У 2026 році "ротація" – це вже не просто Bitcoin до Ethereum до високобетних альткоїнів. Це все більше альткоїни до макрохеджів, оскільки ліквідність стала більш селективною, а наративи швидше згасають. Звіт Wintermute про OTC-торги 2025 року відзначає, що ліквідність зосередилася в топі ринку, а медіанне ралі альткоїн наративу значно скоротилося порівняно з попереднім роком.
Водночас доступ до TradFi стає безперешкодним на криптових рейках. Токенізовані реальні активи (RWA) виросли у значущу ончейн-категорію, з провідними активами, включаючи приватні кредити та токенізовані казначейські облігації, а інституційна інфраструктура тепер явно орієнтована на публічні блокчейни як рівні розрахунків.
У цій статті ви дізнаєтеся, чому капітал ротується з альткоїнів у TradFi-пов'язані активи у 2026 році, що кажуть дані про цей зсув, і як ви можете торгувати USDT-розрахунковими TradFi безстроковими ф'ючерсами та токенізованими RWA на BingX для диверсифікації вашого портфеля від альткоїнів до TradFi інструментів.
Ключові виводи
1. Ралі альткоїнів менш стійкі. Ліквідність кластеризується в BTC, ETH та вузькому наборі мейджорів, тоді як наративні сплески швидше згасають.
2. Фази зниження ризику карають корельовану бету. У стресових режимах більшість альткоїнів торгується як одна корзина, тому диверсифікація всередині крипто перестає працювати.
3. Макродрайвери домінують. Ставки, ліквідність USD, реальна дохідність та геополітика все більше задають тон, роблячи золото/індекси/акції/форекс чистішими виразами, ніж високобетні токени.
4. TradFi тепер криптонативний. Токенізовані RWA та USDT-розрахункові TradFi перпи роблять ротацію в макроекспозицію швидкою та капіталоефективною.
5. Нова перевага – це виконання разом з контролем ризиків. Оскільки інститути активніше використовують ETF, OTC, опціони, CFD, "чисті" роздрібні цикли стає складніше торгувати.
Що таке ротація альткоїнів?
Альткоїни – це криптоактиви поза Bitcoin, від основних платформ як Ethereum та Solana до менших токенів, пов'язаних з DeFi, AI, гейміном. Їхня вартість походить від зростання та спекуляцій; коли ринки в режимі "ризик-он", альткоїни можуть швидко рости, оскільки капітал переслідує інновації. Але вони також несуть високу волатильність та високу кореляцію, що означає, що вони зазвичай падають разом, коли настрої змінюються.
Ротація альткоїнів – це потік капіталу з Bitcoin в альтернативні криптовалюти, коли ризик-апетит покращується та ліквідність розширюється. У класичних циклах це часто прогресує: сила BTC призводить до перевершення ETH, а потім переходить до великих альткоїнів та середньо/мало капових "манії".
Що інакше в 2026: ротація все більше двовимірна. Капітал може ротуватися з альткоїн бети до макроактивів як золото, акції, фондові індекси, товари та форекс (FX), використовуючи ту ж криптозаставу та майданчики.
Альткоїни проти TradFi інструментів: два дуже різних способи брати ризик у 2026
Золото зросло на понад 60% у 2025 | Джерело: TradingView
TradFi активи як золото, фондові індекси, FX, енергія та облігації пропонують інший тип експозиції для крипто інвесторів. У 2026 ці ринки все більше торгуються через токенізовані активи та USDT-розрахункові ф'ючерси на криптобіржах. Їхня важливість полягає в ліквідності та макрорелевантності. Лише у 2025 золото зросло на понад 60%, а срібло майже на 150%, показуючи, як тверді активи привертали капітал, поки крипто проходило повторні розпродажі, керовані левереджем.
Сьогодні капітал більше не рухається лише між Bitcoin та альткоїнами. Він ротується між високобетними криптосделками та макроактивами, часто на тих же криптоплатформах. Тонка широта альткоїнів, зростаюче інституційне володіння Bitcoin та зростання токенізованих реальних активів означають, що 2026 – це про крипто проти макроактивів, а не лише BTC проти альтів. Різниця в ризик-профілі пояснює ротацію.
Топ-5 причин, чому інвестори ротуються з альткоїнів до TradFi у 2026
У 2026 ротація альткоїнів в TradFi активи керується не настроями чи наративами, а структурними зсувами в ліквідності, ринковій сантехніці та макроризику, які перешкодовують тому, як інституційний та роздрібний інвесторський капітал рухається через крипто у 2026.
