لقد قطعت عملية تعدين السيولة (Liquidity Mining) شوطاً طويلاً منذ أيامها الأولى كحافز سريع. فما بدأ في عام 2020 كوسيلة لبدء السيولة، هو الآن أحد أهم محركات التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث يمزج الدخل السلبي مع ملكية المجتمع.
التأثير يمكن قياسه. فقد دفعت Uniswap وحدها أكثر من 4.8 مليار دولار كرسوم لموفري السيولة منذ عام 2018، حيث قامت بتوزيع ملايين الدولارات من المكافآت يوميًا. وأعادت PancakeSwap ما يقرب من 3.3 مليار دولار لمجتمعها منذ عام 2020، بينما ربح المودعون في Aave ما يقرب من 1.45 مليار دولار من خلال فوائد القروض والرسوم. وفي البورصات اللامركزية (DEXs) وحدها، يقدر توزيع رسوم التداول منذ عام 2020 بما يتراوح بين 7 و8 مليارات دولار، مما يعزز مكانة تعدين السيولة كواحدة من أكبر آليات توزيع الثروة في عالم الكريبتو.
بحلول عام 2025، لم يعد تعدين السيولة مجرد تجربة قصيرة الأجل. فقد نضج ليصبح ركيزة هيكلية للتمويل اللامركزي (DeFi)، مما يضمن بقاء البورصات والعملات المستقرة وبروتوكولات الإقراض في حالة سيولة مع منح المشاركين مكافآت ثابتة وموائمة للبروتوكول.
ما هو تعدين السيولة وكيف يعمل؟
تعدين السيولة هو عملية توفير الأصول في مجمع السيولة على بورصة لامركزية (DEX) أو منصة إقراض. تحل هذه المجمعات محل دفاتر الطلبات المستخدمة في الأسواق التقليدية، مما يسمح للمستخدمين بتبديل أو اقتراض الأصول مباشرة من الاحتياطيات المشتركة.
عندما تقوم بإيداع التوكنز في المجمع، فإنك تحصل على توكنز موفر السيولة (LP) التي تمثل حصتك في المجمع. يمكن استبدال توكنز LP هذه لاحقًا مقابل إيداعك الأولي بالإضافة إلى أي مكافآت مكتسبة. تأتي المكافآت عادةً من ثلاثة مصادر:
• رسوم التداول التي يدفعها المستخدمون الذين يتبادلون الأصول في المجمع
• مدفوعات الفائدة على منصات الإقراض والاقتراض
• التوكنز الأصلية أو توكنز الحوكمة التي يوزعها البروتوكول لتحفيز المشاركة
هذه الآلية تحافظ على سيولة الأسواق اللامركزية مع توفير طريقة للمشاركين لكسب دخل سلبي. لقد أصبحت حجر الزاوية في التمويل اللامركزي (DeFi) لأنها توائم بين حوافز البروتوكولات التي تحتاج إلى السيولة والمستخدمين الذين يريدون العائد.
اقرأ المزيد: ما هو تعدين السيولة؟ دليل لكسب دخل سلبي كموفر سيولة
5 أنواع رئيسية من مجمعات السيولة في DeFi وكيف تعمل
تعد مجمعات السيولة العمود الفقري للتمويل اللامركزي، ولكن ليست كل المجمعات تخدم نفس الغرض. تم تصميم كل نوع بآليات ومخاطر ومكافآت مختلفة، مما يمنح موفري السيولة مجموعة متنوعة من الخيارات اعتمادًا على استراتيجيتهم. تشمل الفئات الرئيسية ما يلي:
1. مجمعات صانع السوق الآلي (AMM): توجد في البورصات اللامركزية مثل Uniswap أو Balancer أو PancakeSwap. تسمح هذه المجمعات بتبادل التوكنز مباشرة بين الأصول دون دفاتر الطلبات، باستخدام الخوارزميات لتحديد الأسعار. يحصل موفرو السيولة على حصة من رسوم التداول.
2. مجمعات العملات المستقرة (Stablecoin): تم بناؤها لأصول مثل USDT أو USDC أو DAI. تقلل هذه المجمعات من تقلب الأسعار، مما يوفر عوائد أقل ولكنها أكثر استقرارًا. Curve هو المثال الأكثر شهرة، وهو متخصص في عمليات تبادل العملات المستقرة الفعالة مع انزلاق بسيط.
