作為以太坊領先的Layer-2巨頭，Arbitrum持續以業界領先的功能擴展，提供超低費用、快速終結性和L2中最大的總鎖倉價值(TVL)。截至2025年8月，Arbitrum One的TVL攀升至86億美元，創下歷史新高並強化其在以太坊擴展中的頂級地位。
Arbitrum One TVL | 來源：L2Beat
在此分析中，我們重點介紹了2025年塑造Arbitrum敘事的十大最具吸引力項目，包含使用指標、經濟洞察和增長故事。
什麼是Arbitrum，為什麼它是以太坊最大的Layer-2？
Arbitrum是為以太坊構建的Layer-2（L2）擴展解決方案，由Offchain Labs在2018年建立。它使用稱為樂觀滙總(Optimistic Rollups)的技術，在以太坊主網(Layer-1)之外處理交易，同時仍繼承以太坊的安全性。這意味著用戶能獲得與以太坊相同的信任和去中心化，但費用更低、速度更快。
與其讓每個以太坊驗證器執行每筆交易，Arbitrum將成千上萬的交易打包在一起，並作為壓縮數據發布到以太坊。只有在懷疑有欺詐行為時才會解決爭議，保持系統的高效和成本效益。對於日常用戶而言，這將交易成本降低至主網以太坊的20-50倍，平均費用通常低於幾美分。
Arbitrum還以其模組化和開發者友好的環境而聞名。開發者可以直接在Arbitrum One（主鏈）上部署dApps，或通過Arbitrum Orbit推出自定義鏈。這種靈活性吸引了Uniswap、Aave、GMX、Magic Eden和Robinhood等主要項目，創造了Web3中最多元化的生態系統之一。
簡單來說，Arbitrum結合了以太坊的安全性和Layer-2的效率，使其成為DeFi協議和主流公司的首選。這就是為什麼它始終被評為以太坊最大且使用最廣泛的L2的原因。
Arbitrum以超過170億美元TVL掌控以太坊L2超過35%市場
截至2025年8月，Arbitrum繼續以171.4億美元的總鎖倉價值(TVL)主導Layer-2格局，是所有以太坊擴展解決方案中最高的。它佔據L2市場35.3%的主導份額，鞏固了其作為採用率最高單一滙總的地位。網絡擁有超過135萬活躍錢包，反映了DeFi、遊戲和NFT平台的持續日常參與。累計而言，Arbitrum已處理超過20.6億筆交易，展示了大規模的可擴展性和可靠性。
除了這些頭條指標，Arbitrum的生態系統已顯著多元化。網絡官方區塊鏈瀏覽器Arbiscan追蹤了部署在Arbitrum One上的近60萬個ERC-20代幣，凸顯了活動的廣度。自推出以來，用戶與直接在以太坊Layer-1上執行相同活動相比，總共節省了約401萬ETH的燃氣費。這種成本效率、開發者採用和高吞吐量的結合，解釋了為什麼GMX、Magic Eden、Robinhood和BlackRock的BUIDL等主要參與者選擇Arbitrum作為其首選擴展平台。
值得關注的10大Arbitrum項目是什麼？
Arbitrum蓬勃發展的生態系統是數百個應用程序的家園，但有幾個突出項目正在推動其2025年的增長並塑造以太坊擴展和web3採用的未來。
1. GMX：領先的鏈上永續DEX
GMX TVL | 來源：DefiLlama
GMX是Arbitrum旗艦去中心化交易所(DEX)，為超過70種加密貨幣提供永續掉期和現貨交易，包括BTC、ETH和SOL。與中心化平台不同，GMX完全是非托管的，意味著用戶始終保持對其資產的控制。利用Arbitrum的低費用和高吞吐量，GMX提供深度流動性、最小滑點和透明的鏈上交易體驗。其架構依賴於GM流動性池和GLV保險庫，為交易者提供資本效率，同時為流動性提供者和質押者產生獎勵。
