El staking líquido está en auge en 2025, con más de $66.86 mil millones bloqueados en protocolos y una capitalización de mercado combinada de $86.4 mil millones para los Tokens de Staking Líquido (LSTs). Solo en los últimos siete días, las plataformas han generado $39.36 millones en comisiones y $2.86 millones en ingresos, reflejando su papel central en el creciente panorama de DeFi. A medida que las redes de Prueba de Participación (PoS) como Ethereum, Solana y Polygon continúan escalando, el staking líquido ofrece a los usuarios la capacidad de ganar recompensas sin bloquear capital. En cambio, reciben tokens de recibo, como stETH, mSOL o rETH, que permanecen utilizables en estrategias DeFi como préstamos, trading y yield farming.
TVL de staking líquido | Fuente: DefiLlama
Agregando impulso a esta tendencia, la SEC de EE.UU. emitió una guía histórica en agosto de 2025, aclarando que ciertas actividades de staking líquido y tokens de recibo no constituyen ofertas de valores. Esta luz verde regulatoria es vista como una gran victoria para DeFi y la adopción institucional. Los líderes de la industria creen que desbloqueará nuevos productos, expandirá la participación de inversores y allanará el camino para mercados secundarios en torno a los LSTs. Con marcos de cumplimiento claros emergiendo ahora, tanto las instituciones como las plataformas minoristas están bien posicionadas para integrar el staking líquido más profundamente en sus ofertas, impulsando la innovación, liquidez y accesibilidad mainstream en el ecosistema de activos digitales.
En esta guía, destacamos siete de los principales protocolos de staking líquido en 2025 basados en TVL, innovación e integración a través del panorama DeFi.
¿Qué Es el Staking Líquido y Cómo Funciona?
Cómo funciona el staking líquido | Fuente: Chainlink
El staking líquido es una forma moderna de ganar recompensas de blockchains de Prueba de Participación (PoS) sin renunciar al control de tus criptomonedas. En lugar de bloquear tus activos por semanas o meses, el staking líquido emite un Token de Staking Líquido (LST), un derivado negociable que genera rendimiento como stETH, rETH o mSOL, que podés usar en DeFi.
Cuando hacés staking de criptomonedas como ETH o SOL a través de un protocolo de staking líquido, tus activos se delegan a validadores y, a cambio, recibís un LST. Estos tokens representan tus activos en staking y acumulan recompensas de staking automáticamente. Podés prestarlos, intercambiarlos o depositarlos en granjas de rendimiento, desbloqueando nuevas oportunidades sin sacrificar tus ingresos por staking.
Podés mantener estos tokens para acumular rendimiento de staking, o usarlos en aplicaciones DeFi, como Aave, Uniswap o Curve, para préstamos, trading o provisión de liquidez, todo mientras continuás ganando recompensas de staking.
¿Cómo Se Diferencia el Staking Líquido del Staking Nativo?
A diferencia del staking tradicional, que a menudo requiere bloquear tus activos por días o incluso meses, el staking líquido mantiene tus activos accesibles a través de tokens de staking líquido (LSTs). No hay necesidad de ejecutar un nodo validador o cumplir altos mínimos como 32 ETH; la mayoría de los protocolos tienen bajas barreras de entrada o ninguna. Más importante aún, mientras que el staking tradicional te restringe de usar tus activos stakeados en otro lugar, el staking líquido te permite ganar recompensas y simultáneamente usar tus tokens en aplicaciones DeFi como préstamos, trading o provisión de liquidez.
Por Qué Importa el Staking Líquido en 2025
El staking líquido conecta la división entre las recompensas de staking y la liquidez de DeFi. Permite a los usuarios hacer staking de pequeñas cantidades, ganar rendimientos y comercializar tokens derivados como stETH, mSOL o rETH en plataformas de préstamos, DEXs y granjas de rendimiento, todo al mismo tiempo. Esta composabilidad hace del staking líquido una herramienta poderosa en el panorama DeFi acelerado de hoy.
Es importante destacar que la claridad regulatoria de la SEC en 2025 ha agregado más confianza al mercado. La guía confirmó que ciertas actividades de staking líquido y los tokens de recibo que generan no califican como valores, desbloqueando el camino para la adopción institucional, nuevos servicios DeFi e integración mainstream.
