O mercado passou a examinar a perspectiva de retorno dos gastos bilionários com IA e teme que cerca de US$900 bilhões investidos por grandes empresas de tecnologia nos últimos dois anos não sejam cobertos por lucros futuros. A Anthropic se prepara para um IPO iminente para levantar mais bilhões e sustentar despesas elevadas com P&D e data centers. Analistas dizem que, se a monetização da IA demorar e as avaliações continuarem esticadas, a capacidade do tema de sustentar os principais índices globais pode ser testada.

A Arábia Saudita fechou um oleoduto estratégico após ataques com drones, e o Brent subiu 2,8%, para US$ 107,55 o barril. A alta ocorreu em meio ao aumento das preocupações com interrupções de oferta no Oriente Médio. A apreensão também cresceu depois que a reunião planejada entre o Irã e países do Golfo foi adiada.

Nos EUA, a inflação ao consumidor em agosto veio mais forte do que o esperado e os preços ao produtor registraram o maior avanço mensal desde maio, reforçando a perspectiva de alta de juros pelo Federal Reserve na próxima semana. Mesmo após o Tesouro anunciar um programa de recompra de títulos, o rendimento do Treasury de 10 anos subiu e ultrapassou 4,9%, no maior nível em três anos. Na Ásia, a volta do petróleo a US$100 aumenta a pressão sobre preços e mantém economias sob restrição de política monetária e fiscal.

O CEO da OpenAI, Sam Altman, afirmou que a oferta pública inicial (IPO) aguardada do grupo deve ficar para depois de 2026 e apoiou apelos para desacelerar o desenvolvimento de IA. O executivo da Anthropic, Dario Amodei, propôs um plano de segurança em três etapas, incluindo avaliadores independentes incorporados, padrões comuns de segurança e limites para avanços não controlados. Os dois disseram que o setor ainda precisa lidar com riscos de controle dos sistemas e alinhamento a valores humanos, com cooperação entre empresas e governos.

Os preços ao consumidor dos EUA aceleraram em agosto, e a inflação subjacente registrou o maior avanço em quatro meses, com a alta dos custos de energia intensificando a pressão. Com isso, o mercado elevou as apostas em um aumento de juros pelo Federal Reserve, e o FedWatch passou a indicar probabilidade de 87%. O petróleo voltou a superar US$ 100 por barril, enquanto combustíveis como o diesel subiram 9,6% na semana, alimentando as expectativas de inflação. O Fed enfrenta uma escolha mais urgente entre a estabilidade de preços e o crescimento econômico.

As ações dos EUA fecharam em alta na sexta-feira, após a aceleração dos preços ao consumidor reforçar a expectativa de que o Federal Reserve elevará os juros na próxima semana. Dow, S&P 500 e Nasdaq avançaram, enquanto a Dell subiu a um recorde histórico. Futuros de juros passaram a indicar probabilidade próxima de 90% de alta na reunião de política monetária de quarta-feira. O petróleo caiu no dia, mas manteve forte ganho semanal, com temores de interrupções de oferta no Oriente Médio.

A Agência Internacional de Energia (IEA) reduziu de forma adicional sua previsão para a demanda global de petróleo neste ano, citando a escalada recente da guerra no Oriente Médio e a volta da alta nos preços de energia. A agência também afirmou que ataques ucranianos a refinarias russas e a outros alvos energéticos estão pressionando os preços globais de combustíveis, o que tende a levar consumidores a reduzir compras. Nos Estados Unidos, os preços do diesel superaram US$200/bbl no início de setembro, 94% acima dos níveis pré-guerra, com Europa e Ásia pouco atrás, segundo a IEA. A entidade agora vê o consumo de 2026 cair 2,5 milhões de barris por dia em relação ao ano anterior, acima de sua projeção de agosto, de recuo de 1,6 mb/d.

Documentos regulatórios mostram que Ryan Cohen, CEO e presidente do conselho da GameStop, comprou 1 milhão de ações da empresa no mercado aberto. Após a divulgação, o papel manteve o movimento de alta no pós-mercado, com avanço de cerca de 4%.

Os ETFs de ouro na Índia registraram entradas líquidas de Rs 2,596 crore em agosto, alta de 67% ante os Rs 1,558 crore de julho, e avanço anual de 19%. No mesmo período, o preço do ouro subiu cerca de 15%, apoiado por incerteza geopolítica, dólar mais fraco e queda dos rendimentos dos Treasuries. Analistas dizem que o ouro deve ser tratado como instrumento de diversificação e proteção na carteira, com uma alocação apropriada, e não como aposta para perseguir o rali recente.