2025年においてBNBチェーン上の分散型金融（DeFi）は、低手数料、高いスケーラビリティ、強力なコミュニティサポートによって革新的な金融ソリューションを提供し、ブロックチェーンエコシステムの基盤であり続けています。主要なEVM互換ブロックチェーンの1つとして、BNBチェーンは取引、融資、ステーキング、利回り最適化にわたる多様なDeFiプロジェクトをホストしています。これらのプロトコルは、ネットワークの堅牢なインフラストラクチャと高速な取引速度を活用して、世界中のユーザーにアクセスしやすく効率的な金融サービスを提供しています。
2025年、より多くのユーザーや組織が分散型金融を構築し、関与するための信頼性の高いプラットフォームを求める中、BNBチェーンへの注目は着実に高まっています。分散型取引所から利回り重視のプロトコルまで、BNBプロジェクトはDeFiをより使いやすく、日常的な参加者にとってより便利にする実用的なツールの開発を続けています。
2025年におけるBNB DeFiプロジェクトの重要性
DeFiセクターが成熟するにつれて、ブロックチェーンネットワークの重要性は個人投資家の投機を超えています。機関投資家、規制当局、企業がますます景観を形成し、安定性、流動性、実用性を兼ね備えたプラットフォームの需要を促進しています。BNBチェーンはこの変化において際立っており、手頃な価格、開発者の活動、用途の拡大を組み合わせて、今年注目すべき主要なプレイヤーとなっています。
1. DeFiにおけるBNBエコシステムの役割
出典: DefiLlama
BNBチェーンは、イーサリアムとSolanaに次ぐ総価値ロック（TVL）で3位にランクし、DeFi分野で重要な地位を維持し続けています。DefiLlamaによると、BNBチェーンは世界のDeFi TVLの5.02%を占め、約67億ドルがそのエコシステム全体にロックされています。イーサリアムが市場を支配し、Solanaが近年牽引力を得ている一方で、BNBチェーンの一貫したシェアは、手頃な取引、活発な開発者の関与、強力な個人投資家の参加によって関連性を保つ能力を反映しています。
ネットワーク上で78のプロトコルが積極的に構築されており、日次DEX取引量が13億ドルを超える中、BNBチェーンは分散型取引において最も流動性の高いエコシステムの1つであり続けています。EVM互換チェーンとしての地位は、イーサリアムに関連する高コストなしでスケーラブルなアプリケーションをデプロイしようとする開発者も引き付けています。アクセシビリティ、流動性、コミュニティサポートのこの組み合わせにより、BNBチェーンは進化するDeFi市場において意味のある役割を果たし続けることが保証されています。
2. 規制環境がBNBの成長を支援
2025年における暗号資産業界を形作る規制の明確化は、BNBとそのDeFiエコシステムにも恩恵をもたらしています。米国クリプト・ウィークにおけるGENIUS法、CLARITY法、反CBDC法を含む画期的な米国の法律は、デジタル資産のより明確な定義を提供し、コンプライアンスの不確実性を軽減し、政府が管理する代替案よりも分散型金融の重要性を強化しました。
BNBは米国のネイティブ資産ではありませんが、これらの規制のグローバルな波及効果は、マルチチェーンエコシステムに対する機関投資家の信頼を高めています。より明確なルールは認識されるリスクを下げ、企業や投資家がBNBチェーンプロトコルに参加しやすくしています。この規制の背景は、BNBプロジェクトがより多くの資本、開発者、パートナーシップを引き付けるのに役立ち、より安定で透明なDeFi環境における彼らの役割を強化しています。
3. 機関採用と財務統合が勢いを促進
Strategyによって先駆けられた法定通貨の変動に対するヘッジとして企業の財務がビットコインを保有するトレンドは2025年も続きますが、企業はDeFi参加を通じて追加の利回り機会を提供するビットコインを超えた資産を求めています。イーサリアムは、ステーキング報酬と堅牢なDeFiインフラストラクチャのおかげでこの変化をリードしています。BNBは現在、独自の多様なDeFiエコシステムで同様の利益を提供する別の戦略的資産として浮上しています。
BNBの魅力は、大型キャップ資産の安定性とアクティブなDeFiネットワークの実用性を組み合わせる能力にあります。Changpeng Zhao（CZ）が30社を超える上場企業がBNB準備金を含むプロジェクトを準備していることを明かした後、企業のBNBへの関心が加速しました。この信頼は、BNBが機関需要とオンチェーン活動の増加に後押しされて、2025年7月に857ドルの新しい過去最高値を記録したときにさらに強化されました。5年間のシャープ比率2.5で、BNBはリスクに対して一貫したリターンを示し、市場の変動期間中でも信頼できる資産としてのケースを支持しています。
BNBは7月28日に新しい過去最高値を記録 | 出典: BingX BNB価格
