ในฐานะที่เป็น Layer-2 ชั้นนำของ Ethereum Arbitrum ยังคงขยายตัวด้วยคุณสมบัติที่นำหน้าในอุตสาหกรรม นำเสนอค่าธรรมเนียมที่ต่ำมาก การยืนยันที่รวดเร็ว และมี total value locked (TVL) ใหญ่ที่สุดในหมู่ L2s ภายในเดือนสิงหาคม 2025 TVL ของ Arbitrum One เพิ่มขึ้นเป็น 8.6 พันล้านดอลลาร์ เป็นจุดสูงสุดเท่าที่เคยมีมาและเสริมสร้างสถานะชั้นยอดในการขยายตัวของ Ethereum
TVL ของ Arbitrum One | แหล่งที่มา: L2Beat
ในการวิเคราะห์นี้ เราจะส่องไปที่โปรเจกต์ที่น่าสนใจที่สุด 10 โปรเจกต์ที่กำลังสร้างเรื่องราวของ Arbitrum ในปี 2025 พร้อมด้วยข้อมูลการใช้งาน ข้อมูลเชิงลึกทางเศรษฐกิจ และเรื่องราวการเติบโต
Arbitrum คืออะไร และทำไมถึงเป็น Layer-2 ที่ใหญ่ที่สุดของ Ethereum?
Arbitrum เป็นโซลูชันขยายขนาด Layer-2 (L2) สำหรับ Ethereum ที่สร้างโดย Offchain Labs ในปี 2018 ใช้เทคโนโลยีที่เรียกว่า Optimistic Rollups ซึ่งประมวลผลธุรกรรมนอก mainnet ของ Ethereum (Layer-1) ในขณะที่ยังคงสืบทอดความปลอดภัยของ Ethereum นั่นหมายความว่าผู้ใช้ได้รับความเชื่อถือและการกระจายอำนาจเหมือนกับ Ethereum แต่มีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่ามากและความเร็วที่สูงกว่า
แทนที่จะให้ validator ทุกตัวของ Ethereum ดำเนินการธุรกรรมทุกรายการ Arbitrum รวบรวมธุรกรรมหลายพันรายการเข้าด้วยกันและโพสต์เป็นข้อมูลที่บีบอัดไปยัง Ethereum ข้อขัดแย้งจะได้รับการแก้ไขเฉพาะเมื่อมีการสงสัยว่าเกิดการฉ้อโกง ซึ่งทำให้ระบบมีประสิทธิภาพและคุ้มค่า สำหรับผู้ใช้ทั่วไป นี่หมายถึงต้นทุนธุรกรรมที่ต่ำกว่า mainnet Ethereum ถึง 20-50 เท่า โดยค่าธรรมเนียมเฉลี่ยมักจะอยู่ต่ำกว่าเศษเหรียญไม่กี่ตัว
Arbitrum ยังขึ้นชื่อเรื่องความยืดหยุ่นแบบโมดูลาร์และสภาพแวดล้อมที่เป็นมิตรต่อนักพัฒนา ผู้สร้างสามารถปรับใช้ dApps โดยตรงบน Arbitrum One (เชนหลัก) หรือเปิดตัวเชนที่ปรับแต่งผ่าน Arbitrum Orbit ความยืดหยุ่นนี้ดึงดูดโปรเจกต์ใหญ่ๆ เช่น Uniswap, Aave, GMX, Magic Eden และ Robinhood ซึ่งสร้างอีโคซิสเต็มที่หลากหลายที่สุดแห่งหนึ่งใน Web3
กล่าวอย่างง่าย ๆ Arbitrum รวมความปลอดภัยของ Ethereum เข้ากับประสิทธิภาพ layer-2 ทำให้เป็นตัวเลือกแรกสำหรับทั้งโปรโตคอล DeFi และบริษัทกระแสหลัก นั่นคือเหตุผลที่มันจัดอันดับอย่างต่อเนื่องในฐานะ L2 ที่ใหญ่ที่สุดและใช้งานกันมากที่สุดของ Ethereum
Arbitrum ครองส่วนแบ่งตลาด L2 ของ Ethereum กว่า 35% ด้วย TVL มากกว่า 17 พันล้านดอลลาร์
