A Meta anunciou sua saída da iniciativa de energia renovável RE100 e passou a investir em geração elétrica a gás natural para apoiar a expansão de data centers impulsionada por IA, com contratos para 10 usinas na Louisiana que somam 7.5GW e um projeto de 200MW em Ohio. Apesar da mudança, a empresa afirma que seguirá compensando 100% do consumo anual de eletricidade com energia limpa. No curto prazo, a demanda por geração a gás tende a aumentar, já que renováveis não acompanham suas projeções de consumo. A Agência Internacional de Energia estima que, até 2030, gás natural e carvão responderão por mais de 40% do aumento do consumo de eletricidade dos data centers.

A incorporadora filipina Megaworld vai vender para sua unidade de REIT, a MREIT, um portfólio de imóveis comerciais avaliado em 27 bilhões de pesos (cerca de US$ 437 milhões), incluindo o Eastwood Mall e o Holiday Inn Express Manila Newport City. Após a conclusão, os ativos sob gestão da MREIT devem alcançar 122 bilhões de pesos, com área total próxima de 950 mil metros quadrados. A transação depende de aprovação da Securities and Exchange Commission e é a maior injeção de ativos já realizada pela MREIT.

A temporada de balanços do 2º trimestre entra na semana mais carregada em Wall Street, com Meta, Microsoft, Apple e Amazon — quatro integrantes das “Sete Magníficas” — divulgando resultados em sequência. A recente decisão da Alphabet de elevar fortemente o capex projetado para 2026 para US$ 200 bilhões reacendeu preocupações de excesso de investimento em IA e pressionou o grupo, que caiu 5,7% na semana. Investidores devem avaliar principalmente o avanço na monetização de IA e a disciplina de gastos nessas quatro empresas. Procter & Gamble e Chevron, entre outras blue chips fora de tecnologia, também publicam números no período.

Em 14 de julho, a IBM alertou que a receita preliminar do segundo trimestre de 2024 foi de 17.2 bilhões de dólares, abaixo da expectativa do mercado de 17.9 bilhões de dólares. O lucro por ação ajustado ficou em 2.93 dólares, também aquém do consenso de 3.01 dólares. A queda veio principalmente de infraestrutura (incluindo mainframes e hardware), com recuo de 7% na comparação anual, enquanto software cresceu 5% e consultoria ficou praticamente estável. A empresa atribuiu o resultado à antecipação de compras de hardware de IA no fim de junho para evitar alta de preços, o que atrasou entregas de contratos de software e consultoria e derrubou a ação em 23% no pré-mercado.

O CoWoS, tecnologia de empacotamento avançado da TSMC, estaria totalmente reservado até 2026, com prazos de entrega entre 52 e 78 semanas e expansão de equipamentos que leva anos. Nesse quadro, a Nvidia concentraria cerca de 60% da capacidade, enquanto a AMD ficaria com aproximadamente 11%. Como a AMD precisa dividir o CoWoS entre o CPU Venice EPYC e o GPU MI400, a empresa enfrentaria competição interna por capacidade e não conseguiria elevar rapidamente os embarques no ritmo do salto da demanda por IA. O texto argumenta que essa restrição física pode limitar a conversão de receita e aumentar o risco de execução para um papel negociado a mais de 70 vezes o lucro projetado.

A empresa tailandesa de energia renovável Gunkul Engineering vem se beneficiando da estratégia do país de se tornar um polo de data centers movidos por energia verde. No primeiro trimestre de 2026, o lucro líquido subiu 24% na comparação anual, para 456 milhões de baht, enquanto a receita também avançou 24%, para 2,6 bilhões de baht. A companhia diz ter uma carteira de pedidos de EPC acima de 100 bilhões de baht e projeta receita anual de 10 bilhões de baht em 2026. Fundada em 1982 e reposicionada para renováveis a partir de 2007, a Gunkul atua na Tailândia, Malásia, Japão e Vietnã e é listada na Bolsa da Tailândia (SET).

O texto afirma que os futuros de café subiram fortemente diante do risco de o padrão climático El Niño afetar a safra nas principais regiões produtoras. A StoneX classificou o movimento como uma entrada em “território de meme stock”. A avaliação é de que se trata de um choque súbito de oferta em commodities agrícolas, e não de um fenômeno típico de ações. Também aponta que, por ser o segundo produto mais negociado globalmente, o café tem preços futuros altamente sensíveis a perturbações climáticas.

O orçamento do Departamento de Defesa dos EUA para o ano fiscal de 2026, pela primeira vez, cria uma rubrica própria de US$ 13,4 bilhões para “autonomia”, que abrange drones, sistemas antidrones, embarcações não tripuladas e software. O texto usa a Mercury Systems como exemplo e aponta que suas encomendas no último trimestre cresceram 74% na comparação anual, com book-to-bill de 1,48 e backlog recorde de US$ 1,6 bilhão, sugerindo antecipação da demanda na cadeia de eletrônica de defesa. A tendência é associada ao avanço dos gastos militares globais — US$ 2,887 bilhões em 2025 — e à mudança para plataformas inteligentes “consumíveis”, sem tratar de instruções específicas de negociação ou de mudanças políticas abruptas.

A análise avalia como a chinesa ChangXin Memory Technologies (CXMT) tenta aproveitar a escassez de DRAM impulsionada por IA para entrar na cadeia de fornecimento de OEMs globais. Mas as restrições dos EUA à venda de máquinas EUV da ASML elevam o custo de DDR5 da CXMT e atrasam a produção em escala de HBM, limitando sua capacidade de desafiar Micron, Samsung e SK Hynix no segmento de maior margem. A Micron conta com apoio estrutural para manter margens altas no curto prazo, embora enfrente pressão no médio e longo prazo com a expansão de capacidade na China.