ما هو StakeStone؟
StakeStone هو بروتوكول بنية تحتية للسيولة متعددة السلاسل (OmniChain) غير مركزي، صُمم لتحسين توليد العوائد، وتوفير السيولة بين الشبكات، وتقديم إدارة مرنة للأصول عبر أنظمة بلوكتشين متعددة. يُقدم المشروع عدة منتجات مالية مبتكرة تشمل STONE (رمز ETH ذو عائد)، وSBTC، وSTONEBTC (مؤشر سيولة ورمز BTC بعائد على التوالي)، بالإضافة إلى LiquidityPad الذي يُمكّن المستخدمين من فتح السيولة متعددة السلاسل مع تحقيق عوائد مستدامة ومُحسّنة.
كونه طبقة أساسية لتوزيع السيولة متعددة السلاسل، فإن طبقة السيولة المبتكرة من StakeStone وآلية المحاسبة عالية التوافق الخاصة به، تُعالج التحديات الأساسية في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi)، بما في ذلك تجزئة السيولة، واستراتيجيات العائد غير الفعالة، وتعقيد تجربة المستخدم، والافتقار إلى التوافق بين شبكات البلوكتشين.
تهدف مهمة المشروع إلى إحداث ثورة في توزيع السيولة بكفاءة وبشكل عضوي ومستدام داخل شبكات البلوكتشين. ومن خلال التزامه بالشفافية، والأمان، وقابلية التوسع، يسعى StakeStone إلى أن يصبح طبقة البنية التحتية الرئيسية التي تخدم أنظمة بلوكتشين متنوعة وتدفع بتطور DeFi إلى المرحلة التالية.
كيف يعمل StakeStone؟
StakeStone يعالج مشكلة أساسية في عالم العملات الرقمية: التضحية بين عوائد التخزين (staking) وتوفير السيولة. في العادة، يضطر حاملو العملات المشفرة للاختيار بين قفل أصولهم للحصول على عوائد، أو استخدامها لتوفير السيولة للتداول. StakeStone يُنهي هذا التنازل من خلال نهج مبتكر يتيح للمستخدمين القيام بكلا الأمرين في الوقت نفسه.
الجدير بالذكر أن سعر STONE لا يُحدد بواسطة ديناميكيات السوق في المنصات اللامركزية (DEXs) أو عبر مواقع مثل CoinGecko، بل بواسطة العقود الذكية. هذا النظام القائم على العقود يوفر استقرارًا وقابلية للتنبؤ، مما يحمي المستخدمين من تقلبات السوق والتلاعب.
آلية StakeStone بشكل عام بسيطة وأنيقة:
1. يُودع المستخدمون عملة ETH في المنصة
2. يتم تحويل ETH إلى stETH (ETH المُخزن في Lido) وأصول أخرى تولّد عوائد
3. يتلقى المستخدمون رموز STONE التي تزداد قيمتها باستمرار بناءً على معدلات يحددها العقد
4. يتم تخصيص stETH والأصول الأخرى تلقائيًا إلى استراتيجيات عائد مُحسّنة
5. يُدير النظام السيولة بين الشبكات وإعادة التوازن تلقائيًا في الخلفية
6. يمكن للمستخدمين سحب ETH الخاص بهم (مع العوائد) في أي وقت حسب سعر الصرف الذي يحدده العقد الذكي
كيف يتم توليد العوائد في StakeStone؟
رمز STONE: الأصل الذي يزداد قيمة
فكر في STONE كإيصال لإيداعك من ETH، لكنه يزداد قيمة بمرور الوقت. عند إيداعك 100 ETH في StakeStone، ستحصل على 100 STONE. في الخلفية، يتم تحويل ETH إلى stETH وتخزينه في مجمعات استراتيجية تابعة لـStakeStone ليبدأ في توليد العوائد مباشرة.
على عكس بعض رموز التخزين التي تزداد عددًا (رموز إعادة التقييم)، فإن STONE يزداد في القيمة. بعد عام واحد من التخزين، قد تساوي 100 STONE ما يعادل 104 ETH، وهو ما يعكس عائدًا بنسبة 4٪ من stETH واستراتيجيات أخرى.
يوفر هذا النهج تجربة محاسبية أكثر وضوحًا — تظل كمية الرموز ثابتة، لكن قيمة كل رمز تزداد بمرور الوقت. يشبه ذلك شهادة إيداع في النظام المالي التقليدي، لكن مع مزايا تكنولوجيا البلوكتشين.