• Liquidez desbloqueada: Los tokens stakeados permanecen utilizables en DeFi.
• Ganancias componibles: Ganás recompensas de staking más rendimiento de DeFi.
• Reducción de barreras: No hay necesidad de ejecutar nodos validadores o cumplir altos mínimos.
Los Mejores Protocolos de Staking Líquido en 2025
Con más de $66 mil millones bloqueados en plataformas, estos son los principales protocolos de staking líquido transformando cómo los usuarios ganan ingresos pasivos mientras se mantienen activos en DeFi.
1. Lido (LDO) – Líder de Ethereum y Multi‑Cadena
TVL de Lido | Fuente: DefiLlama
Lido es el protocolo de staking líquido más grande y confiable en el ecosistema cripto, asegurando más de $32.3 mil millones en Valor Total Bloqueado (TVL) a través de Ethereum, Solana y Polygon. Los usuarios hacen staking de ETH, POL o SOL y reciben tokens de staking líquido como stETH, stMATIC o stSOL, que acumulan recompensas de staking automáticamente y pueden usarse en más de 100 plataformas DeFi. Desde su lanzamiento en 2020, Lido ha pagado más de $3.5 mil millones en recompensas de staking, ofreciendo un APR competitivo del 2.7% solo en el staking de Ethereum.
Lo que distingue a Lido es su mezcla de diseño no custodial, una red global de validadores de más de 800 operadores de nodos e integraciones DeFi perfectas con aplicaciones como Aave, Curve, Uniswap y Balancer. Su gobernanza está gestionada por el Lido DAO, que hace cumplir la toma de decisiones transparente a través de votos públicos en cadena. A pesar de los debates en curso sobre la descentralización, Lido continúa liderando el espacio de staking líquido con seguridad de primer nivel, liquidez profunda y casos de uso activos de restaking y staking apalancado en el ecosistema DeFi en expansión de Ethereum.
2. Jito (JTO) – Motor de Staking Potenciado por MEV de Solana
TVL de Jito | Fuente: DefiLlama
Jito es el protocolo de staking líquido líder en la blockchain de Solana, con más de 15.1 millones de SOL stakeados, equivalente a aproximadamente $2.6 mil millones en TVL a mediados de 2025. Cuando los usuarios hacen staking de SOL a través de Jito, reciben JitoSOL, un token de staking líquido que gana rendimiento mientras permanece utilizable en el ecosistema DeFi de Solana. JitoSOL está ampliamente integrado en plataformas como Jupiter, Meteora y MarginFi, convirtiéndolo en un activo preferido de garantía y trading para usuarios de Solana.
Lo que hace único a Jito es su integración de optimización MEV (Valor Extraíble Máximo), que captura valor adicional del ordenamiento de transacciones y aumenta las recompensas de staking más allá de los validadores típicos de Solana. Esta característica avanzada da a los stakers de Jito una ventaja en la generación de rendimiento. Sin embargo, su dependencia de estrategias MEV también introduce complejidad de contratos inteligentes y riesgos asociados, requiriendo auditorías robustas y monitoreo constante para asegurar la seguridad de la plataforma. A pesar de esto, Jito sigue siendo un jugador central en la infraestructura DeFi de Solana, equilibrando la innovación con la eficiencia del capital.
3. Rocket Pool (RPL) – Staking Descentralizado de ETH
Rocket Pool | Fuente: DefiLlama
Rocket Pool es el protocolo de staking líquido más descentralizado de Ethereum, ofreciendo a los usuarios la capacidad de hacer staking de tan poco como 0.01 ETH y ganar recompensas a través de su token de staking líquido rETH. Con más de 666,000 ETH stakeados y casi 4,000 operadores de nodos en más de 150 regiones, Rocket Pool permite el staking minimizado de confianza a través de "minipools", validadores que solo requieren 8 ETH de los usuarios (o 4 ETH en algunos casos), haciendo el staking más accesible y descentralizado. El protocolo actualmente ofrece alrededor del 2.39% APR para staking líquido y hasta 3.34% APR para aquellos que ejecutan nodos, más incentivos RPL adicionales.
