Circle obtiene la carta de banco fiduciario nacional de la OCC para custodiar USDC bajo supervisión federal

Circle Internet Group ha recibido la aprobación final de la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) para crear un banco fiduciario nacional que operará como Circle National Trust. En términos legales, la entidad seguirá siendo First National Digital Currency Bank, N.A., según comunicó la compañía el 10 de julio. La autorización definitiva sitúa a Circle National Trust bajo supervisión federal directa, el mismo regulador que vigila a los bancos nacionales y a otros bancos fiduciarios nacionales. En una primera fase, la entidad prestará servicios fiduciarios de custodia de activos digitales para Circle y sus filiales. No contará con licencia de banco comercial tradicional: no captará depósitos ni concederá préstamos al consumo. Más adelante, Circle podría ampliar la custodia a un conjunto limitado de clientes institucionales. Su plan de negocio aprobado contempla como potenciales usuarios a otros bancos, instituciones financieras y firmas de derivados reguladas. Circle señaló que la carta podría respaldar una futura gestión de las reservas que sostienen a USD Coin (USDC), aunque no ha confirmado calendario ni compromiso para trasladar esa función al banco fiduciario. La empresa subrayó que, por ahora, USDC continúa operando mediante sus entidades reguladas y los acuerdos de reservas actuales. Si el banco fiduciario llegara a gestionar dichas reservas, añadiría una capa de custodia bajo supervisión federal y permitiría un control más directo de los activos que mantienen la paridad de USDC con 1 dólar (efectivo y valores del Gobierno de EE. UU. a corto plazo). El consejero delegado de Circle, Jeremy Allaire, calificó la aprobación como "un paso definitorio" para integrar sistemas basados en blockchain en el sector financiero estadounidense, y sostuvo que la supervisión federal aportará mayor claridad de gobernanza para las instituciones que interactúan con blockchains públicas. En cuanto al encaje regulatorio, la carta de banco fiduciario nacional alinea la infraestructura de Circle con los estándares fiduciarios propios de los trust banks, centrados en salvaguardar activos de clientes sin ofrecer, por lo general, servicios completos de banca comercial. La carta no convierte a USDC en un depósito bancario ni extiende el seguro federal de depósitos (FDIC) a los tenedores del token. La entidad tampoco podrá desplegar de inmediato todos los productos de su hoja de ruta: cualquier nuevo servicio exigirá aprobaciones regulatorias adicionales, controles internos y preparación operativa. Circle presentó la solicitud original el 30 de junio de 2025 y tuvo que cumplir las condiciones previas a la apertura impuestas por la OCC antes de obtener la autorización final. La OCC ya había concedido aprobaciones condicionales de cartas nacionales de trust en diciembre de 2025 a Circle y a otras firmas de activos digitales, entre ellas Ripple, Paxos, BitGo y Fidelity Digital Assets. La aprobación llega tras la entrada en vigor de la GENIUS Act, un marco federal para stablecoins de pago que fija reglas de reservas, reporting y cumplimiento para emisores autorizados. La adopción de USDC se ha ampliado en pagos, liquidación y flujos financieros regulados, y Circle sostiene que la carta impulsará el uso del token en pagos, mercados de capitales y procesos de settlement. La concesión de cartas nacionales a empresas cripto, no obstante, ha generado oposición en parte del sector bancario tradicional. El Bank Policy Institute ha insinuado posibles acciones legales, al argumentar que los trust banks cripto podrían ofrecer productos similares a los bancarios sin estar sujetos a las mismas exigencias que los prestamistas de servicio completo. Otras organizaciones bancarias han expresado inquietudes sobre estabilidad financiera, protección del consumidor y el alcance jurídico de las cartas nacionales de bancos fiduciarios. Circle también destacó su huella regulatoria internacional, con aprobaciones en la UE, Singapur, Bermudas, Canadá, el Reino Unido y Abu Dabi. La compañía fue la primera en obtener una BitLicense de Nueva York en 2015 y figura entre los primeros grandes emisores de stablecoins en alinearse con el marco europeo Markets in CryptoAssets. Claves a seguir: si Circle traslada o no la gestión de las reservas de USDC a Circle National Trust y en qué plazos; cuándo y hasta dónde abre la custodia a clientes institucionales externos; posibles impugnaciones legales o resistencias regulatorias contra la política de cartas de la OCC; y el ritmo de lanzamiento de productos del banco fiduciario y las aprobaciones supervisoras asociadas. En síntesis, la aprobación final de la OCC otorga a Circle una carta fiduciaria bajo supervisión federal que refuerza su perfil de custodia y podría reconfigurar parte de la infraestructura de USDC, aunque quedan por despejar incógnitas sobre la gestión de reservas, el alcance de productos y el grado de contestación del sector.