Президент Дональд Трамп заявив, що нові переговори США з Іраном розпочнуться в понеділок, що підживило оптимізм щодо можливої угоди про відновлення судноплавства через Ормузьку протоку. Ф’ючерси на Brent за жовтень за день втратили до 7.3% і опустилися до $81.55 за барель після слів Трампа, що він погодився скасувати запланований масштабний удар по Ірану; додатковий тиск чинило й невелике підвищення квот на видобуток з боку ключових країн OPEC+. Ф’ючерси на S&P 500 піднялися на 0.3%, на Nasdaq 100 — на 0.5%, тоді як індикатор MSCI для азійських акцій знизився на 1%, а KOSPI в Південній Кореї впав більш ніж на 4%. Золото зросло до близько $4,080 за унцію, оскільки зниження нафти послабило побоювання щодо інфляції.

Після заяв ФРС довгострокові дохідності казначейських облігацій США різко зросли: помітно піднялися ставки за 30-річними та 10-річними паперами. На цьому тлі фондові індекси різко просіли: S&P 500 втратив 1.5%, Nasdaq 100 знизився на 2.1% і перейшов у технічну корекцію, а Dow Jones Industrial Average впав на 2.2%. Брент подорожчав вище $90 за барель. Ключовим драйвером стала зміна очікувань щодо макроекономічної монетарної політики.

США заявили, що перехопили «раптову атаку» Ірану на своїх військових та завдали удару у відповідь, що посилило геополітичну напругу на Близькому Сході. На цьому тлі Brent за день зріс більш ніж на 4% і торгувався вище $88 за барель. Базовий індекс акцій Південної Кореї за два дні обвалився на 22%, а папери SK Hynix втратили 17% після стрибка квартального прибутку на 557%, який не виправдав очікувань; Samsung Electronics подешевшала на 12%. Ф’ючерси на Nasdaq 100 знизилися на 0.9%.

Фондові ринки Азійсько-Тихоокеанського регіону різко просіли: індекс MSCI Asia Pacific протягом сесії знижувався на 3,6% і опускався до найнижчого рівня з травня. Південнокорейський Kospi обвалився на 11% на тлі розпродажу в чипсекторі через занепокоєння щодо «кругового» фінансування та посилення конкуренції з боку Китаю. Японські та тайванські індекси втрачали понад 4%. Ф’ючерси на Nasdaq 100 падали на 1%, що вказувало на тиск на настрої в глобальному техсекторі.

Азійські фондові ринки різко знизилися: індекс Kospi у Південній Кореї обвалився на 7.1%, а Nikkei 225 втратив понад 3.5%. Акції SK Hynix і Samsung Electronics просіли майже на 10% і більш ніж на 8% відповідно, продовживши триденний спад у напівпровідниковому секторі. Інвесторів непокоїть надмірність капітальних витрат на ШІ та тиск на майбутню віддачу, а також ризик несподіваного підвищення ставки ФРС і невизначеність навколо переговорів США з Іраном. Цього тижня кілька найбільших технологічних компаній оприлюднять звіти, і ключовою темою стане стійкість витрат на ШІ.

Акції виробників мікросхем в Азійсько-Тихоокеанському регіоні різко просіли: папери TSMC знизилися попри звітність кращу за очікування, а Kioxia обвалилася на 16% за день. Індекс Philadelphia Semiconductor відступив на 19% від червневого максимуму, тоді як Nikkei 225 і Taiex показали найбільші одноденні падіння більш ніж за рік. Ф’ючерси на Nasdaq 100 втратили 1,6%, а Brent подешевшав на 0,5%, хоча за тиждень додав 10%. Ринки тисне занепокоєння, що віддача від капітальних витрат на ШІ може не виправдати очікувань, що підсилює тиск на оцінки технологічних компаній.

Азійські фондові ринки переважно знизилися: Nikkei 225 за день просів на 4%, а TSMC втратила 3,6% після підвищення прогнозу капітальних витрат. Kioxia за місяць скоротила ринкову капіталізацію удвічі та впала на 13%. Ф’ючерси на Nasdaq 100 знизилися майже на 1%, а Netflix на позабіржових торгах обвалилася на 9% через подальше уповільнення зростання виручки; Alphabet упала на 4,4% на тлі повідомлень про суттєву затримку з постачанням флагманської AI-моделі Google. Індекс Philadelphia Semiconductor знизився приблизно на 19% від піку в червні, а тижневе падіння азійських акцій виробників чипів стало найбільшим із березня.

США другий день поспіль завдали ударів по Ірану, заявивши, що мета — послабити його здатність загрожувати свободі судноплавства в Ормузькій протоці. Brent зростає третю сесію поспіль і піднялася вище $79 за барель, тоді як золото стабілізувалося поблизу $4,075 за унцію після трьох днів падіння. Загострення напруженості на Близькому Сході та стрибок цін на нафту знову розпалили інфляційні побоювання, і ф’ючерси на ставки перенесли очікування наступного підвищення ставки ФРС на жовтень. Увага інвесторів також лишається на чипмейкерах на тлі новин про NVIDIA, KIOXIA та динаміку технологічних акцій.

Samsung Electronics планує підвищити середню ціну DRAM у третьому кварталі приблизно на 20% і усно повідомила про це частину клієнтів. На цьому тлі індекс Kospi у Південній Кореї впав на 2,4%, очоливши зниження в Азійсько-Тихоокеанському регіоні, а Philadelphia Semiconductor Index за два дні втратив 12%. Акції SK Hynix знизилися більш ніж на 3%, а Hon Hai (Foxconn) повідомила про зростання продажів, пов’язаних з ШІ, на 40%, однак це не зняло тиску на напівпровідниковий сектор. Ринок зосередився на майбутніх звітах виробників мікросхем і побоюється, що інвестиції в ШІ ще не трансформувалися у прибуток.