ณ เดือนสิงหาคม 2025 Arbitrum ยังคงครองอำนาจเหนือภูมิทัศน์ Layer-2 ด้วย total value locked (TVL) 17.14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจำนวนสูงสุดในหมู่โซลูชันขยายขนาดของ Ethereum ทั้งหมด ถือครองส่วนแบ่งตลาด L2 อย่างเด่นชัด 35.3% ยึดตำแหน่งเป็น rollup เดี่ยวที่ใหญ่ที่สุดตามการใช้งาน เครือข่ายมีกระเป๋าเงินที่ใช้งานมากกว่า 1.35 ล้านกระเป๋า ซึ่งสะท้อนถึงความมีส่วนร่วมรายวันที่สม่ำเสมอในทุกแพลตฟอร์ม DeFi, gaming และ NFT รวมเป็นแล้ว Arbitrum ได้ประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 2.06 พันล้านธุรกรรม แสดงให้เห็นถึงทั้งความสามารถในการขยายขนาดและความเชื่อถือได้ในระดับใหญ่
นอกเหนือจากข้อมูลเด่นเหล่านี้ อีโคซิสเต็มของ Arbitrum ได้เติบโตอย่างหลากหลายน่าทึ่ง Arbiscan ซึ่งเป็น blockchain explorer อย่างเป็นทางการของเครือข่าย ติดตามโทเค็น ERC-20 เกือบ 600,000 ตัวที่ปรับใช้บน Arbitrum One ซึ่งเน้นย้ำถึงความกว้างของกิจกรรมที่เกิดขึ้น ตั้งแต่เปิดตัว ผู้ใช้ได้ประหยัด ETH รวมประมาณ 4.01 ล้าน ETH ในค่าธรรมเนียม gas เมื่อเทียบกับการดำเนินกิจกรรมเดียวกันโดยตรงบน Ethereum Layer-1 การผสมผสานระหว่างประสิทธิภาพต้นทุน การยอมรับของนักพัฒนา และปริมาณงานสูงนี้อธิบายได้ว่าทำไมผู้เล่นใหญ่เช่น GMX, Magic Eden, Robinhood และ BUIDL ของ BlackRock จึงเลือก Arbitrum เป็นแพลตฟอร์มขยายขนาดที่ต้องการ
โปรเจกต์ Arbitrum 10 อันดับใหญ่ที่ต้องติดตาม คืออะไร?
อีโคซิสเต็มที่เฟื่องฟูของ Arbitrum เป็นที่อยู่ของแอปพลิเคชันหลายร้อยตัว แต่โปรเจกต์เด่น ๆ ไม่กี่ตัวกำลังขับเคลื่อนการเติบโตในปี 2025 และกำหนดอนาคตของการขยายตัวของ Ethereum และการยอมรับ web3
1. GMX: DEX Perpetual On-Chain ชั้นนำ
TVL ของ GMX | แหล่งที่มา: DefiLlama
GMX เป็น decentralized exchange (DEX) หลักของ Arbitrum ที่เสนอทั้งการซื้อขาย perpetual swaps และ spot trading สำหรับคริปโตเคอร์เรนซีมากกว่า 70 ตัว รวมถึง BTC, ETH และ SOL ต่างจากแพลตฟอร์มส่วนกลาง GMX เป็น non-custodial อย่างสมบูรณ์ หมายความว่าผู้ใช้ยังคงควบคุมสินทรัพย์ของตนตลอดเวลา สร้างขึ้นเพื่อใช้ประโยชน์จากค่าธรรมเนียมต่ำและปริมาณงานสูงของ Arbitrum GMX ส่งมอบสภาพคล่องลึก slippage น้อยที่สุด และประสบการณ์การเทรด on-chain ที่โปร่งใส สถาปัตยกรรมของมันอาศัย GM liquidity pools และ GLV vaults ซึ่งให้ประสิทธิภาพเงินทุนสำหรับเทรดเดอร์ในขณะที่สร้างรางวัลสำหรับผู้ให้สภาพคล่องและผู้ stake
