O ouro está se aproximando de um marco histórico. Após atingir um recorde de US$ 4.378 por onça, os preços permaneceram altos, chegando a US$ 4.225 por onça em 20 de outubro. Isso eleva o valor total do ouro acima do solo para perto de US$ 30 trilhões, de acordo com o The Economic Times.
Gráfico de Preços do Tether Gold | Fonte: BingX
A valorização também está impulsionando o valor dos tokens cripto lastreados em ouro. De acordo com o CoinGecko, a categoria ultrapassou US$ 3,9 bilhões em capitalização de mercado em 20 de outubro, com volumes de negociação de 24 horas recentemente atingindo entre US$ 800 milhões e US$ 1 bilhão. Investidores buscam a estabilidade do ouro juntamente com liquidez on-chain 24 horas por dia, 7 dias por semana. Dentro deste setor, o Tether Gold (XAUt) está na liderança com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 2,2 bilhões.
Neste guia, explicamos como o XAUt funciona, por que o interesse está crescendo e as diferenças reais entre o XAUt e o ouro físico. Abordamos taxas, armazenamento, resgate, liquidez e risco para que você possa escolher a opção que melhor se adapta à sua estratégia.
O Que É Tether Gold (XAUt), o Token de Ouro Tokenizado?
Tether Gold (XAUt) é um token digital que representa a propriedade de ouro físico. Cada XAUt corresponde a uma onça troy fina de uma barra Good Delivery da London Bullion Market Association (LBMA) mantida em cofres suíços. O token é emitido pela TG Commodities, S.A. de C.V. e lançado em 2020 para combinar a familiaridade do ouro com a utilidade da blockchain.
Ao contrário de um “rastreador de preço do ouro” típico, o XAUt confere direitos de propriedade indivisos a barras específicas. Os detentores podem consultar o número de série, peso e pureza vinculados ao seu endereço on-chain. Por ser um token em redes públicas, você pode negociar e transferir exposição ao ouro 24 horas por dia, 7 dias por semana, mesmo quando os locais de negociação de ouro físico tradicionais estão fechados. O XAUt pode ser dividido em frações muito pequenas, até 0,000001 onça troy, o que torna o ouro acessível em tamanhos impraticáveis com barras e moedas.
Existem duas maneiras de adquiri-lo. Você pode comprar um mínimo de 50 XAUt diretamente da plataforma Tether Gold após a verificação de identidade, ou pode adquirir quantidades menores em exchanges que listam pares de negociação de XAUt. Não há taxas de custódia cobradas pelo emissor; compras e resgates incorrem em uma taxa única de 25 pontos-base, e as taxas normais de gás da rede se aplicam a transferências on-chain. Pessoas dos EUA não têm permissão para comprar ou resgatar XAUt através do emissor e devem revisar os termos cuidadosamente.
Como o Tether Gold Funciona? Digitalização & Transferibilidade
Digitalização
A TG Commodities lastreia a oferta de tokens com barras LBMA Good Delivery. Cada XAUt equivale a uma onça troy fina em uma barra alocada. A propriedade reside on-chain e é espelhada nos registros do cofre. Você pode verificar o número de série, peso e pureza da sua barra através das ferramentas de consulta do Tether Gold.
Transferibilidade
XAUt é um token ERC-20 na Ethereum. Mantenha-o em uma carteira compatível e mova-o como qualquer outra cripto, em tokens inteiros ou frações. As exchanges que listam XAUt negociam 24 horas por dia, para que você possa ajustar a exposição a qualquer hora, em qualquer lugar.
Resgate
Para receber a entrega, você precisa de XAUt suficiente para uma barra completa. As barras LBMA podem ter até cerca de 430 onças troy finas, então os detentores que desejam resgatar geralmente depositam pelo menos 430 XAUt. A entrega está disponível para endereços suíços mediante uma taxa. Alternativamente, a TG Commodities pode tentar vender sua barra no mercado suíço e transferir os lucros em USD, menos as taxas.
On-ramp e verificação
Comprando diretamente do emissor: lista de verificação KYC rápida:
• Indivíduos: dois documentos de identidade com foto emitidos pelo governo, comprovante de endereço datado nos últimos 90 dias, uma selfie segurando seu documento de identidade com a data e um extrato bancário recente.
• Empresas: documentos de incorporação, listas de diretores e acionistas, comprovante de endereço, extratos bancários recentes e a estrutura de propriedade.
