China: Kreditkartenausfälle bei Kreditnehmern mittleren Alters steigen stark

Chinas Banken verzeichnen einen rasanten Anstieg der Kreditkartenausfälle bei Kreditnehmern mittleren Alters – darunter Hochschulabsolventen mit sicherem Arbeitsplatz im öffentlichen Sektor. Früher konkurrierten die Institute um genau diese Kunden, weil sie verlässliche Rückzahlungen erwarteten. Im Konjunkturabschwung häufen sich nun die Zahlungsausfälle, und die Kreditgeber beschleunigen den Verkauf notleidender Kreditportfolios. Das Banking Credit Assets Registration and Circulation Centre – Chinas offizielle Plattform für die Listung und den Handel notleidender Schuldenportfolios von Banken und Konsumentenfinanzierern – registrierte im vergangenen Quartal ein Volumenwachstum von rund 50%. Im dritten Quartal 2026 wurden neue Portfolios notleidender Kredite über insgesamt 148,1 Mrd. Yuan (22,2 Mrd. US-Dollar) einschließlich Kapital und Zinsen registriert. Auf Kreditkartenrückstände entfielen 35,2% davon – die größte Einzelkategorie. Bis Donnerstag gingen im Oktober 82 neue Portfolio-Listings ein. Die meisten Kreditgeber geben das Durchschnittsalter säumiger Karteninhaber mit 40 bis 50 Jahren an; die Ping An Bank bezeichnet die Kreditnehmer als mittleren Alters. Analysten und Branchenkenner sehen in Karteninhabern mittleren Alters inzwischen die größten Kreditrisiken. In den USA werden Kreditkartenausfälle traditionell eher mit jüngeren Kreditnehmern verbunden. Ein Bericht der Federal Reserve Bank of New York vom Februar stellte für das vierte Quartal 2025 höhere Übergangsraten in den ernsthaften Zahlungsverzug bei 20- bis 39-Jährigen fest als bei älteren Gruppen. Als wichtige Ursachen nennt der Bericht stärkere Kreditnutzung und geringere Barreserven. Der unabhängige Kreditkartenanalyst Dong Zheng führt den Unterschied teilweise darauf zurück, dass sich Chinas Kreditkartennutzer stark auf Menschen mittleren Alters konzentrieren. Jüngere Kreditnehmer griffen zunehmend auf Online-Kreditdienste zurück. Menschen in den Vierzigern würden anfällig, wenn das Wirtschaftswachstum nachlässt, weil Hypotheken, Familienunterhalt und Kindererziehung finanzielle Verpflichtungen schaffen. Ein Manager im Kreditkartengeschäft einer Staatsbank in Shanghai berichtet, die meisten säumigen Karteninhaber hätten in der Inkasso-Kommunikation drastische Gehaltskürzungen oder Entlassungen genannt. Der Manager äußerte sich anonym, da er nicht zur öffentlichen Stellungnahme befugt sei. Betroffene Kreditnehmer priorisierten Hypotheken und Familienausgaben, um ihr Zuhause zu sichern, während überfällige Kartenrechnungen zwar die Kreditakte belasteten, aber kaum unmittelbare praktische Folgen hätten. Immer mehr säumige Kreditnehmer stünden in scheinbar sicheren Jobs, etwa bei Shanghaier Staatsunternehmen und Regierungsstellen. Die in Peking ansässige China Everbright Bank listete im August ein notleidendes Kreditportfolio von mehr als 10 Mrd. Yuan. Ein großer Teil der Kreditnehmer verfüge über einen Hochschulabschluss oder eine höhere Qualifikation. Die Jiangsu Lishui Rural Commercial Bank beschrieb die Kreditnehmer eines Portfolios als fachlich leistungsfähig und bewertete ihr Rückzahlungspotenzial als relativ hoch. Dong bringt viele der aktuellen Probleme mit dem raschen Ausbau der Kreditkartennutzung Mitte der 2010er Jahre in Verbindung. Die Kreditgeber hätten mit sehr niedrigen Genehmigungshürden ihren Kundenstamm ausgeweitet, insbesondere unter Beschäftigten von Regierungsbehörden und Staatsunternehmen. Der Manager der Staatsbank sagt, die Banken hätten diese Kreditnehmer als hochwertige Kunden eingestuft; deutlich schwächere Bonitätsprüfungen hätten schon Jahre zuvor Risiken geschaffen. In den ersten neun Monaten dieses Jahres registrierten die Kreditgeber auf der Plattform Portfolios von insgesamt 322,2 Mrd. Yuan, 26,4% mehr als im Vorjahr. Beobachter rechnen damit, dass die Kreditkartenausfallquote hoch bleibt. Liao Zhiming, Analyst beim in Wuhan ansässigen Huayuan Securities, sagt, wachsende notleidende Kredite und strengere regulatorische Anforderungen hätten mehr Kreditgeber dazu gebracht, die Neuausgabe von Kreditkarten einzuschränken. Die früher großzügige Genehmigungspraxis dürfte die Ausfallquote dennoch hoch halten. Liao bezeichnet das Problem als gesellschaftliches Thema: Ausfallraten stiegen zwangsläufig, wenn Einkommen oder Beschäftigung der Haushalte gefährdet seien.