該交易所已發展成為最活躍的DeFi平台之一，累計DEX交易量超過223億美元，永續掉期交易量超過2784億美元。GMX在Arbitrum和Avalanche上處理約11億美元的週交易量，日均永續交易量超過3.3億美元。其治理代幣GMX的市值約為1.798億美元，近60%的供應量被質押以賺取協議費用分成。通過結合高速執行、費用分享激勵和強大的流動性，GMX已將自己定位為Arbitrum生態系統的基石和可持續DeFi增長的典範。
2. ApeChain：為ApeCoin宇宙打造的Arbitrum驅動Layer-3
ApeChain是基於Arbitrum Orbit構建的專用Layer-3區塊鏈，專為ApeCoin生態系統設計。它整合$APE作為其原生燃氣代幣，並通過Stylus支持先進的開發者工具，允許使用Rust和C++等語言編碼。這種定制化使ApeChain非常適合需要速度、可擴展性和無縫用戶體驗的NFT、遊戲和高性能消費者應用程序。
自2024年10月推出以來，ApeChain迅速獲得動力，首發時就有60多個跨越DeFi、NFT和遊戲的應用程序。其基礎設施實現了低於100毫秒的區塊速度，為互動平台提供近乎即時的響應能力。通過為ApeCoin社區量身定制區塊鏈性能，ApeChain突出了Arbitrum的模組化願景，提供可以擴展生態系統同時與以太坊安全性保持一致的特定領域鏈。
3. Arbitrum上的Robinhood —— 金融科技的鏈上躍進
Arbitrum上的Robinhood代表了傳統金融與區塊鏈基礎設施橋接的最重要步驟之一。Robinhood不是純粹將加密貨幣視為可交易資產，而是利用Arbitrum的Layer-2技術來為其在歐洲的交易基礎設施提供動力。通過直接在鏈上構建，這家金融科技巨頭可以提供更快的結算、更低的成本和改進的透明度，同時仍提供用戶期望的順暢、熟悉的體驗。這種方法抽象了區塊鏈的複雜性，讓數百萬零售用戶能夠受益於加密貨幣的效率，而無需自己管理錢包、RPC或瀏覽器。
這一整合標誌著一個重大里程碑：一家主流金融科技公司完全擁抱加密貨幣作為其服務的底層技術堆疊。它使Robinhood與以太坊的擴展路線圖保持一致，並將Arbitrum置於新金融時代的中心，在這個時代區塊鏈悄悄地為日常應用程序提供動力。對於更廣泛的生態系統而言，這一合作驗證了Layer-2網絡作為企業級基礎設施，並為Arbitrum在全球市場的進一步採用奠定了基礎。
4. BlackRock的BUIDL基金 —— RWAs走向鏈上
BlackRock BUIDL基金總資產價值 | 來源：RWA.xyz
BlackRock的BUIDL基金是迄今為止最大和最具影響力的代幣化國債產品，將美國政府證券直接帶到鏈上。該基金於2024年3月與Securitize合作推出，美元機構數字流動性基金(BUIDL)將短期美國國債、現金和回購協議轉換為維持穩定1.00美元價值的數字代幣。投資者賺取約4.5%的年收益率，每月以新代幣形式分配到其錢包中，使其成為貨幣市場基金的區塊鏈原生版本。傳統託管由BNY Mellon提供，數字託管由Anchorage、Fireblocks和BitGo等公司處理，BUIDL結合了華爾街級別的安全性和區塊鏈效率。截至2025年8月，它已積累約29億美元的管理資產，在代幣化國債領域佔據39%的主導市場份額。
該基金已從以太坊擴展到包括Arbitrum在內的七條鏈，在那裡它受益於低費用、深度DeFi流動性和無縫互操作性。BUIDL與Ethena Labs的USDtb穩定幣等協議的整合，該穩定幣將超過90%的儲備分配給BUIDL，進一步鞏固了其作為關鍵DeFi基礎設施的地位。對於機構而言，BUIDL代表了進入代幣化金融的安全、受監管門戶，而對於DeFi，它開啟了新的抵押品和流動性機會。其增長反映了代幣化的更廣泛趨勢，預測估計到2030年市場規模將達到2-16萬億美元。通過融合傳統金融規模和區塊鏈創新，BlackRock的BUIDL基金將Arbitrum定位為現實世界資產(RWA)採用的領先中心。
