Metaplanet разместит облигации на ¥8 млрд, чтобы нарастить запасы биткоина до 100 тыс. к концу года
Токийская Metaplanet объявила в пятницу о выпуске облигаций на ¥8 млрд с нулевым купоном для финансирования дополнительных покупок биткоина. Компания сообщила, что весь выпуск полностью выкупил EVO Fund — это 20-я по счету облигационная сделка Metaplanet.
Бумаги оформлены как инструменты с нулевым купоном и сроком погашения в 2027 году: эмитент планирует вернуть номинал по par, при этом EVO Fund сможет запросить досрочный выкуп при предварительном уведомлении. Такая структура позволяет привлечь капитал без немедленной процентной нагрузки.
По оценкам компании, при текущей цене биткоина около $78,000 привлеченные $50 млн могут добавить примерно 640–700 BTC. Metaplanet продолжает делать ставку на долговое финансирование для расширения крипторезервов, а не на операционный денежный поток, несмотря на давление на финансовые результаты.
В I квартале 2026 года Metaplanet приобрела 5,075 BTC примерно на $405 млн, увеличив общий объем до 40,177 BTC. Это выводит компанию в число крупнейших публичных держателей биткоина в мире. При этом по итогам 2025 финансового года Metaplanet зафиксировала чистый убыток ¥95 млрд (в материалах также фигурирует $619 млн), который, согласно отчетности, был связан главным образом с нереализованным снижением оценки биткоин-позиций. Средняя цена покупки составляет $104,106 за 1 BTC — выше текущих уровней.
Стратегические ориентиры Metaplanet остаются прежними: 100,000 BTC к концу года и 210,000 BTC к 2027 году.
После сообщения о выпуске облигаций акции Metaplanet снизились примерно на 3.5% за сессию. За последние шесть месяцев бумаги потеряли около 27%, несмотря на рост за последний месяц. Компания заявила, что выпуск должен оказать минимальное влияние на результаты 2026 финансового года, и пообещала раскрывать существенные изменения при их возникновении.
Подход Metaplanet, ориентированный на наращивание биткоин-резервов через баланс и заемные источники на фоне высокой волатильности рынка, сравнивают со стратегиями других компаний, использующих подобные инструменты.