1. Криптоліквідність зосереджена на криптомейджорах замість переробки в альткоїни
Коли волатильність зростає, капітал рухається до ринків, які можуть впоратися з розміром без розширення спредів. У 2025-2026 Wintermute та інші основні OTC-дески повідомляли, що криптоліквідність стала значно більш концентрованою в BTC, ETH та невеликій жмені ліквідних перпів, тоді як більшість альткоїнів тепер торгується на значно тонших книгах ордерів. Цей зсув важливий, оскільки коли левередж розкручується, 10-30% гепи в середньо- та мало капових альтах є поширеними, тоді як BTC, ETH та макропов'язані контракти все ще пропонують безперервне ціноутворення та тісніші спреди.
Водночас ліквідність Bitcoin поглинається інститутами, а не переробляється в альткоїни. Дані CryptoQuant показують, що довготермінові утримувачі продають під час падінь, поки ETF, фонди та корпоративні скарбниці накопичують, перетворюючи BTC на балансовий актив, а не спекулятивний пул ліквідності. Цей капітал залишається в BTC і не тече вниз до високобетних токенів так, як це було в попередніх циклах.
На практиці ліквідність у 2026 зосереджена там, де працюють левередж та інститути: BTC, ETH та USDT-розрахункові макробезстрокові ф'ючерси. Безстрокові ф'ючерси тепер становлять приблизно три чверті загального обсягу криптоторгівлі, при цьому BTC та ETH самостійно утримують більше половини всіх відкритих інтересів, що підтримує їхні ринки глибокими та торговими навіть під час розпродажів. Навпаки, більшість альткоїнів має в 10-40 разів тонші книги ордерів, тому хвилі ліквідації створюють різкі гепи та важке прослизання, роблячи їх поганими інструментами для хеджування. Ось чому капітал все більше ротується в золото, індекс, FX та енергетичну експозицію - ринки, які пропонують масивну, стабільну ліквідність та чистіші макросигнали, коли крипторизик зростає.
2. Кореляція альткоїнів зростає під час стресу, диверсифікація в крипто стає менш привабливою
Під час розпродажів альткоїни перестають поводитися як незалежні активи і починають торгуватися як єдина ризикова корзина. Під час розкрутки левереджу наприкінці 2025 ковзні 30-денні кореляції між основними альтами такими як SOL, AVAX, SUI та LINK зросли в діапазон 0,75-0,90, що означає, що майже весь ціновий рух був керований тими ж потоками примусової ліквідації, а не токен-специфічними фундаментальними факторами.
Коли кореляції наближаються до одиниці, диверсифікація всередині крипто зникає, володіння п'ятьма альтами стає тим самим, що утримання однієї високолевереджованої позиції. Ось чому, коли фінансування стає негативним і ліквідації прискорюються, капітал ротується в активи з різними драйверами, золото для інфляції та кризового хеджування, USD та FX для ліквідного стресу, та фондові індекси для ризику зростання, замість того, щоб залишатися в пастці корельованої альткоїн бети.
3. Макросигнали тепер керують крипто більше, ніж фундаментальні фактори токенів
На початку 2026 Bitcoin та ширший криптовий ринок торгуються значно більше як макро-клас активів, ніж як колекція ізольованих техтокенів. Ковзна 90-денна кореляція BTC з американською реальною дохідністю та індексом долара США піднялася в діапазон 0,50-0,65, що означає, що цінові рухи все більше відображають очікування ставок, ліквідність долара та глобальні ризик-настрої, а не новини на рівні протоколу.
Водночас місячний RSI BTC (індекс відносної сили), що сидить в середині 50-х, зоні, яка історично відповідає фазам інституційного зниження ризику, сигналізує, що трейдери пріоритизують збереження капіталу над наративами зростання. У цих середовищах потоки концентруються в BTC та традиційних безпечних гаванях як золото, яке зросло на понад 60% у 2025, тоді як високобетні альткоїни показують гірші результати. Коли виходять дані CPI, рішення Fed або геополітичні шоки, часто більш ефективно висловити ці макропогляди безпосередньо через золото, фондові індекси або FX-експозицію, ніж через спекулятивні альткоїн позиції, які все більше відокремлені від власних фундаментальних факторів.