流動性とDeFi対応の利回り機会の両方を提供することで、BNBは現代の企業財務戦略の中核要素としてビットコインやイーサリアムと並んで位置し、そのエコシステムが現実世界の金融ユースケースをサポートする独自の方法でも際立っています。
2025年に注目すべきBNB DeFiプロジェクトトップ7
BNBチェーンは、分散型取引所から仕組み商品プラットフォームまで、幅広いDeFiプロトコルをホストし続けています。これらのプロジェクトは、エコシステム内での採用だけでなく、進化するユーザーニーズに対応する能力でも際立っています。以下は、2025年に注目すべき7つのBNB DeFiプロジェクトと、それらがネットワークにもたらす独特な価値です。
1. PancakeSwap (CAKE)
プロジェクトタイプ: 分散型取引所（DEX） - BNBチェーンネイティブ
PancakeSwap（CAKE）は、56.6%の圧倒的な市場シェアと40億ドルを超える総価値ロックでBNBチェーン最大の分散型取引所（DEX）としての地位を維持しています。DEXエコシステムは大幅な進化を遂げ、BNBチェーンは2021年以来初めて週次DEX取引量でイーサリアムを上回り、約300億ドルに達しました。この急増は、BNBチェーンの取引インフラストラクチャに対する機関投資家と個人投資家の信頼の高まりを示しています。
PancakeSwapは単純なトークン交換を超えて革新を続け、イールドファーミング、宝くじシステム、NFTマーケットプレイスを含む包括的なDeFiサービスを提供しています。このプラットフォームは190万ユーザーと過去30日間で5,500万回の取引を誇り、ファーミングとステーキングに使用されるネイティブCAKEトークンによって支えられています。このプロトコルの他の主要なBNBチェーンプロジェクトとの統合は、ユーザーが最適な資本効率を維持しながら異なるDeFiアプリケーション間をシームレスに移動できる相乗的なエコシステムを作成しています。
2. Venus Protocol (XVS)
プロジェクトタイプ: 貸借プラットフォーム - BNBチェーンネイティブ
Venus Protocol（XVS）は、TVLでBNBチェーン第2位のDeFiプロトコルとして位置し、Binance Launch Poolの承認を受けたネットワーク初の貸借プラットフォームとして機能しています。レンディングプロトコルセクターは堅調な成長を続けており、Venus Protocolはユーザーが統合ウォレット内でBNB、USDT、USDCを直接ステーキングして最大10.33%のAPYを獲得できるようにしています。これは、ユーザーアクセシビリティと利回り最適化における大幅な進歩を表しています。
Venusは、中央集権的な制御なしにステーブルコインと暗号資産のバスケットに裏打ちされた、Binance Smart Chain上に構築された世界初の分散型ステーブルコインVAIを可能にしています。このプロトコルは、特にPancakeSwapとの戦略的統合により、ユーザーがVenusエコシステム内で暗号資産を直接交換できるワンストッププラットフォームに進化しました。2021年にいくつかの課題に直面した後、チームはリブランディングを行い、より強固な未来に向けた大幅な改善を伴う2022年11月のV4アップデートを開始し、回復力と長期的な持続可能性へのコミットメントを示しました。
3. Lista DAO (LISTA)
プロジェクトタイプ: リキッドステーキングとCDPプロトコル - BNBチェーン特化
Lista DAO（LISTA）は、2025年時点で総価値ロックが28.5億ドルを超えて急増し、TVLでBNBチェーン第3位のプロトコルとして浮上しています。リキッドステーキングデリバティブ市場は爆発的な成長を遂げており、Lista DAOは8,000万USD1を超えるUSD1の最大のオンチェーン流動性ハブとなり、エコシステムに対する強い需要と信頼を反映しています。これにより、Lista DAOは機関ステーブルコイン採用の波の最前線に位置しています。
オープンソースの分散型ステーブルコイン貸借プロトコルとして運営されているLista DAOは、担保債務ポジション（CDP）システムを通じてlisUSDを提供し、ユーザーがBNB、ETH、slisBNB、wBETHなど様々な暗号資産を担保として借り入れできるようにしています。このプロトコルは3つの主要な焦点領域を提供しています：BNB保有者向けのリキッドステーキングソリューション、ステーブルコイン貸借機能、そしてBinance Launchpoolsでの認識を受けたDeFi BNB資産を持つ初のプロトコルであることを含む、保有者に収益機会を提供するBNBFiエコシステムの構築です。この独自の統合により、ユーザーはオンチェーン利回りを同時に獲得しながらBinanceエコシステムの報酬に参加できます。
4. Aster Protocol
プロジェクトタイプ: 無期限DEXとリステーキング - BNBチェーン特化
