La Cámara de Representantes de EE. UU. plantea una reforma fiscal cripto que recaudaría 500 millones de dólares y alivia el uso de stablecoins y comisiones

La Cámara de Representantes de EE. UU. prepara una revisión de la fiscalidad de los criptoactivos que, según estimaciones oficiales, aumentaría la recaudación federal en torno a 500 millones de dólares netos y, al mismo tiempo, simplificaría la tributación de pagos con stablecoins y de pequeñas comisiones. El Comité de Medios y Arbitrios (Ways and Means) tiene previsto analizar el 16 de septiembre el proyecto H.R. 10357, la Digital Asset Tax Certainty Act, tras meses de negociaciones sobre hasta qué punto las criptomonedas deben equipararse a los activos financieros tradicionales. El Joint Committee on Taxation (JCT) calcula que, entre los ejercicios fiscales 2027 y 2036, la norma incrementaría los ingresos en unos 500 millones de dólares netos, una vez compensadas medidas que elevan y reducen la recaudación. El paquete incorpora reglas sobre stablecoins, comisiones de transacción, pérdidas en trading, préstamos de criptoactivos, "staking" y regularización de incumplimientos anteriores. El equilibrio central del texto busca reducir fricciones fiscales en usos cotidianos de cripto, mientras extiende a los operadores normas similares a las de valores que podrían aportar miles de millones adicionales. Andrew Gordon, abogado especializado en fiscalidad cripto, afirmó: "Es un enorme paso adelante para los inversores en cripto que simplemente quieren reglas fiscales. Todos pagamos impuestos; las reglas deben ser claras". Alivio para stablecoins, con condiciones Las stablecoins en dólares estadounidenses que cumplan los requisitos tendrían un tratamiento específico para evitar que pequeñas oscilaciones alrededor de la paridad de 1 dólar generen ganancias o pérdidas que el contribuyente deba calcular en cada uso. En general, para operaciones dentro de bandas prescritas en torno a la paridad, el valor de reembolso determinaría la base y el importe de transmisión. Quedarían excluidos traders, brokers y dealers, además de ciertos usuarios que superen 5.000 transacciones computables y contribuyentes cuya moneda funcional no sea el dólar. Exención limitada para comisiones de hasta 10 dólares La propuesta también ignoraría ganancias o pérdidas cuando los criptoactivos se utilicen para pagar comisiones de red o de transacción de no más de 10 dólares, cubriendo costes como el "gas" de blockchain y determinadas comisiones de negociación o liquidez. Esta medida se aplicaría a transmisiones realizadas después del 31 de diciembre de 2027 y es una de las más costosas del paquete: el JCT estima que reduciría la recaudación federal en 2.365 millones de dólares hasta 2036. El texto no crea una exención general de 10 dólares para compras con Bitcoin u otras criptomonedas. La exclusión se limita a comisiones relacionadas con la transacción, por lo que la mayoría de compras seguirían bajo el tratamiento vigente de los criptoactivos como propiedad. Fin de una ventaja fiscal frente a las acciones: "wash sale" Para compensar parte del coste, el proyecto recorta una ventaja histórica de los inversores en cripto frente a los operadores de bolsa. La norma extendería las restricciones de "wash sale" a los criptoactivos negociados, excepto a las stablecoins en dólares estadounidenses que cumplan los requisitos. Con la regulación actual, un inversor puede vender Bitcoin con pérdidas, recomprarlo de inmediato y aun así usar esa pérdida a efectos fiscales, ya que el régimen de "wash sale" se aplica principalmente a acciones y valores. H.R. 10357 limitaría esta estrategia y también abarcaría ciertos activos económicamente equivalentes, incluidos tokens "wrapped" y versiones tokenizadas. El JCT estima que este cambio elevaría la recaudación en 1.707 millones de dólares en el periodo presupuestario. Además, otra disposición ampliaría el acceso a la contabilidad "mark-to-market" para dealers y traders de criptoactivos cuyas actividades constituyan un negocio. El JCT calcula que estos ajustes aportarían 2.332 millones de dólares hasta 2036. En conjunto, ambas medidas de trading superarían los 4.000 millones de dólares, ayudando a absorber las rebajas fiscales incluidas en otras partes del proyecto. Préstamos y "staking", más cerca de las reglas de las finanzas tradicionales La propuesta va más allá del trading y extiende al préstamo de criptoactivos ciertos tratamientos fiscales ya disponibles para el préstamo de valores. El objetivo es reducir la incertidumbre sobre si la cesión temporal de criptomonedas bajo un acuerdo de préstamo constituye una venta sujeta a impuestos. Los acuerdos que cumplan los requisitos evitarían, por lo general, el reconocimiento inmediato de ganancias o pérdidas si respetan condiciones sobre la devolución de activos equivalentes y la economía de la operación. Los trusts de inversión recibirían un ajuste específico: el proyecto impediría que un trust que, por lo demás, cumpla los requisitos pierda su estatus fiscal solo porque su fiduciario realice "staking" con criptoactivos del vehículo, eliminando potencialmente una barrera para productos que buscan obtener recompensas por "staking". Para mineros y "stakers" individuales, el alcance es más limitado. El texto clasifica los ingresos por validación como renta ordinaria y fija reglas de atribución, manteniendo el marco actual de devengo, que reconoce las recompensas de "staking" cuando el contribuyente obtiene el control de ellas. La iniciativa no adopta la propuesta del sector de diferir la tributación de recompensas recién generadas hasta su venta. Vía de regularización voluntaria Los contribuyentes con problemas de declaración de años anteriores tendrían una nueva vía para ponerse al día. Se ordenaría al Tesoro crear un Digital Asset Voluntary Disclosure Program que permitiría, a quienes cumplan los requisitos, corregir declaraciones pasadas, pagar impuestos e intereses pendientes y, potencialmente, obtener alivio de ciertas sanciones. Tramitación y posibles cambios La sesión de "markup" del miércoles será la primera prueba para comprobar si los compromisos alcanzados sobreviven al proceso legislativo. Los miembros del comité pueden enmendar el texto antes de votar si lo remiten, y aun con aprobación el H.R. 10357 tendría que superar una votación en el pleno de la Cámara, el trámite del Senado y la firma presidencial. Modificaciones en las reglas de "wash sale", comisiones o stablecoins durante el "markup" podrían alterar la previsión del JCT de una ganancia neta de 500 millones de dólares, obligando a los legisladores a calibrar cuánta rebaja fiscal están dispuestos a conceder sin convertir el paquete en un proyecto con saldo recaudatorio negativo.