Загрузка нефтеперерабатывающих заводов в США достигла 98%, а цена дизельного топлива впервые превысила $6 за галлон на этой неделе. На мировом рынке предложение сжалось после остановки примерно 8,4 млн баррелей в сутки мощностей в Азии, на Ближнем Востоке и в России, из-за чего запасы дизеля в США на 13% ниже пятилетнего среднего уровня. На этом фоне Белый дом обсуждает возможность задействовать Defense Production Act, чтобы нарастить внутренние перерабатывающие мощности.

По оценке аналитика Energy Aspects Амриты Сен, нефтяной рынок подошел к «точке перегиба», а траектория цен смещается вверх на фоне сжатия поставок через Ормузский пролив, восстановления импорта нефти Китаем до примерно 10 млн баррелей в сутки и ускоренного сокращения мировых запасов. Китайский импорт в сентябре, как ожидается, примерно на 3 млн баррелей в сутки выше июньского минимума. За последние две недели глобальные запасы сократились на 120 млн баррелей. Эти факторы подтолкнули цены выше $100 за баррель — впервые с июля.

OPEC в последнем ежемесячном отчёте резко повысила прогноз прироста мирового спроса на нефть в 2027 году до 2,36 млн барр./сутки против 380 000 барр./сутки в этом году — более чем в шесть раз. В 2027 году общее мировое потребление, по оценке картеля, достигнет 108.19 млн барр./сутки. В Китае спрос в этом году почти не меняется, но в 2027 году, как ожидается, вырастет на 380 000 барр./сутки до 17.28 млн барр./сутки. Индия, по прогнозу, прибавит 400 000 барр./сутки до 6.11 млн барр./сутки, а около 1.6 млн барр./сутки прироста обеспечат страны вне ОЭСР.

Цена нефти Brent приблизилась к $100 за баррель на фоне обострения напряженности между США и Ираном и усиления угроз для судоходства в Персидском заливе, что подогрело опасения перебоев с поставками. Иран пригрозил США «экономической войной» и сообщил об испытательном пуске нового современного ракетного комплекса, а саудовский НПЗ в Джизане вновь подвергся атаке — его мощность составляет 400 000 баррелей в сутки. Аналитики уже начали допускать, что кризис может затянуться до 2027 года, и повысили прогнозы по ценам на нефть.

Ryanair заявила, что из-за роста цен на авиакеросин на фоне войны с Ираном снизила зимнюю цель по пассажиропотоку в этом году с 216m до 214m. Компания сообщила, что стоимость 20% топлива без фиксированных контрактов выросла более чем вдвое — до $150 за баррель, из‑за чего операционные расходы в квартале до июня увеличились на 11% до €3.8bn, а прибыль до налогообложения упала на 36% до €593m. Перевозчик предупредил, что при сохранении высоких цен на нефть более слабые европейские авиакомпании могут быть вынуждены сократить масштабы или прекратить работу в зимний сезон.

После действий США против иранских танкеров усилились риски перебоев поставок через Ормузский пролив. WTI поднялась до 91.05 доллара, а Brent — до 95.68 доллара; с возобновления конфликта оба бенчмарка прибавили примерно 5 долларов. Данные API показали сокращение запасов нефти в США на 260万桶, а из Стратегического нефтяного резерва дополнительно высвободили 310万桶 для поддержки коммерческих запасов.

Коммерческие запасы сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 8月7日, неожиданно выросли на 1740万 баррелей при ожиданиях снижения на 140万, увеличив общий объем до 4.244亿 баррелей — максимума с начала июня, показывают данные Управления энергетической информации США (EIA). Параллельно институты резко ухудшили прогноз мирового спроса на нефть на 2026 год, ожидая сокращение дневного спроса на 160万 баррелей по сравнению с прежними оценками. На фоне сохранения геополитической премии WTI за неделю прибавила 5.33% и закрылась на уровне 81.19 доллара за баррель, однако усиление дисбаланса спроса и предложения повышает давление на дальнейшую динамику цен.

Glencore прогнозирует скорректированную EBIT в маркетинговом подразделении за первое полугодие на уровне около $3.3 billion — это рекорд для этого периода. Компания связывает результат с экстремальной волатильностью на нефтяном рынке на фоне войны с Ираном, которая открыла возможности для арбитража. В 2022 году Glencore получила рекордную годовую EBIT в маркетинге после того, как вторжение России в Украину резко изменило структуру энергопоставок. Подробные полугодовые результаты ожидаются на следующей неделе и будут сопоставимы с прогнозами конкурентов, включая Shell.

Из-за резкого обострения конфликта между США и Ираном и почти остановившегося судоходства в Ормузском проливе цены на нефть готовятся к крупнейшему недельному росту с апреля. Брент прибавляет 12% за неделю и в пятницу торгуется по $85.06 за баррель, WTI — по $79.88 за баррель. В регионе также усиливаются риски для маршрута через Красное море: сообщается, что хуситы могут перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив после сигнала от КСИР.