أعلنت إنفيديا نتائج الربع الأول من السنة المالية FY27 مع نمو الإيرادات 85% على أساس سنوي إلى 221 مليار دولار، فيما ارتفعت إيرادات مراكز البيانات 92% على أساس سنوي. وقالت الشركة إن حجم الطلبات المرئية على معمارية Blackwell ارتفع إلى 1 تريليون دولار، مع التزامات من سلسلة التوريد بقيمة 119 مليار دولار. كما أطلقت برنامج إعادة شراء أسهم جديداً بقيمة 80 مليار دولار ورفعت توزيعات الأرباح. واعتُبرت هذه النتائج أعلى من التوقعات وتحمل إشارات نمو هيكلي مرتبطة مباشرة بسهم NVIDIA.

يرفع المقال تقييم «إكسون موبيل» إلى «شراء»، مستنداً إلى أن مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة وعلى مستوى العالم هبطت إلى أدنى مستوياتها منذ عقود، وأن الاحتياطي النفطي الاستراتيجي الأميركي بات دون أدنى مستوى سُجّل خلال جائحة كوفيد-19. ويتوقع الكاتب بدء إعادة تعبئة الاحتياطي خلال 1–2 سنة، ما قد يدعم ارتداد أسعار النفط، بالتزامن مع ما يصفه بانضغاط تقييم سهم الشركة في الأشهر الأخيرة. ويشير إلى أن هذه الرؤية مبنية على اتجاهات قائمة ولا تتضمن بيانات جديدة للمخزونات أو توجيهات سياسة، وبالتالي لا تُعد محفزاً فورياً للتداول.

يشير المقال إلى أن السوق بدأ يشكك في سردية Micron (MU) المدفوعة بالذكاء الاصطناعي عقب إعلان نتائج الربع الثالث من FY26. ويتمحور الخلاف حول أن التوسع في HBM يضغط على طاقة إنتاج الذاكرة غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، بينما أعلنت SK hynix أنها ستعيد بعض خطوط HBM إلى DRAM، ما يُتوقع أن يخفف شح DRAM بحلول نهاية العام ويزيد ضغوط تراجع متوسط أسعار البيع (ASP) للذاكرة غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. كما تُظهر إرشادات الشركة تباطؤاً واضحاً في توسع هامش الربح الإجمالي، إذ بلغ التوجيه في Q2 زيادة قدرها +6.1% مقابل +1.4% فقط في Q3.

أعلنت شركة ميكرون تكنولوجي نتائج الربع الثالث من السنة المالية 2026، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 345.8% على أساس سنوي وبلوغ ربحية السهم غير GAAP مستوى 25.11 دولاراً، متجاوزةً توقعات السوق بفارق كبير. وقالت الشركة إن اتفاقيات العملاء الاستراتيجيين قفلت 20% من طاقة DRAM و33% من طاقة NAND، ما يشكّل التزامات أداء بنحو 100 مليار دولار. ويعكس ذلك تحولاً فعلياً في دورة انتعاش قطاع شرائح الذاكرة ويوفّر محفزاً قريب الأجل لأسهم القطاع وصناديق ETF المرتبطة بموضوع الذاكرة.

هوى سهم مجموعة سوفت بنك (SFTBY) بما يصل إلى 13% خلال تداولات الجمعة. جاء التراجع بعد أن ذكرت صحيفة «نيويورك تايمز» أن شركة OpenAI تدرس تأجيل طرحها العام الأولي إلى عام 2027. وأثار التقرير إعادة تقييم في السوق لمنطق تسعير أصول الذكاء الاصطناعي التي تمتلكها سوفت بنك، في وقت لا تمتلك فيه OpenAI رمزاً لتداول أسهمها في الأسواق التقليدية لأنها غير مدرجة.

يشير التقرير إلى أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لـ«الخدمات الأساسية» في الولايات المتحدة ارتفع 0.46% في مايو مقارنة بأبريل (بمعدل سنوي 5.6%)، بينما بلغ المعدل السنوي على أساس ستة أشهر 4.2%، وهو الأسوأ منذ يونيو 2024. كما ارتفع مؤشر «PCE الأساسي» 0.32% في مايو مقارنة بأبريل (3.86% بمعدل سنوي)، وارتفع مؤشر PCE لكافة البنود 0.45% (5.5% بمعدل سنوي). ولا تزال أسعار البنزين محركاً رئيسياً لتضخم مايو رغم تراجعها في الأسابيع الأخيرة مع هبوط أسعار النفط الخام، وفقاً للمقال.

نشر مجلس الاحتياطي الفيدرالي نتائج اختبارات الضغط السنوية، وأظهرت أن جميع البنوك الكبرى الـ32 التي خضعت للاختبار ظلت فوق الحد الأدنى لمتطلبات نسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى عند 4.5% في سيناريو ركود حاد مفترض. وتفتح هذه النتيجة الطريق رقابياً أمام البنوك لرفع توزيعات الأرباح وزيادة عمليات إعادة شراء الأسهم. كما تُعد محفزاً إيجابياً مباشراً لأسهم البنوك الكبرى المدرجة.

أعلنت كوالكوم خلال يوم المستثمرين أنها ستتوسع بقوة في سوق بنية مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وقدمت محفظة جديدة من منتجات الشرائح. وكشفت أن Meta ومايكروسوفت من بين عملائها الأوائل. وارتفع سهم الشركة 9% في تداولات ما بعد الإغلاق عقب الإعلان.

تجاوزت نتائج الربع الثاني لشركة مايكرون توقعات السوق بفارق كبير، مع إيرادات بلغت 240 مليار دولار وهامش إجمالي 74.4% وربحية سهم 12.20 دولارًا وتدفق نقدي تشغيلي 120 مليار دولار يغطي كامل الدين طويل الأجل. وقدمت الشركة توجيهات للربع الثالث بإيرادات تتراوح بين 335 و370 مليار دولار، مع هامش إجمالي يتجاوز 81%. كما أشارت التقديرات إلى أن ربحية السهم في FY27 قد تصل إلى 82.67 دولارًا. ويربط التقرير هذا التسارع بتأثير الإحلال 4:1 لذاكرة النطاق الترددي العالي HBM4 محل DRAM التقليدية بدفع من الذكاء الاصطناعي.