3. مجمعات الإقراض: تقدمها منصات مثل Aave وCompound. يقوم المستخدمون بإيداع التوكنز في مجمع مشترك، يمكن للمقترضين سحب الأموال منه عن طريق توفير الضمانات. يربح موفرو السيولة فوائد على ودائعهم مع دعم نشاط الإقراض.
4. مجمعات مُجمّع العائد (Yield Aggregator): تعمل منصات مثل Yearn Finance أو Beefy Finance على أتمتة استراتيجيات العائد. فهي تحرك الأصول بين البروتوكولات المختلفة لتحقيق أقصى قدر من العوائد، مما يجعلها شائعة لدى المستخدمين الذين يفضلون نهج "عدم التدخل".
5. المجمعات المتخصصة أو ذات الحوافز: شائعة في الأنظمة البيئية الأحدث وشبكات الطبقة 2. غالبًا ما توفر هذه المجمعات مكافآت إضافية، مثل توكنز الحوكمة، أو حوافز إعادة الرهن، أو مزايا خاصة بالنظام البيئي لتشجيع توفير السيولة على المدى الطويل.
أفضل 7 منصات لتعدين السيولة في عام 2025
يعد اختيار المنصة المناسبة أمرًا بالغ الأهمية لموفري السيولة. تجمع أفضل الخيارات بين اعتماد السوق العميق، والأمان الموثوق، وهياكل المكافآت المستدامة. في عام 2025، تبرز العديد من البروتوكولات كقادة في مجمعات صانع السوق الآلي (AMM)، والعملات المستقرة (Stablecoin)، والإقراض، ومجمعات مُجمّع العائد (Yield Aggregator). فيما يلي أفضل سبع منصات لتعدين السيولة، كل منها مع نطاق APY النموذجي، والميزات الأساسية، والمعالم طويلة الأجل.
1. Uniswap (UNI) - مجمعات AMM على Multichain
نطاق APY النموذجي: 5–55% (يختلف باختلاف حجم التداول واختيار المجمع)
المقاييس الرئيسية: إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بين ~3-5 مليار دولار | أكثر من 1000 مجمع نشط | لا توجد استغلالات كبيرة | حجم تداول يومي بين ~800 مليون-2 مليار دولار
تمنح Uniswap لمقدمي السيولة المرونة في الكسب من خلال المجمعات القياسية ومراكز السيولة المركزة، حيث يمكن للمستخدمين تركيز رؤوس أموالهم في نطاقات سعرية محددة لزيادة رسوم الاقتناء إلى أقصى حد. يتيح وجود المنصة متعددة السلاسل للمستخدمين الاختيار بين شبكات مختلفة بناءً على تفضيلاتهم لرسوم المعاملات، حيث يوفر الإيثيريوم أعلى عمق للسيولة بينما توفر حلول الطبقة الثانية خيارات أكثر فعالية من حيث التكلفة للمراكز الأصغر.
تم إطلاق Uniswap في نوفمبر 2018، وكانت رائدة في نموذج صانع السوق الآلي (AMM) وقد قامت بمعالجة أكثر من تريليون دولار في حجم التداول التراكمي، مما أثبتت نفسها كأكثر منصة DEX اختبارًا في مجال التمويل اللامركزي. أدخل تحديث V3 في مايو 2021 السيولة المركزة، مما أدى إلى تغيير جذري في توفير السيولة في جميع أنحاء الصناعة، في حين أن توسعها عبر الإيثيريوم، Polygon، Arbitrum، وOptimism حافظ على أمان ثابت دون أي عمليات استغلال كبيرة على مدار تاريخها التشغيلي.
2. Curve Finance (CRV) - مجمعات العملات المستقرة على سلاسل متعددة
نطاق APY النموذجي: 3-25% (مجمعات العملات المستقرة عادة ما تكون بين 3-8%، ومجمعات العملات المشفرة تصل إلى 25%)
المقاييس الرئيسية: إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بين ~1.5-3 مليار دولار | أكثر من 200 مجمع نشط | سجل أمان قوي | حجم تداول يومي بين 100-500 مليون دولار
تتخصص Curve Finance في التداول الفعال للعملات المستقرة مع الحد الأدنى من الانزلاق، مما يجعلها مثالية لمقدمي السيولة المحافظين الذين يبحثون عن عوائد مستقرة مع انخفاض مخاطر الخسارة غير الدائمة. يعمل الخوارزمية الفريدة للمنصة على تحسين عمليات التداول بين الأصول ذات الأسعار المماثلة، بينما يكافئ نظام veCRV (CRV مع التصويت المودع) المشاركين على المدى الطويل بعوائد معززة وتأثير على حوكمة قرارات البروتوكول وتوزيع المكافآت.
