Buenos días. Hoy es lunes, 5 de octubre de 2026. Estas son las claves para seguir la sesión en mercados de futuros. Panorama macro y geopolítico - EEUU: las nóminas no agrícolas subieron en 29.000 el mes pasado, tras revisiones a la baja de los dos meses anteriores. El dato quedó por debajo del consenso de economistas en encuestas institucionales. La tasa de paro repuntó al 4,2%, en parte por el aumento de la población activa. - Irán: la agencia Noor News recoge declaraciones del presidente del Parlamento, Kalibaf, quien afirmó que el Estrecho de Ormuz no se reabrirá hasta que se cumplan las condiciones de Irán y que EEUU ya no puede "ganar tiempo". - Oriente Medio: el portavoz del Ministerio de Exteriores iraní, Baghaei, dijo el día 4 que Irán está dispuesto a impulsar el diálogo entre los hutíes de Yemen y Arabia Saudí para resolver el conflicto. - Hutíes: aseguraron haber lanzado misiles balísticos y drones contra instalaciones de Saudi Aramco en Riad y Qurayyat, provocando incendios. - Arabia Saudí: según funcionarios occidentales y regionales, prepara una ofensiva contra los hutíes para romper el bloqueo de las rutas marítimas del mar Rojo. Mercados globales de futuros (cierre) - Metales preciosos: caídas generalizadas. El oro COMEX bajó un 0,72% hasta 4.172,10 dólares/onza (‑3,45% semanal) y la plata COMEX cedió un 0,76% hasta 60,71 dólares/onza (‑6,31% semanal). - Crudo: el WTI (contrato principal) cayó un 1,73% a 91,26 dólares/barril (‑1,24% semanal). El Brent subió un 0,29% a 102,61 dólares/barril (+5,31% semanal). - Metales básicos (LME): tono débil. Cobre +0,16% a 14.266,5 dólares/tonelada (‑2,43% semanal); plomo ‑0,19% a 1.853,5 (‑3,91%); zinc ‑0,60% a 3.701,5 (‑5,08%); estaño ‑0,65% a 53.980,0 (‑0,68%); níquel ‑0,67% a 15.530,0 (‑4,89%); aluminio ‑0,78% a 3.098,5 (‑5,19%). Energía: OPEP+, reservas y diésel - OPEP+: en su reunión del domingo decidió mantener sin cambios, de cara a noviembre, la cuota de producción. Será el segundo mes consecutivo sin modificaciones. - G7: declaración de líderes: se reafirma el compromiso de no imponer restricciones a las exportaciones de energía y productos energéticos entre países del G7. También se insta a los productores a evitar vetos que incrementen la tensión del mercado. - Francia/G7: el presidente Emmanuel Macron afirmó que el G7 acordó liberar reservas de diésel y crudo, con hasta 100 millones de barriles en cuatro meses, incluyendo una liberación relevante de diésel durante los primeros 20 días. - UE y AIE (según Reuters): gobiernos de la UE debatieron una propuesta francesa para que Europa libere 50 millones de barriles de diésel y los países miembros de la AIE liberen 50 millones de barriles de crudo. En el debate se planteó que cualquier acuerdo adicional sobre diésel incluya un compromiso de EEUU para no imponer de forma unilateral una prohibición de exportación de diésel. - EEUU: el presidente Donald Trump dijo haber pedido a Europa más suministro de diésel para aliviar la presión de precios y afirmó que EEUU no impondrá un veto a la exportación de diésel. - Rusia: el viceprimer ministro Alexander Novak señaló que Rusia estudiará levantar parcialmente las restricciones a la exportación de diésel si se produce un excedente de producción; añadió que el mercado doméstico está equilibrado. - Rusia y Arabia Saudí (Interfax): Novak indicó que ambos países abordarán la situación del mercado del petróleo y las previsiones 2026–2027 en Riad el 12 de octubre. - Irak: el director general de la Iraqi Oil Tanker Company informó de que se transportaron 2 millones de barriles de crudo iraquí a través del Estrecho de Ormuz en un VLCC. - CME Group: anunció la suspensión del lanzamiento del contrato de futuros de crudo de 10 barriles, diseñado para apoyar la negociación 24 horas. - Arabia Saudí: fijó el precio oficial de venta (OSP) de noviembre del Arab Light para Asia con un descuento de 5 dólares frente a la media Omán/Dubái, 3 dólares menos que el mes anterior. Industria negra (coque) - Encuesta Mysteel (muestra completa de productores independientes de coque): utilización de capacidad 71,23% (+1,07%); producción diaria 611.700 toneladas (+9.200); inventario de coque 721.400 toneladas (+40.400); inventario total de carbón coquizable 10.162.300 toneladas (+86.700); días disponibles de carbón coquizable 12,5 (‑0,08). - Encuesta