4. TradFi переходить ончейн, змінюючи те, як трейдери хеджуються
Зростання токенізованих RWA ончейн | Джерело: RWA.xyz
Однією з найбільших причин того, що ця ротація з альткоїнів в TradFi експозицію прискорюється у 2026, є те, що TradFi більше не живе офчейн. Великі банки та управляючі активами тепер активно використовують блокчейни для токенізованих депозитів, розрахунків та руху застави, перетворюючи криптомережі на фінансову ринкову сантехніку, а не лише спекулятивні рейки. Криптоплейбук a16z описує блокчейни як новий рівень розрахунків та володіння, виділяючи живі випадки використання, такі як токенізовані банківські депозити, розрахунки цінних паперів майже в реальному часі та ончейн мобільність застави, все це дозволяє традиційним активам функціонувати як програмовані криптоактиви.
Водночас стейблкоїни стали домінуючим рейком ліквідності для глобальної торгівлі. Інституційні ринкові коментарі, що йдуть в 2026, все більше обрамляють стейблкоїни як "основну фінансову інфраструктуру", оскільки вони забезпечують розрахунки 24/7, миттєві транскордонні перекази та ончейн маржинування. Саме це робить USDT-розрахункові безстрокові ф'ючерси на товари, акції, індекси та FX життєздатними у масштабі. Трейдери тепер можуть лонгувати або шортити золото, нафту, фондові індекси або USD-експозицію, використовуючи той же маржинальний гаманець, який вони використовують для крипто, не торкаючись банків або брокерів.
Саме це робить ротацію потужною. З токенізованими реальними активами (RWA) та USDT-маржинованими TradFi безстроковими ф'ючерсами ви можете тримати крипто, керувати левереджем і все ще висловлювати макротрейди, пов'язані з інфляцією, ставками, силою USD або геополітичним ризиком. Замість вибору між альткоїнами та TradFi трейдери тепер можуть переміщатися між наративами та активами на тих же криптових рейках, ось чому капітал все більше витікає з крихкої альткоїн бети в тверді активи, індекс та FX-експозицію, коли волатільність зростає.
5. Коротші криптоцикли + інституційні торгові структури сприяють TradFi ліквідності
Ринкова структура в 2026 більше не нагадує довгі, рефлексивні альткоїн супер-цикли 2017 або 2021. Згідно з даними Wintermute про OTC та деривативні потоки 2025, зростаюча частка криптооб'єму тепер проходить через OTC-дески, CFD, опціони та базисні трейди, а не спотову спекуляцію, керовану роздрібом. Це сигналізує про зсув до тактичної, керованої балансом торгівлі, де капітал ротується швидше, а позиції активно хеджуються, а не утримуються через довгі наративні пробіги.
У цьому середовищі якість ліквідності важить більше за потенціал зростання. Активи, які можуть поглинути великі ордери, чисто реагувати на макрокаталізатори та підтримувати структурне хеджування, такі як золото, товари, акції, фондові індекси та FX, стають більш привабливими, ніж тонкі, керовані історіями альткоїни. Коли ралі коротші, а капітал професійно керований, інвестори тяжіють до ринків, де вони можуть масштабуватися в і з, хеджувати ризик та зберігати капітал, а не просто переслідувати бету.
Як отримати TradFi експозицію на BingX з крипто
BingX дозволяє вам отримати доступ до традиційних фінансових активів, використовуючи криптонативні інструменти, дозволяючи переміщатися між альткоїнами та макроактивами без торкання банків, брокерів або фіатних рейків. Ви можете робити це двома основними способами: токенізованими RWA на спотовому ринку та USDT-маржинованими TradFi безстроковими ф'ючерсами на ф'ючерсному ринку.
Варіант 1: Торгуйте токенізованими RWA на спотовому ринку
Торгова пара XAUT/USDT на спотовому ринку, керована BingX AI
Токенізовані RWA – це блокчейн-базовані токени, які відстежують вартість традиційних активів як золото, срібло або інші товари, даючи вам нелевереджовану, лише довгу експозицію, подібну до утримання самого активу. На спотовому ринку BingX ви можете торгувати популярними токенізованими акціями та токенізованими золотими крипто.
1. Увійдіть в BingX та відкрийте сторінку спотової торгівлі.
2. Шукайте токенізовані акції як NVDAX, TSLAX, AAPLX, токенізовані ETF як QQQ або токенізовані срібні ETF, або активо-забезпечені пари як токенізоване золото як XAUT або PAXG.
