Оскільки глобальні регулятори посилюють нагляд за криптовалютними ринками та інституції досліджують токенізацію, ключове питання продовжує з'являтися: як фінансові активи можуть переміщуватися в блокчейні, не розкриваючи конфіденційних даних? Це проблема, для вирішення якої була створена Dusk Network.
Dusk Network — це блокчейн рівня 1, розроблений спеціально для регульованих і децентралізованих фінансів, поєднуючи приватність, відповідність вимогам та швидке розрахунок на рівні протоколу. Замість того, щоб модифікувати приватність на прозорий ланцюг, Dusk вбудовує технологію нульового знання, логіку відповідності та остаточність інституційного рівня безпосередньо у свій основний дизайн, позиціонування, яке нещодавно привернуло поновлену ринкову увагу, оскільки DUSK показав зростання майже на 400% за минулий місяць разом із різким зростанням обсягу торгівлі та зацікавленості інвесторів.
У цій статті ви дізнаєтесь, що таке Dusk Network, як вона працює всередині, чим вона відрізняється від інших блокчейнів приватності та яку роль токен DUSK відіграє у забезпеченні безпеки та роботі мережі.
Що таке блокчейн Dusk Network (DUSK) рівня 1 для приватності?
Dusk Network — це блокчейн рівня 1, орієнтований на приватність, створений для реальних фінансових ринків. Його місія — принести активи інституційного рівня, такі як цінні папери, фонди та токенізовані активи реального світу, в блокчейн, не жертвуючи конфіденційністю або відповідністю нормативним вимогам.
На відміну від блокчейнів загального призначення, Dusk спеціально створена для:
• Конфіденційних транзакцій
• Програмованої відповідності
• Миттєвого та остаточного розрахунку
• Селективної можливості аудиту для регуляторів
Dusk обслуговує три основні групи:
• Інституції: миттєвий розрахунок, зниження кастодіального ризику, автоматизована відповідність
• Бізнеси: глобальна ліквідність, автоматизація смартконтрактів, нижчі операційні витрати
• Користувачі: доступ до регульованих фінансових активів з гаманця через самокастодіальне зберігання
По суті, Dusk усуває традиційний розподіл між «користувачами крипти» та «користувачами традиційних фінансів», надаючи обом доступ до однієї блокчейн-інфраструктури фінансів.
Ціна DUSK зросла майже на 400% у січні 2026
Графік ціни DUSK на BingX
DUSK продемонстрував різку короткочасну волатильність разом із сильним імпульсом. Станом на січень 2026 року DUSK зріс приблизно на +167% за минулий тиждень та на +385% за минулий місяць, піднявши свою ринкову капіталізацію до близько $96.7 мільйона. Торгова активність різко зросла з 24-годинним обсягом близько $207.6 мільйона, що дає токену співвідношення Vol/Mkt Cap понад 200%, тоді як дані Messari показують зростання зацікавленості понад 1,200% за останній місяць, сигналізуючи про стрімко зростаючу увагу.
Токен DUSK вже включений до лістингу на основних біржах, включаючи BingX. Зареєструйтесь сьогодні та торгуйте безстроковими контрактами DUSK/USDT на ф'ючерсному ринку BingX.
Як працює Dusk Network?
Архітектура Dusk є модульною, поєднуючи виконання, що зберігає приватність, із детермінованим розрахунком. Кожен рівень розроблений для задоволення потреб регульованих фінансів.
1. Виконання, що зберігає приватність, з доказами нульового знання
Dusk Network використовує докази нульового знання (ZKP) як основний примітив виконання, дозволяючи блокчейну перевіряти транзакції та переходи стану смартконтрактів, не розкриваючи баланси, ідентичності або контрагентів у блокчейні. Замість перевірки необроблених даних транзакцій мережа перевіряє криптографічні докази, які математично гарантують правильність, забезпечуючи власність, цілісність балансу, сплату комісій та запобігання подвійним витратам, зберігаючи конфіденційну фінансову інформацію приватною.
Ця архітектура забезпечує конфіденційні фінанси за замовчуванням із селективною можливістю аудиту. Інституції та користувачі можуть здійснювати транзакції приватно, тоді як регулятори або уповноважені сторони все ще можуть перевірити відповідність через криптографічні підтвердження, а не через розкриття публічних даних. На відміну від доповнень приватності або опціонального екранування, Dusk застосовує приватність на рівні протоколу, роблячи конфіденційність, відповідність та можливість перевірки нерозривними частинами того, як мережа виконує фінансову логіку.