تحسين العوائد الذكي (OPAP)
StakeStone لا يكتفي بتخزين ETH في مكان واحد. بعد التحويل إلى stETH، يستخدم النظام آلية OPAP (اقتراح تخصيص وتحسين المحفظة) — وهي آلية ذكية تبحث باستمرار عن أفضل فرص العوائد في نظام العملات الرقمية.
على سبيل المثال، قد يقوم OPAP بإعادة تخزين stETH في EigenLayer للحصول على عوائد إضافية، أو تخصيصه إلى مجمعات استراتيجية أخرى حسب أعلى عائد ممكن في ذلك الوقت. ويمكن سحب stETH من هذه الاستراتيجيات وإعادته إلى الخزنة الخاصة بـStakeStone عند الحاجة.
تخيل أن لديك مستشارًا ماليًا يتابع السوق طوال الوقت ويعيد ترتيب استثماراتك تلقائيًا لتحقيق أفضل عائد — دون رسوم إدارية. هذا ما يفعله OPAP تلقائيًا؛ حيث ينقل أصولك بين استراتيجيات مختلفة حسب حالة السوق، مما يوفر عليك الوقت والجهد لإدارة استراتيجيات DeFi المعقدة بنفسك.
تجربة عبر السلاسل بكل سلاسة
واحدة من أقوى ميزات StakeStone هي إمكانية التشغيل عبر شبكات مختلفة. باستخدام تقنية LayerZero، يُتيح StakeStone لأصولك العمل عبر شبكات بلوكتشين متعددة دون الحاجة إلى التعامل مع جسور معقدة.
يشبه الأمر امتلاك حساب مصرفي عالمي يعمل في أي بلد بدون مشاكل تحويل العملات. يمكن استخدام رموز STONE الخاصة بك في أنظمة بلوكتشين متعددة، مما يفتح أمامك المزيد من الفرص للعوائد والاستخدام دون الحاجة إلى إدارة عدة محافظ أو واجهات مختلفة.
خيارات سحب مرنة
عندما ترغب في استرداد ETH الخاص بك (مع العوائد)، يقدم StakeStone خيارين بسيطين:
1. السحب الفوري: إذا كنت بحاجة إلى ETH على الفور، يمكنك تحويل STONE إلى ETH بنقرة واحدة — طالما أن هناك ETH كافٍ في مجمع السيولة المؤقت
2. طلب السحب: للمبالغ الكبيرة، قد تحتاج إلى تقديم طلب سحب، والذي يستغرق وقتًا أطول قليلاً لكنه يضمن استرداد القيمة الكاملة
في كلا الحالتين، يتم تحديد كمية ETH التي تتلقاها حسب القيمة الحالية لـSTONE كما يحددها العقد الذكي — وليس السوق — لضمان العدالة والشفافية.
ما هي استخدامات رمز STO؟
يضع رمز STO منصة StakeStone في سوق بروتوكولات إعادة التخزين (Re-staking)، إلى جانب منافسين مثل إيثينا (ENA)، Eigenlayer (EIGEN) و**Ether.fi (ETHFI)**، كما هو موضح في مقارنات القيمة السوقية الخاصة بالمشروع.
ومع نمو البروتوكول وتوسّع القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، يكتسب رمز STO أهمية كجزء أساسي من النظام المالي في StakeStone. تُعزّز استراتيجية الخزانة متعددة الرموز العلاقات بين الأنظمة البيئية المختلفة، وتُتيح لرمز STO توسيع وظائفه من خلال آليات الحوكمة التي يقوم بتفعيلها.
رمز STO هو رمز الحوكمة الذي يدير البنية التحتية للسيولة متعددة الشبكات (Omnichain) لمنصة StakeStone. يُعتبر حجر الأساس في حوكمة البروتوكول، ويُوفّر قيمة مستدامة لجميع المشاركين في النظام البيئي عبر نموذج رمز مُقفل للتصويت (veSTO) تم تصميمه بعناية.
