Рестейкінг тепер перетворився з модного слова на основну інфраструктуру на Solana. Замість того, щоб створювати нові набори валідаторів з нуля, проєкти можуть запозичити економічну безпеку вже застейканих SOL та існуючих LST (токенів ліквідного стейкінгу), що відкриває нові послуги (оракули, розподіл MEV, мости IBC) та додатковий дохід для стейкерів. У 2025 році рестейкінговий стек Solana кристалізувався навколо кількох серйозних гравців, які створюють реальні ончейн-утиліти і станом на вересень мають сукупну загальну заблоковану вартість (TVL) майже 300 мільйонів доларів США.
Solana Restaking TVL | Джерело: DefiLlama
Дізнайтеся про найкращі протоколи рестейкінгу Solana у 2025 році, зокрема про те, що робить кожен з них, чому вони важливі, а також про можливості та ризики для користувачів, розробників та інституцій.
Що таке рестейкінг Solana і як він працює?
Як працює рестейкінг на Solana | Джерело: Solayer
Рестейкінг на Solana – це спосіб отримати більше винагород від застейканих SOL, дозволяючи цим токенам забезпечувати додаткові послуги окрім основного блокчейну. Зазвичай, коли ви стейкаєте SOL, ви допомагаєте валідаторам захищати мережу Solana та отримуєте базовий APY близько 6–8%. За допомогою рестейкінгу ви можете внести нативні SOL або токени ліквідного стейкінгу (LST), такі як mSOL або JitoSOL, у протокол рестейкінгу. Натомість ви отримуєте токен ліквідного рестейкінгу (LRT) або токен-квитанцію сховища (VRT). Цей токен представляє вашу стейкінгову позицію і все ще може бути використаний у DeFi для позик, кредитування або торгівлі, тоді як ваші основні SOL продовжують генерувати винагороди.
На практиці рестейкінг вже підтримує реальні послуги на Solana. TipRouter від Jito розподіляє MEV та пріоритетні комісії від виробників блоків безпосередньо рестейкерам, перетворюючи застейканий капітал на актив, що генерує грошовий потік. Picasso Network використовує рестейкнуті активи для захисту мостів IBC, надаючи Solana надійні з'єднання з Cosmos та іншими мережами. До середини 2025 року протоколи рестейкінгу Solana разом залучили понад 500 мільйонів доларів США в TVL, що свідчить про значне впровадження, попри те, що сектору менше року. Для початківців це означає, що ви можете почати зі стейкінгу SOL, мінту токена LST, такого як JitoSOL, а потім рестейкінгу його для додаткового доходу, зберігаючи при цьому ліквідність для використання в інших стратегіях DeFi.
Читайте також: Що таке рестейкінг криптовалют і як він відкриває ефективність капіталу за межами стейкінгу
Чим рестейкінг Solana відрізняється від рестейкінгу Ethereum
Рестейкінг Ethereum, очолюваний EigenLayer, призначений для активно валідованих сервісів (AVS), таких як мости, оракули та рівні доступності даних. Оскільки Ethereum має вищі комісії за газ і меншу пропускну здатність, EigenLayer довелося створити EigenDA, рішення для доступності даних, здатне обробляти 15 МБ/с сьогодні з метою збільшити швидкість у 100 разів. До 2025 року EigenLayer перевищив 16 мільярдів доларів США TVL і підтримує понад 100 AVS, але участь у ньому часто передбачає навігацію в складних умовах слешингу та просунуті стратегії доходу. Це робить рестейкінг Ethereum привабливим для досвідчених інвесторів та установ, але менш зручним для початківців.
Рестейкінг Solana, що підтримується такими протоколами, як Jito, Solayer, Picasso та Cambrian, має більш спрощений підхід. Завдяки комісіям менше 0,01 долара США та ~65 000 транзакцій на секунду, рестейкінг Solana доступний для звичайних користувачів. Він зосереджений на ендогенних AVS, додатках, побудованих безпосередньо в Solana L1, таких як маршрутизатори MEV, оракули та модульні ролапи. Користувачі зазвичай отримують ліквідні токени (VRT або LRT), які можуть бути повторно використані в DeFi, поєднуючи базові винагороди за стейкінг з додатковими сервісними комісіями. Для початківців рестейкінг Solana функціонує скоріше як «стейкінг-плюс», простий і недорогий спосіб збільшити дохід, зберігаючи при цьому ліквідність у DeFi.
Чому рестейкінг Solana важливий у 2025 році?
