Em 7 de outubro de 2025, a capitalização de mercado dos tokens de criptomoedas lastreados em ouro ultrapassou US$ 3 bilhões pela primeira vez, coincidindo com os preços do ouro físico superando US$ 4.000 por onça. De acordo com o The Block em 7 de outubro de 2025, este marco reflete o crescente interesse dos investidores em ativos do mundo real tokenizados (RWA) em meio ao aumento da incerteza econômica, incluindo a contínua paralisação do governo federal dos EUA, que começou em 1º de outubro de 2025 e hoje entrou em seu sétimo dia. Os volumes de negociação desses tokens atingiram aproximadamente US$ 640 milhões nas 24 horas encerradas em 7 de outubro de 2025, impulsionados principalmente por emissores líderes como PAX Gold (PAXG) e Tether Gold (XAUT).
Fonte: Gold Price
Embora o Bitcoin também tenha atingido um novo recorde histórico de US$ 126.279 em 6 de outubro de 2025, antes de recuar para cerca de US$ 122.000 em 7 de outubro de 2025, o ouro demonstrou um desempenho superior, com a razão Bitcoin-para-ouro caindo abaixo de 32 onças por Bitcoin em 7 de outubro de 2025. Este desenvolvimento expressa uma "negociação de desvalorização" (debasement trade) mais ampla, onde os investidores buscam refúgio em ativos percebidos como reservas de valor durante períodos de tensão fiscal e geopolítica, conforme observado pela CNBC em 1º de outubro de 2025. Neste artigo, a natureza dos tokens lastreados em ouro, sua estrutura operacional, aplicações práticas e os fatores que impulsionam o atual rali serão explorados.
O Que São Tokens Lastreados em Ouro?
Fonte: BingX
Tokens cripto lastreados em ouro são ativos digitais que representam a propriedade de ouro físico armazenado em cofres seguros, permitindo a negociação e transferência baseadas em blockchain. Cada token é tipicamente atrelado 1:1 a uma quantidade específica de ouro, como uma onça troy, permitindo que os detentores resgatem o metal subjacente ou o valor equivalente mediante solicitação. Esta estrutura combina o papel histórico do ouro como proteção contra a inflação com a eficiência, transparência e divisibilidade da tecnologia blockchain.
Exemplos proeminentes incluem PAX Gold (PAXG), emitido pela Paxos na blockchain Ethereum, e Tether Gold (XAUT), gerenciado pela Tether com ouro armazenado em cofres suíços. De acordo com dados do CoinGecko citados pelo The Block em 7 de outubro de 2025, o XAUT detém uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 1,492 bilhão, enquanto o PAXG está em US$ 1,188 bilhão em 7 de outubro de 2025, respondendo juntos pela maior parte da capitalização de mercado total do setor, de US$ 3,02 bilhões. Outros tokens, como Kinesis Gold (KAU), incorporam recursos adicionais, como a geração de rendimento por meio de taxas de transação.
Fonte: BingX
Ao contrário dos fundos negociados em bolsa (ETFs) de ouro tradicionais, que podem envolver riscos de contraparte e horários de negociação limitados, esses tokens oferecem liquidez 24/7 em exchanges de criptomoedas e auditorias verificáveis on-chain. Os preços acompanham de perto o ouro spot, que atualmente é negociado perto de US$ 3.989 por onça após ultrapassar brevemente US$ 4.000 em 7 de outubro de 2025, de acordo com o Yahoo Finance em 7 de outubro de 2025. Essa acessibilidade ampliou a participação, principalmente para investidores de varejo que buscam a propriedade fracionada sem os desafios logísticos do armazenamento físico.
A Mecânica da Tokenização do Ouro
O processo de tokenização começa com o depósito de barras de ouro físico, atendendo aos padrões estabelecidos pela London Bullion Market Association (LBMA), em cofres auditados operados por custodiantes como Brink's ou Malca-Amit. Cada barra é serializada, pesada e fotografada para garantir a transparência, com os tokens correspondentes sendo emitidos (minted) em uma blockchain como o Ethereum usando os padrões ERC-20.
Contratos inteligentes governam o comportamento dos tokens, garantindo os direitos de resgate e o cumprimento dos requisitos de reserva. Os detentores podem verificar as reservas por meio de auditorias públicas e exploradores de blockchain, reduzindo a dependência de intermediários. As taxas de armazenamento e seguro são tipicamente baixas, em torno de 0,2-0,5% anualmente, em comparação com custos mais altos para produtos de ouro tradicionais.