3. Використовуйте лімітні ордери, щоб увійти за конкретною ціною замість переслідування волатільності під час макроновин або ринкових сплесків.
4. Розглядайте позицію як портфельний хедж, а не спекуляцію. Розміряйте її як захист від криптопадінь або інфляційного ризику.
Спотові RWA поводяться більше як цифрові версії традиційних активів. Немає фінансування, немає ризику ліквідації та немає примусових виходів, роблячи їх ідеальними для утримання золота або інших твердих активів поряд з крипто в одному акаунті.
Варіант 2: Торгуйте TradFi безстроковими ф'ючерсами з USDT
Безстроковий контракт СРІБЛО на ф'ючерсному ринку
Для активних трейдерів та хеджерів BingX TradFi пропонує USDT-розрахункові безстрокові ф'ючерси на товари, індекси та FX проксі, дозволяючи лонгувати або шортити TradFi ринки, використовуючи ваш криптомаржинальний гаманець.
1. Відкрийте секцію торгівлі ф'ючерсами та виберіть TradFi-пов'язаний безстроковий контракт, такий як золото, срібло, нафта WTI або індекс як S&P 500.
2. Виберіть ізольовану маржу та тримайте кредитне плече консервативним, зазвичай 2x до 5x, щоб зменшити ризик ліквідації.
3. Встановіть ваш стоп-лос перед входом у трейд, потім розмістіть лімітний або ринковий ордер.
4. Моніторте ставки фінансування та рівні ліквідації, особливо під час рішень Fed, релізів CPI або геополітичних подій.
TradFi перпи дозволяють хеджувати крипторизик або висловлювати макропогляди, як золото для зростаючої інфляції, фондові індекси для уповільнюваного зростання або форекс пари для сили USD, не продаючи ваші криптоутримання або переміщуючи кошти з біржі.
Ключові міркування при торгівлі TradFi експозицією на криптомайданчиках
Торгівля TradFi-пов'язаними активами на криптоплатформах приносить потужну гнучкість, але також вводить унікальні рівні ризику. Кредитне плече посилює волатільність, особливо в USDT-маржинованих безстрокових ф'ючерсах, прив'язаних до золота, індексів, нафти або FX, де раптові макрозаголовки як рішення Fed, дані по інфляції та геополітичні події можуть спровокувати швидкі, багатовідсоткові рухи за хвилини. Оскільки ці контракти не мають терміну дії, несприятливі ставки фінансування також можуть тихо розмивати P&L (прибуток та збиток), якщо ви тримаєте позиції через переповнені, односторонні ринки.
Ризик ліквідації – це другий основний фактор. Коли ринки гепають, ціни можуть рухатися через рівні стопів, і надлевереджовані позиції можуть бути автоматично закриті за несприятливими цінами. Ось чому TradFi перпи слід розглядати як інструменти хеджування та макроторгівлі, а не високолевереджовані ставки. Тримайте розміри позицій помірними, використовуйте ізольовану маржу, розміщуйте стоп-лоси перед входом у трейди та уникайте утримання великої левереджованої експозиції через макроподії високого впливу.
Висновок
Зсув від альткоїнів до TradFi-пов'язаних активів у 2026 – це не відмова від крипто; натомість це відображає те, як ринок дозрів. З зростанням інституційного володіння, левереджем, сконцентрованим у безстрокових ф'ючерсах, та макросилами як ставки, інфляція та ліквідність USD, які все більше керують ціновою дією, трейдери обирають експозиції, які пропонують глибшу ліквідність, чистіші каталізатори та кращий хеджинг. Токенізовані реальні активи та USDT-розрахункові TradFi безстрокові ф'ючерси роблять можливим висловлювати ці погляди без покидання криптових рейків, розмиваючи стару межу між "криптотрейдами" та "макротрейдами".
Тим не менш, жоден клас активів не є безризиковим. TradFi інструменти можуть бути волатильними під час макрошоків, а левереджовані ф'ючерси несуть ризики ліквідації та фінансування так само, як криптодеривативи. Чи торгуєте ви альткоїнами, токенізованими активами чи TradFi безстроковими ф'ючерсами на BingX, дисципліноване розмірування позицій, стоп-лоси та усвідомлення ширших ринкових умов залишаються суттєвими для керування ризиком у ринку, який тепер керується настільки ж глобальними фінансами, як і блокчейн інноваціями.