منذ إطلاقها في يناير 2020، أصبحت Curve أول منصة تحل بنجاح مشكلة سيولة العملات المستقرة وحافظت على مكانتها كأفضل منصة DEX للعملات المستقرة. أدى إدخال رموز التصويت المودعة في أغسطس 2020 إلى إنشاء معيار جديد لحوكمة التمويل اللامركزي المستدامة التي أثرت على عدد لا يحصى من المشاريع، ومع توسعها عبر شبكات الطبقة الثانية المتعددة، عززت دورها كبنية تحتية حيوية لتداول الأصول المستقرة في جميع أنحاء التمويل اللامركزي.
3. Aave (AAVE) - مجمعات الإقراض على سلاسل متعددة
نطاق APY النموذجي: 2-15% (يختلف حسب معدلات استخدام الأصول والحوافز الأمنية)
المقاييس الرئيسية: إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بين ~4-8 مليار دولار | أكثر من 30 مجمع نشط | سجل أمان قوي | حجم تداول يومي بين 50-200 مليون دولار
توفر Aave لمقدمي السيولة فرص كسب متعددة من خلال أسواق الإقراض التقليدية، ورسوم القروض السريعة، وتخزين وحدة الأمان (Security Module)، مما يوفر تدفقات إيرادات أكثر تنوعًا مقارنةً بنماذج صانع السوق الآلي (AMM) التقليدية. يمكن للمستخدمين الاستفادة من أسعار الفائدة المتغيرة أو المستقرة مع الحفاظ على المرونة لاستخدام ودائعهم كضمان للاقتراض، بالإضافة إلى كسب مكافآت إضافية من رمز AAVE من خلال برامج حوافز البروتوكول.
كانت المنصة في الأصل تُدعى ETHLend في عام 2017 قبل إعادة تسميتها وإطلاقها كـ Aave في يناير 2020، وكانت رائدة في القروض السريعة وأصبحت واحدة من أولى البروتوكولات التي تقدم آليات إقراض DeFi متطورة. أدى انتشار Aave متعدد السلاسل عبر الإيثيريوم، Polygon، وAvalanche إلى ترسيخ مكانتها كحجر زاوية في التبني المؤسسي للتمويل اللامركزي، حيث أن وحدة الأمان المبتكرة الخاصة بها أنشأت آلية تأمين ساعدت في بناء الثقة المؤسسية في بروتوكولات الإقراض اللامركزية.
اقرأ المزيد: ما هو بروتوكول إقراض Aave DeFi وكيف يعمل؟
4. Compound (COMP) - مجمعات الإقراض على Ethereum
نطاق العائد السنوي (APY) النموذجي: 1-12% (يتم تحديده خوارزميًا من خلال ديناميكيات العرض والطلب)
المقاييس الرئيسية: قيمة إجمالية مقفلة (TVL) تتراوح بين 1 إلى 3 مليار دولار | أكثر من 15 مجمعًا نشطًا | سجل أمان قوي | حجم تداول يومي يتراوح بين 20 إلى 100 مليون دولار
توفر Compound مشاركة مباشرة في مجمعات الإقراض، حيث يحصل المستخدمون على الفائدة التي يتم توزيعها تلقائيًا في الوقت الفعلي، بالإضافة إلى رموز الحوكمة COMP التي تمنح حقوق التصويت على ترقيات البروتوكول وتغييرات المعلمات. يضمن نموذج سعر الفائدة الخوارزمي للمنصة عوائد عادلة مدفوعة بالسوق دون تدخل بشري، بينما تجذب شفافية العمليات على السلسلة المستخدمين المؤسسيين الذين يحتاجون إلى عمليات إقراض قابلة للتدقيق.