O resgate envolve a queima dos tokens para liberar o ouro físico, que pode ser enviado ou convertido em moeda fiduciária. Esta estrutura mitiga riscos como a re-hipoteca (rehypothecation), embora persistam preocupações em relação à solvência do emissor, conforme destacado em discussões recentes sobre práticas de custódia pelo CoinMarketCap em 5 de outubro de 2025. A re-hipoteca geralmente ocorre quando bancos e corretores usam a garantia dos clientes, como títulos, para suas próprias transações, potencialmente aumentando a alavancagem. Avanços regulatórios, como a estrutura MiCA (Markets in Crypto-Assets) da União Europeia, estão aprimorando a supervisão para reforçar a confiança nesses ativos.
Quais São os Casos de Uso para Tokens Lastreados em Ouro?
Tokens lastreados em ouro se estendem além do simples armazenamento, integrando-se em ecossistemas financeiros modernos. As principais aplicações incluem:
• Proteção Contra a Volatilidade: Os investidores os utilizam como uma alternativa estável durante as quedas do mercado. Em meio à atual paralisação dos EUA que começou em 1º de outubro de 2025 e às flutuações do mercado de ações (o S&P 500 atingiu recentemente 6.753 em 6 de outubro de 2025), os tokens fornecem uma proteção de baixa volatilidade.
• Integração DeFi (Finanças Descentralizadas): Os tokens podem ser staked em protocolos como Aave ou Yearn Finance para obter rendimentos, ou usados como garantia para empréstimos sem liquidar o ativo subjacente. Essa composabilidade transforma o ouro em uma ferramenta de capital produtiva.
• Transações Transfronteiriças e Remessas: Em regiões que enfrentam instabilidade cambial, como partes da América Latina ou Europa Oriental, os tokens facilitam transferências de valor a baixo custo. Sua natureza fracionada apoia micro-investimentos, democratizando o acesso ao ouro.
Usos emergentes envolvem RWAs tokenizados em ecossistemas como o Cosmos, onde índices como o GMRWA rastreiam o desempenho. Bancos centrais também estão explorando estruturas semelhantes para a diversificação de reservas, potencialmente expandindo a adoção institucional.
Por Que os Tokens Lastreados em Ouro Estão em Ascensão em Outubro?
Fonte: X
O aumento de 2,5% na capitalização de mercado do setor de ouro tokenizado, para US$ 3,02 bilhões nas 24 horas encerradas em 7 de outubro de 2025, resulta de uma confluência de pressões macroeconômicas e geopolíticas. Os principais fatores incluem:
• Paralisação do Governo dos EUA (U.S. Government Shutdown): O impasse, desencadeado por desentendimentos no congresso sobre financiamento a partir de 1º de outubro de 2025, amplificou as preocupações sobre a sustentabilidade fiscal e potenciais problemas de teto da dívida, levando a rotações para ativos de refúgio (safe-haven assets), conforme relatado pela CBS News em 7 de outubro de 2025.
• Inflação e Expectativas de Política Monetária: A antecipação de cortes nas taxas do Federal Reserve (Fed) diminuiu o custo de oportunidade de manter ativos não rentáveis, como o ouro, enquanto os temores inflacionários persistentes sustentam a demanda.
• Tensões Geopolíticas: Conflitos em curso e incertezas comerciais, incluindo possíveis tarifas, impulsionaram as compras dos bancos centrais; somente a China e a Rússia adicionaram mais de 100 toneladas nos últimos trimestres, apertando a oferta física.
O sentimento nas redes sociais no X reforça isso, com usuários citando a "demanda de refúgio seguro" e os "riscos de depreciação da moeda" como catalisadores primários, conforme visto em uma postagem de @CryptoEconomyEN em 7 de outubro de 2025. Os volumes de negociação sublinham o momentum, com o ouro tokenizado superando os índices de criptomoedas mais amplos.