Aster DEXは、BNBチェーンの第5回TVLインセンティブプログラムで認定され、リキッドステーキングトークンをDeFiプロトコルに統合し、分散型取引環境内でリキッドステーキングをアクセシブルにする貢献に対して、3,512 BNBに相当する4%の委任サポートを受けました。リステーキングセクターは大きな勢いを得ており、このインセンティブプログラムは、次世代分散型インフラストラクチャの基盤部分を表すリステーキングとリキッドステーキング技術を中心としたエコシステム構築の取り組みを倍増させています。
Asterは、シンプルモードで最大1001倍のレバレッジを提供するMEVフリーのワンクリック暗号資産取引を提供する次世代分散型無期限取引所として運営されており、最近コインベース（COINX）、アップル（AAPLX）、メタ（METAX）、アルファベット（GOOGLX）、NVIDIA（NVDAX）、テスラ（TSLAX）を含む米国株式の24時間取引を可能にするトークン化株式無期限契約を開始しました。このプロトコルのasBNBトークンは、Binance ローンチプール、HODLerエアドロップ、メガドロップからの報酬を蓄積するBNBリキッドステーキングデリバティブとして機能し、取引の柔軟性を維持しながらユーザーに複数の利回りストリームを作成します。
5. Solv Protocol (SOLV)
プロジェクトタイプ: ビットコインステーキングと利回りプロトコル - クロスチェーンプロトコル
Solv Protocol（SOLV）は、BNBチェーン、Arbitrum、Merlin Chainを含む複数のネットワークで重要な存在感を確立した、よく知られたビットコインステーキングプラットフォームとして運営されています。このプロトコルの総価値ロック（TVL）は2億ドルを超え、55,000人を超えるユーザーが703万ドルの収益を生み出し、ビットコインDeFiエコシステム内での強い採用と有用性を実証しています。ビットコインリキッドステーキングデリバティブ市場は、特にビットコインベースの金融商品の機関採用が加速する中、DeFiで最も成長の速いセグメントの1つを表しています。
Solv Protocolによって発行されるSolvBTCは、初のフルチェーンビットコイン収益資産として機能し、ユーザーが遊休ビットコイン資産をステーキングして安全な基本収益を生成できるようにする相当な流動性を持つERC-20トークンとして機能しています。このプロトコルは、BNBチェーンエコシステム内で戦略的パートナーシップを形成しており、特にLista DAOと提携して$SolvBTC/$USD1貸借市場を立ち上げ、最大100万ドルの早期流動性プールと0.74%という魅力的な低借入金利を提供しています。このコラボレーションは、SolvBTC保有者に新しいユーティリティを提供すると同時に、BNBチェーン上のより広いDeFiエコシステムを強化し、ユーザーがビットコイン保有を売却することなくSolvBTCを担保としてUSD1ステーブルコインを借り入れできるようにします。
6. Avalon Labs (AVL)
プロジェクトタイプ: ビットコイン貸借とステーブルコインプロトコル - クロスチェーンプロトコル
Avalon Labs（AVL）は、複数のネットワークにわたってBTCベース資産の貸借プロトコルとして運営されており、プラットフォームが20億ドルを超える総価値ロックを達成し、2025年までに12億ドルを超えるビットコイン担保ローンを発行するなど、大幅な成長を経験しています。ビットコインDeFiセクターは主要な成長推進力として浮上しており、AvalonのUSDaステーブルコインは約6.13億ドルのTVLでBNBスマートチェーンを含む複数のブロックチェーンに分散された、第2位の担保債務ポジション（CDP）ステーブルコインプロジェクトにランクされています。
Avalon Labsは、BTC担保貸借、ビットコイン担保ステーブルコイン、利回り生成アカウント、クレジットカードサービスを含むシームレスなエコシステムを提供するビットコインのプレミアオンチェーン金融センターを構築しています。このプロトコルは、機関が安定した8%の金利で数十億USDTのローンを確保できるよう、機関流動性アクセスを備えた初の固定金利借入システムを導入しました。YZi Labs（旧Binance Labs）からの最近の戦略的投資は、複数の管轄区域での規制遵守を追求し、機関貸借事業を拡大して、完全に規制されたオンチェーンビットコイン金融機関になることを目指すのに役立ちます。
7. Pendle Finance (PENDLE)
プロジェクトタイプ: 利回り取引プロトコル - クロスチェーンプロトコル
Pendle Finance（PENDLE）は、利回り生成資産を元本トークン（PT）と利回りトークン（YT）に分割するパーミッションレスな利回り取引プロトコルとして運営されており、ユーザーが固定利回り、ロング利回り、利回り下落に対するヘッジなどの様々な利回り管理戦略を実行できるようにしています。利回り取引市場は大幅に成熟し、Pendle Financeはイーサリアム、Arbitrum、BNBチェーンにわたって25の異なるプールをサポートしており、その大部分がリキッドステーキングデリバティブ（LSD）プールです。