Lo que hace destacar a Rocket Pool es su infraestructura gobernada por la comunidad, diseño no custodial e integraciones DeFi perfectas con plataformas como Uniswap, Curve, 1inch y Base App. A diferencia de las alternativas centralizadas, permite a cualquiera crear un validador sin el requisito estándar de 32 ETH. Mientras que su estructura de comisiones es ligeramente más alta comparada con Lido, Rocket Pool compensa con mayor transparencia, diversidad geográfica de validadores y autonomía del usuario, reforzando su posición como un protocolo construido sobre el ethos de descentralización de Ethereum.
4. Jupiter Staked SOL (JUP) – Staking Líquido de SOL por Jupiter
TVL de Jupiter | Fuente: DefiLlama
Jupiter Staked SOL es un producto de staking líquido desarrollado por el equipo de validadores de Jupiter, uno de los proveedores de infraestructura más reconocidos en Solana. Con aproximadamente $736 millones en Valor Total Bloqueado (TVL), ofrece un APY competitivo del 6%–8% y permite a los usuarios ganar recompensas de staking mientras mantienen la flexibilidad de usar su SOL stakeado (JUPSOL) en varias plataformas DeFi de Solana. El token está diseñado para integración perfecta con el conjunto de productos más amplio de Jupiter, incluyendo intercambio, préstamos y perpetuos, convirtiéndolo en un punto de entrada accesible para usuarios ya activos en el ecosistema DeFi de Solana.
Aunque más pequeño en escala comparado con Jito, Jupiter Staked SOL se beneficia de la reputación de Jupiter por ejecución rápida, liquidez profunda y desarrollo centrado en productos. Su enfoque está más en simplicidad y utilidad del ecosistema en lugar de extracción MEV. Mientras carece de las estrategias de rendimiento avanzadas de Jito, JUPSOL proporciona una opción de staking confiable y de menor fricción para usuarios que priorizan la facilidad de uso y fuerte compatibilidad DeFi dentro del creciente entorno de Superapp de Solana.
5. Marinade Finance (MNDE) – Pionero de Solana
TVL de Marinade | Fuente: DefiLlama
Marinade Finance es uno de los protocolos de staking líquido más tempranos y confiables en Solana, con más de 154,000 holders de SOL y integración profunda en el ecosistema DeFi de Solana. Su token de staking líquido, mSOL, ofrece a los usuarios recompensas de staking mientras permanece completamente utilizable en aplicaciones principales como Jupiter, Solend y Orca. La característica destacada de Marinade es su Mercado de Subastas de Stake (SAM), un sistema abierto de licitación de validadores que aumenta los rendimientos para los usuarios, con rendimientos porcentuales anuales típicamente entre 6% y 8% dependiendo de las condiciones del mercado.
Además del staking líquido, Marinade ofrece staking nativo y permite a los usuarios hacer staking a través de un sistema de delegación no custodial que auto-asigna SOL a validadores de alto rendimiento. La seguridad es una prioridad, respaldada por seis auditorías desde 2021, un mecanismo de seguro en cadena para tiempo de inactividad de validadores y una estructura de gobernanza completamente descentralizada a través del MNDE DAO. Mientras que protocolos más nuevos potenciados por MEV como Jito ahora ofrecen rendimientos mejorados, Marinade sigue siendo un jugador fundamental en el panorama de staking de Solana, especialmente para usuarios que valoran la diversidad de validadores, transparencia del protocolo e infraestructura de staking de grado institucional.
6. StakeWise (SWISE) – Maximizador de Rendimiento para Stakers de ETH
TVL de StakeWise | Fuente: DefiLlama
StakeWise es un protocolo de staking líquido construido en Ethereum que se enfoca en maximizar el rendimiento a través de su innovador sistema de tokens duales. Su token principal, osETH, es un activo que se rebalancea y acumula recompensas de staking en tiempo real, brindando a los usuarios ganancias continuas sin necesidad de volver a hacer staking manualmente. La plataforma ofrece una red descentralizada de Vaults, permitiendo a los usuarios hacer staking con operadores de nodos curados y beneficiarse de auto-composición, comisiones bajas y protección contra slashing, todo mientras mantienen control total de su capital. StakeWise también soporta staking líquido solo, permitiendo a validadores domésticos emitir tokens líquidos y ganar recompensas de delegación sin bloquear garantías.