Mysteel (230 coquerías independientes): utilización de capacidad 70,91% (+1,17%); producción diaria 490.200 toneladas (+8.100); inventario de coque 386.400 toneladas (+26.400); inventario total de carbón coquizable 8.534.700 toneladas (+76.700); días disponibles 13,1 (‑0,1). Agrícolas: soja, palma, azúcar y colza - Soja EEUU (StoneX): elevó la previsión de rendimiento 2026 a 54,1 bushels por acre (desde 53,0 en el informe del 8 de septiembre). La producción estimada sube a 4.648 millones de bushels (antes 4.547 millones). - Palma Malasia (SPPOMA): del 1 al 30 de septiembre de 2026, el rendimiento aumentó un 16,76% intermensual, la tasa de extracción de aceite mejoró 0,37% intermensual y la producción creció un 18,71% intermensual. - Azúcar Brasil: el Ministerio de Agricultura informó de que la producción en la región centro-sur durante la primera mitad de septiembre cayó un 41,6% interanual hasta 2,12 millones de toneladas, por lluvias que dificultaron la molienda. - Colza Canadá (LSEG): recortó un 0,9% la previsión de producción 2026/27 hasta 22,4 millones de toneladas métricas, por menores perspectivas de rendimiento en Manitoba y Alberta. - Soja y maíz Brasil (StoneX): revisó la previsión de soja 2026/27 a 183,36 millones de toneladas métricas (frente a 183,50 millones en septiembre). Mantiene el maíz de primera cosecha 2026/27 en 29,3 millones de toneladas métricas. - FAO: el índice de precios de los alimentos promedió 136,0 puntos en septiembre de 2026, +2,0 puntos frente al dato revisado de agosto. La estimación de existencias mundiales de cereales al cierre de la campaña 2027 sube en 2,8 millones de toneladas hasta 950 millones, prácticamente sin cambios respecto al inicio de la temporada. - Porcino: en la semana que terminó el 2 de octubre, la rentabilidad de engorde con cerdos de cría propia fue una pérdida de 251,9 RMB/cabeza (vs. pérdida de 205,7 RMB la semana anterior). Con lechones comprados, pérdida de 174,6 RMB/cabeza (vs. pérdida de 118,0). - Exportaciones de palma Malasia (SGS): en septiembre de 2026, 955.298 toneladas, +2,62% frente a 930.946 del periodo comparable del mes previo. Químicos y materias primas industriales - Metanol (Jinlianchuang): la producción de septiembre subió ligeramente intermensual hasta cerca de 7,384 millones de toneladas métricas. En octubre se espera una mayor utilización de plantas y aumento de producción. Las importaciones de septiembre se estiman en 430.000–450.000 toneladas métricas, unas 380.000 menos que en agosto; octubre podría rondar 470.000, pendiente de aduanas. - Caucho natural (ANRPC): demanda mundial 2026 prevista +0,4% a 15,356 millones de toneladas (vs. 15,301 en 2025); producción global +0,6% a 15,039 millones (vs. 14,952 en 2025). Metales y otros corporativos - Goldman Sachs: incluyó a CATL y Zhenli New Energy como objetivos clave en la industria china de baterías, apuntando a que la demanda de vehículos eléctricos y almacenamiento seguirá impulsando la consolidación hacia compañías con escala, tecnología y ventaja de costes. CATL se mantiene como primera opción del sector. - Automoción global: Cui Dongshu, secretario general de la China Passenger Car Association, citó datos de la World Automobile Organization: ventas mundiales de automóviles de enero a agosto de 2026 en 63,43 millones de unidades. - Malasia: un documento del Ministerio de Finanzas fechado el 2 de octubre indica que el país eliminará el arancel de importación del 10% sobre determinados productos de oro a partir del 1 de noviembre. Agenda de datos y eventos (semana) - 6 de octubre, 4:00: el USDA publica el informe semanal de progreso y cosecha. - 7 de octubre, 0:00: la EIA publica el Short-Term Energy Outlook de octubre. - 7 de octubre, 22:30: la EIA publica inventarios semanales de crudo y productos refinados. - 8 de octubre, 2:00: la Reserva Federal publica las actas de la reunión de política monetaria de septiembre. - 8 de octubre: reanudación de la negociación en las bolsas domésticas de futuros de materias primas tras el festivo del Día Nacional. - 8 de octubre, 20:30: el Departamento de Trabajo de EEUU publica las solicitudes iniciales semanales de subsidio de desempleo. - 8 de octubre, 20:30: el USDA publica el informe semanal de ventas de exportación agrícola. - 10 de octubre, 0:00: el USDA publica el informe WASDE de octubre.

