سجلت عقود القمح الآجلة في الولايات المتحدة مكاسب واسعة يوم الجمعة، مع صعود عقود القمح الشتوي الأحمر اللين في شيكاغو والشتوي الأحمر الصلب في كانساس والقمح الربيعي في مينيابوليس. ورغم ضعف بيانات مبيعات التصدير الأمريكية وتراجع المبيعات التراكمية للموسم الحالي بأكثر من 30% على أساس سنوي، واصل السوق تسعير علاوة مخاطر مرتبطة باحتمال اضطرابات صادرات البحر الأسود. كما توقع وزير الزراعة الأوكراني تراجع مساحة زراعة القمح الشتوي في 2027، ما دعم توقعات تشدد الإمدادات.

تراجعت أسعار الذهب بأكثر من 1% في 28 أغسطس بعد أن لمح مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي إلى إمكانية رفع أسعار الفائدة، بالتزامن مع خفض طفيف لبيانات الوظائف الأميركية غير الزراعية. انخفض الذهب الفوري 0.8% إلى 4,563.05 دولاراً للأونصة. وفي الهند، تراجعت الأسعار إلى ₹1,56,780 لكل 10 غرامات بانخفاض 1.77%. وكانت الأسعار قد لامست في وقت سابق أعلى مستوى في ثلاثة أشهر مدفوعة بتفاؤل مرتبط بسندات الخزانة الأميركية طويلة الأجل.

تراجع سهم ميكرون تكنولوجي من فوق 1036 دولاراً إلى نحو 935 دولاراً، رغم تحسن الأساسيات. ارتفعت أسعار DRAM في الربع الثاني على أساس فصلي بنسبة 58% إلى 63%، فيما قد يؤدي اقتراب ذاكرة HBM4E من نسبة استهلاك رقاقات تقارب 4:1 إلى تضييق معروض DRAM التقليدية عبر استنزاف طاقة التصنيع. وأبرمت الشركة اتفاقات استراتيجية تؤمّن التزامات بقيمة 22 مليار دولار، مع تمديد عقود رئيسية حتى 2030 بشروط «خذ أو ادفع»، في حين يُتداول السهم عند نحو 6 مرات من أرباح السنة المالية 2027 المتفق عليها، مع توقعات بتجاوز ربحية السهم الضعف إلى 155.03 دولاراً.

مددت قطر حالة القوة القاهرة على تسليمات الغاز الطبيعي المسال حتى نوفمبر، فيما لا تزال حركة العبور عبر مضيق هرمز متوقفة. وارتفع سعر الغاز الطبيعي المسال الفوري في آسيا إلى 23.388 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، بينما تجاوز سعر الغاز القياسي الأوروبي في مركز TTF الهولندي 80 دولارًا لكل ميغاواط/ساعة. وتبلغ نسبة امتلاء مخزونات الغاز في أوروبا 63% فقط مقابل متوسط خمس سنوات عند نحو 80%، ما يزيد المخاوف بشأن الإمدادات قبل الشتاء.

تراجعت عقود السكر الخام في نيويورك والسكر الأبيض في لندن بشكل حاد، لتتخلى عن مكاسب مبكرة. جاء الضغط مع ضعف الريال البرازيلي، ما دفع إلى تصفية مراكز شراء في عقود السكر الآجلة. وعلى صعيد الأساسيات، يُتوقع أن ينخفض إنتاج السكر في الاتحاد الأوروبي لموسم 2026/27 بنسبة 19%، بينما لا تزال أمطار الرياح الموسمية في الهند دون المعدل الطبيعي. وفي المقابل، من المتوقع أن يرتفع الاستهلاك العالمي للسكر في 2026/27 إلى مستوى قياسي.

ارتفعت توقعات المستثمرين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة قريباً لكبح التضخم، وقفز عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين إلى 4.32%. ويراهن المتداولون على احتمال يقارب 60% لرفع الفائدة الشهر المقبل، مقارنة بـ35% قبل يوم، فيما ارتفع عائد سندات العشر سنوات إلى 4.70%. وفي تداولات وول ستريت تباين الأداء، إذ سجل مؤشر داو جونز ارتفاعاً طفيفاً بينما تراجع ناسداك.

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي وورش إن الاقتصاد يبدو أنه ازداد قوة، وتعهد بإعادة التضخم إلى هدف البنك البالغ 2%. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.37%، وصعد داو جونز 0.34%، وزاد ناسداك 100 بنسبة 0.18%. وتعرضت أسهم الرقائق وبنية الذكاء الاصطناعي لضغوط، إذ هبطت Marvell Technology بنسبة 7% بعد أن جاءت إرشادات هامش الربح الإجمالي دون التوقعات. وظلت توقعات التضخم للفترة 5-10 سنوات في أغسطس دون تعديل عند 3.3% بما يتماشى مع التقديرات.

حذّر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش من أن التضخم لم يتباطأ بشكل ذي معنى، مؤكداً أن على صانعي السياسات التأكد من أنه تحت السيطرة وإلا فسيبقى أمام البنك المركزي «عملٌ يجب القيام به». وبعد تصريحاته قفزت عوائد سندات الخزانة الأميركية قصيرة الأجل. كما ارتفعت توقعات السوق لاحتمال رفع الفائدة في سبتمبر إلى ما يزيد على 50%. وتعرّضت الأصول عالية المخاطر للضغط، ليتراجع بيتكوين إلى ما دون 80,000 دولار.