Что такое StakeStone?
StakeStone — это децентрализованный инфраструктурный протокол омничейн-ликвидности, разработанный для оптимизации генерации доходности, предоставления ликвидности между цепями и гибкого управления активами в различных экосистемах блокчейна. Проект представляет ряд инновационных финансовых продуктов, включая STONE (доходный токен ETH), SBTC и STONEBTC (индекс ликвидности и доходный токен BTC соответственно), а также LiquidityPad, который позволяет пользователям разблокировать омничейн-ликвидность и одновременно получать устойчивую и оптимизированную доходность.
Как базовый уровень для распределения омничейн-ликвидности, инновационный омничейн-слой ликвидности StakeStone и его высоко совместимый бухгалтерский механизм решают ключевые проблемы в пространстве децентрализованных финансов (DeFi), включая фрагментацию ликвидности, неэффективные стратегии доходности, сложные пользовательские процессы и ограниченную совместимость между блокчейнами.
Миссия проекта — произвести революцию в распределении ликвидности в сетях блокчейна, сделав его эффективным, органичным и устойчивым. StakeStone стремится к прозрачности, безопасности и масштабируемости, чтобы стать ключевым инфраструктурным слоем, обслуживающим разнообразные экосистемы и способствующим следующему этапу развития DeFi.
Как работает StakeStone?
В основе StakeStone лежит решение фундаментальной проблемы криптоиндустрии: выбор между получением дохода от стейкинга и предоставлением ликвидности. Традиционно пользователи должны были выбирать между блокировкой активов ради вознаграждения за стейкинг и размещением их в пулах ликвидности. StakeStone устраняет эту дилемму благодаря инновационному подходу, позволяющему делать оба действия одновременно.
Важно отметить, что цена STONE определяется смарт-контрактами, а не рыночной динамикой на децентрализованных биржах (DEXs) или данными от CoinGecko. Такая модель обеспечивает стабильность и предсказуемость, защищая пользователей от рыночной волатильности и манипуляций.
Общий механизм работы StakeStone довольно прост:
1. Пользователи вносят ETH на платформу
2. ETH автоматически конвертируется в stETH (стейкинг-версия ETH от Lido) и другие активы, приносящие доход
3. Пользователи получают токены STONE, которые со временем растут в цене согласно ставке смарт-контракта
4. Базовые stETH и другие активы автоматически распределяются по оптимизированным стратегиям доходности
5. Система управляет кроссчейн-ликвидностью и ребалансировкой в фоновом режиме
6. Пользователи могут вывести свой ETH (с учетом полученной доходности) в любое время по текущему курсу, определяемому контрактом
Как StakeStone генерирует доход?
Токен STONE: актив, который дорожает
Представьте себе STONE как квитанцию за ваш ETH, которая со временем становится всё более ценной. Например, вы депонируете 100 ETH на StakeStone и получаете 100 STONE. За кулисами ваши ETH превращаются в stETH и размещаются в стратегических пулах StakeStone, начиная сразу же приносить доход от стейкинга.
В отличие от некоторых токенов стейкинга, которые увеличиваются в количестве (rebase-токены), STONE увеличивается в стоимости. Через год стейкинга ваши 100 STONE могут стоить 104 ETH, что отражает доходность в размере 4% от stETH и других стратегий.
Этот подход обеспечивает более прозрачный учет: количество токенов не меняется, но их стоимость растет. Это похоже на депозитный сертификат в традиционных финансах, но с преимуществами блокчейна.
Умная оптимизация доходности (OPAP)
StakeStone не просто отправляет ваши ETH в один пул. После конвертации в stETH система использует механизм Optimizing Portfolio and Allocation Proposal (OPAP) — интеллектуальную систему, которая постоянно ищет наилучшие доходные стратегии по всей экосистеме криптовалют.
OPAP может, например, направить stETH в EigenLayer для получения дополнительного дохода или перераспределить его в другие пулы в зависимости от рыночной ситуации. Эти активы можно вернуть обратно в хранилище StakeStone при необходимости.
Представьте, что у вас есть финансовый советник, который круглосуточно отслеживает инвестиционные возможности и оптимизирует ваш портфель без комиссии за управление. Именно так работает OPAP. Он автоматически перемещает активы между различными доходными стратегиями в зависимости от рыночных условий, экономя ваше время и избавляя от необходимости разбираться в сложных DeFi-инструментах.
