Revolut peilt US-Bankstart 2027 an – Stablecoin-Funktionen von Beginn an integriert

Revolut will 2027 eine eigene Bank in den USA an den Start bringen und dabei FDIC-versicherte Konten in derselben App mit Stablecoin-Diensten kombinieren. Das sagte US-Chef Cetin Duransoy in einem Reuters-Interview am Mittwoch. Die britische Neobank zählt weltweit rund 70 Millionen Kunden und wurde bei einem Sekundärverkauf von Anteilen im November 2025 mit 75 Milliarden US-Dollar bewertet. Das Institut soll Revolut Bank US, N.A. heißen. Hauptsitz ist Stamford im US-Bundesstaat Connecticut, zusätzlich ist ein Büro in New York vorgesehen. Geplant sind FDIC-versicherte Girokonten und renditestarke Anlagekonten, Multicurrency-Einlagen, Aktien- und Krypto-Handel sowie Stablecoin-Zugang – alles über eine Plattform. Revolut hat am 5. März einen Antrag auf eine nationale Banklizenz bei dem Office of the Comptroller of the Currency (OCC) und der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eingereicht. Zur Untermauerung des Vorhabens hat das Unternehmen Investitionen in den USA in Höhe von 500 Millionen US-Dollar zugesagt. Der strategische Kern: Ein großer Fintech-Anbieter will in den US-Bankenmarkt eintreten, mit Stablecoins als zentralem Produktbaustein und nicht als spätere Ergänzung. Als Referenz gilt SoFi Technologies: SoFi ist derzeit die einzige US-Nationalbank mit einem eigenen Stablecoin. Die Banklizenz erhielt SoFi im Januar 2022, den Stablecoin SoFiUSD brachte das Unternehmen jedoch erst am 27. Mai dieses Jahres in die Banking-App für Privatkunden. Revolut würde 2027 mit dieser Integration bereits zum Marktstart antreten. Lizenzweg und Marktkontext Revolut strebt eine bundesweite Lizenz an, die den Betrieb in allen 50 Bundesstaaten unter einheitlicher Aufsicht ermöglichen würde. Damit verabschiedet sich das Unternehmen von früheren Überlegungen, einen bestehenden US-Kreditgeber zu übernehmen. Rund sechs Monate zuvor hatte der damalige US-Chef Sid Jajodia gegenüber Banking Dive erklärt, eine Lizenz verschaffe Revolut "einen Platz am Tisch mit dem Regulator". Jajodia ist inzwischen globaler Chief Banking Officer; Duransoy folgte ihm im Januar. "Die Beantragung einer nationalen Banklizenz ist ein wichtiger Meilenstein auf dem Weg zu unserer Vision, die weltweit erste wirklich globale Banking-Plattform aufzubauen", sagte Revolut-Mitgründer und CEO Nik Storonsky zum Zeitpunkt der Antragstellung. Eine Lizenz würde Revolut direkten Zugang zu Zahlungsinfrastrukturen der Federal Reserve wie Fedwire und ACH geben. Zudem könnte Revolut FDIC-versicherte Einlagen ohne Partnerbanken anbieten und Privatkredite sowie Kreditkarten selbst vergeben. OCC-Genehmigungen dauern üblicherweise 12 bis 18 Monate. Der Antrag fällt in eine Phase erhöhter Neugründungsaktivität: Das OCC erhielt 2025 insgesamt 18 De-novo-Anträge, 2026 kamen weitere hinzu. Auch kryptoaffine Unternehmen wie Ripple, Paxos und Circle haben Anträge gestellt. Crypto.com erhielt in diesem Jahr eine bedingte nationale Trust-Bank-Lizenz; Erebor Bank arbeitet bereits mit voller Lizenz. Was "Stablecoin-Services" konkret bedeuten Duransoy nannte weder, welche Stablecoins Revolut anbieten will, noch ob die Bank einen eigenen Token emittieren oder welches