ตลาดได้เติบโตเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์ม DeFi ที่มีการใช้งานมากที่สุด ด้วยปริมาณ DEX สะสมเกิน 22.3 พันล้านดอลลาร์ และปริมาณ perpetual swap เกิน 278.4 พันล้านดอลลาร์ GMX ประมวลผลประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ในปริมาณการซื้อขายรายสัปดาห์ทั่ว Arbitrum และ Avalanche โดยปริมาณ perp รายวันเฉลี่ยมากกว่า 330 ล้านดอลลาร์ โทเค็นการกำกับดูแลของมัน GMX รักษาส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 179.8 ล้านดอลลาร์ โดยมีเกือบ 60% ของอุปทานที่ stake เพื่อรับส่วนแบ่งของค่าธรรมเนียมโปรโตคอล ด้วยการรวมการดำเนินการที่รวดเร็ว สิ่งจูงใจแบ่งปันค่าธรรมเนียม และสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง GMX ได้วางตำแหน่งตัวเองเป็นหัวมุมเสาของอีโคซิสเต็ม Arbitrum และโมเดลสำหรับการเติบโตของ DeFi ที่ยั่งยืน
2. ApeChain: Layer-3 ขับเคลื่อนด้วย Arbitrum สำหรับจักรวาล ApeCoin
ApeChain เป็น Layer-3 blockchain เฉพาะที่สร้างบน Arbitrum Orbit ซึ่งออกแบบเป็นพิเศษสำหรับอีโคซิสเต็ม ApeCoin ใช้ $APE เป็นโทเค็น gas ดั้งเดิมและสนับสนุนเครื่องมือนักพัฒนาขั้นสูงผ่าน Stylus ช่วยให้เขียนโค้ดในภาษาเช่น Rust และ C++ ได้ การปรับแต่งนี้ทำให้ ApeChain เหมาะสำหรับ NFTs, gaming และแอปพลิเคชันผู้บริโภคที่ต้องการประสิทธิภาพสูงที่ต้องการความเร็ว ความสามารถในการขยายขนาด และประสบการณ์ผู้ใช้ที่ราบรื่น
ตั้งแต่เปิดตัวในเดือนตุลาคม 2024 ApeChain ได้รับความสนใจอย่างรวดเร็ว เริ่มต้นด้วยแอปพลิเคชัน 60+ ตัวข้าม DeFi, NFTs และ gaming โครงสร้างพื้นฐานของมันบรรลุความเร็วบล็อกต่ำกว่า 100 มิลลิวินาที ให้การตอบสนองเกือบจะทันทีสำหรับแพลตฟอร์มโต้ตอบ ด้วยการปรับแต่งประสิทธิภาพ blockchain ให้เข้ากับชุมชน ApeCoin ApeChain เน้นให้เห็นวิสัยทัศน์แบบโมดูลาร์ของ Arbitrum ที่นำเสนอเชนเฉพาะโดเมนที่สามารถขยายอีโคซิสเต็มในขณะที่ยังคงสอดคล้องกับความปลอดภัยของ Ethereum
3. Robinhood บน Arbitrum — การก้าวกระโดดของ Fintech สู่ On-Chain
Robinhood บน Arbitrum หมายถึงหนึ่งในขั้นตอนที่สำคัญที่สุดในการเชื่อมต่อการเงินแบบดั้งเดิมกับโครงสร้างพื้นฐาน blockchain แทนที่จะถือว่าคริปโตเป็นเพียงสินทรัพย์ที่ซื้อขายได้ Robinhood กำลังใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยี Layer-2 ของ Arbitrum เพื่อขับเคลื่อนโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายในยุโรป ด้วยการสร้างโดยตรง on-chain ยักษ์ใหญ่ fintech สามารถเสนอการชำระเงินที่เร็วกว่า ต้นทุนที่ต่ำกว่า และความโปร่งใสที่ดีขึ้น ในขณะที่ยังคงมอบประสบการณ์ที่ราบรื่นและคุ้นเคยที่ผู้ใช้คาดหวัง แนวทางนี้ทำให้ความซับซ้อนของ blockchain หายไป ช่วยให้ผู้ใช้ค้าปลีกหลายล้านคนได้รับประโยชน์จากประสิทธิภาพของคริปโตโดยไม่ต้องจัดการกับกระเป๋าเงิน, RPCs หรือ explorers ด้วยตัวเอง