تم إطلاق Compound في سبتمبر 2018، حيث كانت رائدة في تحديد أسعار الفائدة الخوارزمية ووضعت الأساس للأسواق المالية المستقلة في التمويل اللامركزي (DeFi). أدى توزيع رموز COMP الخاصة بالبروتوكول في يونيو 2020 إلى إطلاق ظاهرة "صيف التمويل اللامركزي" وابتكار نموذج حوافز تعدين السيولة في جميع أنحاء النظام البيئي، حيث أصبح نموذج الحوكمة الخاص بها هو النموذج لإدارة البروتوكولات اللامركزية التي أثرت على مئات المشاريع اللاحقة.
5. Balancer (BAL) - مجمعات AMM على Multichain
نطاق العائد السنوي (APY) النموذجي: 8-30% (أعلى للمجمعات المعززة واستراتيجيات الأصول المتعددة)
المقاييس الرئيسية: قيمة إجمالية مقفلة (TVL) تتراوح بين 800 مليون إلى 1.5 مليار دولار | أكثر من 300 مجمع نشط | سجل أمان قوي | حجم تداول يومي يتراوح بين 30 إلى 150 مليون دولار
تسمح Balancer لمزودي السيولة بإنشاء مجمعات مخصصة تحتوي على ما يصل إلى 8 رموز بأي نسبة وزن، مما يتيح التعرض الشبيه بالمحفظة مع كسب رسوم تداول من أنشطة إعادة التوازن. تتكامل المجمعات المعززة للمنصة مع البروتوكولات الخارجية لتوفير طبقات عائد إضافية، بينما يوفر نظام veBAL tokenomics للمشاركين على المدى الطويل مكافآت محسّنة وتأثيرًا في الحوكمة على حوافز المجمعات واتجاه البروتوكول.
تم إطلاق Balancer في مارس 2020، وقدمت مفهومًا ثوريًا للمجمعات الموزونة التي حولت قيود AMM 50/50 التقليدية إلى أدوات مرنة لإدارة المحافظ. لقد أدى تطور المنصة من خلال المجمعات المعززة في عام 2021 ونظام veBAL tokenomics في عام 2022 إلى ترسيخ مكانتها كحل رئيسي للاستراتيجيات المؤسسية المتطورة، حيث تدعم بنيتها المعيارية كل شيء بدءًا من المجمعات الموزونة البسيطة وحتى استراتيجيات إعادة التوازن المعقدة متعددة الأصول التي يستخدمها مديرو الصناديق المحترفون.
6. PancakeSwap (CAKE) - مجمعات AMM على BNB Chain
نطاق العائد السنوي (APY) النموذجي: 10-80% (يختلف بشكل كبير مع حوافز CAKE واختيار المجمع)
المقاييس الرئيسية: قيمة إجمالية مقفلة (TVL) تتراوح بين 1 إلى 2.5 مليار دولار | أكثر من 500 مجمع نشط | سجل أمان قوي | حجم تداول يومي يتراوح بين 200 إلى 800 مليون دولار
توفر PancakeSwap تعدين سيولة مناسبًا لمستثمري التجزئة بفضل انخفاض حواجز الدخول بسبب الحد الأدنى من تكاليف المعاملات على BNB Chain، مما يجعلها في متناول المستثمرين الأصغر حجمًا للمشاركة في Yield Farming بشكل مربح. تجمع المنصة بين مكاسب AMM التقليدية والميزات القائمة على الألعاب مثل أسواق التنبؤ وأنظمة اليانصيب، بينما يوفر نظام مكافآت رموز CAKE عوائد تنافسية، وهو جذاب بشكل خاص للمستخدمين في المناطق التي تكون فيها كفاءة رسوم المعاملات أمرًا بالغ الأهمية.
تم إطلاق PancakeSwap في سبتمبر 2020 خلال فترة ارتفاع رسوم Gas على Ethereum، وسرعان ما اكتسب حصة سوقية من خلال تقديم أدوات DeFi يسهل الوصول إليها على سلسلة بينانس الذكية (الآن BNB Chain). حافظت المنصة على نمو ثابت ومشاركة مجتمعية من خلال التركيز على مستخدمي التجزئة، مما جعلها البوابة الرئيسية لملايين المستخدمين الجدد في نظام BNB DeFi البيئي، خاصة في الأسواق التي تكون فيها الفعالية من حيث التكلفة والواجهات سهلة الاستخدام ضرورية للتبني.
