O dólar ficou estável na segunda-feira, enquanto o iene manteve os ganhos recentes e operou perto de uma máxima em sete meses, com investidores à espera das reuniões de política monetária do Federal Reserve e do Banco do Japão nesta semana. O petróleo, impulsionado pela guerra entre EUA e Israel contra o Irã, avançou para bem acima de US$ 100 por barril e alterou o cenário global de juros. Após o CPI dos EUA acelerar em agosto, o mercado passou a precificar 86% de chance de alta nesta semana, além de outra elevação mais adiante. O euro era negociado a US$ 1,159, a libra a US$ 1,3524 e o dólar a 153,49 ienes.

O CEO da Chevron, Mike Wirth, afirmou que os amortecedores de petróleo que vinham limitando a alta dos preços durante a guerra entre Irã e Ucrânia foram esgotados, o que pode manter a pressão altista nos próximos meses. Os futuros do Brent caminham para encerrar a semana com alta de 8%. Wirth disse ainda que a Chevron financiará um investimento planejado de US$ 7 bilhões para expandir operações na Venezuela usando apenas o caixa gerado por suas três joint ventures locais.

Traders planejam enviar grandes volumes de café arábica do Brasil para armazéns de entrega da ICE, enquanto os estoques certificados caíram para cerca de 220 mil sacas, o menor nível em 26 anos. A expectativa é de cerca de 300 mil sacas em entregas, o que pode mais do que dobrar os estoques, mas ainda sem levá-los ao patamar de 1 milhão de sacas considerado confortável pelo mercado. As exportações brasileiras de café para a Bélgica saltaram 245,3% em agosto na comparação anual, para mais de 525 mil sacas de 60 kg. Os níveis baixos de estoque são apontados como o principal fator para manter os preços em torno de US$ 3 por libra, segundo fontes do setor ouvidas pela Reuters.

O CPI dos EUA subiu 3.4% em agosto na comparação anual e 0.4% no mês, em linha com as expectativas do mercado. O núcleo do CPI avançou 0.3% no mês, acima da projeção de 0.2%, e ficou em 2.4% em 12 meses. Após a divulgação, a probabilidade de o Federal Reserve elevar os juros em setembro aumentou para 82%.

O ouro à vista subiu 0,2% na sexta-feira, para US$ 4.324,79 por onça, mas acumulava queda de mais de 2% na semana, a caminho do terceiro recuo semanal consecutivo. A leitura do PPI de agosto nos EUA veio acima do esperado, reforçando as apostas em alta de juros pelo Federal Reserve e pressionando o metal. Agora, operadores aguardam o CPI dos EUA para obter mais sinais sobre a trajetória da política monetária. Entre outros metais, a prata à vista recuou 0,3% e acumulava perda semanal superior a 4%.

A Casa Branca ainda não tomou uma decisão final sobre a imposição de tarifas sobre o cobre refinado, enquanto autoridades ponderam o risco de preços mais altos elevarem custos da indústria frente ao incentivo à mineração doméstica, segundo duas pessoas familiarizadas com o assunto. O Departamento de Comércio enviou a Donald Trump uma atualização do mercado de cobre até o prazo de 30 de junho definido pela Casa Branca. Uma proposta em discussão prevê tarifa de 15% a partir de 1º de janeiro de 2027, com alta para 30% em 2028. As importações dos EUA de cobre refinado aumentaram 16 vezes desde 2015, enquanto a produção caiu 20%, e o país tem quase 30 anos de oferta dentro de suas fronteiras.

Dados de preços ao produtor dos EUA de agosto e a disparada do petróleo aumentaram a preocupação com a inflação, elevando a probabilidade de alta de juros pelo Fed na próxima semana para 70%. O Brent subiu 6% para US$107 o barril após o bloqueio de rotas-chave por causa da guerra EUA-Israel contra o Irã. O S&P 500 caiu 0,59% e o Nasdaq recuou 0,59%. Desde o recorde de fechamento de 13 de agosto, o S&P 500 acumula queda de quase 3%, mas ainda sobe 11% no ano.

A Meta lançou na terça-feira um assistente de IA capaz de executar tarefas de forma autônoma, como enviar e-mails, vender carros e reservar viagens, em sua mais recente tentativa de ampliar receitas além da publicidade. A versão básica será gratuita, e a empresa oferecerá assinaturas de US$ 20 por mês e de US$ 100 por mês para uso mais intenso. A companhia projeta que seus investimentos em infraestrutura de IA vão ultrapassar US$ 130 bilhões neste ano. Internamente, incidentes técnicos e de segurança aumentaram 40% em relação ao ano passado devido a um salto de código impulsionado por IA, e o tempo gasto por funcionários no combate a esses problemas subiu 70%.

O presidente do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, disse em 8 de setembro ao Parlamento que uma alta de juros não é inevitável e dependerá de desdobramentos econômicos e geopolíticos. Ele afirmou que os investidores embutiram na curva um “prêmio de risco” de aperto além do caminho mais provável da política do BoE, refletindo preocupações com novas altas nos preços de energia. Bailey e outros três integrantes do Comitê de Política Monetária mantiveram, em grande parte, suas posições antes do anúncio de juros de 17 de setembro. A curva de mercado indicava uma alta de 25 pontos-base até o fim deste ano e mais duas até 2027.