Бесшовный кроссчейн-опыт
Одна из сильнейших сторон StakeStone — поддержка взаимодействия между блокчейнами. Благодаря технологии LayerZero StakeStone позволяет вашим активам работать в разных сетях без необходимости вручную использовать мосты или разбираться в интерфейсах каждой цепочки.
Это похоже на глобальный банковский счет, который работает в любой стране без необходимости обмена валют. Токены STONE могут использоваться в различных экосистемах блокчейна, открывая больше возможностей для доходности и применения, без необходимости управлять несколькими кошельками.
Гибкие опции вывода
Когда вы захотите вернуть свой ETH (вместе с доходом), StakeStone предлагает два удобных варианта:
1. Мгновенный вывод: если вам срочно нужны средства, вы можете мгновенно конвертировать STONE в ETH — при условии, что в пуле буфера достаточно ликвидности
2. Запрос на вывод: если сумма большая, потребуется подать запрос, который займёт больше времени, но гарантирует полный возврат по текущему курсу
В обоих случаях вы получаете ETH согласно текущей стоимости STONE, определённой смарт-контрактом, а не рынком — это обеспечивает справедливость и предсказуемость.
Для чего используется токен STO?
Токен STO позиционирует StakeStone на рынке протоколов повторного стекинга наряду с такими конкурентами, как Ethena (ENA), Eigenlayer (EIGEN) и Ether.fi (ETHFI), как указано в сравнении рыночной капитализации проекта.
По мере роста протокола и увеличения его TVL (Общая Заблокированная Стоимость), STO захватывает ценность как неотъемлемая часть финансовой экосистемы StakeStone. Подход с многотокеновым казначейством усиливает связи между экосистемами, позволяя STO расширять сферу применения через механизмы управления, которые он же и обеспечивает.
STO — это управляющий токен, обеспечивающий работу омничейн-инфраструктуры ликвидности StakeStone. Он служит основой управления протоколом и создает устойчивую ценность для всех участников экосистемы благодаря продуманной модели заблокированных токенов с правом голоса (veSTO).
Полномочия управления
Держатели STO могут заблокировать свои токены в veSTO для получения прав голоса пропорционально заблокированному количеству. Это дает им прямое влияние на:
• Распределение эмиссии: держатели veSTO голосуют за распределение эмиссии между пулами STONE-Fi, BTC-Fi и хранилищами LiquidityPad
• Параметры протокола: они управляют ключевыми настройками, включая комиссии платформы и процент сжигаемых взяток
• Стратегическое направление: участники управления помогают формировать дорожную карту и инициативы развития StakeStone
• Направления активов: принимаются решения о том, какие стратегии получают аллокацию и какой вес они имеют в Strategy Pool
Доходность и вознаграждения
Механизм veSTO согласовывает стимулы между поставщиками ликвидности, участниками управления и протоколами внутри экосистемы StakeStone:
• Увеличенная доходность: поставщики ликвидности, заблокировавшие veSTO, получают повышенную доходность, пропорциональную количеству заблокированного veSTO относительно предоставленной ликвидности
• Награды за взятки: голосующие по veSTO получают часть взяток из пулов и хранилищ, за которые они проголосовали, создавая прямой экономический стимул к участию в управлении
• Эмиссия veSTO: держатели получают пропорциональные права на награды veSTO при голосовании за конкретные пулы или хранилища
• Доступ к активам казначейства: STO представляет пропорциональные права на активы казначейства StakeStone через механизм Swap & Burn
Механизмы захвата ценности
StakeStone интегрирует взаимосвязанные механизмы, направленные на устойчивый рост и постоянное накопление ценности для держателей STO:
1.Комиссии платформы: комиссии за выход из хранилищ STONE, SBTC, STONEBTC и LiquidityPad поступают в казначейство, состоящее из ведущих активов, таких как ETH, Bitcoin и стейблкойны
2. Механизм взяток: разработчики экосистемы могут покупать токены STO и вносить их в качестве взяток в различные пулы, создавая целенаправленные стимулы ликвидности. Когда STO используется в качестве валюты взятки, часть токенов немедленно сжигается, создавая дефляционное давление, выгодное всем держателям
Как получать доход от StakeStone: пошаговое руководство
StakeStone предлагает простой процесс стекинга для получения дохода:
Шаг 1: Перейдите на платформу StakeStone
Откройте официальный интерфейс стекинга StakeStone по адресу: https://app.stakestone.io/u/stake, чтобы начать процесс
Шаг 2: Подключите свой кошелек
Нажмите кнопку подключения кошелька в правом верхнем углу интерфейса и завершите процесс подписи
Шаг 3: Стейкинг ETH
Нажмите кнопку “STAKE” на платформе и введите количество ETH, которое вы хотите застейкать (минимум 0.01 ETH). Затем нажмите кнопку “DEPOSIT” и подтвердите запрос на подпись в кошельке. Дождитесь подтверждения “Succeed” для завершения стекинга
Шаг 4: Получение токенов и дохода
После стекинга ETH система автоматически выпускает и отправляет токены STONE на ваш кошелек, пропорционально застейканному ETH. После этого ваши активы хранятся в форме stETH в стратегических пулах StakeStone и могут дополнительно стекинговаться в различные стратегии для максимизации дохода. Платформа может перераспределить эти stETH в разные стратегии, чтобы максимизировать прибыль.