Las bolsas de Asia-Pacífico avanzaron después de que las últimas cifras de empleo en Estados Unidos se situaran por debajo de lo esperado y la tasa de paro subiera al 4,2%. En el mercado monetario, la probabilidad implícita de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal en octubre se mantiene por debajo del 25%, lo que apoyó el apetito por el riesgo. El índice MSCI Asia-Pacífico ganó un 0,4%. En Japón, el Nikkei 225 subió un 2,03% y el Topix avanzó un 1,11%. La Reserva Federal publicará el 7 de octubre las actas de la reunión de septiembre, que darán más pistas sobre cómo valoran los responsables la evolución de la inflación.

El ETF al contado de TRX de Canary vinculado a @trondao, lanzado en Estados Unidos a principios de septiembre, solo ha registrado un día de movimiento desde su salida a bolsa el 10 de septiembre. El 15 de septiembre anotó entradas netas por 491.000 dólares; desde entonces, el producto acumula jornadas consecutivas con 0 dólares en flujos de entrada o salida, según datos de SoSoValue. El mercado se pregunta por la ausencia de demanda de $TRX.

El analista onchain Ember (@EmberCN) informó de que @worthalter, fundador de POAP (@poapxyz), transfirió hace ocho horas 4.000 ETH (unos 10,79 millones de dólares) al exchange Gemini, una operación que apunta a una venta parcial. Tras el movimiento, todavía conserva 54.967 ETH, valorados en torno a 149 millones de dólares.

S&P Global Ratings presentó un nuevo marco de Vault Risk Assessment para medir los riesgos de los "vaults" de préstamos de activos digitales en cadena. Estos vehículos ya concentran 10.000 millones de dólares en depósitos.

