Las acciones de Alphabet subieron casi 30% este trimestre tras el lanzamiento el 18 de noviembre de Gemini 3 y el chip TPU Ironwood. Las acciones de Nvidia y Microsoft cayeron durante el mismo período. Analistas de Wells Fargo señalan que las acciones vinculadas a Gemini y TPU cotizan ahora con una prima sobre las relacionadas con ChatGPT y GPU por primera vez en casi una década.

Nvidia compró acciones de Synopsys por valor de $2.000 millones a $414,79 cada una el lunes, profundizando una alianza orientada a acelerar el diseño de chips mediante flujos de trabajo potenciados por GPU. Las acciones de Synopsys subieron un 4% tras el anuncio, mientras que Nvidia ganó un 1%. La colaboración apunta a tareas de diseño de alta demanda computacional, buscando reducir procesos que toman semanas a solo horas mediante plataformas de computación acelerada.

Los representantes estadounidenses Ted Lieu y Neal Dunn presentaron el 25 de noviembre de 2025 la Ley de Disuasión del Fraude con IA, que propone sanciones más severas para delitos facilitados por inteligencia artificial. La legislación contemplaría penas de hasta 30 años de prisión y multas de hasta $2 millones para fraude bancario asistido por IA. También establecería condenas de tres años y multas de $1 millón por suplantación de funcionarios federales.

SoftBank ha experimentado una caída superior a $100.000 millones en su capitalización bursátil desde finales de octubre, tras realizar una inversión sustancial en OpenAI y desprenderse de sus participaciones en Nvidia. Las acciones de la compañía cayeron aproximadamente un 40%, eliminando más de ¥16 billones en valor de mercado. SoftBank enfrenta una obligación de pago de $22.500 millones a OpenAI en diciembre como parte de su compromiso total de $32.000 millones.

OpenAI firmó contratos de computación en la nube por $288.000 millones con Microsoft y Amazon, asegurando 36 gigavatios de capacidad. Un análisis de HSBC proyecta que la compañía necesitará recaudar $207.000 millones adicionales para 2030 para cubrir costos, incluso después de contabilizar ingresos proyectados y opciones de financiamiento existentes. Los contratos incluyen un acuerdo de $250.000 millones con Microsoft firmado a finales de octubre y otro de $38.000 millones con Amazon días después.

La inversión empresarial relacionada con inteligencia artificial representó aproximadamente el 50% del crecimiento del PIB ajustado por inflación durante los primeros seis meses de 2025. Microsoft, Amazon, Alphabet y Meta proyectan asignar $344,000 millones en gastos de capital para 2025, equivalente al 1.1% del PIB. El aumento en las valoraciones de acciones vinculadas a IA contribuyó un estimado de $180,000 millones al gasto del consumidor durante el último año mediante efectos riqueza.

La Casa Blanca mantiene conversaciones sobre posibles licencias de exportación para los chips de inteligencia artificial H200 de Nvidia hacia China, según Bloomberg. El H200 se sitúa entre el modelo H20 actualmente permitido y la línea Blackwell prohibida. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, sugirió que los chips avanzados podrían autorizarse una vez queden obsoletos, mientras el Congreso prepara legislación para bloquear todas las exportaciones de chips avanzados a China.

La confluencia de inversión limitada en capacidad, cambios en la cadena de suministro y el giro de Nvidia hacia la tecnología LPDDR ha desencadenado un superciclo de memoria. TrendForce proyecta un aumento de precios del 75% interanual para el cuarto trimestre, mientras los costos de módulos DDR4 y DDR5 han subido entre 130% y 180% en 18 meses, según datos de PCPartPicker.