Microsoft отчиталась о рекордной выручке за Q4 на уровне $90B, а операционная прибыль выросла на 18%. Годовая выручка Azure превысила $100B и увеличилась на 41%, при этом компания прогнозирует рост выручки Azure на 45% в Q1’27 в постоянной валюте. Объём коммерческих оставшихся обязательств к исполнению (remaining performance obligations) достиг $678B, прибавив 84% год к году, что указывает на высокий уровень уже законтрактованного спроса. Несмотря на снижение свободного денежного потока на 23% и ускорение CapEx, эти показатели заметно ослабляют сомнения в «циркулярной» модели финансирования ИИ-инвестиций.

Хедж-фонд Situational Awareness, понёсший крупные потери на концентрированных позициях в AI-тематике, в срочном порядке распродал около $16B портфеля публичных акций. С начала года по конец июня фонд показал доходность 439% при объёме активов под управлением более $20B. При этом у него остаётся доля в Anthropic, оцениваемая примерно в $5B. Акции SanDisk, Nebius, CoreWeave и Micron в тот день резко выросли, но отскок объяснялся технической коррекцией, а не улучшением фундаментальных факторов.

Broadcom (AVGO) отчиталась о рекордных результатах за 2 квартал 2024 финансового года: новые AI-заказы превысили $30 млрд, а коэффициент book-to-bill составил 3x. Компания заявила об ускорении роста выручки, связанной с ИИ, и сохранила цель по AI-выручке на уровне $100 млрд в 2027 финансовом году. Операционная маржа достигла исторического максимума в 67%, свободный денежный поток составил $10.3B. По программному бизнесу VMware прогнозируется рост выручки на 31% при марже 79%.

West African Resources Limited (WFRSF) отчиталась за II квартал 2026 финансового года, сообщив о рекордной для группы добыче золота — 125,000 унций — на рудниках Sanbrado и Kiaka в Буркина-Фасо. Показатель all-in sustaining cost (AISC) составил 1730 долларов за унцию, что заметно ниже годового ориентира 1900 долларов за унцию. Компания также заявила, что текущий годовой темп производства превысил цель в 50万 унций, при сохранении годового прогноза по выпуску на уровне 43万–49万 унций.

Super Micro Computer (SMCI) опубликовала предварительные результаты за четвертый квартал: валовая маржа составила 15%–17%, что почти вдвое выше ориентира. Объем новых заказов превысил $60 billion. Акции оцениваются в 11x forward nonGAAP EPS, 0.55x price-to-sales и 0.38 forward PEG — заметно ниже, чем у крупных компаний из инфраструктурного сегмента. Официальный отчет, который компания представит в августе, должен показать, смогут ли направления software, liquid cooling и DCBBS удерживать double-digit маржинальность.

Lam Research (LRCX) опубликует отчетность за Q4 29 июля 2026 года, и ее рассматривают как ключевой опережающий сигнал для августовского отчета IREN. В материале отмечается, что LRCX находится на 3–4 звена выше по цепочке бизнеса IREN, а динамика заказов на оборудование и планы по мощностям HBM/GPU напрямую отражают реальную силу спроса на инфраструктуру ИИ-вычислений. Эта отчетность также должна дать ранние признаки того, существует ли риск избыточного строительства мощностей по ускорителям и высокоширокой памяти, что может повлиять на основу оценки IREN.

Golconda Gold (GGGOF) управляет двумя действующими золотыми рудниками и планирует удвоить добычу в течение 2,5 лет. Компания оценивается рынком в $107 million при прогнозной чистой стоимости активов $375 million, что соответствует 0,3x P/NAV и означает заметный дисконт. Рост прибыли и будущих денежных потоков поддерживают операционные улучшения, увеличение пропускной способности и самофинансируемое расширение на Galaxy, а также наращивание добычи серебра на Summit. Запланированный на 2026年第四季度 спин-офф Summit должен, по замыслу, раскрыть оценку быстрорастущего серебряного актива и повысить привлекательность акций материнской компании.

Applied Optoelectronics (AAOI) получила от аналитика рейтинг «продавать» на фоне устойчивых убытков, значительного размывания доли акционеров и валовой маржи, которая длительное время держится примерно на уровне 30%. Хотя компания заметно нарастила выручку благодаря заказам гипермасштабируемых дата-центров на фоне спроса, связанного с ИИ, качество прибыльности при этом не улучшилось. Дополнительными рисками названы высокая концентрация клиентов (включая Amazon) и вероятность технологических сдвигов, а также оценка, которую автор считает необоснованной.

IBM опубликовала предварительные результаты за 2-й квартал 2026 года: выручка выросла на 1% год к году, направление Infrastructure сократилось на 7%, а Consulting показало нулевую динамику. Компания одновременно понизила прогноз по выручке на весь год. На этом фоне акции IBM за день снизились более чем на 20%, обновив многолетний минимум. В материале отмечается, что текущая оценка отражает пессимистичные ожидания, тогда как стратегия в области ИИ, $4.8B свободного денежного потока с начала года и способность продолжать выплаты дивидендов поддерживают долгосрочный тезис; ключевым станет, будет ли в 3-м квартале пересмотрен прогноз по выручке.