Рестейкінг на Solana більше не є лише спекулятивними балами, але й пов'язаний з реальними грошовими потоками. Наприклад, TipRouter від Jito розподіляє MEV та пріоритетні комісії безпосередньо рестейкерам, що означає, що користувачі отримують відчутні винагороди на додаток до базового APY за стейкінг. Це дає власникам SOL можливість накопичувати дохід, не блокуючи ліквідність, при цьому дохід від рестейкінгу накопичується поверх 6–8% APY за стейкінг. Водночас такі протоколи, як Picasso, відкривають Solana для Cosmos через IBC, дозволяючи користувачам розгортати рестейкнуті активи між мережами для торгівлі, бриджингу та отримання доходу, які раніше були ізольовані.
Для розробників такі платформи, як Cambrian та шаблони NCN від Jito, значно скорочують час запуску нових сервісів завдяки повторному використанню безпеки Solana замість початкового завантаження валідаторів з нуля. З боку користувача, ліквідні квитанції, такі як VRT/LRT, полегшують підтримку ліквідності під час заробітку; токени можна рестейкати, торгувати ними в DeFi або використовувати як заставу. У поєднанні зі швидкою фіналізацією Solana та низькими комісіями (менше 0,01 долара США за транзакцію), це робить рестейкінг практичним не тільки для установ, а й для початківців, які хочуть збільшити дохід від SOL, підтримуючи екосистему.
Які 5 найкращих протоколів рестейкінгу Solana у 2025 році?
Екосистема рестейкінгу Solana стрімко розширюється у 2025 році, і кілька протоколів є лідерами у відкритті вищих доходів, спільної безпеки та нових ончейн-сервісів.
1. Jito (Re)staking
Jito (Re)staking – одна з провідних рестейкінгових платформ Solana, яка дозволяє користувачам вносити SOL або підтримувані активи SPL у сховища, що випускають токени-квитанції сховища (VRT). Ці токени представляють вашу стейкінгову позицію і можуть бути повторно використані в Node Consensus Networks (NCN), таких як TipRouter, без шкоди для ліквідності. З 14,9 мільйонами застейканих SOL (вартістю в мільярди за цінами 2025 року), понад 187 000 власників і APY близько 6,7% Jito став наріжним каменем економіки стейкінгу Solana. Користувачі можуть модульно вибирати сховища, операторів та умови слешингу, забезпечуючи гнучкість і контроль над своїми ризиками.
Запуск TipRouter, першого NCN від Jito, продемонстрував силу рестейкінгу, перерозподіляючи мільярди MEV і пріоритетних комісій назад стейкерам, перетворюючи SOL на актив, що генерує грошовий потік, а не просто пасивний стейк. JitoSOL, його токен ліквідного стейкінгу, накопичує винагороди за стейкінг і MEV, залишаючись при цьому придатним для використання в усій Solana DeFi для кредитування, LPing та фармінгу. Крім доходу користувачів, інфраструктура Jito підтримує 97,5% стейкінгової ваги Solana через клієнт-валідатор Jito-Solana, посилюючи її системну роль в ефективності мережі. У поєднанні з її керованим управлінням розширенням та інтеграцією з протоколами DeFi, такими як Kamino, Jito є не лише інструментом рестейкінгу, а й центральним інфраструктурним рівнем, який сприяє зростанню Solana.
2. Solayer
Solayer — це нативна платформа рестейкінгу Solana, розроблена для максимального використання переваг блокчейну з точки зору пропускної спроможності, низької затримки та компонування. На відміну від EigenLayer, яка зосереджена на Ethereum і забезпечує зовнішні AVS, Solayer робить акцент на ендогенних AVS — протоколах і сервісах, що працюють безпосередньо в L1 Solana. Платформа підтримує рестейкінг як з нативними SOL, так і з токенами ліквідного стейкінгу (LSTs), випускаючи ліквідні розписки, які можна використовувати повторно в усій екосистемі DeFi. Із загальним обсягом депозитів понад $112 млн та 304 000 користувачів у 2025 році, стрімке впровадження Solayer відображає попит на масштабовану інфраструктуру рестейкінгу, адаптовану для високошвидкісних мереж. Її механізм InfiniSVM може похвалитися понад 1 млн TPS, що стало можливим завдяки апаратному прискоренню, RDMA-мережам і оптимізованим моделям виконання, які виводять Solayer за межі традиційних блокчейнів.