2. Подвійна модель транзакцій: Moonlight та Phoenix
Dusk Network працює з подвійною архітектурою транзакцій, що дозволяє застосункам вибирати між прозорістю та конфіденційністю на рівні протоколу, замість того, щоб нав'язувати універсальну модель.
i. Moonlight: на основі рахунків, прозорий
Moonlight — це система на основі рахунків, подібна до Ethereum, де баланси, одноразові номери та деталі транзакцій є публічно видимими та легкими для аудиту. Ця модель добре підходить для випадків використання, які вимагають повної прозорості, простих переказів або прямолінійної звітності відповідності, таких як публічні рухи токенів або базові взаємодії контрактів.
ii. Phoenix: на основі UTXO, з підтримкою приватності
Phoenix — це модель транзакцій на основі UTXO з нульовим знанням, розроблена для конфіденційної фінансової діяльності. Вона використовує криптографічні зобов'язання, анулятори та ZK докази для приховування сум транзакцій, зв'язків відправник-одержувач та змін балансу, все ще забезпечуючи власність, сплату комісій та запобігання подвійним витратам. Оскільки витрачені виходи не можуть бути пов'язані з новими, Phoenix усуває відстеження транзакцій та витік балансу, роблячи його придатним для приватних розрахунків, регульованих цінних паперів та інституційних торгових стратегій.
Разом Moonlight та Phoenix дозволяють Dusk підтримувати прозорі потоки відповідності та фінанси, що зберігають приватність, в одному блокчейні, без фрагментації або зовнішніх рівнів приватності.
3. Консенсус стислих підтверджень для швидкої остаточності
Dusk Network захищає ланцюг, використовуючи стислі підтвердження (SA), консенсус на основі proof-of-stake комітету, розроблений спеціально для розрахунків фінансового рівня. Валідатори (які називаються провіжнерами) обираються через детермінований, зважений за ставкою відбір, утворюючи невеликі комітети голосування для кожного блоку. Ці комітети пропонують, перевіряють та ратифікують блоки, використовуючи агреговані підписи BLS, дозволяючи мережі досягати консенсусу з мінімальними накладними витратами на комунікацію, зберігаючи децентралізацію. На відміну від консенсусу в стилі Накамото, блоки на Dusk завершуються через явні криптографічні підтвердження, а не ймовірнісні підтвердження.
Цей дизайн забезпечує остаточність блоку за секунди, усуваючи ризик реорганізації та невизначеність розрахунків, два критичні блокери для блокчейн-фінансових інструментів. Транзакції не вважаються «зрештою остаточними»; вони детермінованно завершуються після підтвердження, роблячи їх придатними для регульованих активів, розрахунків цінних паперів та інституційних клірингових робочих процесів. Поєднуючи швидку остаточність, передбачувані результати розрахунків та капіталоефективну безпеку PoS, стислі підтвердження узгоджують консенсус блокчейну з операційними вимогами реальних фінансових ринків.
4. Мережний рівень Kadcast для ефективного трансляції
Dusk Network замінює традиційну мережу на основі плітки на Kadcast, структурований протокол трансляції peer-to-peer, побудований на маршрутизації в стилі Kademlia. Замість заповнення повідомлень всім одноранговим вузлам, Kadcast пересилає блоки, голоси та транзакції вздовж детермінованих шляхів мультикасту на основі відстані XOR, різко зменшуючи надлишкові передачі. Дослідження, цитовані в дизайні Dusk, показують близько 25-50% менше використання пропускної здатності порівняно з протоколами плітки, забезпечуючи швидше та надійніше поширення повідомлень консенсусу, особливо важливо, коли комітети обмінюються частими голосами.
Ця ефективність безпосередньо транслюється в нижчу затримку та вищу надійність під навантаженням. Мінімізуючи перевантаження мережі, Kadcast допомагає скоротити показники застарілих/осиротілих блоків на 10-30% у середовищах швидких блоків, покращуючи ефективну пропускну здатність та стабільність консенсусу. Менша кількість втрачених передач також зменшує навантаження на процесор та мережу по всіх вузлах, знижуючи енергетичний слід мережі, зберігаючи стійкість під час сплесків активності, важлива властивість для фінансових систем, що вимагають передбачуваної продуктивності в масштабі.
