou ativos SPL suportados em cofres que emitem Tokens de Recibo de Cofre (VRTs). Esses tokens representam sua posição de staking e podem ser reutilizados em Redes de Consenso de Nó (NCNs), como o TipRouter, sem sacrificar a liquidez. Com 14,9 milhões de SOL stakados (valendo bilhões a preços de 2025), mais de 187.000 detentores e um APY de cerca de 6,7%, a Jito se tornou a base da economia de staking da Solana. Os usuários podem escolher modularmente cofres, operadores e condições de slashing, proporcionando flexibilidade e controle sobre sua exposição.
O lançamento do TipRouter, o primeiro NCN da Jito, demonstrou o poder do restaking ao redistribuir bilhões em MEV e taxas de prioridade de volta aos stakers, transformando SOL em um ativo gerador de fluxo de caixa, em vez de apenas um stake passivo. JitoSOL, seu token de staking líquido, acumula recompensas de staking e MEV enquanto ainda é utilizável em toda a Solana DeFi para empréstimos, LPing e farming. Além do rendimento do usuário, a infraestrutura da Jito sustenta 97,5% do peso de staking da Solana por meio do cliente validador Jito-Solana, reforçando seu papel sistêmico na eficiência da rede. Combinado com sua expansão orientada pela governança e integrações com protocolos DeFi como a Kamino, a Jito não é apenas uma ferramenta de restaking, mas uma camada de infraestrutura central que impulsiona o crescimento da Solana.
2. Solayer
Solayer é uma plataforma de restaking nativa de Solana, projetada para maximizar os pontos fortes da blockchain em termos de taxa de transferência, baixa latência e composabilidade. Diferentemente da EigenLayer, que se concentra no Ethereum e garante AVS externos, Solayer enfatiza os AVS endógenos, ou seja, protocolos e serviços que rodam diretamente dentro da L1 de Solana. Ela suporta o restaking com SOL nativo e com tokens de staking líquido (LSTs), emitindo recibos líquidos que podem ser reutilizados em todo o DeFi. Com mais de US$ 112 milhões em depósitos totais e 304.000 usuários até 2025, a rápida adoção da Solayer reflete a demanda por uma infraestrutura de restaking escalável e adaptada a redes de alta velocidade. Seu motor InfiniSVM ostenta mais de 1 milhão de TPS, impulsionado por aceleração de hardware, redes RDMA e modelos de execução otimizados, o que leva a Solayer a ultrapassar os limites tradicionais das blockchains.
Ao focar na aceleração da infraestrutura, a Solayer posiciona o restaking como mais do que apenas um farm de rendimento. Ele permite que projetos como rollups modulares, automação on-chain e aplicativos DeFi aproveitem a segurança dos validadores de Solana sem ter que iniciar novas redes. Os desenvolvedores se beneficiam do suporte a múltiplos ativos, execução ultrarrápida e tokens líquidos componíveis (como sSOL e sUSD) que podem ser integrados sem problemas nas estratégias DeFi. Para os usuários, isso significa ganhar 7,65% de APY em sSOL ou 3,9% em sUSD, enquanto mantêm os ativos líquidos e implantáveis. Para os construtores, isso significa lançar serviços mais rapidamente e com mais segurança com a camada de segurança compartilhada de Solana. Em 2025, a Solayer está se tornando a pedra angular do cenário de restaking de Solana, unindo inovação impulsionada pelo desempenho com oportunidades de rendimento práticas para participantes de varejo e institucionais.
