O que é StakeStone?
StakeStone é um protocolo descentralizado de infraestrutura de liquidez omnichain desenvolvido para otimizar a geração de rendimento, fornecer liquidez omnichain e possibilitar a gestão flexível de ativos em diferentes ecossistemas blockchain. O projeto apresenta diversos produtos financeiros inovadores, incluindo STONE (token de ETH com rendimento), SBTC e STONEBTC (respectivamente índice de liquidez e token de BTC com rendimento), além do LiquidityPad, que permite aos usuários desbloquear liquidez omnichain enquanto obtêm rendimentos otimizados e sustentáveis.
Como uma camada fundamental para a distribuição de liquidez omnichain, a inovadora Omnichain Liquidity Layer do StakeStone e seu mecanismo contábil altamente compatível resolvem desafios críticos no espaço das finanças descentralizadas (DeFi), como fragmentação da liquidez, estratégias de rendimento ineficientes, processos complexos para o usuário e interoperabilidade limitada entre blockchains.
A missão do projeto é revolucionar a distribuição eficiente, orgânica e sustentável de liquidez dentro das redes de blockchain. Comprometido com a transparência, segurança e escalabilidade, o StakeStone busca se estabelecer como uma camada de infraestrutura essencial para diversos ecossistemas blockchain, impulsionando a próxima evolução do DeFi.
Como o StakeStone Funciona?
No seu núcleo, o StakeStone resolve um problema fundamental no espaço cripto: a escolha entre recompensas de staking e fornecimento de liquidez. Tradicionalmente, os detentores de cripto precisavam optar entre travar seus ativos para receber recompensas ou usá-los como liquidez para negociação. O StakeStone elimina esse dilema com uma abordagem inovadora que permite fazer ambos ao mesmo tempo.
Importante: o preço do STONE é determinado por contratos inteligentes, e não pela dinâmica de mercado nas exchanges descentralizadas (DEXs) ou por dados de plataformas como CoinGecko. Esse mecanismo baseado em contratos proporciona estabilidade e previsibilidade, protegendo os usuários contra a volatilidade e manipulação do mercado.
O funcionamento geral do StakeStone é simples e elegante:
1. Usuários depositam ETH na plataforma
2. O ETH é convertido em stETH (ETH em staking via Lido) e outros ativos que geram rendimento
3. Eles recebem tokens STONE, que aumentam de valor continuamente com base nas taxas definidas por contrato
4. O stETH e demais ativos são automaticamente alocados em estratégias otimizadas de rendimento
5. O sistema gerencia liquidez cross-chain e rebalanceamento nos bastidores
6. Os usuários podem sacar seu ETH (com rendimentos acumulados) a qualquer momento pela taxa de câmbio determinada por contrato
Como os Rendimentos São Gerados no StakeStone?
Token STONE: Seu Ativo que Valoriza
Pense no STONE como um recibo pelo seu ETH que se valoriza com o tempo. Quando você deposita 100 ETH no StakeStone, recebe 100 tokens STONE. Nos bastidores, o ETH é convertido em stETH e armazenado nos pools de estratégia do StakeStone, começando a render imediatamente.
Diferente de alguns tokens de staking que aumentam em quantidade (tokens de rebase), o STONE aumenta em valor. Após um ano de staking, seus 100 STONE podem valer 104 ETH, refletindo um rendimento de 4% gerado pelo stETH e outras estratégias.
Essa abordagem oferece uma experiência contábil mais limpa — seu saldo de tokens permanece o mesmo, mas cada token se torna mais valioso ao longo do tempo. É similar a um certificado de depósito das finanças tradicionais, mas com os benefícios da tecnologia blockchain.
Otimização de Rendimento Inteligente (OPAP)
O StakeStone não simplesmente aloca seu ETH em um único local. Após a conversão para stETH, o sistema emprega o mecanismo OPAP (Otimização de Portfólio e Proposta de Alocação) — um sistema inteligente que busca constantemente os melhores rendimentos no ecossistema cripto.
O OPAP pode, por exemplo, pegar o stETH e fazer staking adicional na EigenLayer para mais rendimento, ou alocar em outros pools de estratégia dependendo do retorno no momento. Esses stETH podem ser retirados das estratégias e retornados ao cofre do StakeStone conforme necessário.
Imagine ter um consultor financeiro que monitora investimentos 24 horas por dia e ajusta seu portfólio para maximizar lucros — sem cobrar taxas de administração. É isso que o OPAP faz automaticamente. Ele movimenta seus ativos entre diferentes estratégias de rendimento conforme as condições de mercado, economizando seu tempo e evitando a complexidade de lidar com DeFi sozinho.