การรวมนี้เป็นสัญญาณของจุดสำคัญ: บริษัท fintech กระแสหลักที่ยอมรับคริปโตอย่างเต็มที่ในฐานะ technology stack พื้นฐานของบริการของมัน ทำให้ Robinhood สอดคล้องกับ roadmap ของการขยายตัวของ Ethereum และวาง Arbitrum ไว้ที่ศูนย์กลางของยุคการเงินใหม่ ซึ่ง blockchain ขับเคลื่อนแอปพลิเคชันประจำวันอย่างเงียบ ๆ สำหรับอีโคซิสเต็มที่กว้างขึ้น ความร่วมมือนี้ยืนยันเครือข่าย Layer-2 ว่าเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่พร้อมสำหรับองค์กรและเปิดเวทีสำหรับการยอมรับ Arbitrum เพิ่มเติมในตลาดโลก
อ่านเพิ่มเติม: หุ้น Tokenized (xStocks) 10 อันดับที่ต้องเทรดในปี 2025
4. BUIDL Fund ของ BlackRock — RWAs เข้าสู่ On-Chain
มูลค่าสินทรัพย์รวมของกองทุน BUIDL ของ BlackRock | แหล่งที่มา: RWA.xyz
BUIDL Fund ของ BlackRock เป็นผลิตภัณฑ์ treasury แบบโทเค็นที่ใหญ่ที่สุดและมีอิทธิพลมากที่สุดจนถึงปัจจุบัน โดยนำตราสารหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ มาไว้บน on-chain โดยตรง เปิดตัวในเดือนมีนาคม 2024 ร่วมกับ Securitize USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) แปลงตราสารเงินฝากระยะสั้นของสหรัฐฯ เงินสด และข้อตกลงการซื้อกลับเป็นโทเค็นดิจิทัลที่รักษาค่า $1.00 ที่มั่นคง นักลงทุนได้รับผลตอบแทนประมาณ 4.5% ต่อปี จ่ายรายเดือนเป็นโทเค็นใหม่ในกระเป๋าเงินของพวกเขา ทำให้เป็น blockchain-native version ของกองทุนตลาดเงิน ด้วยการรักษาสภาพแบบดั้งเดิมที่จัดหาโดย BNY Mellon และการรักษาสภาพดิจิทัลที่จัดการโดยบริษัทเช่น Anchorage, Fireblocks และ BitGo BUIDL รวมความปลอดภัยระดับ Wall Street เข้ากับประสิทธิภาพ blockchain ภายในเดือนสิงหาคม 2025 รวบรวมได้ประมาณ 2.9 พันล้านดอลลาร์ใน AUM ครอง 39% ของส่วนแบ่งการตลาดในภาคส่วน tokenized treasury
กองทุนได้ขยายจาก Ethereum ไปยังเจ็ดเชน รวมถึง Arbitrum ซึ่งได้รับประโยชน์จากค่าธรรมเนียมต่ำ สภาพคล่อง DeFi ลึก และ interoperability ที่ราบรื่น การรวมของ BUIDL กับโปรโตคอลเช่น Ethena Labs USDtb stablecoin ซึ่งจัดสรรเงินสำรองกว่า 90% ให้กับ BUIDL ได้หยั่งรากลึกลงไปในฐานะโครงสร้างพื้นฐาน DeFi ที่สำคัญ สำหรับสถาบัน BUIDL เป็นตัวแทนของเกตเวย์ที่ปลอดภัยและได้รับการกำกับดูแลเข้าสู่การเงิน tokenized ในขณะที่สำหรับ DeFi มันปลดล็อคโอกาสหลักประกันและสภาพคล่องใหม่ การเติบโตของมันสะท้อนแนวโน้มที่กว้างขึ้นใน tokenization โดยมีการคาดการณ์ว่าจะเป็นตลาด $2-16 ล้านล้านภายในปี 2030 ด้วยการรวมขนาดการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับนวัตกรรม blockchain BUIDL Fund ของ BlackRock วาง Arbitrum ให้เป็นศูนย์กลางชั้นนำสำหรับการยอมรับ real-world asset (RWA)