Зосереджуючись на прискоренні інфраструктури, Solayer позиціонує рестейкінг як щось більше, ніж просто фармінг дохідності. Це дозволяє таким проєктам, як модульні роллапи, ончейн-автоматизація та DeFi-додатки, використовувати безпеку валідаторів Solana без необхідності завантаження нових мереж. Розробники отримують вигоду від підтримки мультиактивів, надшвидкого виконання та компонуваних ліквідних токенів (таких як sSOL та sUSD), які можна легко інтегрувати в DeFi-стратегії. Для користувачів це означає отримання 7,65% APY на sSOL або 3,9% на sUSD, зберігаючи при цьому ліквідність і можливість розгортання активів. Для будівельників це означає швидший і безпечніший запуск сервісів із загальним рівнем безпеки Solana. У 2025 році Solayer стає наріжним каменем ландшафту рестейкінгу Solana, поєднуючи інновації, орієнтовані на продуктивність, з практичними можливостями отримання доходу для роздрібних та інституційних учасників.
3. Протокол Renzo
Renzo — це мультичейн-протокол ліквідного рестейкінгу, який робить складні рестейкінг-стратегії простими та доступними. Замість того, щоб вимагати від користувачів управління валідатор-нодами, вибору активно валідованих сервісів (AVS) або навігації в умовах слешингу, Renzo об'єднує все це в прості у використанні обгортки, такі як ezSOL (для Jito на Solana) та ezETH (для EigenLayer на Ethereum). Коли користувачі вносять ETH або SOL, вони отримують токени ліквідного рестейкінгу (LRTs), які залишаються повністю ліквідними в усьому DeFi. Винагороди автоматично накопичуються, а сам протокол підтримується аудитами світового класу та програмами виплати за баги, що робить його одним з найбезпечніших способів рестейкінгу в екосистемах. До 2025 року Renzo підтримуватиме загальну вартість рестейкінгу на суму понад $1,47 млрд, з яких понад $36 млн — на Solana.
Renzo є ключем до масового впровадження рестейкінгу, оскільки він усуває технічні та операційні бар'єри, які часто відлякують користувачів. З APY до 7,2% на ezSOL і 3% на ezETH, він пропонує конкурентну дохідність, зберігаючи при цьому ліквідність для кредитування, фармінгу або торгівлі. Його кросчейн-дизайн також приваблює просунутих DeFi-користувачів та інституції, які хочуть отримати доступ до доходу від рестейкінгу на Ethereum, Solana та Symbiotic в один клік, не витрачаючи час на ретельне управління ризиками. За підтримки провідних інвесторів, таких як Brevan Howard, Galaxy Digital та Maven 11, Renzo продовжує розширювати інтеграцію з провідними DeFi-додатками, надаючи роздрібним та професійним користувачам практичний, низькофрикційний шлях для отримання доходу від рестейкінгу.
4. Picasso Network
Picasso — це чейн на базі Cosmos SDK, який діє як шлюз Solana до екосистеми Inter-Blockchain Communication (IBC), забезпечуючи безпечний обмін повідомленнями між чейнами та передачу активів через рестейкінг. Замість того, щоб покладатися на зовнішніх валідаторів, Picasso використовує рестейкінг SOL та LSTs, щоб забезпечити економічну безпеку цих транзакцій. Позиціонуючи себе як узагальнений рестейкінг-рівень, Picasso дозволяє активам Solana забезпечувати AVS, такі як мости, модульні роллапи та dApps, гарантуючи, що транзакції є бездозвільними та стійкими до цензури. Завдяки підтримці понад 30 мереж та 70+ активів, Picasso став важливим центром для інтероперабельності між екосистемами.
Оскільки Solana виходить за межі своєї власної екосистеми, Picasso відіграє життєво важливу роль у встановленні зв'язків з мінімальною довірою до Cosmos, Ethereum та Polkadot. Рестейкінг SOL для забезпечення безпеки мостів IBC та рівнів обміну повідомленнями дозволяє Picasso відкривати нові потоки ліквідності та розширювати інтеграцію додатків у всіх чейнах. Для розробників це означає створення dApps з безпекою нативного рівня Solana, які все ще можуть безперешкодно взаємодіяти з зовнішніми екосистемами. Для користувачів це забезпечує безпечніші та швидші кросчейн-транзакції, тоді як стейкери токена $PICA отримують вигоду від прав управління, комісій за мости та моделей розподілу доходу. У 2025 році кросчейн-дизайн Picasso позиціонує його як ключового гравця інфраструктури, який робить Solana не просто швидкою, але й глобально інтероперабельною.
