La banca estadounidense presiona para endurecer las reglas sobre recompensas de "stablecoins" antes de la votación del Clarity Act en el Senado

Una amplia coalición de asociaciones bancarias de Estados Unidos ha vuelto a pedir al Senado que refuerce las restricciones del Clarity Act sobre intereses y recompensas vinculadas a las "stablecoins", intensificando el pulso con la industria cripto sobre si las empresas deben poder incentivar su uso con pagos equiparables a los de un depósito bancario. Ocho organizaciones, entre ellas la American Bankers Association, el Bank Policy Institute y la Independent Community Bankers of America (ICBA), enviaron el lunes una carta al líder de la mayoría del Senado, John Thune, y al líder demócrata, Chuck Schumer, para solicitar cambios en el texto antes de la votación prevista para el martes. Según los firmantes, el último borrador de la ley deja margen para que compañías cripto ofrezcan recompensas que, en la práctica, funcionen como intereses sobre depósitos. A su juicio, eso podría incentivar a los clientes a trasladar fondos desde la banca hacia "stablecoins". La disputa se prolonga desde hace tiempo y gana relevancia a medida que el mercado de "stablecoins" alcanza una capitalización de cientos de miles de millones de dólares. Los líderes del sector cripto sostienen que los bancos exageran el riesgo y la competencia directa que suponen estas recompensas frente a los depósitos tradicionales. La legislación federal ya limita que los emisores de "stablecoins" paguen rendimiento, aunque mantiene abierta la posibilidad de ofrecer incentivos a través de "exchanges" y otros intermediarios. La banca pide al Congreso una delimitación más clara. En su carta, la coalición criticó un mecanismo de emergencia propuesto para frenar la fuga de depósitos ("circuit breaker"), que permitiría a los reguladores intervenir si las "stablecoins" empiezan a provocar pérdidas significativas de depósitos bancarios. "Un 'circuit breaker' que solo se activa después de que ya se haya producido una fuga sustancial de depósitos no es ninguna salvaguarda", escribieron. La ICBA amplió los detalles en una misiva separada. Indicó que el mecanismo cubriría un periodo de 18 meses desde la entrada en vigor de la ley y podría activar medidas si los reguladores concluyen que las transferencias hacia "stablecoins" de pago han causado un "impacto sustancialmente perjudicial" en los depósitos de bancos comunitarios con menos de 10.000 millones de dólares en activos. Además, reclamaron eliminar el lenguaje que permitiría que determinadas recompensas dependan de cuántas "stablecoins" mantiene un cliente y durante cuánto tiempo, al considerar que ese diseño puede hacer que el programa de incentivos opere como una cuenta de ahorro.