صلاحيات الحوكمة
يمكن لحاملي رمز STO قفل رموزهم في نظام veSTO للحصول على حقوق تصويت تتناسب مع كمية الرموز المقفلة. ويمنحهم ذلك تأثيرًا مباشرًا على:
• توزيع الانبعاثات: يصوت حاملو veSTO على كيفية توزيع الانبعاثات على مجمعات STONE-Fi، BTC-Fi، وخزائن LiquidityPad
• إعدادات البروتوكول: التحكم في الإعدادات الأساسية، مثل رسوم المنصة ونسبة الرشاوى التي يتم حرقها
• التوجّه الاستراتيجي: يُساهم المشاركون في الحوكمة في رسم خارطة طريق تطوير StakeStone والمبادرات المستقبلية
• مسارات الأصول: اتخاذ قرارات بشأن الاستراتيجيات التي تتلقى مخصصات ونسبها داخل مجمع الاستراتيجيات (Strategy Pool)
العوائد والمكافآت
يقوم نظام veSTO بمواءمة الحوافز بين مزودي السيولة، والمشاركين في الحوكمة، والبروتوكولات داخل نظام StakeStone البيئي:
• تعزيز العوائد: يحصل مزودو السيولة الذين يقفلون رموز veSTO على عوائد أعلى، تتناسب مع كمية veSTO المقفلة مقارنة بالسيولة المقدمة
• مكافآت الرشاوى (Bribes): يحصل المصوتون باستخدام veSTO على جزء من الرشاوى من المجمعات والخزائن التي صوتوا لها، مما يُحفز المشاركة الفعالة في الحوكمة
• انبعاثات veSTO: يضمن المشاركون حقوقًا نسبية في مكافآت veSTO من خلال التصويت على مجمعات أو خزائن محددة لتوزيع الانبعاثات
• الوصول إلى أصول الخزانة: يمثّل STO حقوقًا نسبية في أصول خزانة StakeStone من خلال آلية Swap & Burn
آلية التقاط القيمة
تدمج StakeStone آليات مترابطة تهدف إلى دفع النمو المستدام وضمان تراكم القيمة بشكل دائم لحاملي رمز STO:
رسوم المنصة: تُوجَّه رسوم الخروج من خزائن STONE، SBTC، وSTONEBTC، بالإضافة إلى LiquidityPad، إلى الخزانة التي تحتوي على أصول قوية مثل ETH، وBitcoin، والعملات المستقرة
آلية الرشاوى: يمكن لبناة النظام البيئي شراء رموز STO وإيداعها كرشاوى في مجمعات مختلفة، لتقديم حوافز مخصصة للسيولة. وعند استخدام STO كعملة رشوة، يتم حرق جزء منها مباشرة، مما يولد ضغطًا انكماشيًا يصب في مصلحة جميع حاملي الرمز
كيف تحقق عوائد من StakeStone: دليل خطوة بخطوة
تُقدّم StakeStone عملية تخزين (Staking) بسيطة لتحقيق عوائد:
الخطوة 1: الدخول إلى منصة StakeStone
قم بزيارة واجهة التخزين الرسمية عبر الرابط: https://app.stakestone.io/u/stake
الخطوة 2: ربط محفظتك
انقر على زر ربط المحفظة في الزاوية العلوية اليمنى من الواجهة وأكمل عملية توقيع المعاملة
الخطوة 3: تخزين ETH
انقر على زر “STAKE”، ثم أدخل الكمية التي ترغب في تخزينها من ETH (الحد الأدنى 0.01 ETH). بعد ذلك، اضغط على “DEPOSIT” ووافق على طلب التوقيع في محفظتك. انتظر حتى تظهر رسالة "Succeed" لتأكيد اكتمال عملية التخزين
الخطوة 4: استلام الرموز وتحقيق العوائد
عند تخزينك لـ ETH، يقوم النظام تلقائيًا بإصدار رموز STONE وإرسالها إلى محفظتك حسب الكمية التي خزّنتها. بعد ذلك، يتم حفظ أصولك كـ stETH في مجمعات الاستراتيجية التابعة لـ StakeStone، وقد تُستخدم لاحقًا في مجمعات إضافية لتعظيم العائد. يمكن للمنصة توزيع stETH هذه في استراتيجيات مختلفة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح.
يتيح لك نظام StakeStone الشفاف مراقبة أصولك وأرباحك بشكل لحظي. وإذا كنت تطمح إلى عوائد إضافية، يمكنك استخدام رموز STONE في مجمعات STONE-Fi أو قفل رموز LP داخل البروتوكول للحصول على مكافآت أكبر.