5. Pirate Nation — เกมกลยุทธ์ Web3 ขับเคลื่อนด้วย Orbit
Pirate Nation เป็นเกมกลยุทธ์ fully on-chain ที่พัฒนาโดย Proof of Play และปรับใช้บน Arbitrum Orbit chain ที่สร้างขึ้นเป็นพิเศษสำหรับWeb3 gaming ที่มีประสิทธิภาพสูง ต่างจากเกม blockchain แบบดั้งเดิมที่โทเค็นสินทรัพย์เท่านั้น Pirate Nation รันตรรกะเกมทั้งหมดบน on-chain ตั้งแต่การกระทำของผู้เล่นไปจนถึงระบบการสร้าง ผู้เล่นเก็บและส่งโจรสลัดไปผจญภัย รวบรวมทรัพยากร หาสมบัติ และปรับระดับตัวละคร ทั้งหมดได้รับการรักษาความปลอดภัยด้วย smart contracts การออกแบบนี้ทำให้ Pirate Nation เป็น "เกมตลอดกาล" เนื่องจากกลไกของมันยังคงทำงานได้ตราบเท่าที่ blockchain ยังมีอยู่ ด้วยเวลาบล็อกที่เร็วถึง 250 มิลลิวินาทีและปริมาณงานสูงสุด 70 ล้าน gas ต่อวินาที เกมส่งมอบประสบการณ์เรียลไทม์ที่ราบรื่นซึ่งแข่งกับเกมออนไลน์แบบดั้งเดิม
ตั้งแต่เพิ่มขึ้นในปี 2024 Pirate Nation ดึงดูดผู้เล่นมากกว่า 2.5 ล้านคน บรรลุจำนวนผู้ใช้งานรายวันสูงสุดใน Web3 gaming ความสำเร็จของมันแสดงให้เห็นว่า Orbit chains สามารถขยายแอปพลิเคชันโต้ตอบที่ต้องการทั้งความเร็วและความโปร่งใส นอกจากการเล่นเกม Pirate Nation ยังรวมหลักการ Web3 ที่สำคัญ: ผู้เล่นเป็นเจ้าของตัวละครและสินทรัพย์ของตนอย่างแท้จริง ผู้สร้างได้รับอำนาจในการ remix หรือขยายเกม และชุมชนก่อตัวรอบการเป็นเจ้าของร่วมกัน ด้วยการรวม fun, culture และ decentralization Pirate Nation พิสูจน์ว่า Arbitrum Orbit ไม่เพียงแต่เป็นโซลูชันการขยายขนาดเท่านั้น แต่ยังเป็นแพลตฟอร์มสำหรับ on-chain gaming คุณภาพระดับกระแสหลัก
6. Magic Eden — ตลาด NFT Multichain ที่ยอมรับ Arbitrum
Magic Eden เป็นหนึ่งในตลาด NFT multichain ชั้นนำของโลก และการรวมกับ Arbitrum ได้เปิดโอกาสใหม่สำหรับผู้สร้างและนักสะสมที่แสวงหาค่าธรรมเนียมต่ำ ธุรกรรมเร็ว และสภาพคล่องลึก เปิดตัวครั้งแรกบน Solana Magic Eden ได้ขยายไปสนับสนุน Ethereum, Polygon, Bitcoin Ordinals และตอนนี้คือ Arbitrum ให้ผู้ใช้มีศูนย์กลางแบบรวมสำหรับ mint, ซื้อ และขาย NFTs ข้าม blockchain หลายเชน แพลตฟอร์มยังเสนอคุณสมบัติอันทรงพลังเช่น NFT aggregation, การวิเคราะห์ขั้นสูง และสภาพคล่องแบบรวม ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อ NFTs ได้อย่างราบรื่นแม้ว่าเงินทุนของพวกเขาจะอยู่ในเชนอื่น interoperability นี้ควบคู่กับประสิทธิภาพของ Arbitrum ทำให้การซื้อขาย digital collectibles ง่ายขึ้นกว่าเดิมในแบบที่คุ้มค่าและเข้าถึงได้