3. Renzo Protocol
Renzo é um protocolo de restaking líquido multicadeia que torna as estratégias complexas de restaking simples e acessíveis. Em vez de exigir que os usuários gerenciem nós validadores, selecionem Serviços Ativamente Validados (AVS) ou naveguem pelas condições de slashing, a Renzo empacota tudo em wrappers fáceis de usar, como ezSOL (para Jito na Solana) e ezETH (para EigenLayer no Ethereum). Quando os usuários depositam ETH ou SOL, eles recebem Tokens de Restaking Líquido (LRTs) que permanecem totalmente líquidos em todo o DeFi. As recompensas são compostas automaticamente e o protocolo é apoiado por auditorias de classe mundial e programas de recompensa por bugs, tornando-o uma das maneiras mais seguras de fazer restaking em vários ecossistemas. Em 2025, a Renzo suporta um valor total de restaking de mais de US$ 1,47 bilhão, com mais de US$ 36 milhões apenas em Solana.
A Renzo é fundamental para a adoção em massa do restaking, pois remove os obstáculos técnicos e operacionais que muitas vezes afastam os usuários. Com APY de até 7,2% em ezSOL e 3% em ezETH, ela oferece rendimentos competitivos enquanto preserva a liquidez para empréstimos, farm ou trading. Seu design entre cadeias também atrai usuários avançados de DeFi e instituições que desejam exposição com um clique ao rendimento de restaking no Ethereum, Solana e Symbiotic sem ter que gerenciar riscos de forma minuciosa. Com o apoio dos principais investidores como Brevan Howard, Galaxy Digital e Maven 11, a Renzo continua a expandir as integrações com os principais aplicativos DeFi, dando aos usuários de varejo e profissionais uma porta de entrada prática e de baixa fricção para os rendimentos de restaking.
4. Picasso Network
A Picasso é uma cadeia baseada no Cosmos SDK que atua como a porta de entrada de Solana para o ecossistema de Comunicação Inter-Blockchain (IBC), permitindo o envio seguro de mensagens e transferências de ativos entre cadeias por meio do restaking. Em vez de depender de validadores externos, a Picasso aproveita o SOL e os LSTs com restake para fornecer a segurança econômica por trás dessas transferências. Ao se posicionar como uma camada de restaking generalizada, a Picasso permite que os ativos de Solana garantam AVS como pontes, rollups modulares e dApps, garantindo que as transações sejam sem permissão e resistentes à censura. Com suporte para mais de 30 redes e mais de 70 ativos, a Picasso se tornou um centro crucial para a interoperabilidade entre ecossistemas.
À medida que Solana se expande para além de seu próprio ecossistema, a Picasso desempenha um papel vital no estabelecimento de conexões de confiança mínima com Cosmos, Ethereum e Polkadot. O restaking de SOL para proteger pontes IBC e camadas de mensagens permite que a Picasso desbloqueie novos fluxos de liquidez e amplie a integração de aplicativos em todas as cadeias. Para os desenvolvedores, isso significa construir dApps com segurança nativa de Solana que ainda podem interagir perfeitamente com ecossistemas externos. Para os usuários, ele fornece transferências entre cadeias mais seguras e rápidas, enquanto os stakers do token $PICA se beneficiam de direitos de governança, taxas de ponte e modelos de compartilhamento de receita. Em 2025, o design entre cadeias da Picasso a posiciona como um player de infraestrutura chave que torna Solana não apenas rápida, mas globalmente interoperável.
5. Cambrian
A Cambrian é uma camada de segurança modular e um SDK de desenvolvedor para Solana que transforma o SOL com restake em segurança plug-and-play para novos serviços, seja você construindo dapps, middleware ou Redes de Consenso de Nó (NCNs) completas. Ela abstrai o trabalho pesado com componentes prontos para produção (blocos de construção de consenso, ferramentas de operação de nó, testes locais e um assistente de implantação de um único comando) e uma profunda integração com o restaking Jito. As equipes podem enviar NCNs cerca de 90% mais rápido, reduzindo o pessoal de 3-4 engenheiros para 1-2, montando peças prontas em vez de estabelecer um validador personalizado, coordenação e lógica de slashing.