7. Yearn Finance (YFI) - مجمعات تجميع العائدات متعددة السلاسل
نطاق APY النموذجي: 5-25% (يتم تحسينه تلقائيًا عبر استراتيجيات متعددة)
المقاييس الرئيسية: TVL بقيمة 300 مليون دولار - 1 مليار دولار | أكثر من 50 مجمعاً نشطاً | سجل أمان قوي | حجم تداول يومي يتراوح بين 10-50 مليون دولار
تعمل Yearn Finance على أتمتة استراتيجيات yield farming المعقدة، مما يسمح للمستخدمين بإيداع الأصول وترك خوارزميات المنصة لتحسين العائد الأعلى المتاح عبر DeFi بشكل مستمر. يلغي البروتوكول تعقيد إدارة المراكز المتعددة، وتحسين رسوم Gas، ومراقبة الاستراتيجيات، مما يجعل yield farming على مستوى المؤسسات متاحًا للمستخدمين العاديين، مع توفير خدمات compound وrebalancing تلقائية.
تم إطلاق Yearn في يوليو 2020 على يد Andre Cronje مع إطلاق عادل أسطوري قام بتوزيع رموز YFI بالكامل من خلال farming دون تخصيص للمؤسس، وأصبحت معيارًا ذهبيًا لـ tokenomics DeFi العادلة. كانت المنصة رائدة في التحسين التلقائي للعائد خلال "DeFi Summer 2020" وحافظت على مكانتها كأفضل مجمع للعائدات من خلال الابتكار المستمر في تطوير الاستراتيجيات، مع نهجها اللامركزي لإنشاء الاستراتيجيات الذي يسمح للمجتمع باقتراح وتنفيذ طرق جديدة لتوليد العائد عبر شبكات البلوكشين المتعددة.
ما هو الخسارة غير الدائمة: الخطر الرئيسي في Liquidity Mining
تحدث الخسارة غير الدائمة بسبب طريقة عمل مجمعات صناع السوق الآليين (AMM). AMM هو نوع من التبادلات اللامركزية التي تستخدم مجمعات السيولة بدلاً من دفاتر الأوامر، وتعتمد على صيغة بسيطة:
س × ص = ك
• س = كمية الرمز المميز (Token) أ
• ص = كمية الرمز المميز (Token) ب
• ك = ثابت يجب أن يبقى كما هو
عندما تتحرك أسعار الرموز المميزة، يقوم المجمع تلقائيًا بتعديل نسبة الرموز المميزة للحفاظ على توازن المعادلة.
مثال: لنفترض أنك قمت بإيداع 1 ETH + 2000 USDC عندما كانت قيمة ETH تبلغ 2000 دولار أمريكي، بقيمة إجمالية قدرها 4000 دولار أمريكي. إذا ارتفع سعر ETH إلى 3000 دولار أمريكي، فإن المجمع سيعيد موازنة حصتك إلى حوالي 0.816 ETH + 2449 USDC. عند السعر الجديد، تبلغ قيمة هذا المركز حوالي 4,897 دولار أمريكي. لو كنت قد احتفظت بـ 1 ETH + 2000 USDC، لكانت القيمة 5,000 دولار أمريكي. يُعرف الفرق البالغ 103 دولارات أمريكية باسم "الخسارة غير الدائمة".
تكون الخسارة غير الدائمة أكثر أهمية في أزواج الرموز المميزة المتقلبة وأقل وضوحًا في مجمعات العملات المستقرة، حيث تظل الأسعار قريبة. غالبًا ما يدير موفرو السيولة هذا الخطر باستخدام مجمعات العملات المستقرة، مع تركيز نطاقات السيولة على منصات مثل Uniswap V3 أو التنويع عبر عدة مجمعات.
مخاطر رئيسية أخرى يجب مراعاتها عند أن تصبح مزود سيولة
بالإضافة إلى الخسارة غير الدائمة، يواجه مقدمو السيولة العديد من المخاطر الأخرى التي يمكن أن تؤثر على العوائد وسلامة رأس المال:
1. مخاطر العقود الذكية: تعمل منصات تعدين السيولة على الكود. حتى مع عمليات التدقيق، يمكن استغلال الأخطاء أو نقاط الضعف، مما يؤدي إلى خسارة دائمة للأموال.
2. تقلبات السوق: يمكن أن تؤدي التقلبات المفاجئة في الأسعار إلى تغيير قيمة الأصول في المجمع بسرعة، مما يقلل من APYs أو يؤثر على أمان الضمانات في مجمعات الإقراض.