เมื่อดูจากตัวเลข Magic Eden ได้กลายเป็นพลังในพื้นที่ NFT โดยเป็นเจ้าภาพของคอลเล็กชันเฉพาะกว่า 4,000 คอลเล็กชันและดึงดูดผู้เยี่ยมชมรายเดือนประมาณ 10 ล้านคน การประเมินค่าแพลตฟอร์มของมันประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนตำแหน่งของมันเป็นหนึ่งในตลาด NFT ที่เชื่อถือได้มากที่สุดในระดับโลก อีโคซิสเต็มยังขยายไปสู่โทเค็นการกำกับดูแล $ME ซึ่งณ เดือนสิงหาคม 2025 มีส่วนแบ่งการตลาด 736 ล้านดอลลาร์ และเห็นประมาณ $525,000 ในปริมาณการซื้อขายรายวัน ด้วยการยอมรับ Arbitrum Magic Eden เพิ่มสภาพคล่องและการเปิดเผยสำหรับผู้สร้างในขณะที่ให้นักสะสมเข้าถึงตลาด NFT ได้เร็วขึ้นและถูกกว่า ยึดบทบาทของมันเป็นหัวมุมเสาของเศรษฐกิจ Web3 แบบ multichain
อ่านเพิ่มเติม: รายงานการวิจัยเกี่ยวกับ Magic Eden
7. GAM3S.GG — Gaming Hub & ผู้ Curate อีโคซิสเต็ม Arbitrum
GAM3S.GG เป็น Web3 gaming hub ชั้นนำที่ curates การค้นพบ รีวิว ข่าว และ quests สำหรับ blockchain gamers ในขณะที่ยังเป็นเจ้าภาพงาน GAM3 Awards ประจำปี ซึ่งตอนนี้รวมเข้ากับอีโคซิสเต็ม Arbitrum อย่างสมบูรณ์ วางตำแหน่งเป็นกระดูกสันหลังทางวัฒนธรรมของ Web3 gaming แพลตฟอร์มเชื่อมต่อผู้เล่นกับโปรเจกต์เช่น Pirate Nation และเน้นเกมดีที่สุดข้ามเชนผ่านเนื้อหา curated และการรับรองที่ขับเคลื่อนโดยชุมชน นอกจากการค้นพบ GAM3S.GG ยังรวม quests, ระบบรางวัล และการวิเคราะห์ที่ทำให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมในขณะที่ให้นักพัฒนามีจุดเด่นในการขยายชุมชนของพวกเขา การจัดตำแหน่งอย่างใกล้ชิดกับโปรแกรมการลงทุน $10M ของ Arbitrum Gaming Ventures เสริมบทบาทของมันเป็นทั้งเกตเวย์สำหรับผู้เล่นและช่องทางการแจกจ่ายสำหรับโปรเจกต์เกมรุ่นใหม่
เมื่อดูจากตัวเลข โปรเจกต์ได้ระดมทุน 4.5 ล้านดอลลาร์ผ่าน token sales และรอบ IDO โดยโทเค็น G3 รักษาส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 2 ล้านดอลลาร์ fully diluted valuation (FDV) 3.75 ล้านดอลลาร์ และปริมาณการซื้อขายรายวันประมาณ $300,000 รากฐานเศรษฐกิจนี้สนับสนุนการขยายตัวของ GAM3S.GG ขณะที่ขยายเนื้อหา ความร่วมมือ และรางวัลผู้เล่น เนื่องจากตลาด Web3 gaming คาดการณ์ว่าจะเติบโตจาก 37.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ไป 183 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2034 GAM3S.GG วางตำแหน่งให้เป็นผู้เล่นคนสำคัญในเรื่องราว gaming ของ Arbitrum เติมเชื้อเพลิงการค้นพบ วัฒนธรรมชุมชน และการยอมรับระยะยาวของเกม on-chain