A Cambrian reduz a barreira para o lançamento de serviços apoiados por restaking, como redes de oráculos, camadas de automação/keepers, gerenciamento de MEV (leilões selados, RPCs privados), disjuntores de DeFi, coprocessadores de IA/ZK e módulos de disponibilidade de dados. Seu modelo de orquestração enfatiza a seleção de nós orientada por telemetria e o roteamento dinâmico de trabalho, para que operadores, AVS e restakers possam se alinhar em desempenho, risco e recompensas sem meses de trabalho de infraestrutura. O resultado é uma experimentação mais rápida, segurança compartilhada de pools de restaking e um caminho mais claro para que os construtores passem do protótipo para a produção em Solana, mantendo uma segurança robusta e economicamente aplicável.
6. Fragmetric
Fragmetric é o primeiro protocolo de restaking líquido nativo de Solana, agora atualizado para o padrão de gerenciamento de ativos FRAG-22. Este framework suporta depósitos de multiativos, busca de rendimento modular e uma distribuição de recompensas precisa e em tempo real usando as Extensões de Token de Solana. Quando os usuários fazem staking através da Fragmetric, eles podem "fazer staking duas vezes", ganhando recompensas de staking tradicionais e rendimentos de restaking adicionais, enquanto recebem Tokens de Restaking Líquido (LRTs) que permanecem líquidos para trading ou participação em DeFi. Ao definir claramente os papéis operacionais e incorporar a transparência no nível do protocolo, a Fragmetric simplifica estratégias DeFi complexas em uma camada acessível e componível para usuários e desenvolvedores.
Com sua contabilidade transparente, design modular e gerenciamento de liquidez eficiente, a Fragmetric torna as estratégias de rendimento avançadas mais acessíveis para usuários comuns. Ela une staking, liquid staking e restaking em um fluxo unificado, permitindo que os detentores de SOL maximizem os retornos enquanto ajudam a proteger serviços baseados em Solana, como oráculos, pontes e redes de consenso de nó (NCNs). Ao evoluir para o padrão FRAG-22, a Fragmetric também estabelece benchmarks para interoperabilidade e escalabilidade, posicionando-se como um bloco de construção para equipes DeFi que buscam conectar uma infraestrutura de restaking já pronta. Em 2025, a Fragmetric fortalece a eficiência de capital do usuário e a estabilidade geral do ecossistema financeiro de Solana, tornando-se um protocolo fundamental para a adoção do restaking.
Como começar com o restaking líquido de SOL
Começar com o restaking líquido de SOL é mais fácil do que parece. Aqui está um guia passo a passo simples usando Jito como exemplo.
Passo 1 - Configure uma carteira de Solana: Instale uma carteira de Solana como Phantom ou Solflare. Faça um backup de sua frase semente offline. Na carteira, selecione Solana Mainnet e copie seu endereço SOL.
Passo 2 - Compre SOL na BingX e financie sua carteira: Na BingX, compre tokens Solana na guia Spot ou Converter (você pode financiar via cartão, P2P ou transferências). Use a BingX AI para verificar o momentum em tempo real e a pressão do livro de ordens antes de fazer seu pedido, e então retire o SOL para o endereço da sua carteira na rede Solana. Envie um pequeno teste primeiro, depois o restante. As taxas de rede em Solana geralmente são uma fração de centavo.
Par de negociação spot de SOL/USDT, com base em insights de IA da BingX
Passo 3 — Vá para Jito (Re)staking e conecte sua carteira: Abra o aplicativo Jito (Re)staking, clique em "Connect" e aprove em sua carteira Solana. O aplicativo solicitará que você escolha onde fazer o staking (ativo + vault).
Passo 4 — Escolha um ativo e um vault: Jito suporta SOL e tokens populares de Solana (incluindo LSTs como JitoSOL). Selecione um Vault que suporte a NCN (Rede de Consenso de Nós) de sua escolha. Por exemplo, vaults que protegem o TipRouter. Cada vault lista os ativos aceitos, operadores e quaisquer termos de slashing.