3. تخفيف المكافآت: تميل مكافآت التوكن إلى أن تكون في أعلى مستوياتها عند الإطلاق. مع انضمام المزيد من المستخدمين إلى المجمع أو انخفاض الإصدار، تنخفض العوائد، مما يضع الموفرين الأوائل في وضع أفضل من الوافدين المتأخرين.
4. مخاطر سحب السيولة: في المجمعات ذات السيولة الضعيفة، يمكن أن يؤدي سحب كميات كبيرة من السيولة إلى انزلاق سعري عالٍ أو تأخير في السحب، خاصةً خلال فترات ضغط السوق.
5. عدم اليقين التنظيمي: لا تزال DeFi تخضع لتدقيق قانوني متطور باستمرار. اعتمادًا على الولاية القضائية، قد يتغير الوصول إلى مجمعات معينة أو توكنات المكافآت بشكل غير متوقع.
يُعد اختيار المجمع بعناية، والتنويع، والإدارة المستمرة للمخاطر، أمراً أساسيًا لحماية رأس المال مع الاستمرار في الاستفادة من فرص تعدين السيولة.
كيفية تداول توكنات تعدين السيولة على BingX
بمجرد حصولك على توكنات من تعدين السيولة، فإن الخطوة التالية هي تحديد كيفية تداولها أو إدارتها. تجعل BingX هذه العملية بسيطة من خلال توفير أسواق فورية وآجلة، بالإضافة إلى رؤى تداول مدعومة بالذكاء الاصطناعي.
المصدر: السوق الفوري لـ BingX لزوج UNI/USDT
الخطوة 1: ابحث عن زوج التداول الخاص بك ابحث عن توكن تعدين السيولة الذي تريد تداوله، على سبيل المثال UNI/USDT، CRV/USDT، أو AAVE/USDT، على BingX. استخدم السوق الفوري إذا كنت ترغب في الملكية المباشرة للتوكن، أو اختر السوق الآجل للتداول بالرافعة المالية والاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير.
الخطوة 2: التحليل باستخدام BingX AI انقر على أيقونة الذكاء الاصطناعي في صفحة التداول للوصول إلى BingX AI، الذي يسلط الضوء على اتجاهات الأسعار، ومستويات الدعم والمقاومة، والإشارات الرئيسية لتوجيه استراتيجيتك.
اقرأ المزيد: كيفية استخدام BingX AI؟ دليل المبتدئين لتداول العملات الرقمية باستخدام مساعد الذكاء الاصطناعي
الخطوة 3: نفذ وراقب تداولك استخدم أمر السوق للتنفيذ الفوري أو أمر الحد للدخول بسعرك المفضل. استمر في مراقبة BingX AI لتعديل وضعك مع تغير ظروف السوق.
باستخدام BingX و BingX AI، يصبح تداول التوكنات المكتسبة من تعدين السيولة أكثر سهولة، ويستند إلى البيانات، ومرونة، سواء كنت تبني مركزًا طويل الأجل أو تستفيد من الفرص قصيرة الأجل.
أفكار أخيرة
لقد نما تعدين السيولة من تجربة قصيرة الأجل إلى أحد أهم اللبنات الأساسية للتمويل اللامركزي. في عام 2025، تقدم منصات مثل Uniswap و Curve و Aave و Compound و Balancer و PancakeSwap و Yearn Finance مجموعة واسعة من المجمعات التي تناسب الاستراتيجيات المختلفة، بدءًا من مراكز stablecoin منخفضة المخاطر وصولاً إلى أزواج ذات عوائد أعلى ولكن أكثر تقلباً.
بالنسبة لموفري السيولة، فإن الفرصة مزدوجة: كسب رسوم التداول والمكافآت مع دعم الأداء السلس لأسواق DeFi. في الوقت نفسه، فإن المخاطر مثل الخسارة غير الدائمة، ونقاط الضعف في العقود الذكية، وتقلبات السوق، تعني أن النجاح يعتمد على اختيار المجمع بعناية، والتنويع، والتوقعات الواقعية.
سيظل تعدين السيولة حجر الزاوية في نمو DeFi. بالنسبة للمستثمرين المستعدين لتعلم آلياته، وإدارة المخاطر، والتفكير على المدى الطويل، فإنه يوفر أحد أكثر الطرق المباشرة للمشاركة والاستفادة من توسع الأسواق اللامركزية.