Comparando o Desempenho do Ouro e do Bitcoin
Desempenho do Ouro vs. Bitcoin até agora em 2025 | Fonte: TradingView
Tanto o ouro quanto o Bitcoin servem como alternativas às moedas fiduciárias, mas suas trajetórias divergem em perfis de risco. O ganho de aproximadamente 30% do Bitcoin no acumulado do ano o impulsionou a um pico de US$ 126.296 em 6 de outubro de 2025, mas desde então corrigiu para US$ 122.000 em meio à realização de lucros, de acordo com a Forbes em 6 de outubro de 2025. O ouro, por outro lado, subiu mais de 50% no mesmo período, impulsionado por sua correlação inversa com os rendimentos reais e a fraqueza do dólar, conforme detalhado pelo The New York Times em 6 de outubro de 2025.
A relação Bitcoin-para-Ouro, que mede as onças de ouro por Bitcoin, atualmente paira em 31,6, abaixo do pico de dezembro de 2024 acima de 40, indicando a resiliência superior do ouro no ambiente atual, com base em dados da LongtermTrends em 7 de outubro de 2025. Analistas como o CEO da Lightspark, David Marcus, argumentam que o Bitcoin permanece subvalorizado em relação ao ouro, projetando uma paridade potencial em US$ 1,3 milhão por Bitcoin, de acordo com o Yahoo Finance em 7 de outubro de 2025. Para portfólios diversificados, os tokens lastreados em ouro oferecem uma ponte, misturando estabilidade com a liquidez do cripto.
Como Comprar Tokens Lastreados em Ouro na BingX
À medida que o ouro ultrapassa US$ 4.000 por onça em meio à paralisação do Governo dos EUA, o ouro tokenizado está em alta. Você pode comprar tokens lastreados em ouro na BingX para ter a chance de capitalizar este momento. Com PAXG e XAUT impulsionando uma capitalização de mercado de mais de US$ 3 bilhões e US$ 640 milhões em volumes de 24 horas, esses ativos oferecem a estabilidade do ouro com a velocidade da cripto e os rendimentos DeFi, tudo na plataforma simplificada da BingX. Superando o BTC ultimamente, eles são a proteção perfeita para comprar na BingX hoje com taxas baixas e negociações instantâneas para garantir sua vantagem.
Comprar Tokens Lastreados em Ouro no Spot da BingX
Par de negociação PAXG/USDT no mercado Spot, com o apoio da IA da BingX
Para comprar no Mercado Spot da BingX, basta fazer login na sua conta, pesquisar PAXG/USDT ou XAUT/USDT e selecionar "Comprar". Você pode escolher entre uma Ordem a Mercado (Market Order) para execução instantânea ou uma Ordem Limite (Limit Order) para definir seu preço de entrada preferido. Uma vez comprados, seus tokens aparecerão diretamente em sua Carteira Spot da BingX, onde você pode mantê-los, negociá-los ou transferi-los a qualquer momento com total transparência e sem complicações de custódia.
Negociar Tokens Lastreados em Ouro em Contratos Futuros da BingX
Contrato perpétuo XAUT/USDT no mercado de futuros, com o apoio da AI Bingo
Para traders avançados, a BingX também oferece Contratos Futuros para ativos de ouro tokenizados, permitindo que você lucre tanto com mercados em alta quanto em queda. Escolha entre pares de futuros USDT-M ou Coin-M, ajuste sua alavancagem e monitore seus requisitos de margem para otimizar sua posição. Isso permite que você proteja os movimentos dos preços do ouro, amplifique os ganhos durante períodos voláteis e diversifique seu portfólio usando as ferramentas de negociação de nível institucional da BingX, todas apoiadas por dados em tempo real e baixos custos de transação.
Conclusão
Olhando para o futuro, a trajetória de crescimento do ouro tokenizado parece estar em ascensão, pois é apoiada pela clareza regulatória e avanços tecnológicos como a escalabilidade Layer-2 para taxas mais baixas. O influxo institucional em RWAs (Ativos do Mundo Real) pode impulsionar o setor para US$ 10 bilhões até o final do ano. No entanto, riscos como defaults de emissores ou reversões acentuadas de rendimento justificam cautela. Como os desafios fiscais da paralisação que começou em 1º de outubro de 2025 persistem, esses tokens se posicionam como uma ferramenta vital para a preservação de valor em uma economia cada vez mais digitalizada. Os investidores devem monitorar de perto as ações dos bancos centrais e os desenvolvimentos de políticas para navegar neste cenário em evolução.