Passo 5 — Deposite e receba seu recibo líquido (VRT): Insira o valor e confirme. Você receberá um Token de Recibo de Vault (VRT) em sua carteira. O VRT rastreia sua posição de restaking e acumula recompensas à medida que fluem para o vault; o preço é atualizado automaticamente à medida que as recompensas se acumulam.
Passo 6 — (Opcional) Coloque seu VRT para funcionar em DeFi: Alguns VRTs/LRTs têm integrações com o DeFi de Solana (empréstimos, LPs, etc.). Se for compatível, você pode fornecê-los para obter rendimento extra ou usá-los como garantia; sempre verifique o risco de integração e a liquidez antes de fazer um looping de posições.
Passo 7 — Monitore as recompensas e gerencie o risco: O painel do seu vault mostra as posições e recompensas ao longo do tempo. Revise periodicamente as condições de slashing do vault e o conjunto de operadores; diversifique entre vaults/operadores se quiser distribuir o risco.
Passo 8 — Saque quando necessário: No Painel de (Re)staking → Meus Vaults, escolha sua posição e clique em "Initiate Withdrawal", em seguida, finalize assim que o fluxo do vault for concluído. Seu ativo subjacente é devolvido quando o saque é finalizado.
Dica para iniciantes: Se você é novo em Solana, uma maneira fácil de começar é fazer staking através da Jito para cunhar JitoSOL, que ganha tanto recompensas de staking quanto de MEV, e então fazer restaking em um vault Jito para se manter líquido desde o primeiro dia. Antes de depositar, sempre revise as regras de slashing e NCNs suportadas de cada vault, comece com uma pequena quantia para confirmar seus tokens de recibo e fique de olho na liquidez de VRTs se você planeja usá-los em DeFi. Para segurança extra, use a IA da BingX para cronometrar suas entradas e saídas com base nas condições de mercado e mantenha-se dentro de seus limites de risco predefinidos.
Principais Riscos a Serem Monitorados ao Fazer Restaking de Tokens SOL
O restaking pode impulsionar os rendimentos, mas também adiciona novos riscos ao staking tradicional; compreendê-los antes de depositar é essencial.
1. Risco de slashing: Condições extras além do staking L1 podem penalizar o mau comportamento ou o tempo de inatividade dos operadores. Diversifique os vaults/operadores.
2. Risco de smart contract: Assim como em qualquer DeFi, bugs de protocolo podem afetar reivindicações/resgates. Prefira stacks auditadas e amplamente usadas.
3. Risco de liquidez & peg: Recibos líquidos (VRT/LRT) podem ser negociados abaixo do valor nominal sob estresse; verifique os caminhos de resgate e os limites.
4. Risco de validador/operador: Desempenho ruim ou atividade maliciosa por parte dos operadores de restaking podem reduzir as recompensas ou acionar penalidades; escolha operadores confiáveis e com alto tempo de atividade.
5. Incerteza regulatória: As regras para staking e restaking variam de acordo com a jurisdição; as mudanças podem afetar as recompensas, impostos ou acesso às plataformas.
Conclusão: Você Deve Fazer Restaking de SOL em 2025?
O restaking está emergindo como uma das narrativas mais importantes no ecossistema Solana para 2025. Plataformas como Jito, Solayer, Renzo, Picasso, Cambrian e Fragmetric estão criando novas maneiras de ganhar rendimento, proteger serviços e expandir a utilidade para os detentores de SOL. Da distribuição de taxas MEV à conectividade entre cadeias, esses protocolos destacam como a velocidade e os baixos custos de Solana tornam o restaking prático tanto para usuários cotidianos quanto para desenvolvedores.
Ao mesmo tempo, o restaking não é isento de riscos. As condições de slashing, bugs de smart contracts e pressões de liquidez podem impactar os retornos. Antes de comprometer ativos, revise a documentação de cada protocolo, diversifique as posições e aloque apenas o que você pode se dar ao luxo de stake. Ao equilibrar a oportunidade com a cautela, você pode aproveitar o restaking enquanto protege seu capital a longo prazo.