Pendleのv3アップグレードは、資金調達手数料取引と非EVMチェーンへの拡張を含む変革的機能を導入し、ユーザーベースを拡大し、vePENDLE保有者の潜在的手数料を増加させます。Binance LabsのPendle Financeへの戦略的投資は、次世代DeFiプリミティブを形成する上での地位を強化し、資金は様々なブロックチェーンエコシステム全体にリーチを拡張するために利用されています。このプロトコルは、困難な市場状況にもかかわらずTVLが約300%増加し、Arbitrum上で10番目に大きなTVLを保持し、最大のRocketPoolイーサー保有者として機能するという驚くべき成長を実証しています。
BingXでBNB DeFiプロジェクトトークンを取引する方法
BNB DeFiトークンは、投資家がBNBチェーンの成長を推進するプロトコルへのエクスポージャーを求める中、2025年にますます人気が高まっています。PancakeSwap、Venus、Solv Protocolなどのプロジェクトに関連するトークンは、ネットワーク内での強いユーティリティとBNBの拡大するDeFiエコシステムへの統合により、長期保有者と活発なトレーダーの両方を引き付けています。BingXは、これらのトークンへのアクセスを簡素化し、中央集権型取引所機能をAI駆動ツールと組み合わせて、より自信を持って取引できるよう支援するオールインワンプラットフォームを提供しています。
AI支援付きのBingXオールインワンプラットフォームを使用
出典: BingX CAKE/USDT 現物
ステップ1: 取引ペアを見つける
ステップ2: BingX AIで市場状況を確認
取引ページでBingX AIをアクティベートし、リアルタイムの市場インサイトを取得します。最近の価格データをスキャンし、主要なサポートとレジスタンスレベルをハイライトし、現在の環境でシグナルが何を意味する可能性があるかを要約します。
ステップ3: 取引を実行し調整する
分析に基づいて、即座の実行には成行注文、特定の価格をターゲットにするには指値注文を選択します。市場状況が変化するにつれて戦略を調整し、AIの更新を継続的に監視してポジションを改善します。
BNB上のDeFiプロジェクトを使用する前のリスクと考慮事項
BNBチェーン上のDeFiは多くの機会を提供する一方で、ユーザーが慎重に評価すべきリスクも伴います。これらのリスクを理解することは、資産を保護し、十分な情報に基づいた決定を下すために不可欠です。
1. スマートコントラクトの脆弱性: 監査されたプロトコルであっても、悪意のあるアクターがターゲットにする可能性のある隠れたバグやエクスプロイトがある場合があります。ユーザーは常にプロジェクトのセキュリティ対策を確認し、確立されたプラットフォームのみの使用を検討すべきです。
2. 市場ボラティリティ: DeFiトークンは価格変動に非常に敏感です。突然の変動は損失、担保ポジションの清算、または利回りの減少につながる可能性があります。ストップロス注文やポートフォリオ分散などのリスク管理戦略が重要です。
3. 規制の不確実性: DeFiのグローバル規制環境は依然として進化中です。政策の変更は、ユーザーアクセス、プロジェクト運営、トークン評価に影響を与える可能性があります。規制の動向について情報を入手し続けることで、予期しない混乱を軽減できます。
4. セキュリティ脅威と詐欺: 技術的リスク以外にも、ラグプルやフィッシング攻撃はDeFi空間で引き続き脅威として残っています。常に公式プロジェクトリンクを使用し、秘密鍵を安全に保管し、疑わしいコントラクトとの相互作用を避けてください。
これらの要因を認識し、注意深くDeFiに取り組むことで、ユーザーは関連するリスクと潜在的な報酬をより適切にバランスさせることができます。
最後に
BNBチェーンは、ユーザビリティ、流動性、革新性を組み合わせた多様なプロトコルをサポートすることで、DeFi空間における関連性を証明し続けています。2025年、PancakeSwap、Venus、Solv Protocolなどのプロジェクトは、業界のトレンドに単に追いつくだけでなく、分散型金融の進化を積極的に形作っています。
ユーザーにとって、これは取引、貸借、ステーキング、利回り生成のためのより効率的なツールへのアクセスを意味します。しかし、機会にはリスクが伴うため、各プロトコルを徹底的に調査し、技術的および市場の両方の動向について情報を得続けることが重要です。
エコシステムが成熟するにつれて、BNB DeFiプロジェクトは、従来の金融とブロックチェーンベースの代替案を結びつけるために、さらに大きな役割を果たす可能性があります。トレーダー、投資家、または単にこの空間を探求している人であっても、BNBチェーンは分散型金融の次の章に参加するための増加する数の方法を提供しています。