Долар у понеділок торгувався без суттєвих змін, тоді як єна втримала нещодавнє різке зміцнення та залишалася поблизу максимуму за сім місяців напередодні засідань ФРС і Банку Японії цього тижня. На тлі війни США та Ізраїлю проти Ірану ціни на нафту піднялися далеко вище $100 за барель, що збило очікувану траєкторію глобальних ставок. Після прискорення CPI у США за серпень ринок закладає 86% імовірності підвищення ставки цього тижня та допускає ще один крок пізніше в році; про це свідчить інструмент CME FedWatch. Євро торгувався по $1.159, фунт — по $1.3524, а пара долар/єна — на рівні 153.49.

Гендиректор Chevron Майк Вірт заявив, що «буфери» сирої нафти, які стримували зростання цін під час війни з Іраном, уже вичерпано, і конфлікт може додатково підвищити ціни в найближчі місяці. Ф’ючерси на Brent цього тижня можуть зрости на 8%. Він також сказав, що план Chevron інвестувати $3 billion у розширення у Венесуелі буде повністю профінансований грошовими потоками місцевих спільних підприємств, а мета — до 2031 року більш ніж удвічі збільшити видобуток до близько 600,000 барелів на добу.

Трейдери планують доправити значні обсяги арабіки з Бразилії до складів поставки ICE на тлі того, що сертифіковані запаси ICE впали приблизно до 22万袋 — мінімуму за 26 років. Очікувані поставки на рівні близько 30万袋 не повернуть запаси до «комфортного» рівня 100万袋, але можуть чинити тиск на ціни. Водночас експорт бразильської кави до Бельгії у 8月 зріс на 245.3% р/р і перевищив 52.5万袋. Низькі запаси залишаються ключовим чинником утримання цін на каву поблизу 3美元 за фунт.

Індекс споживчих цін (CPI) у США за серпень зріс на 3.4% у річному вимірі та на 0.4% за місяць, що відповідало очікуванням ринку. Базовий CPI піднявся на 0.3% м/м — вище прогнозованих 0.2% — і на 2.4% р/р. Після публікації даних імовірність підвищення ставки ФРС у вересні, за оцінками ринку, зросла до 82%.

Спотове золото в п’ятницю додало 0.2% до $4,324.79, однак із початку тижня втрачає понад 2% і може завершити торги третім тижнем поспіль у мінусі. Опубліковані раніше дані США за серпень щодо PPI виявилися вищими за очікування, що посилило ставки на підвищення процентної ставки ФРС і тиснуло на золото. Трейдери очікують дані США щодо CPI, щоб отримати додаткові сигнали про подальшу траєкторію політики ФРС. Спотове срібло подешевшало на 0.3%, а його тижневе падіння перевищує 4%.

Білий дім досі не ухвалив остаточного рішення щодо тарифів на рафіновану мідь, оскільки посадовці зважують ризик зростання виробничих витрат через високі ціни на метал проти вигод від стимулювання видобутку всередині країни, повідомили обізнані співрозмовники. Міністерство торгівлі до встановленого Білим домом дедлайну 30 червня надало Дональду Трампу оновлення щодо ринку міді. Серед запропонованих варіантів — запровадження 15% тарифу з 2027 року з подальшим підвищенням до 30%. Імпорт рафінованої міді до США з 2015 року зріс у 16 разів, тоді як виробництво скоротилося на 20%, при цьому в межах країни є майже 30-річний запас сировини.

Дані про виробничі ціни США за серпень та стрибок цін на нафту посилили побоювання щодо інфляції, а ринок підвищив оцінку ймовірності підвищення ставки ФРС наступного тижня до 70%. Brent подорожчала на 6% до 107 доларів за барель після того, як війна між США та Ізраїлем проти Ірану порушила рух ключовими морськими шляхами. Індекс S&P 500 знизився на 0,59%, а Nasdaq також втратив 0,59%; S&P 500 відступив майже на 3% від історичного максимуму закриття 13 серпня, але з початку року додає 11%.

Meta у вівторок представила ШІ-асистента, який може автономно надсилати електронні листи, продавати автомобіль і бронювати подорожі — це чергова спроба компанії диверсифікувати доходи поза рекламою. Базова версія буде безкоштовною, а підписки для інтенсивнішого використання коштуватимуть $20 на місяць і $100 на місяць. Компанія прогнозує, що її інвестиції в інфраструктуру для ШІ цього року перевищать $130 billion. Усередині Meta кількість великих технічних і безпекових інцидентів зросла на 40% р/р через сплеск кодування, підживлений ШІ, а час, який співробітники витрачають на «гасіння пожеж», збільшився на 70%.

Голова Банку Англії Ендрю Бейлі 8 вересня на слуханнях у парламенті заявив, що підвищення ставки не є неминучим і залежатиме від розвитку економічної та геополітичної ситуації. Він зазначив, що ринки заклали у ціни «премію за ризик» понад те, що випливає з найбільш імовірної траєкторії політики регулятора, на тлі занепокоєнь щодо подальшого зростання цін на енергоносії. Перед оголошенням рішення 17 вересня Бейлі та ще троє членів Комітету з монетарної політики загалом не змінили своїх позицій. Ринкова крива передбачає підвищення ставки на 25 базисних пунктів до кінця року та ще два кроки до 2027 року.