5. Віртуальна машина нульового знання (zkVM)
Dusk Network запускає смартконтракти на спеціально створеній віртуальній машині нульового знання (zkVM), а не адаптує приватність до EVM. VM оптимізована для нативної перевірки ZK доказів, конфіденційних переходів стану та криптографії фінансового рівня, з важкими операціями, такими як хешування, перевірки підписів та перевірка доказів, обробленими через хост-функції замість байт-коду в VM. Цей дизайн уникає штрафів за продуктивність, які спостерігаються в узагальнених середовищах WASM або EVM, де криптографічні робочі навантаження можуть бути на 45-250% повільніше, ніж нативне виконання, і зберігає перевірку детермінованою для всіх вузлів.
З точки зору розробника, zkVM забезпечує чітке розділення між приватним станом та публічною перевіркою. Контракти явно визначають, які дані залишаються конфіденційними, які виходи є публічними та які умови відповідності повинні виконуватися. Транзакції виконуються приватно, генерують доказ нульового знання, а потім подають лише цей доказ для блокчейн-перевірки. Валідатори ніколи не бачать базові дані, але можуть криптографічно підтвердити правильність та дотримання правил. Ця модель дозволяє Dusk підтримувати конфіденційні смартконтракти, регульовану фінансову логіку та аудитований розрахунок, не покладаючись на довірені середовища виконання або централізовані генератори доказів.
Чи є Dusk Network екологічно ефективною?
Так. Dusk Network розроблена для високої енергоефективності, використовуючи proof-of-stake замість proof-of-work, що повністю усуває енергоінтенсивний майнінг та уникає гонки озброєнь апаратного забезпечення. Її консенсус Succinct Attestation PoS вимагає лише легкої перевірки та голосування комітету, тоді як мережний рівень Kadcast зменшує використання пропускної здатності приблизно на 25-50% порівняно з протоколами на основі плітки, знижуючи навантаження на вузли та інфраструктуру.
Крім того, віртуальна машина Dusk розвантажує важкі криптографічні операції, такі як перевірка доказів нульового знання та перевірки підписів, на нативні хост-функції, уникаючи накладних витрат на продуктивність 45-250%, типових для виконання в VM. Разом ці проєктні рішення роблять Dusk значно ефективнішою та більш придатною для постійно працюючої, великомасштабної фінансової інфраструктури, ніж енергоінтенсивні блокчейни proof-of-work.
Які реальні випадки використання Dusk Network?
Dusk Network підтримує фінансову діяльність промислового рівня, регульовану в блокчейні, поєднуючи приватність, відповідність та швидкий розрахунок для реальних економічних випадків використання.
1. Токенізовані акції, облігації та фонди: Випуск, керування та передача регульованих фінансових інструментів у блокчейні з конфіденційним володінням, приватністю балансу та детермінованим розрахунком, придатним для ринків капіталу.
2. Конфіденційний DeFi та приватні пули ліквідності: Забезпечення торгівлі, кредитування та надання ліквідності без розкриття позицій, стратегій або балансів, зменшуючи фронт-раннінг та витік інформації для інституцій та маркетмейкерів.
3. Регульований випуск активів та розрахунок: Автоматизація правил відповідності, перевірок прийнятності та обмежень передачі, досягаючи майже миттєвого, остаточного розрахунку без кастодіанів або клірингових посередників.
4. Корпоративні дії в блокчейні: Виконання дивідендів, оновлень володіння та примусових передач через смартконтракти, забезпечених криптографічно, а не через позаблокчейнове узгодження.
5. Інституційна торгівля без кастодіальних послуг: Дозволення інституціям торгувати та розраховувати активи безпосередньо з самокастодіальних гаманців, мінімізуючи ризик контрагента та операційні накладні витрати.
Через фреймворки, такі як Zedger, Dusk Network підтримує реальні фінансові інструменти та відповідну ринкову інфраструктуру, а не лише експериментальні примітиви DeFi.
Для чого використовується токен DUSK?
DUSK — це нативний утилітарний токен, який живить всю мережу.
1. Стейкінг та безпека мережі: Валідатори, які називаються провіжнерами, стейкають DUSK для участі в консенсусі та отримання винагород.
2. Комісії за транзакції: Усі транзакції, публічні або приватні, сплачують комісії в DUSK, не розкриваючи конфіденційних метаданих.
3. Виконання смартконтрактів: Розгортання та взаємодія з контрактами споживає DUSK як газ.
4. Стимули та покарання: DUSK узгоджує поведінку валідаторів через винагороди, слешінг та механізми призупинення.