Há um depósito de verificação não reembolsável de 150 USDT. Após a compensação do pagamento, as compras geralmente levam alguns dias úteis para serem processadas.
Ou simplesmente compre na BingX com KYC mais rápido e negociação 24/7 para obter XAUt em minutos.
Principais Diferenças Entre XAUt e Ouro Físico
Ambos oferecem exposição ao ouro. A forma como você detém e utiliza essa exposição é muito diferente.
• Estrutura de propriedade: Com XAUt, você detém uma reivindicação digital sobre barras alocadas, visível on-chain e verificável por número de série. Com moedas e barras em sua posse, você controla o metal diretamente sem depender de um emissor, mas deve providenciar armazenamento, seguro e transporte.
• Acesso e horários de negociação: XAUt é negociado em plataformas que funcionam 24 horas por dia, 7 dias por semana. A liquidez do ouro físico depende de negociantes, horários de funcionamento de cofres e arranjos de liquidação.
• Divisibilidade: XAUt pode ser dividido em até seis casas decimais. Dividir uma barra física é impraticável e custoso.
• Armazenamento e taxas: XAUt não tem taxa de custódia recorrente do emissor, embora taxas de gás on-chain se apliquem, e compras ou resgates via emissor acarretam uma taxa única de 25 bps. O ouro físico geralmente envolve prêmios na compra, além de armazenamento e seguro contínuos se guardado em cofre.
• Logística de resgate: O resgate de XAUt requer quantidades de barra inteira com entrega na Suíça ou uma opção de venda por dinheiro. O ouro físico em mãos já está “resgatado”, embora a venda de volta aos negociantes possa envolver spreads e tempo de liquidação.
Tabela Comparativa
| Característica | Tether Gold (XAUt) | Ouro Físico |
| Lastro | Reivindicação 1:1 sobre barras LBMA Good Delivery alocadas ao seu endereço | Posse direta de barras ou moedas |
| Rede/Formato | Token ERC-20 na Ethereum | Metal tangível |
| Mínimos | Sem mínimo em exchanges; 50 XAUt se comprar do emissor | Varia por negociante e tamanho do produto |
| Horário de Negociação | 24/7 em plataformas cripto | Horário do negociante e do mercado |
| Divisibilidade | Até 0,000001 oz | Limitado a tamanhos de cunhagem/barra |
| Custos Contínuos | Sem taxa de custódia do emissor; gás da rede; taxas de negociação | Armazenamento, seguro, auditorias potenciais |
| Taxas do Emissor | 25 bps na compra/resgate via emissor | Spreads de compra/venda e possíveis taxas de análise ao vender |
| Resgate | Resgate de barra inteira na Suíça ou venda por USD | Controle físico imediato; revenda via negociantes |
| Verificação | Saldo on-chain, consulta de série da barra | Contrastes, análises, documentação do negociante |
| KYC | Exigido para compra/resgate via emissor | Requisitos do negociante variam por jurisdição |
Você Deve Escolher Ouro Físico ou Tether Gold?
Escolha XAUt se você valoriza conveniência e velocidade. Ele se encaixa naturalmente em uma pilha de negociação de cripto. Você pode dimensionar posições com precisão, movê-las entre carteiras, ou publicá-las em plataformas que suportam pares de negociação de XAUt. Se você está construindo um portfólio diversificado de ativos digitais e deseja uma proteção de “porto seguro” 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem precisar organizar o armazenamento em cofre, o XAUt é projetado para isso.
Escolha ouro físico se o controle direto e tangível for o mais importante para você. Para detentores de longo prazo que desejam metal fora do sistema em um cofre seguro ou segregado, moedas e barras ainda definem o padrão. Proprietários físicos aceitam a logística de armazenamento e revenda em troca de eliminar a exposição ao emissor e a contratos inteligentes.
Existe também um caminho híbrido. Alguns investidores mantêm um estoque principal de barras físicas para segurança profunda e um saldo flexível de XAUt para negociação, rebalanceamento e mobilidade entre plataformas.
Como Negociar Tether Gold (XAUT) na BingX
Seja você construindo uma posição de XAUT de longo prazo, negociando a volatilidade de curto prazo ou reagindo a grandes eventos noticiosos, a BingX oferece maneiras flexíveis de negociar o token. Com a BingX AI integrada diretamente na interface de negociação, você pode acessar insights em tempo real para apoiar decisões de negociação mais inteligentes nos mercados spot e de futuros.