Experiência Cross-Chain Sem Complicações
Um dos recursos mais poderosos do StakeStone é sua funcionalidade cross-chain. Com tecnologia da LayerZero, o StakeStone permite que seus ativos funcionem entre múltiplos blockchains sem que você precise lidar com processos complicados de ponte (bridge).
É como ter uma conta bancária global que funciona em qualquer país sem burocracia de câmbio. Seus tokens STONE podem ser utilizados em diferentes ecossistemas blockchain, abrindo mais oportunidades de rendimento e utilidade, sem a necessidade de múltiplas carteiras ou interfaces distintas.
Opções de Saque Flexíveis
Quando quiser seus ETH de volta (com os rendimentos acumulados), o StakeStone oferece duas opções simples:
1. Saque Imediato: se você precisa dos ETH rapidamente, pode converter STONE de volta para ETH em um clique — desde que haja ETH suficiente no pool de buffer da plataforma, como um banco com caixa disponível
2. Solicitação de Saque: para valores maiores, talvez seja necessário solicitar o saque, que leva um pouco mais de tempo, mas garante que você receba o valor completo
Em ambos os casos, o valor em ETH recebido é baseado no valor atual do STONE, conforme definido por contrato inteligente — não por especulação de mercado — garantindo previsibilidade e justiça.
Para que serve o token STO?
O token STO posiciona a StakeStone no mercado de protocolos de re-staking ao lado de concorrentes como Ethena (ENA), Eigenlayer (EIGEN) e Ether.fi (ETHFI), conforme indicado nas comparações de capitalização de mercado do projeto.
À medida que o protocolo cresce e expande seu TVL (Valor Total Bloqueado), o STO captura valor como parte integrante do ecossistema financeiro da StakeStone. A abordagem de Tesouraria com múltiplos tokens fortalece as relações entre ecossistemas, ao mesmo tempo em que permite que o STO amplie sua utilidade por meio dos próprios mecanismos de governança que ele viabiliza.
O STO é o token de governança que alimenta a infraestrutura de liquidez omnichain da StakeStone. Ele serve como base da governança do protocolo, ao mesmo tempo em que cria valor sustentável para todos os participantes do ecossistema por meio de um modelo cuidadosamente projetado de token com bloqueio para votação (veSTO).
Poderes de Governança
Os detentores de STO podem bloquear seus tokens em veSTO para obter direitos de voto proporcionais à quantidade bloqueada. Isso lhes dá influência direta sobre:
• Alocação de Emissão: os detentores de veSTO votam em como distribuir as emissões entre os pools STONE-Fi, BTC-Fi e os cofres do LiquidityPad
• Parâmetros do Protocolo: controlam configurações-chave, incluindo taxas da plataforma e a porcentagem de subornos queimados
• Direção Estratégica: os participantes da governança ajudam a moldar o roadmap de desenvolvimento e as iniciativas da StakeStone
• Rotas de Ativos: decisões sobre quais estratégias recebem alocação e seus respectivos pesos dentro do Strategy Pool
Rendimento e Recompensas
O mecanismo veSTO alinha os incentivos entre provedores de liquidez, participantes da governança e protocolos dentro do ecossistema StakeStone:
• Aumento de Rendimento: provedores de liquidez que bloqueiam veSTO recebem rendimentos aumentados na liquidez fornecida. O aumento é proporcional à quantidade de veSTO bloqueado em relação à liquidez oferecida
• Recompensas de Suborno: votantes com veSTO ganham uma parte dos subornos dos pools e cofres nos quais votaram, criando incentivos econômicos diretos para governança ativa
• Emissões veSTO: os detentores garantem direitos proporcionais às recompensas de veSTO ao votar em pools ou cofres específicos para alocação de emissão
• Acesso aos Ativos da Tesouraria: o STO representa direitos proporcionais aos ativos da Tesouraria StakeStone por meio do mecanismo Swap & Burn
Mecanismo de Captura de Valor
A StakeStone integra mecanismos interconectados projetados para impulsionar o crescimento sustentável e garantir a acumulação contínua de valor para os detentores de STO:
1. Taxas da Plataforma: taxas de saída dos cofres STONE, SBTC & STONEBTC e do LiquidityPad fluem para a Tesouraria, composta por ativos de primeira linha como ETH, Bitcoin e stablecoins
2. Mecanismo de Suborno: construtores do ecossistema podem comprar tokens STO para depositar como subornos em vários pools, criando incentivos direcionados para liquidez. Quando o STO é usado como moeda de suborno, uma parte é queimada imediatamente, gerando uma pressão deflacionária que beneficia todos os detentores do token
Como Ganhar Rendimento com a StakeStone: Guia Passo a Passo
A StakeStone oferece um processo de staking simples para ganhar rendimentos:
Passo 1: Acesse a Plataforma StakeStone
Acesse a interface oficial de staking da StakeStone: https://app.stakestone.io/u/stake para iniciar o processo
Passo 2: Conecte Sua Carteira
Clique no botão de conexão da carteira no canto superior direito da interface e conclua o processo de verificação de assinatura
Passo 3: Faça Staking de ETH
Clique no botão “STAKE” na plataforma e insira a quantidade de ETH que deseja fazer stake (o mínimo é 0.01 ETH). Em seguida, clique em “DEPOSIT” e confirme a solicitação de assinatura da carteira. Aguarde a confirmação “Succeed” para verificar que o staking foi concluído
Passo 4: Receba Tokens e Ganhe Rendimentos
Ao fazer staking de ETH, o sistema automaticamente emite e envia tokens STONE para sua carteira com base no valor em ETH depositado. Após o staking, seus ativos são armazenados como stETH nos pools estratégicos da StakeStone e podem ser posteriormente utilizados em estratégias adicionais para maximizar os retornos. A plataforma pode então alocar esse stETH em diferentes estratégias de rendimento.