5. Cambrian
Cambrian — це модульний рівень безпеки та SDK розробника для Solana, який перетворює рестейкінг SOL на безпеку типу «підключай та грай» для нових сервісів, незалежно від того, чи створюєте ви dApps, проміжне програмне забезпечення або повноцінні мережі консенсусу нод (NCN). Він абстрагується від важкої роботи завдяки готовим до виробництва компонентам (будівельні блоки консенсусу, інструменти для роботи нод, локальний тестовий інструментарій і майстер розгортання однією командою) плюс глибока інтеграція з рестейкінгом Jito. За повідомленнями, команди можуть відправляти NCNs приблизно на 90% швидше, скорочуючи штат з 3-4 інженерів до 1-2, збираючи готові шматки замість того, щоб створювати на замовлення логіку валідаторів, координацію та слешинг.
Cambrian знижує бар'єр для запуску сервісів, підтримуваних рестейкінгом, таких як оракул-мережі, рівні автоматизації/кіпери, управління MEV (закриті аукціони, приватні RPCs), вимикачі DeFi, співпроцесори AI/ZK і модулі доступності даних. Його модель оркестрації підкреслює вибір нод на основі телеметрії та динамічну маршрутизацію завдань, щоб оператори, AVS та рестейкери могли узгоджувати продуктивність, ризик та винагороди без місяців роботи над інфраструктурою. Результатом є швидше експериментування, спільна безпека пулів рестейкінгу та чіткіший шлях для будівельників, щоб перейти від прототипу до виробництва на Solana, зберігаючи при цьому надійну та економічно застосовну безпеку.
6. Fragmetric
Fragmetric — це перший нативний протокол ліквідного рестейкінгу Solana, який тепер оновлено до стандарту управління активами FRAG-22. Ця система підтримує мультиактивні депозити, модульне джерело доходу та точний розподіл винагород в режимі реального часу за допомогою Solana Token Extensions. Коли користувачі роблять стейкінг через Fragmetric, вони можуть «стейкати двічі», отримуючи традиційні винагороди за стейкінг плюс додатковий дохід від рестейкінгу, водночас отримуючи токени ліквідного рестейкінгу (LRTs), які залишаються ліквідними для торгівлі або участі в DeFi. Чітко визначаючи операційні ролі та вбудовуючи прозорість на рівні протоколу, Fragmetric спрощує складні DeFi-стратегії в доступний і компонований рівень як для користувачів, так і для розробників.
Завдяки прозорому обліку, модульному дизайну та ефективному управлінню ліквідністю Fragmetric робить передові стратегії отримання доходу більш доступними для звичайних користувачів. Він об'єднує стейкінг, ліквідний стейкінг і рестейкінг в один уніфікований потік, дозволяючи власникам SOL максимізувати дохід, допомагаючи забезпечити безпеку сервісів на основі Solana, таких як оракули, мости та мережі консенсусу нод (NCNs). Розвиваючись до стандарту FRAG-22, Fragmetric також встановлює контрольні показники для інтероперабельності та масштабованості, позиціонуючи себе як будівельний блок для команд DeFi, які прагнуть підключитися до готової інфраструктури рестейкінгу. У 2025 році Fragmetric зміцнює як ефективність капіталу користувачів, так і загальну стабільність фінансової екосистеми Solana, що робить його ключовим протоколом для впровадження рестейкінгу.
Як почати ліквідний рестейкінг SOL
Почати ліквідний рестейкінг SOL легше, ніж здається. Ось простий покроковий посібник, використовуючи Jito як приклад.
Крок 1 - Налаштуйте гаманець Solana: Встановіть гаманець Solana, такий як Phantom або Solflare. Зробіть резервну копію своєї seed-фрази в автономному режимі. У гаманці оберіть Solana Mainnet та скопіюйте свою SOL-адресу.
Крок 2 - Купуйте SOL на BingX та поповніть свій гаманець: На BingX купіть токени Solana на вкладці Спот або Конвертація (ви можете поповнити рахунок за допомогою картки, P2P або переказів). Використовуйте BingX AI, щоб перевірити реальний імпульс та тиск книги заявок, перш ніж розміщувати своє замовлення, а потім виведіть SOL на адресу свого гаманця в мережі Solana. Спочатку надішліть невелику суму для тесту, а потім решту. Комісія за мережу Solana, як правило, становить частки цента.
Спотова торгова пара SOL/USDT, підкріплена аналітикою BingX AI
Крок 3 — Перейдіть на Jito (Re)staking та підключіть гаманець: відкрийте додаток Jito (Re)staking, натисніть "Connect" та підтвердіть у своєму гаманці Solana. Додаток запропонує вам вибрати, де стейкати (актив + сховище).