Leia mais: Como Usar a BingX AI? Um Guia para Iniciantes na Negociação de Cripto com Assistente de IA
Par de negociação XAUT/USDT no mercado spot impulsionado pela BingX AI
2. Planeje a negociação: No gráfico, clique no ícone da IA para visualizar suporte e resistência, zonas de rompimento e áreas de entrada sugeridas. Decida sua entrada, stop loss e take profit.
3. Faça e gerencie a ordem: Escolha Limite ou Mercado, defina o tamanho e confirme. Adicione seu stop loss e take profit imediatamente. Se necessário, deposite XAUT ou USDT e verifique a rede correta antes de negociar.
Sempre conduza sua própria pesquisa (DYOR). Diversifique seu portfólio e nunca invista mais do que pode perder.
Como Negociar Futuros Perpétuos de XAUT
Contrato perpétuo XAUTUSDT em futuros da BingX impulsionado pela AI Bingo
Futuros, especialmente futuros perpétuos, permitem que você negocie os movimentos de preço do XAUT com alavancagem; você não precisa necessariamente deter o XAUt subjacente. Você pode ir long (apostando que o preço subirá) ou short (apostando que o preço cairá). A BingX oferece um contrato perpétuo XAUT-USDT.
1. Mude para a seção de negociação de futuros/perpétuos na BingX: Navegue até Futuros e localize o contrato perpétuo XAUT-USDT.
2. Revise as especificações do contrato: Itens a verificar incluem:
• Limites de alavancagem, por exemplo, 5×, 10×, etc.
• Margem de manutenção e taxas de margem inicial
• Taxa de financiamento (pagamentos periódicos entre posições long e short)
• Preço de marca, preço de índice e regras de liquidação
3. Escolha a direção (Long ou Short) e a alavancagem: Com base na sua visão de mercado, abra uma posição long ou short. A alavancagem amplifica tanto os ganhos quanto as perdas, portanto, use com cautela.
4. Defina entrada, saída & controles de risco
• Use ordens stop-loss
• Use ordens take-profit
• Monitore seu nível de margem
• Esteja atento ao risco de liquidação (se as perdas empurrarem a margem abaixo da manutenção).
5. Monitore o financiamento e as rolagem: Como um contrato perpétuo, haverá um mecanismo de taxa de financiamento (para manter o preço do contrato próximo ao spot). Dependendo se você está long ou short, você pode pagar ou receber financiamento periodicamente.
6. Feche a posição: Quando seu alvo for atingido (ou seu stop), feche a posição, e seu P&L (lucro/prejuízo) será liquidado em USDT.
Riscos e Considerações
O XAUt é emitido pela TG Commodities, portanto, o resgate e o acesso dependem do emissor e de seus termos, incluindo restrições geográficas. Como um token ERC-20, ele carrega riscos cripto típicos; aprovações ruins, phishing ou chaves perdidas podem significar perda, então use segurança de carteira robusta.
A entrega física requer uma barra completa, muitas vezes em torno de 430 onças troy finas, então muitos tratam o XAUt como exposição digital, a menos que planejem para esse tamanho. Compras e resgates do emissor custam 25 bps, transferências on-chain incorrem em gás, e negociações em exchanges adicionam taxas de maker e taker, enquanto o ouro físico adiciona prêmios, armazenamento e seguro.
O processamento do emissor leva vários dias úteis após o KYC e o pagamento, enquanto as exchanges que listam XAUt podem fornecer acesso secundário mais rápido. Pessoas dos EUA não podem comprar ou resgatar através do emissor, e a liquidez depende, em última análise, do local e da profundidade do par.
Conclusão
O ouro conquistou seu lugar como uma âncora de portfólio ao longo das gerações. O Tether Gold (XAUt) pega essa âncora e a torna mais fácil de manter e movimentar em um ambiente digital. Você obtém acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana, dimensionamento preciso e transparência on-chain vinculada a barras reais e alocadas. Se você deseja controle direto e tangível e se sente confortável com a logística de armazenamento em cofre, barras e moedas físicas continuam sendo a rota clássica.
Para muitos, a resposta prática não é uma ou outra. Mantenha um núcleo físico para preservação de riqueza a longo prazo e adicione uma camada de XAUt para flexibilidade, transferências instantâneas e negociação 24 horas por dia. Seja qual for a combinação que você escolher, alinhe-a com seus objetivos, sua tolerância à complexidade operacional e como você prefere gerenciar a custódia.