5. Pirate Nation —— Orbit驅動的Web3策略遊戲
Pirate Nation是由Proof of Play開發並部署在Arbitrum Orbit鏈上的全鏈策略遊戲，專為高性能Web3遊戲而構建。與僅將資產代幣化的傳統區塊鏈遊戲不同，Pirate Nation將其整個遊戲邏輯在鏈上運行，從玩家動作到製作系統。玩家收集海盜並派遣他們進行冒險，收集資源，賺取寶藏，提升角色等級，全部由智能合約保護。這種設計使Pirate Nation成為「永恆遊戲」，因為只要區塊鏈存在，其機制就會保持功能性。憑藉快至250毫秒的區塊時間和每秒高達7000萬燃氣的吞吐量，該遊戲提供了媲美傳統在線遊戲的流暢實時體驗。
自2024年崛起以來，Pirate Nation已吸引超過250萬玩家，實現了Web3遊戲中最高的日活躍用戶數。其成功展示了Orbit鏈如何擴展需要速度和透明度的互動應用程序。除了遊戲玩法，Pirate Nation體現了關鍵的Web3原則：玩家真正擁有他們的角色和資產，創作者有權重新混合或擴展遊戲，社區圍繞共享所有權形成。通過結合樂趣、文化和去中心化，Pirate Nation證明了Arbitrum Orbit不僅是擴展解決方案，也是主流質量鏈上遊戲的平台。
6. Magic Eden —— 擁抱Arbitrum的多鏈NFT市場
Magic Eden是世界領先的多鏈NFT市場之一，其與Arbitrum的整合為尋求低費用、快速交易和深度流動性的創作者和收藏家開闢了新機會。最初在Solana上推出，Magic Eden已擴展到支持以太坊、Polygon、Bitcoin Ordinals，現在還有Arbitrum，為用戶提供了一個統一的中心來鑄造、購買和銷售跨多個區塊鏈的NFT。該平台還提供強大功能，如NFT聚合、高級分析和統一流動性，讓用戶即使資金在另一條鏈上也能無縫購買NFT。這種互操作性，加上Arbitrum的效率，使得以成本效益和便利的方式交易數字收藏品變得前所未有地容易。
從數據來看，Magic Eden已成為NFT領域的一股力量，托管超過4000個獨特收藏品，吸引約1000萬月訪問量。其平台估值約為16億美元，反映其作為全球最受信任的NFT市場之一的地位。生態系統還延伸到其治理代幣$ME，截至2025年8月，該代幣市值約為7.36億美元，日交易量約為52.5萬美元。通過擁抱Arbitrum，Magic Eden提高了創作者的流動性和可見性，同時為收藏家提供更快、更便宜的NFT市場接入，鞏固了其作為多鏈Web3經濟基石的作用。
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7. GAM3S.GG —— 遊戲中心&Arbitrum生態系統策展人
GAM3S.GG是領先的Web3遊戲中心，為區塊鏈遊戲玩家策劃發現、評論、新聞和任務，同時主辦年度GAM3獎項，現已與Arbitrum生態系統完全整合。作為Web3遊戲的文化支柱，該平台將玩家與Pirate Nation等項目連接，並通過策劃內容和社區驅動的認可突出跨鏈最佳遊戲。除了發現功能，GAM3S.GG整合任務、獎勵系統和分析，保持用戶參與，同時為開發者提供擴展社區的聚光燈。其與Arbitrum Gaming Ventures 1000萬美元投資計劃的緊密結合，強化了其作為玩家門戶和下一代遊戲項目分發渠道的雙重角色。
從數據來看，該項目通過代幣銷售和IDO輪次籌集了450萬美元，其G3代幣維持約200萬美元的市值，完全稀釋估值(FDV)為375萬美元，日交易量約30萬美元。這一經濟基礎支持GAM3S.GG在擴展內容、合作夥伴關係和玩家獎勵方面的發展。隨著Web3遊戲市場預計從2025年的375億美元增長到2034年的1830億美元，GAM3S.GG定位成為Arbitrum遊戲敘事的關鍵參與者，推動發現、社區文化和鏈上遊戲的長期採用。