Mientras que StakeWise tiene un TVL más pequeño comparado con Lido y Rocket Pool, se destaca por su modelo de comisiones transparente, términos de staking personalizables y fuerte énfasis en eficiencia de capital y elección del usuario. La plataforma es no custodial y auditada por firmas de primer nivel como Sigma Prime y Halborn, asegurando seguridad y confianza. Con su modelo de mercado único e integraciones DeFi robustas, StakeWise es una opción convincente para holders de ETH que buscan staking adaptado y de alto rendimiento sin la complejidad de configurar validadores.
7. Frax Ether (FXS) – Staking Híbrido Respaldado por Stablecoin
TVL de Frax Finance | Fuente: DefiLlama
Frax Ether es la solución de staking líquido dentro del ecosistema Frax Finance, diseñada para combinar recompensas de staking con infraestructura de stablecoin. Su producto principal, sfrxETH, representa ETH stakeado y gana recompensas automáticamente con el tiempo, convirtiéndolo en ideal para usuarios que buscan tanto ingresos pasivos como integración profunda en DeFi. Lo que distingue a Frax es su diseño híbrido, donde sfrxETH está estrechamente vinculado al ecosistema de stablecoin de Frax, incluyendo frxUSD, un dólar digital completamente respaldado por activos de grado institucional como Bonos del Tesoro de EE.UU. tokenizados. Esta sinergia ofrece un nivel único de utilidad y eficiencia de capital en protocolos nativos de Frax como FraxLend, FraxNet y Fraxtal.
Aunque todavía es un entrante relativamente nuevo en el espacio de staking líquido de Ethereum, Frax Ether ha ganado tracción debido a sus rendimientos competitivos, integración perfecta en el conjunto de herramientas DeFi de Frax y fuerte respaldo de una comunidad enfocada en estabilidad y escalabilidad. Sin embargo, su Valor Total Bloqueado (TVL) permanece más pequeño comparado con líderes de la industria como Lido y Rocket Pool. Para usuarios ya activos en el ecosistema DeFi de Frax, o aquellos que buscan un token generador de rendimiento que conecte staking con finanzas respaldadas por stablecoin, sfrxETH ofrece una opción convincente con fuerte composabilidad y potencial a largo plazo.
¿Es Seguro el Staking Líquido?
Antes de hacer staking líquido a través de cualquier protocolo, considerá:
1. Riesgo de contraparte y gobernanza: Los protocolos descentralizados como Lido y Rocket Pool ofrecen controles de gobernanza más fuertes, mientras que los servicios centralizados o híbridos pueden tener riesgos de custodia.
2. Seguridad de contratos inteligentes: Buscá auditorías externas, programas de recompensas y transparencia de código abierto.
3. Dinámica de comisiones: Las comisiones nominales más bajas no siempre equivalen a mayor rendimiento neto; considerá las recompensas de staking netas de comisiones.
4. Liquidez y volatilidad: Los protocolos con alto TVL y volumen de trading (como Lido o Jito) típicamente entregan trading del mercado secundario más suave. Los tokens de TVL más bajo pueden comercializarse con descuento o sufrir deslizamiento.
5. Riesgo de slashing: Los validadores que cometen errores en tiempo de inactividad o doble firma arriesgan eventos de slashing. El staking descentralizado mitiga a través de diversidad de operadores; algunos protocolos ofrecen seguros o comisiones buffer.
Reflexiones Finales
En 2025, el staking líquido se está convirtiendo en una piedra angular del panorama DeFi. Lido continúa liderando en múltiples cadenas, mientras que Jito domina Solana gracias a sus recompensas potenciadas por MEV. Rocket Pool empuja por la descentralización a través de la accesibilidad de nodos, y otros jugadores como Jupiter, Marinade, StakeWise y Frax ofrecen diversas ventajas en optimización de rendimiento, integración DeFi y estructuras de gobernanza.
La reciente guía de la SEC sobre tokens de staking líquido ha agregado una capa de claridad regulatoria, abriendo la puerta para mayor involucramiento institucional y nuevos productos financieros. Sin embargo, los usuarios aún deberían abordar el staking líquido con precaución; los riesgos de protocolo, vulnerabilidades de contratos inteligentes y volatilidad del mercado siguen siendo preocupaciones reales. Elegir la plataforma correcta finalmente se reduce a tu alineación de cadenas, necesidades de liquidez y perfil de riesgo. El staking líquido ofrece herramientas poderosas, pero la participación informada es clave.