Stock Index

Bursa Efek Nasional India mengumumkan penyesuaian semesteran indeks Nifty 50, dengan BSE menggantikan Wipro mulai 30 September. Dana pasif yang melacak indeks tersebut diperkirakan mengelola sekitar 9 triliun rupee. Seiring keluarnya Wipro, saham perusahaan itu berpotensi menghadapi penjualan bersih sekitar $149 juta.

Fokus pasar beralih ke rilis data inflasi yang akan menjadi ujian utama apakah reli saham bertema AI masih dapat berlanjut. Pelaku pasar kini memperkirakan peluang 56% The Fed menahan suku bunga pada September, naik dari 33% pekan lalu. Dari saham anggota S&P 500 yang sudah merilis laporan kuartal II, 86% melampaui ekspektasi dan laba rata-rata sekitar 29% di atas perkiraan; JPMorgan pada Senin mengerek target akhir tahun S&P 500 menjadi 8,000. Berkshire Hathaway pada kuartal II menggelontorkan $4.5 billion untuk buyback saham, menjadi salah satu total kuartalan tertinggi dalam hampir satu dekade.

Pelemahan yen mendorong laba sebelum pajak emiten Jepang pada kuartal I melonjak hampir 50% secara tahunan, dengan kontribusi yen lemah setidaknya sepertiga. Goldman Sachs mencatat, hingga Kamis pekan lalu 14,5% perusahaan telah menaikkan panduan laba setahun penuh, dibanding sekitar 5% pada periode yang sama tahun lalu. Nilai buyback saham tahun ini telah mencapai sekitar 20 triliun yen, atau 11% lebih tinggi daripada total sepanjang 2025.

Pasar saham Australia melemah pada awal perdagangan karena saham bank turun, meski pemberi kredit rumah terbesar kedua di negara itu melaporkan laba bersih kuartalan belum diaudit sebesar 18 miliar dolar Australia, naik 3% dari rata-rata kuartalan pada paruh Maret. Saham tambang menguat, dipimpin Sunrise Energy Metals yang melesat 13% setelah Pentagon mengungkap rencana investasi lebih dari $500 juta pada proyek tambang skandium di New South Wales untuk memperluas pasokan mineral kritis. WTI berada di sekitar $US79 per barel.

Laporan HSBC menunjukkan 73% perusahaan India yang merilis kinerja kuartal Juni (Q1FY27) memenuhi atau melampaui estimasi analis, mendekati batas atas kisaran historis sejak 2020 dan menandakan momentum laba tetap terjaga. Indikator ekonomi terbaru juga dinilai mendukung permintaan domestik, termasuk pertumbuhan kredit non-pangan yang meningkat menjadi 18,3% (yoy) pada Juni 2026 dari sekitar 10% pada akhir 2025, menurut HSBC Global Investment Research. Konsensus pasar memproyeksikan laba korporasi India tumbuh sekitar 14% pada 2026 dan 17% pada 2027, sementara HSBC menilai pertumbuhan akan terkonsentrasi pada sektor industri, konsumsi diskresioner, dan keuangan. Penjualan mobil penumpang juga disebut memantul tajam setelah sempat terkontraksi 5–10% pada pertengahan tahun lalu.

Data awal menunjukkan laporan nonfarm payrolls AS Juli melemah, dengan penambahan lapangan kerja dua bulan sebelumnya direvisi turun tajam dan tingkat pengangguran turun ke 4,1%. Peluang kenaikan suku bunga pada pertemuan The Fed berikutnya turun ke 44% menurut CME FedWatch, dari 55% pada sesi sebelumnya dan 67% sepekan lalu. Selera risiko pasar membaik, mendorong S&P 500 ditutup di 7756.44 pada rekor tertinggi, sementara Nasdaq naik 1.29% ke 26690.62 dan S&P 500 naik 0.60% pada hari itu.

Futures Wall Street menguat pada Jumat seiring investor menanti laporan ketenagakerjaan AS yang dinilai dapat memengaruhi arah kebijakan moneter. Proyeksi keuangan yang positif dari Microchip Technology dan Atlassian mendorong sentimen pasar. Saham Atlassian melesat 31.6% pada perdagangan prapasar, sementara Microchip naik 8.9%. S&P 500 dan Dow diperkirakan mencatat kinerja mingguan terbaik sejak April, sedangkan Nasdaq berpeluang membukukan kenaikan mingguan terbesar sejak Mei.

Investor ritel Korea Selatan mempercepat pemindahan dana ke pasar saham AS setelah indeks KOSPI turun 33% dari puncaknya pada Juni dan won menguat. Pada Juli, nilai investasi ritel ke saham AS melampaui rata-rata bulanan 2025. Won naik 8% pada bulan itu ke level tertinggi sembilan bulan, sementara penggalangan dana SK Hynix sebesar $26.5 billion dan pemulangan sebagian dananya turut mendorong arus keluar. Sebagian dana masih masuk ke ETF terkait Korea, tetapi jumlahnya jauh lebih kecil dibanding arus ke saham AS.

Indeks saham Topix Jepang akan menjalani penyesuaian terbesar dalam sejarahnya, dengan perkiraan lebih dari 600 perusahaan—lebih dari sepertiga konstituen—berpotensi dikeluarkan secara bertahap karena berada di 3% terbawah peringkat kapitalisasi pasar free-float. Perubahan ini akan diterapkan bertahap selama dua tahun mulai Oktober. Aksi ini menyasar perbaikan struktur indeks dan mengurangi porsi saham berkapitalisasi kecil serta kurang likuid, di tengah dana pasif yang melacak Topix sekitar $1 triliun.

Indeks utama Wall Street bergerak bervariasi, dengan S&P 500 naik 0.07%, Dow turun 0.38%, dan Nasdaq 100 naik 0.26%. Tekanan datang dari aksi jual saham perangkat lunak, setelah Datadog anjlok 15% dan AppLovin turun 19% menyusul kinerja yang berada di bawah ekspektasi. Penguatan saham chip membantu membatasi penurunan, meski Kospi Korea Selatan sempat turun 4% dan membebani perdagangan awal. Secara keseluruhan, pasar bergerak volatil.