BlockBeats, 5 de octubre — La firma de seguridad Salus informó de que Revenue se vio implicada en una autorización maliciosa. Según la investigación, los atacantes enviaron firmas "permit" de los usuarios para obtener permiso de gasto ilimitado sobre sus USDG y, acto seguido, ejecutaron "transferFrom". La autorización y la transferencia de fondos se realizaron dentro de la misma transacción, vaciando las carteras de las víctimas. Posteriormente, los fondos se repartieron en proporciones del 20% y 80% entre dos direcciones controladas por los hackers. El informe señala que esta estructura de reparto se asemeja al modelo "drainer-as-a-service" de Inferno, y que su forma de promoción encaja con el esquema de fraude utilizado por FomoPeek mediante KOL. De acuerdo con información pública, Revenue ofrece un canal de salida para X Money. Los usuarios pueden convertir fondos en criptomonedas o transferir criptomonedas a X Money sin KYC.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) autorizó un desembolso de 138 millones de dólares para El Salvador tras conceder una dispensa vinculada a la acumulación de bitcoin del país. La reserva de bitcoin en manos del Gobierno salvadoreño, valorada actualmente en torno a 666 millones de dólares, superó la revisión del organismo. La aprobación del tramo de 138 millones de dólares indica que, por ahora, la estrategia de bitcoin no ha descarrilado el acuerdo de financiación más amplio. Según información citada por CryptoPotato, el FMI otorgó una dispensa específica relacionada con la acumulación de bitcoin. Este tipo de dispensas permite que un país prestatario siga cumpliendo las condiciones del programa aunque determinados objetivos o restricciones no se hayan respetado de forma estricta, lo que apunta a un enfoque flexible del Fondo en este punto. El Salvador se convirtió en 2021 en el primer país en adoptar el bitcoin como moneda de curso legal, bajo la presidencia de Nayib Bukele. La decisión provocó críticas sostenidas del FMI, que ha advertido reiteradamente sobre riesgos de volatilidad, estabilidad financiera y transparencia fiscal. Las negociaciones posteriores derivaron en un programa de crédito con condiciones destinadas a limitar la actividad del Gobierno en bitcoin. La revisión más reciente sugiere que esas fricciones no han impedido la continuidad del apoyo del FMI. El desembolso de 138 millones de dólares es una parte de un paquete de financiación mayor, cuya liberación suele depender de que el país cumpla los objetivos económicos pactados o reciba dispensas cuando corresponde. En esta ronda, la dispensa relacionada con el bitcoin habría sido clave para despejar la aprobación. Para El Salvador, el resultado aporta un alivio a corto plazo. El país ha ido aumentando su posición en bitcoin de forma gradual, presentándola como una estrategia soberana de activo a largo plazo, además de su condición de moneda de curso legal. Aunque un saldo cercano a 666 millones de dólares representa una fracción reducida frente a las reservas tradicionales, su peso simbólico es elevado por la apuesta temprana y pública del país por este activo. La lectura trasciende las fronteras salvadoreñas. Otros gobiernos y fondos soberanos observan cómo el FMI trata a un Estado miembro que mantiene bitcoin directamente en su balance. Que se haya optado por una dispensa en lugar de congelar fondos o declarar un incumplimiento formal sugiere que el organismo puede acomodar tenencias de bitcoin dentro de los marcos de préstamo vigentes, al menos con las condiciones actuales de mercado y fiscales. Impacto de mercado La decisión del FMI elimina una fuente de incertidumbre a corto plazo sobre la estrategia de bitcoin de El Salvador y su acceso a financiación multilateral. Que el desembolso avance según lo previsto reduce el riesgo de una interrupción de fondos que pudiera forzar ajustes abruptos en las tenencias de bitcoin o en la política fiscal. Para el mercado cripto en general, es una señal sobre cómo las instituciones financieras internacionales se adaptan a la tenencia soberana de bitcoin. No altera los fundamentales del precio, pero puede interpretarse como un indicio de que la fricción regulatoria e institucional en torno a reservas estatales de bitcoin puede gestionarse sin exigir desinversiones. La dispensa y el desembolso apuntan a que el experimento salvadoreño con bitcoin puede continuar en paralelo al programa con el FMI, al menos en el ciclo actual de revisión. Las próximas evaluaciones mostrarán si esta acomodación se mantiene a medida que evolucionen el valor de la reserva y la situación económica del país. Preguntas frecuentes ¿Qué aprobó el FMI para El Salvador? El FMI aprobó un desembolso de 138 millones de dólares como parte de su programa de financiación en curso con El Salvador, tras conceder una dispensa vinculada a la acumulación de bitcoin. ¿Por qué El Salvador necesitó una dispensa relacionada con bitcoin? El programa de crédito del FMI ha incluido condiciones que restringen la actividad del Gobierno con bitcoin, en línea con las preocupaciones del Fondo sobre la volatilidad y el riesgo fiscal asociado al activo. ¿De qué tamaño es la reserva actual de bitcoin de El Salvador? La reserva está valorada en aproximadamente 666 millones de dólares, según las tenencias acumuladas del país y los precios actuales de mercado. ¿Significa esto que el FMI apoya ahora la adopción de bitcoin? No. La dispensa resuelve una cuestión concreta de cumplimiento dentro del programa y no supone un respaldo general del FMI al bitcoin como moneda de curso legal. Información originalmente atribuida a AltcoinGordon, texto de Noah Sullivan. Reproducido con permiso. Ver el original en AltcoinGordon →

Odaily Planet Daily informó que, a 5 de octubre a las 08:19, entre unas 200 direcciones activas con un valor superior a 3 millones de dólares cada una, el tamaño de las posiciones largas en BTC ronda los 518 millones de dólares, frente a unos 830 millones de dólares en posiciones cortas, lo que sitúa la relación largo/corto en 0,62. En ETH, las posiciones largas se estiman en unos 687 millones de dólares y las cortas en cerca de 1,05 mil millones de dólares, con una relación largo/corto de 0,65.

Desbloqueos de tokens previstos esta semana: ENA, HYPE, APT y otros, con HYPE por encima de los 300 millones de dólares. Según datos de Tokenomist actualizados al 5 de octubre, varios criptoactivos afrontan esta semana desbloqueos relevantes. El detalle es el siguiente: - ENA: desbloqueo estimado de 41,51 millones de dólares el 5 de octubre, equivalente al 1,88% del suministro en circulación. - HYPE: desbloqueo estimado de 339 millones de dólares el 5 de octubre, equivalente al 1,69% del suministro en circulación. - AERO: desbloqueo estimado de 3,53 millones de dólares el 8 de octubre, equivalente al 0,30% del suministro en circulación. - LINEA: desbloqueo estimado de 1,38 millones de dólares el 10 de octubre, equivalente al 1,46% del suministro en circulación. - MOVE: desbloqueo estimado de 1,68 millones de dólares el 11 de octubre, equivalente al 3,80% del suministro en circulación. - IO: desbloqueo estimado de 2,31 millones de dólares el 11 de octubre, equivalente al 3,20% del suministro en circulación. - APT: desbloqueo estimado de 9,06 millones de dólares el 11 de octubre, equivalente al 0,64% del suministro en circulación.