8. Dolomite (DOLO) —— Arbitrum上的綜合借貸和保證金中心
Dolomite TVL | 來源：DefiLlama
Dolomite是支持跨Arbitrum、Mantle、Polygon zkEVM和X Layer超過1000種資產的去中心化交易和借貸協議，使其成為最全面的DeFi平台之一。它允許用戶對從收益資產到治理代幣的廣泛代幣進行借貸、保證金交易和賺取收益，而不會失去其DeFi原生權利，如質押獎勵或治理訪問權。通過保持抵押品的效用，Dolomite確保用戶能夠最大化流動性和生態系統收益。
截至2025年8月，Dolomite管理超過3.32億美元的流動性，借出1.23億美元，交易量超過11.3億美元。該平台提供先進工具，如隔離和交叉保證金借貸以最小化清算風險，同時支持MAGIC、ETH、GMX、ARB和WBTC等資產。憑藉質押資產高達80%以上的收益率和無縫的移動交易功能，Dolomite已成為Arbitrum上核心的流動性和保證金中心。在多次審計支持和DOLO代幣治理和激勵推動下，它作為DeFi最創新和安全的金融原語之一脫穎而出。
9. Ethena USDe (USDe) —— 具有鏈上收益的合成美元
Ethena將其合成穩定幣USDe帶到Arbitrum，採用由delta對沖ETH和BTC衍生品支持的獨特設計。與法幣支持的穩定幣不同，USDe完全在鏈上並通過其互聯網債券產生原生收益，將衍生品融資利率傳遞給持有者。這為用戶提供了一種穩定的生息資產，獨立於中心化儲備，同時用更去中心化的替代品擴展了Arbitrum的穩定幣格局。
截至2025年8月，USDe在以太坊和Arbitrum上的供應量已超過30億美元，成為增長最快的穩定幣之一。其整合到Arbitrum原生協議中推動了新的收益策略、借貸市場和抵押品選擇，sUSDe提供約19%的APY。Ethena的模型加強了Arbitrum作為合成穩定幣採用中心的地位，同時為用戶提供了結合穩定性、去中心化和被動收入的USDT和USDC替代品。
10. Pepe (PEPE) —— Arbitrum上的Memecoin文化
Pepe (PEPE)作為加密貨幣中最具辨識度的迷因幣之一，在Arbitrum上形成了強大的文化和交易存在。PEPE於2023年4月首次在以太坊上推出，憑藉其病毒式社區推動迅速受歡迎，在第一年內達到數十億美元的市值。在Arbitrum上，其低費用和更快的交易速度使全球零售參與者更容易進行PEPE交易和持有。這有助於鞏固PEPE作為文化試金石和Arbitrum不斷增長的生態系統內用戶活動驅動力的地位。
截至2025年8月，PEPE佔據第三大迷因幣的地位，擁有超過50億美元的市值，在整體加密貨幣排名中位居前30。日交易量經常在BingX和Uniswap等交易所超過5億美元。在Arbitrum上，Uniswap和Camelot等DEX上的流動性池提供深度流動性和最小滑點，而NFT合作和遊戲整合延展了PEPE的文化相關性。除了投機吸引力，PEPE展示了迷因幣如何擴大Layer-2網絡的採用，將迷因驅動的熱情與可訪問的DeFi基礎設施相結合。
總結
2025年的Arbitrum匯聚了多元化的創新組合，從GMX等先進DeFi平台，到BlackRock的BUIDL等機構級代幣化，以及通過Pirate Nation、ApeChain、Magic Eden和GAM3S.GG在遊戲和NFT方面的文化接觸點。隨著Robinhood的整合，網絡也標誌著主流金融科技開始擁抱區塊鏈作為基礎層。這些項目共同展示了Arbitrum如何演進成為一個涵蓋金融、娛樂和基礎設施的全面生態系統。
話雖如此，重要的是要記住加密貨幣中的每個機會都存在風險。代幣價格可能波動，協議可能面臨技術或監管挑戰，新生態系統可能需要時間成熟。始終進行自己的研究(DYOR)，在探索新平台時從小額開始，並使用經過審計的可信項目以最小化風險敞口。