تبلغ معدلات تشغيل مصافي التكرير في الولايات المتحدة 98%، بعد ثلاثة أشهر متتالية فوق 95% في أطول فترة من هذا النوع منذ عام 2000. وخارج الولايات المتحدة، تعطلت طاقات تكرير في آسيا والشرق الأوسط وروسيا بإجمالي يقارب 8.4 مليون برميل يوميًا، ما خفّض مخزونات الديزل الأمريكية إلى 13% دون متوسط خمس سنوات ودفع السعر لتجاوز 6 دولارات للغالون لأول مرة هذا الأسبوع. وفي هذا السياق، يدرس البيت الأبيض اللجوء إلى «قانون الإنتاج الدفاعي» لإضافة طاقة تكرير محلية.

قالت أمريتا سين، المحللة في Energy Aspects، إن سوق النفط وصل إلى «نقطة انعطاف» مع تضييق الإمدادات عبر مضيق هرمز وعودة واردات الصين إلى نحو 10 ملايين برميل يومياً وتسارع سحب المخزونات عالمياً. وأشارت إلى أن واردات الصين في سبتمبر ارتفعت بنحو 3 ملايين برميل يومياً مقارنة بقاع يونيو. وأضافت أن المخزونات العالمية انخفضت 120 مليون برميل خلال الأسبوعين الماضيين، ما دفع الأسعار لتتجاوز 100 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ يوليو، بحسب Bloomberg.

تتوقع أوبك أن يقفز نمو الطلب العالمي على النفط من 380,000 برميل يومياً هذا العام إلى 2.36 مليون برميل يومياً في 2027، أي بأكثر من ستة أضعاف. ورفعت المنظمة تقديرها لإجمالي الاستهلاك العالمي في 2027 إلى 108.19 مليون برميل يومياً. وفي الصين، تُقدّر أوبك أن الطلب سيكاد يستقر هذا العام، لكنه سيزيد 380,000 برميل يومياً في 2027 إلى 17.28 مليون برميل يومياً. كما تُقدّر أن الهند ستضيف 400,000 برميل يومياً العام المقبل إلى 6.11 مليون برميل يومياً، وأن دول غير الأعضاء في OECD ستساهم بنحو 1.6 مليون برميل يومياً من الزيادة.

اقترب سعر خام برنت من 100 دولار للبرميل مع تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران وتزايد المخاوف من تعطل الإمدادات بفعل تهديدات الملاحة في الخليج. وهددت إيران الولايات المتحدة بـ«حرب اقتصادية» وقالت إنها أطلقت صاروخا جديدا متطورا، كما تعرضت مصفاة جيزان السعودية لهجوم جديد وتبلغ طاقتها اليومية 400,000 برميل. وبدأ محللون يتوقعون أن تمتد هذه الأزمة حتى 2027 مع رفع توقعاتهم لأسعار النفط.

خفّضت رايان إير هدفها لعدد الركاب هذا العام إلى 214m بدلاً من 216m، بعد ارتفاع أسعار وقود الطائرات بسبب حرب إيران. وقالت الشركة إن كلفة 20% من احتياجاتها من الوقود غير المُغطاة بعقود ثابتة السعر تضاعفت إلى $150 للبرميل، ما رفع تكاليف التشغيل 11% إلى €3.8bn في الأشهر الثلاثة حتى يونيو وخفّض الأرباح قبل الضريبة 36% إلى €593m. وحذّرت الشركة من أن استمرار ارتفاع النفط قد يدفع شركات طيران أوروبية أضعف إلى تقليص السعة أو الانهيار.

ارتفعت أسعار النفط بعد أن أدى استهداف الولايات المتحدة لناقلات إيرانية إلى زيادة مخاطر تعطل الإمدادات عبر مضيق هرمز. وصعد خام WTI إلى 91.05 دولاراً للبرميل وارتفع خام برنت إلى 95.68 دولاراً، مع زيادة تقارب 5 دولارات لكلا المعيارين منذ تجدد التوتر. كما أظهرت بيانات API تراجع مخزونات الخام الأميركية بمقدار 2.6 مليون برميل، إلى جانب سحب 3.1 مليون برميل من الاحتياطي النفطي الاستراتيجي لدعم المخزونات التجارية.

أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأميركية أن مخزونات الخام التجارية في الولايات المتحدة قفزت 17.4 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 7 أغسطس، خلافاً لتوقعات كانت تشير إلى تراجع قدره 1.4 مليون برميل، لترتفع إلى 424.4 مليون برميل، وهو أعلى مستوى منذ أوائل يونيو. وفي الوقت نفسه، خفّضت جهات توقعات الطلب العالمي على النفط لعام 2026 بشكل حاد، متوقعة انخفاض الطلب اليومي بمقدار 1.6 مليون برميل مقارنة بالتقديرات السابقة. ورغم بقاء علاوة المخاطر الجيوسياسية، ارتفع خام غرب تكساس الوسيط هذا الأسبوع 5.33% ليغلق عند 81.19 دولاراً للبرميل، إلا أن ضغوط الأساسيات الناتجة عن تباين العرض والطلب تتزايد.

تتوقع غلينكور أن تسجل وحدة التسويق لديها أرباحاً معدّلة قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بنحو 3.3 مليار دولار في النصف الأول، وهو أعلى مستوى تاريخي للفترة، مدفوعة بتقلبات حادة في سوق النفط خلال حرب إيران خلقت فرصاً للمراجحة. وكانت الشركة قد سجلت في 2022 أعلى EBIT سنوي على الإطلاق في نشاط التسويق بعد أن أعادت الحرب الروسية على أوكرانيا تشكيل تدفقات الطاقة. ومن المقرر نشر هذا التحديث رسمياً الأسبوع المقبل، في وقت تُبرز فيه تقديرات مماثلة لدى شركات مثل شل الفارق بين اللاعبين في التداول.

تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران بشكل حاد، إذ شنّ الجيش الأميركي ضربات جوية على إيران لست ليالٍ متتالية، وعطّل يوم الخميس ناقلة نفط خاضعة لعقوبات قرب جزيرة خرج الإيرانية. وتراجعت حركة الشحن عبر مضيق هرمز إلى حد شبه متوقف، فيما يواجه مسار البحر الأحمر أيضاً مخاطر إغلاق محتملة من قبل الحوثيين. وارتفع خام برنت 12% خلال الأسبوع ليسجل أكبر مكسب أسبوعي منذ أبريل، وبلغ 85.06 دولاراً للبرميل، بينما سجل خام غرب تكساس الوسيط 79.88 دولاراً للبرميل. وقد تتجاوز أسعار البنزين على المدى القصير 4 دولارات للغالون.