Прозрачная система StakeStone позволяет отслеживать активы и доход в реальном времени. Тем, кто хочет большего дохода, можно использовать токены STONE в пулах STONE-Fi или заблокировать LP токены в протоколе для получения повышенных наград.
Дорожная карта на будущее
StakeStone подготовил амбициозную дорожную карту на 2025 год с чёткими целями на каждый квартал.
1 квартал 2025 года
• Запуск новых проектов, аналогичных GOAT и GAIB, на платформе LiquidityPad
2 квартал 2025 года
• Сотрудничество с Ethereum Foundation для запуска платёжного продукта Pebbles на MegaETH. StakeStone будет выступать в качестве управляющего доходностью для стейблкоина Pebbles и активов в ETH, продолжая привлекать розничных пользователей.
3 квартал 2025 года
• Обновление токенов SBTC и STONEBTC с новыми функциями и улучшениями
• Создание комплексной системы управления токенами для всей экосистемы
4 квартал 2025 года
• Выпуск StakeStone V2 — значительное обновление платформы
Будет ли airdrop для $STO?
На данный момент не объявлено о airdrop, специально предназначенном для токенов управления STO. У StakeStone есть программа airdrop для токенов STONE (доходные ETH-токены), однако она отличается от STO.
Тем не менее, в дорожной карте StakeStone указаны планы по «созданию комплексной системы управления токенами» в 3 квартале 2025 года. Это может означать возможность распределения токенов STO в процессе развития системы управления. Часто проекты распределяют управляющие токены среди ранних пользователей и участников сообщества при запуске или расширении своих систем.
Хотя конкретные механизмы распределения пока не анонсированы, акцент StakeStone на вовлечении сообщества и уже существующие механизмы поощрения указывают на возможность использования распределения, ориентированного на сообщество, по мере развития системы.
Чтобы быть в курсе возможного распределения токенов STO в будущем, пользователям рекомендуется:
• Следить за официальными каналами StakeStone, включая их сайт (https://stakestone.io/), Twitter, Telegram и Discord
• Остерегаться неофициальных источников, утверждающих, что они проводят airdrop STO
• Активно взаимодействовать с проектом, особенно по мере приближения к запуску системы управления в 3 квартале 2025 года
Как и в случае с любым развивающимся проектом, планы по распределению токенов могут изменяться со временем, поэтому заинтересованным пользователям стоит отслеживать официальные объявления StakeStone.
Заключение
StakeStone находится в авангарде DeFi-инноваций, решая ключевую задачу — баланс между доходностью стейкинга и потребностью в ликвидности. Благодаря поддержке от Polychain Capital, Binance Labs и OKX Ventures проект быстро набрал популярность, достигнув TVL в $1,2 миллиарда к марту 2024 года.
Основные преимущества платформы включают механизм оптимизации доходности OPAP, кроссчейн-функциональность на базе LayerZero и прозрачную некостодиальную архитектуру. Всё это обеспечивает пользователям уникальное сочетание безопасности, гибкости и максимальной эффективности доходов.
Хотя остаются вызовы, такие как поддержание инфраструктуры и углубление вовлечённости сообщества, StakeStone стратегически готов извлечь значительную выгоду по мере роста экосистемы Ethereum PoS и спроса на кроссчейн-решения. Этот проект представляет собой важный шаг в направлении повышения доступности и эффективности DeFi для пользователей по всему блокчейн-пространству.