Custody-Modell gelten soll. Bisher ist von "Zugang" zu Stablecoins neben FDIC-versicherten Einlagen die Rede – nicht von einem von Revolut ausgegebenen Dollar-Token. Revolut unterstützt für europäische Nutzer bereits gebührenfreie Swaps zwischen USDC und USDT und erreichte 2025 auf Polygon ein On-Chain-Stablecoin-Volumen von über 1,2 Milliarden US-Dollar. Ein Start als Distributor von Drittanbieter-Stablecoins gilt daher als wahrscheinlicher als eine eigene Emission. Ein bankeigener Stablecoin hat in den USA trotzdem ein Vorbild: SoFiUSD startete am 27. Mai auf Ethereum und Solana, ist 1:1 gegen US-Dollar einlösbar und in der Consumer-App für SoFis 14,7 Millionen Mitglieder verfügbar. Cash App, das keine US-Banklizenz besitzt, unterstützt USDC über Ethereum, Solana, Polygon und Arbitrum. Chime bleibt ein Nichtbank-Fintech mit Partnerbanken und ohne Stablecoin-Produkt. Unabhängig vom Modell würde Revolut in einem regulatorischen Rahmen agieren, der beim SoFi-Charter so noch nicht existierte. Der "Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act", in Kraft seit dem 18. Juli 2025, eröffnet US-Banken einen bundesweiten Weg zur Ausgabe von Payment-Stablecoins unter der jeweiligen Aufsicht. Die Umsetzungsregeln des OCC wurden am 2. März im Federal Register veröffentlicht und enthalten konkrete Anforderungen an Ausgabe und Verwahrung von Stablecoins durch Nationalbanken. Die Kommentierungsfrist endete am 1. Mai. Distribution als entscheidender Hebel Für den Stablecoin-Markt ist Reichweite die zentrale Größe. Das umlaufende Volumen der fünf größten Dollar-Stablecoins liegt bei rund 281 Milliarden US-Dollar; Tether kommt auf 187,5 Milliarden US-Dollar, Circle's USDC auf 76 Milliarden US-Dollar. Revolut verfügt nach eigenen Angaben über etwa 1 Million bestehende US-Kunden und 70 Millionen weltweit. Storonsky hat als Zielmarke 100 Millionen Kunden bis Mitte 2027 ausgegeben. Eine lizenzierte Revolut-Bank, die Nutzer standardmäßig für grenzüberschreitende Transfers über Stablecoin-Schienen führt, wäre als Vertriebskanal um Größenordnungen größer als alles, was reine Krypto-Anbieter derzeit vorweisen. Als erster Anwendungsfall ist ausdrücklich Cross-Border vorgesehen. "Wir werden zunächst Geschäfts- und Privatkunden adressieren, die mehrere Währungen benötigen, etwa Dollar, Rupien oder lateinamerikanische Währungen", sagte Duransoy Reuters. Filialen sind nicht geplant; Kunden sollen auf Geldautomaten-Netzwerke zurückgreifen. Die App unterstützt derzeit mehr als 30 Währungen. Was noch offen ist OCC und FDIC haben keinen Zeitplan für eine Entscheidung signalisiert. Genehmigungen können mit Auflagen verbunden sein, die das Startangebot deutlich prägen – etwa Kapitalanforderungen, Aktivitätsbegrenzungen oder Einschränkungen bestimmter Digital-Asset-Angebote. Solche Bedingungen wurden bislang nicht bekannt. Das Zieljahr 2027 ist damit ein Unternehmensplan, keine regulatorische Zusage. Die letzte abgeschlossene Finanzierung war der Sekundärverkauf im November 2025 zur Bewertung von 75 Milliarden US-Dollar, nach 45 Milliarden US-Dollar 15 Monate zuvor. Ein Börsengang vor 2028 ist laut Unternehmen ausgeschlossen; Storonsky bezeichnete eine US-Notierung als bevorzugten Weg, sobald es so weit ist.