8. Dolomite (DOLO) — ศูนย์กลางการกู้ยืมและ Margin ที่ครอบคลุมบน Arbitrum
TVL ของ Dolomite | แหล่งที่มา: DefiLlama
Dolomite เป็นโปรโตคอลการเทรดและการกู้ยืมแบบกระจายศูนย์ที่สนับสนุนสินทรัพย์มากกว่า 1,000 ตัวข้าม Arbitrum, Mantle, Polygon zkEVM และ X Layer ทำให้เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์ม DeFi ที่ครอบคลุมมากที่สุด ช่วยให้ผู้ใช้ gู้ยืม, ยืม, margin trade และมีรายได้จากโทเค็นหลากหลาย ตั้งแต่สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนไปจนถึงโทเค็นการกำกับดูแล โดยไม่สูญเสียสิทธิดั้งเดิมของ DeFi เช่น staking rewards หรือการเข้าถึงการกำกับดูแล ด้วยการรักษาประโยชน์ใช้สอยของหลักประกัน Dolomite ให้ความมั่นใจว่าผู้ใช้สามารถขยายทั้งสภาพคล่องและผลประโยชน์ของอีโคซิสเต็มสูงสุด
ณ เดือนสิงหาคม 2025 Dolomite จัดการสภาพคล่องกว่า $332 ล้าน โดย $123 ล้านถูกยืมและมากกว่า $1.13 พันล้านในปริมาณการซื้อขาย แพลตฟอร์มเสนอเครื่องมือขั้นสูงเช่นการกู้ยืม isolated และ cross-margin เพื่อลดความเสี่ยงการชำระหนี้ในขณะที่สนับสนุนสินทรัพย์เช่น MAGIC, ETH, GMX, ARB และ WBTC ด้วยผลตอบแทนที่ถึง 80%+ บนสินทรัพย์ที่ stake และคุณสมบัติการเทรดบนมือถือที่ราบรื่น Dolomite ได้กลายเป็นศูนย์กลางสภาพคล่องและ margin หลักบน Arbitrum ได้รับการสนับสนุนจากการตรวจสอบหลายครั้งและขับเคลื่อนด้วยโทเค็น DOLO สำหรับการกำกับดูแลและสิ่งจูงใจ มันโดดเด่นเป็นหนึ่งใน DeFi ที่มีนวัตกรรมและปลอดภัยที่สุดของ financial primitives
9. Ethena USDe (USDe) — ดอลลาร์สังเคราะห์ที่มีผลตอบแทน On-Chain
Ethena นำ synthetic stablecoin USDe มาสู่ Arbitrum ด้วยการออกแบบเฉพาะที่ได้รับการสนับสนุนโดย delta-hedged ETH และ BTC derivatives ต่างจาก fiat-backed stablecoins USDe เป็น fully on-chain และสร้างผลตอบแทนดั้งเดิมผ่าน Internet Bond ของมัน ซึ่งผ่านอัตรา funding ของ derivative ให้กับผู้ถือ สิ่งนี้ให้ผู้ใช้เข้าถึงสินทรัพย์ที่มั่นคงและให้ผลตอบแทนที่เป็นอิสระจากเงินสำรองส่วนกลาง ในขณะที่ขยายภูมิทัศน์ stablecoin ของ Arbitrum ด้วยทางเลือกที่กระจายศูนย์มากกว่า
ภายในเดือนสิงหาคม 2025 USDe ได้เกิน $3 พันล้านในอุปทานข้าม Ethereum และ Arbitrum กลายเป็นหนึ่งใน stablecoins ที่เติบโตเร็วที่สุด การรวมเข้ากับโปรโตคอลดั้งเดิมของ Arbitrum ขับเคลื่อนกลยุทธ์ผลตอบแทนใหม่ ตลาดการกู้ยืม และตัวเลือกหลักประกัน โดย sUSDe เสนอ APYs ประมาณ 19% โมเดลของ Ethena เสริมความแข็งแกร่งให้ Arbitrum เป็นศูนย์กลางสำหรับการยอมรับ synthetic stablecoin ในขณะที่ให้ผู้ใช้ทางเลือกแทน USDT และ USDC ที่รวมความมั่นคง การกระจายศูนย์ และรายได้เสริม