Крок 4 — Виберіть актив та сховище: Jito підтримує SOL та популярні токени Solana (включаючи LST, такі як JitoSOL). Виберіть Сховище, яке підтримує обрану вами NCN (Мережу консенсусу вузлів). Наприклад, сховища, що забезпечують TipRouter. Кожне сховище містить список прийнятих активів, операторів та будь-яких умов слешингу.
Крок 5 — Внесіть депозит та отримайте свій ліквідний чек (VRT): введіть суму та підтвердіть. Ви отримаєте Vault Receipt Token (VRT) на свій гаманець. VRT відстежує вашу позицію рестейкінгу та накопичує винагороди, що надходять до сховища; ціна автоматично оновлюється з накопиченням винагород.
Крок 6 — (Необов'язково) Використовуйте свій VRT в DeFi: деякі VRT/LRT мають інтеграції з Solana DeFi (кредитування, LP тощо). Якщо це підтримується, ви можете надати їх для додаткового доходу або використовувати як заставу; завжди перевіряйте ризик інтеграції та ліквідність перед зацикленням позицій.
Крок 7 — Відстежуйте винагороди та керуйте ризиками: ваш дашборд сховища відображає позиції та винагороди з часом. Періодично переглядайте умови слешингу сховища та набір операторів; диверсифікуйте між сховищами/операторами, якщо ви хочете розподілити ризик.
Крок 8 — Виводьте кошти за потреби: з дашборду (Re)staking → My Vaults, виберіть свою позицію та натисніть "Initiate Withdrawal", потім завершіть, коли потік сховища буде завершено. Ваш базовий актив повертається після завершення виведення.
Порада для початківців: якщо ви новачок у Solana, простий спосіб почати — це стейкінг через Jito для створення JitoSOL, який приносить як стейкінгові винагороди, так і MEV, а потім рестейкінг у сховищі Jito, щоб залишатися ліквідним з першого дня. Перед внесенням депозиту завжди перевіряйте правила слешингу та підтримувані NCN кожного сховища, почніть з невеликої суми, щоб підтвердити свої чекові токени, і стежте за ліквідністю VRT, якщо ви плануєте використовувати їх у DeFi. Для додаткової безпеки використовуйте BingX AI для визначення часу ваших входів та виходів на основі ринкових умов та дотримуйтеся заздалегідь встановлених лімітів ризику.
Основні ризики, на які слід звернути увагу під час рестейкінгу токенів SOL
Рестейкінг може підвищити дохід, але він також додає нові ризики до традиційного стейкінгу; їх розуміння перед внесенням депозиту є критично важливим.
1. Ризик слешингу: додаткові умови, крім стейкінгу L1, можуть призвести до покарання за неправомірну поведінку або простій операторів. Диверсифікуйте сховища/операторів.
2. Ризик смарт-контракту: як і в будь-якому DeFi, помилки протоколу можуть вплинути на вимоги/викупи. Віддавайте перевагу перевіреним та широко використовуваним стекам.
3. Ризик ліквідності та прив'язки: ліквідні чеки (VRT/LRT) можуть торгуватися нижче номінальної вартості під тиском; перевіряйте шляхи викупу та ліміти.
4. Ризик валідатора/оператора: низька продуктивність або зловмисна діяльність операторів рестейкінгу можуть зменшити винагороди або призвести до штрафів; вибирайте надійних операторів з високим часом безвідмовної роботи.
5. Регуляторна невизначеність: правила стейкінгу та рестейкінгу відрізняються залежно від юрисдикції; зміни можуть вплинути на винагороди, податки або доступ до платформ.
Висновок: чи варто вам рестейкати SOL у 2025 році?
Рестейкінг стає однією з найважливіших наратив в екосистемі Solana на 2025 рік. Платформи, такі як Jito, Solayer, Renzo, Picasso, Cambrian і Fragmetric, створюють нові способи отримання доходу, захисту послуг та розширення корисності для власників SOL. Від розподілу комісій MEV до міжланцюгової взаємодії, ці протоколи підкреслюють, як швидкість та низькі комісії Solana роблять рестейкінг практичним як для повсякденних користувачів, так і для розробників.
Водночас рестейкінг не позбавлений ризиків. Умови слешингу, помилки смарт-контрактів та тиск ліквідності можуть вплинути на доходи. Перш ніж передавати активи, перегляньте документацію кожного протоколу, диверсифікуйте позиції та виділяйте лише те, що ви можете дозволити собі стейкати. Збалансувавши можливість та обережність, ви можете отримати вигоду від рестейкінгу, захищаючи свій довгостроковий капітал.
