Доллар в понедельник торговался без заметных изменений, тогда как иена удерживала недавний резкий рост и оставалась вблизи семимесячного максимума на фоне ожиданий решений ФРС и Банка Японии на этой неделе. Скачок цен на нефть выше $100 за баррель на фоне войны США и Израиля с Ираном продолжительностью шесть месяцев, как отмечают участники рынка, осложнил траекторию мировых ставок. После ускорения инфляции в США в августе рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС на этой неделе в 86%, а также допускают еще одно повышение позднее в этом году, следует из инструмента CME FedWatch.

Генеральный директор Chevron Майк Вирт заявил, что нефтяные «буферы», которые ранее сдерживали рост цен на фоне войны с Ираном, уже исчерпаны, и конфликт может в ближайшие месяцы дополнительно повысить котировки. Фьючерсы на Brent на этой неделе, как ожидается, прибавят 8%. Вирт также сказал, что запланированное расширение Chevron в Венесуэле на $7 млрд будет полностью профинансировано за счет денежного потока местных совместных предприятий, а цель — более чем удвоить добычу до примерно 600 000 баррелей в сутки к 2031 году.

Трейдеры планируют направить из Бразилии значительные объёмы арабики в склады поставки ICE на фоне того, что сертифицированные запасы биржи сократились примерно до 220 000 мешков — минимума за 26 лет. Ожидаемые поставки около 300 000 мешков не поднимут запасы до комфортного уровня в 1 миллион мешков, но могут оказать понижательное давление на цены. Экспорт бразильского кофе в Бельгию в августе вырос на 245,3% год к году и превысил 525 000 мешков по 60 кг. Низкие запасы остаются ключевой причиной того, что цены держатся около $3 за фунт.

Индекс потребительских цен (CPI) в США в августе вырос на 3.4% в годовом выражении и на 0.4% к июлю, совпав с ожиданиями рынка. Базовый CPI прибавил 0.3% м/м при прогнозе 0.2%, а годовой рост базового показателя составил 2.4%. После публикации данных вероятность повышения ставки ФРС на заседании в сентябре, по рыночным оценкам, поднялась до 82%.

Спотовое золото в пятницу прибавило 0,2% и достигло 4324,79 доллара, однако с начала недели теряет более 2% и может закрыться снижением третью неделю подряд. Ранее опубликованные данные по PPI США за август оказались выше ожиданий и усилили ожидания повышения ставки ФРС, что оказало давление на котировки. Трейдеры ждут публикации CPI США, чтобы получить дополнительные ориентиры по траектории политики Федрезерва. Спотовое серебро снизилось на 0,3%, а недельное падение превышает 4%.

Белый дом пока не принял окончательного решения о введении тарифов на рафинированную медь: чиновники сопоставляют риск роста производственных издержек из‑за высоких цен на металл с выгодами от стимулирования внутренней добычи, сообщили источники. Министерство торговли направило Трампу обновление по рынку меди к установленному Белым домом сроку 30 июня. Обсуждаемый вариант предусматривает тариф 15% с 2027 года с поэтапным повышением до 30%. Импорт рафинированной меди в США с 2015 года вырос в 16 раз, тогда как производство снизилось на 20%, при этом страна располагает почти 30-летним запасом ресурса внутри своих границ.

Данные по индексу цен производителей США за август и скачок цен на нефть усилили опасения по инфляции, из-за чего рынки повысили оценку вероятности повышения ставки ФРС на следующей неделе до 70%. Brent подорожала на 6% — до 107 долларов за баррель — на фоне сбоев ключевых маршрутов поставок из‑за американо-израильской войны с Ираном. Индексы S&P 500 и Nasdaq снизились на 0,59%, при этом S&P 500 отошел почти на 3% от исторического максимума закрытия 13 августа, но с начала года прибавляет 11%.

Meta во вторник представила ИИ-помощника, который способен автономно выполнять задачи вроде отправки электронной почты, продажи автомобиля и бронирования поездок, — это очередная попытка компании нарастить доходы за пределами рекламы. Базовая версия будет бесплатной, а подписки для более интенсивного использования стоят $20 в месяц и $100 в месяц. Компания прогнозирует, что в этом году инвестиции в ИИ-инфраструктуру превысят $130 billion. При этом внутри Meta число крупных технических и безопасностных инцидентов выросло на 40% год к году из‑за всплеска кода, создаваемого ИИ, а время сотрудников на экстренное устранение проблем увеличилось на 70%.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли во вторник на парламентских слушаниях отверг тезис о том, что повышение ставки неизбежно, подчеркнув, что решения будут зависеть от экономических и геополитических факторов. Он отметил, что рынки заложили в котировки премию за риск повышения ставок сверх наиболее вероятной траектории политики, что отражает опасения по поводу роста цен на энергоносители. Бейли и ещё три члена Комитета по денежно-кредитной политике в преддверии заседания 17 сентября в целом сохранили прежние позиции. Рыночная кривая указывает на повышение на 25 б.п. до конца года и ещё два шага до 2027 года.