10. Pepe (PEPE) — วัฒนธรรม Memecoin บน Arbitrum
Pepe (PEPE) หนึ่งใน memecoins ที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดในคริปโต ได้สร้างตัวตนทางวัฒนธรรมและการเทรดที่แข็งแกร่งบน Arbitrum เปิดตัวครั้งแรกบน Ethereum ในเดือนเมษายน 2023 PEPE ทะยานขึ้นสู่ความนิยมด้วยการผลักดันชุมชนที่เป็นไวรัล โดยโดน market cap หลายพันล้านดอลลาร์ภายในปีแรกของมัน บน Arbitrum ค่าธรรมเนียมต่ำและความเร็วธุรกรรมที่เร็วขึ้นทำให้การเทรดและการถือครอง PEPE เข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมค้าปลีกทั่วโลก สิ่งนี้ช่วยยึด PEPE ให้เป็นทั้ง touchstone ทางวัฒนธรรมและตัวขับเคลื่อนของกิจกรรมผู้ใช้ภายในอีโคซิสเต็มที่เติบโตของ Arbitrum
ณ เดือนสิงหาคม 2025 PEPE ถือตำแหน่ง memecoin ที่ใหญ่เป็นอันดับสาม โดยมีส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า $5 พันล้านและจัดอันดับภายในคริปโตเคอร์เรนซี 30 อันดับแรกโดยรวม ปริมาณการซื้อขายรายวันมักเกิน $500 ล้านในตลาดเช่น BingX และ Uniswap บน Arbitrum liquidity pools บน DEXs เช่น Uniswap และ Camelot ให้สภาพคล่องลึกด้วย slippage น้อยที่สุด ในขณะที่การร่วมมือ NFT และการรวม gaming ขยายความเกี่ยวข้องทางวัฒนธรรมของ PEPE นอกจากความน่าสนใจเชิงเก็งกำไร PEPE แสดงให้เห็นว่า memecoins สามารถขยายการยอมรับบนเครือข่าย Layer-2 ได้อย่างไร ผสมผสานความกระตือรือร้นที่ขับเคลื่อนโดย meme เข้ากับโครงสร้างพื้นฐาน DeFi ที่เข้าถึงได้
ความคิดสุดท้าย
Arbitrum ในปี 2025 รวบรวมการผสมผสานที่หลากหลายของนวัตกรรม ตั้งแต่แพลตฟอร์ม DeFi ขั้นสูงเช่น GMX ไปจนถึง tokenization ระดับสถาบันกับ BUIDL ของ BlackRock และ touchpoints ทางวัฒนธรรมใน gaming และ NFTs ผ่าน Pirate Nation, ApeChain, Magic Eden และ GAM3S.GG ด้วยการรวมของ Robinhood เครือข่ายยังส่งสัญญาณว่า fintech กระแสหลักกำลังเริ่มยอมรับ blockchain เป็นชั้นพื้นฐาน โดยรวมแล้ว โปรเจกต์เหล่านี้แสดงให้เห็นว่า Arbitrum ได้พัฒนาเป็นอีโคซิสเต็มที่ครอบคลุมครอบคลุมการเงิน บันเทิง และโครงสร้างพื้นฐาน
อย่างไรก็ตาม สำคัญที่ต้องจำไว้ว่าทุกโอกาสในคริปโตมีความเสี่ยง ราคาโทเค็นสามารถผันผวนได้ โปรโตคอลอาจเผชิญกับความท้าทายทางเทคนิคหรือกฎระเบียบ และอีโคซิสเต็มใหม่อาจใช้เวลาในการเติบโต ทำการวิจัยของคุณเอง (DYOR) เสมอ เริ่มต้นเล็ก ๆ เมื่อสำรวจแพลตฟอร์มใหม่ และใช้โปรเจกต์ที่ได้รับการตรวจสอบและมีชื่อเสียงเพื่อลดการเปิดรับ