5. Участь у керуванні: Власники токенів впливають на оновлення протоколу та економічні параметри.
Огляд токеноміки DUSK
DUSK має максимальну пропозицію, обмежену 1,000,000,000 токенів, і захищає мережу, використовуючи механізм консенсусу proof-of-stake на основі стислих підтверджень.
Розподіл винагород DUSK
• 80% генераторам блоків
• 10% комітетам голосування
• 10% скарбниці протоколу
Емісія розроблена для підтримки довгострокової безпеки інфраструктури, а не короткострокової спекуляції, узгоджуючи вартість токена з реальним використанням мережі.
Чим Dusk відрізняється від інших блокчейнів приватності?
| Особливість | Dusk Network | Monero / Zcash |
| Приватність | За замовчуванням, програмована | На рівні транзакцій |
| Відповідність | Вбудована в протокол | Зовнішня / обмежена |
| Смартконтракти | Конфіденційні за дизайном | Обмежені |
| Остаточність розрахунку | Детермінована | Імовірнісна |
| Інституційний фокус | Так | Ні |
Dusk Network застосовує селективний та програмований підхід до приватності, а не нав'язує загальну анонімність для всієї активності. Приватність застосовується на рівні транзакцій та смартконтрактів, дозволяючи розробникам визначати, які дані залишаються приватними, що розкривається публічно, і що може бути розкрито умовно. Це забезпечує конфіденційні баланси, контрагентів та торгову логіку, все ще підтримуючи криптографічні докази для можливості аудиту, звітності та відповідності, коли це потрібно.
Більшість блокчейнів приватності ставлять анонімність понад усе інше, що обмежує їхню корисність у регульованих середовищах. Dusk розроблена спеціально для регульованих фінансових ринків, вбудовуючи логіку відповідності безпосередньо в протокол через докази нульового знання, детермінованну остаточність та смартконтракти з примусовим дотриманням правил. Регулятори та інституції можуть перевірити, що правила дотримувалися, такі як прийнятність, власність або обмеження передачі, не отримуючи доступ до необроблених даних транзакцій.
У результаті Dusk позиціонує приватність як функціональну особливість для реальних фінансів, а не ідеологічну позицію проти нагляду. Це робить її придатною для випадків використання, таких як токенізовані цінні папери, інституційний DeFi та відповідний розрахунок активів, областей, де ланцюги лише з анонімністю борються за отримання прийняття.
Як торгувати DUSK на ф'ючерсах BingX
Безстроковий контракт DUSK/USDT на ф'ючерсному ринку на базі BingX AI
З торговими інструментами на базі BingX AI ви можете торгувати ф'ючерсами DUSK, використовуючи кредитне плече, розширений контроль ризиків та підтримувані AI інсайти, розроблені для волатильних ринків.
1. Поповніть свій акаунт: Внесіть або переведіть USDT до свого гаманця ф'ючерсів BingX.
3. Виберіть кредитне плече: Оберіть кредитне плече обережно (нижче кредитне плече зменшує ризик ліквідації).
4. Встановіть тип ордера: Виберіть ринковий або лімітний, потім виберіть довгу (ціна вгору) або коротку (ціна вниз).
5. Керуйте ризиком: Використовуйте ордери стоп-лос та тейк-профіт і відстежуйте позиції з інструментами контролю ризику BingX AI.
Нагадування: Торгівля ф'ючерсами передбачає кредитне плече та несе вищий ризик. Завжди встановлюйте розміри позицій відповідально та розумійте механіку ліквідації перед торгівлею.
Підсумкові думки
Dusk Network зосереджена на конкретній проблемі: забезпечення фінансової діяльності, що зберігає приватність, яка може працювати в межах реальних нормативних рамок. Замість оптимізації для максимальної прозорості або чистої анонімності, вона поєднує докази нульового знання, швидку детермінованну остаточність та програмовану відповідність для підтримки регульованих активів, конфіденційного розрахунку та блокчейн-робочих процесів інституційного рівня.
Оскільки токенізація та інституційна участь продовжують розширюватися, блокчейни, що збалансовують приватність, відповідність та децентралізацію, ймовірно, стануть все більш актуальною інфраструктурою. Тим не менш, прийняття залежить від факторів, таких як нормативна ясність, зростання екосистеми та реальне використання. Як і з усіма криптоактивами та мережами, участь в екосистемі Dusk включає ринкові, технічні та регулятивні ризики, і результати можуть варіюватися в міру зміни умов.