خارطة الطريق المستقبلية
تملك StakeStone خارطة طريق طموحة لعام 2025، مع أهداف محددة لكل ربع سنوي.
الربع الأول 2025
• إطلاق مشاريع إضافية مثل GOAT و GAIB على منصة LiquidityPad
الربع الثاني 2025
• التعاون مع مؤسسة إيثريوم لإطلاق منتج الدفع Pebbles على MegaETH. ستلعب StakeStone دور مدير العوائد الأساسي لعملة Pebbles المستقرة وأصول الإيثيريوم، مع الاستمرار في جذب المزيد من المستخدمين الأفراد.
الربع الثالث 2025
• ترقية رموز SBTC وSTONEBTC بمزايا وتحسينات جديدة
• بناء نظام شامل لحوكمة الرموز يغطي النظام البيئي بالكامل
الربع الرابع 2025
• إطلاق StakeStone V2، والذي سيمثل ترقية كبرى للمنصة
هل سيكون هناك Airdrop لرمز $STO؟
في الوقت الحالي، لا يوجد أي إعلان عن توزيع مجاني (airdrop) خاص برموز الحوكمة STO. وقد أطلقت StakeStone بالفعل برنامج توزيع مجاني لرموز STONE (رموز الإيثيريوم التي تدر عوائد)، لكن ذلك يختلف عن STO.
ومع ذلك، تشير خارطة طريق StakeStone إلى خطط "لبناء نظام شامل لحوكمة الرموز" في الربع الثالث من عام 2025، وهو ما قد يفتح الباب أمام فرص توزيع رموز STO مع تطور هذا النظام. وغالبًا ما تقوم المشاريع بتوزيع رموز الحوكمة على المستخدمين الأوائل وأفراد المجتمع عند إطلاق أو توسيع أنظمة الحوكمة الخاصة بهم.
على الرغم من أنه لم يتم الإعلان بعد عن آليات التوزيع المحددة، إلا أن تركيز StakeStone على إشراك المجتمع، والبنية التحفيزية التي أنشأتها مسبقًا، يشيران إلى إمكانية النظر في توزيع قائم على المجتمع مع نضج النظام.
للحصول على أحدث المعلومات حول فرص توزيع رموز STO المستقبلية، يُنصح المستخدمون بما يلي:
• متابعة القنوات الرسمية لـ StakeStone بما في ذلك موقعهم الإلكتروني (https://stakestone.io/)، وتويتر، وتيليجرام، وديسكورد
• الحذر من المصادر غير الرسمية التي تدّعي تقديم توزيعات مجانية لرموز STO
• البقاء على تواصل ومشاركة نشطة مع المشروع، خصوصًا مع اقتراب موعد تطوير نظام الحوكمة في الربع الثالث من 2025
وكما هو الحال مع أي مشروع ناشئ، قد تتغير خطط التوزيع بمرور الوقت، ولهذا فإن متابعة الإعلانات الرسمية لـ StakeStone هو أمر بالغ الأهمية للراغبين في المشاركة.
الخلاصة
تتقدم StakeStone الصفوف في مجال الابتكار داخل DeFi، حيث تقدم حلولًا لمعضلة الموازنة بين عوائد التخزين واحتياجات السيولة. وبفضل الدعم القوي من Polychain Capital وBinance Labs وOKX Ventures، سرعان ما حقق المشروع زخمًا في السوق، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) ما يعادل 1.2 مليار دولار بحلول مارس 2024.
تكمن قوة المنصة في آلية OPAP لتحسين العوائد، والقدرة على العمل عبر سلاسل مختلفة (Cross-chain) بدعم من LayerZero، وبنية غير احتجازية شفافة. توفّر هذه الميزات مزيجًا فريدًا من الأمان والمرونة والعوائد المثلى للمستخدمين.
وعلى الرغم من التحديات المتعلقة بتكاليف البنية التحتية وتعزيز تفاعل المجتمع، فإن StakeStone تحتل موقعًا استراتيجيًا يمكّنها من اغتنام قيمة كبيرة، مع استمرار نمو نظام إيثيريوم القائم على إثبات الحصة (PoS) وازدياد الطلب على الحلول متعددة السلاسل. ويمثل هذا المشروع تقدمًا حقيقيًا نحو جعل DeFi أكثر كفاءة وسهولة في الوصول لجميع مستخدمي البلوكشين.