O sistema transparente da StakeStone permite monitorar seus ativos e ganhos em tempo real. Para quem busca retornos adicionais, é possível usar os tokens STONE em pools STONE-Fi ou bloquear LP tokens dentro do protocolo para recompensas mais altas.
Roteiros Futuros
A StakeStone tem um roteiro ambicioso planejado para 2025, com metas específicas para cada trimestre.
1º Trimestre de 2025
• Introduzir mais projetos como GOAT e GAIB no LiquidityPad
2º Trimestre de 2025
• Colaborar com a Ethereum Foundation para lançar o produto de pagamento Pebbles na MegaETH. A StakeStone atuará como gestora de rendimento subjacente para o stablecoin Pebbles e ativos em ETH, continuando a atrair mais usuários de varejo.
3º Trimestre de 2025
• Atualizar os tokens SBTC e STONEBTC com novos recursos e melhorias
• Construir um sistema abrangente de governança de tokens para todo o ecossistema
4º Trimestre de 2025
• Lançar a StakeStone V2, representando uma grande atualização da plataforma
Haverá um Airdrop para o $STO?
Atualmente, não há nenhum airdrop anunciado especificamente para os tokens de governança STO. A StakeStone estabeleceu um programa de airdrop para os tokens STONE (os tokens de ETH com rendimento), mas isso é distinto do STO.
No entanto, com o roteiro da StakeStone destacando planos para "construir um sistema abrangente de governança de tokens" no 3º trimestre de 2025, pode haver oportunidades de distribuição de tokens STO à medida que esse sistema de governança se desenvolve. Projetos geralmente distribuem tokens de governança para usuários iniciais e membros da comunidade quando lançam ou expandem seus sistemas de governança.
Embora os mecanismos específicos de distribuição ainda não tenham sido anunciados, o foco da StakeStone no engajamento da comunidade e suas estruturas de incentivo já estabelecidas sugerem que algum tipo de distribuição com base comunitária pode ser considerada à medida que o sistema de governança amadurece.
Para obter as informações mais atualizadas sobre uma possível futura distribuição de tokens STO, os usuários devem:
• Acompanhar os canais oficiais da StakeStone, incluindo o site (https://stakestone.io/), Twitter, Telegram e Discord
• Ter cuidado com fontes não oficiais que alegam oferecer airdrops do STO
• Manter-se engajados com o projeto, especialmente à medida que se aproxima o desenvolvimento do sistema de governança no 3º trimestre de 2025
Como em qualquer projeto em evolução, os planos para distribuição de tokens podem se desenvolver ao longo do tempo, tornando valioso para os participantes interessados acompanharem os anúncios oficiais da StakeStone.
Conclusão
A StakeStone está na vanguarda da inovação em DeFi ao resolver o desafio crítico de equilibrar recompensas de staking com necessidades de liquidez. Com forte apoio de Polychain Capital, Binance Labs e OKX Ventures, o projeto rapidamente ganhou tração no mercado, alcançando US$ 1,2 bilhão em TVL até março de 2024.
Os principais diferenciais da plataforma estão no mecanismo de otimização de rendimento OPAP, na funcionalidade cross-chain alimentada por LayerZero e na arquitetura não custodial e transparente. Esses recursos oferecem aos usuários uma combinação inédita de segurança, flexibilidade e retornos otimizados.
Embora existam desafios na manutenção dos custos de infraestrutura e no aprofundamento do engajamento da comunidade, a StakeStone está estrategicamente posicionada para capturar valor significativo à medida que o ecossistema PoS da Ethereum e a demanda cross-chain continuam crescendo. O projeto representa um avanço importante para tornar o DeFi mais acessível e eficiente para usuários em todo o universo blockchain.
